TRABAJO AUTÓNOMO FINANZAS INTERNACIONALES

MERCADO DE DERIVADOS EN COLOMBIA

PRESENTADO A: NESTOR DÍAZ GARZÓN

PRESENTADO POR: JUAN SEBASTIAN PEÑA ANGEL

NICOLE DANIELA BENAVIDEZ

HECTOR ANDRES GARCIA MORALES

UNIVERSIDAD DE CUNDINAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y

CONTABLES

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

FINANZAS INTERNACIONALES

VIII SEMESTRE

FUSAGASUGÁ

2020
1.

Productos financieros para investigar:

Futuro sobre TRM y TRS

Los Futuros de TRM y TRS son contratos que tienen como subyacente la Tasa
Representativa del Mercado (TRM) publicada por la Superintendencia Financiera de
Colombia.

Especificaciones
 

FUTURO Dólar / USD FX

Identificador Nemo TRM - TRS

Activo Subyacente TRM / USD - COP Exchange Rate

Tamaño y unidad de TRM USD 50.000

negociación TRS USD 5.000
H, M , U, Z (4) y 2 contratos
Generación de Contratos
mensuales
Tick de precio 0.01

Método de liquidación Financiera

Segundo miércoles del mes de

Fecha de Vencimiento
vencimiento

Último día de negociación Fecha de Vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m. (L) - 4:40 p.m. (L)

Garantía sobre posición 5,3%

Horario de Negociación
  

Futuro del índice COLCAP

El Futuro del índice accionario COLCAP es un contrato que tiene como

subyacente el índice accionario COLCAP, calculado y publicado por la Bolsa de
Valores de Colombia.

Especificaciones

FUTURO Futuro de Índice

Identificador Nemo COL

Activo Subyacente COLCAP

Tamaño y unidad de COP 25.000 x valor índice

negociación COLCAP

Generación de Contratos H, M , U, Z (4)

Tick de precio 0.5

Método de liquidación Financiera

 Tercer viernes del mes de
Fecha de Vencimiento
vencimiento

Último día de negociación Fecha de Vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m. (L) - 4:30 p.m. (NY)

Garantía sobre posición 6.4%

Horario de Negociación

Futuro de TES

El Futuro de TES es un contrato que tiene como subyacente un conjunto de Bonos

TES clase B tasa fija.
 

Especificaciones

FUTURO TES

Identificador Nemo TES - TEM - TEL

Activo Subyacente Canasta TES

Tamaño y unidad de
COP 250.000.000
negociación
2 contratos trimestrales (H,M,V,Z)
Generación de Contratos
y 2 contratos mensuales
Tick de precio 0.005

Método de liquidación Entrega

Primer viernes del mes de

Fecha Entrega
vencimiento

1día hábil antes de la fecha de

Último día de negociación
vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m. (L) - 1:00 p.m. (L)

Garantía sobre posición S=1,6%; M=2,7%; L=5,1%

S=5%; M=7,8%; L=8%

Cupón Bono
 
 

Horario de Negociación
 

Futuro Inflación

El Futuro de INFLACIÓN es un contrato que tiene como subyacente la variación

mensual del índice de precios al Consumidor (IPC) calculados y publicados por el
departamento Administrativo Nacional.
 

Especificaciones

FUTURO Inflación

Identificador Nemo CPI

IPC mensural - Consumer Price

Activo Subyacente
Index Monthly Variation
Tamaño y unidad de
COP 250.000.000
negociación

Generación de Contratos 3 contratos mensuales

Tick de precio 0.01

Método de liquidación Financiera

 Fecha Entrega  

Último día de negociación Quinto día del mes de vencimiento

Horario de Negociación 8:00 a.m. (L) - 1:00 p.m. (L)

Garantía sobre posición 0.5%

Horario de Negociación

2. Calcular el valor en pesos que se debe pagar como Garantía sobre posición (Margen

o Margen) en los siguientes derivados:
a)  Un contrato de futuros sobre TEM

Dependiendo el mes se pagaría un porcentaje diferente así que si correspondemos a los

meses que se integran en el TEM seria:

S: 4.000.000

M: 6.750.000

L: 12.750.000

b) Un contrato de derivados sobre Futuro Inflación

c)  Un contrato de futuros sobre TRS

Teniendo en cuenta la TRM el valor en dólares principal seria de 19.506.700

Teniendo en cuenta el porcentaje de garantía sobre posesión el valor es de: 994.841

Asumir el valor de la TRM= $ 3.901,34

d) Un contrato de futuros sobre TRM

Teniendo en cuenta la TRM el valor en dólares principal seria de 195.067.000

Teniendo en cuenta el porcentaje de garantía sobre posesión el valor es de: 10.338.551

Asumir el valor de la TRM= $ 3.901,34

3. En la generación de contratos, ¿Qué significan las letras H, M, U, ¿Z?

La mayoría de los contratos futuros se caracterizan por tener unos códigos determinados
para identificar el contrato por lo general estos códigos están compuestos por 4 letras
identificando así el mes y el año en el que se realiza o realizo el contrato de modo que
las letras H, M, U y Z representan:

H: Marzo

M: Junio
U: Septiembre

Z: Diciembre

Teniendo esto en cuenta un ejemplo de la denominación seria:

CLX0 el cual corresponde a un contrato de petróleo crudo que corresponde a noviembre

del año 2010.