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DE MI PADRE RICO
REPORTE MENSUAL
JULIO 2020
la tendencia
y más importantes formas de dinero fue el ganado.
disruptiva del
propiedad de cualquier tipo, incluyendo dinero, tie-
rra e ingresos. En el pasado, cuando una persona
que tenía ganado necesitaba pedir prestado dinero,
Robert Kiyosaki
REPORTE MENSUAL
El principal problema de la economía de Estados Uni- Es clave invertir en lo mejor de lo mejor, sin importar
dos en este momento es que la Reserva Federal (Fed) la clase de activo en la que decidas posicionarte. Es
está imprimiendo billones de dólares que realmente por eso por lo que vamos a presentarte el análisis de
no valen nada. Recordemos que imprimir dinero falso un experto en el tema. Así, aprenderás lo necesario
es la base del sistema financiero. sobre las cuatro mejores alternativas que ofrece el
mercado cripto en este momento, con lo que tendrás
Por ese motivo, las monedas disruptivas del futuro
la chance de capitalizar la ventana de oportunidad
provocarán el cambio más importante y radical del
abierta en este mercado y tomar parte de las ganan-
que, probablemente, seamos testigos. Estas mone-
cias que ofrecen estas disruptivas monedas de la
das ya existen y han existido por un tiempo. Por suer-
mejor manera posible.
te, la ventana de oportunidad para formar parte de
esta especial clase de activo continúa estando abier- Pero, antes de entrar en el material, es importante
ta. Las llamo “el dinero de la gente” porque fue creado que entiendas lo siguiente…
por la gente y para la gente.
Entonces, ¿qué crees que va a suceder ahora que la Hace apenas unos meses, esta criptomoneda se co-
Fed, por primera vez en la historia, anunció un plan de tizaba en USD 5.000. Ahora se encuentra por encima
impresión monetaria infinita? de USD 11.000.
Creo que no hay manera de saber cuánto va a subir el Las personas más adineradas ya están acumulando
bitcoin a partir de ahora. El experto Antoni Trenchev bitcoins para aprovechar el alza que se aproxima. Por
declaró a Bloomberg: “Creo que, fácilmente, podría- ejemplo, en un artículo de Forbes llamado “Cómo los
mos ver al bitcoin llegar a USD 50.000 para fin de súper ricos están comprando bitcoins”, se habla de la
año”. Eso multiplicaría por 5.000 tu dinero si compras historia de Eleesa Dadiani, una economista que traba-
bitcoins hoy. ja solo con clientes muy adinerados, y asegura: “Uno
de nuestros clientes nos contactó para hacernos sa-
El inversor multimillonario Tim Draper estima que bit-
ber que le interesaba adquirir el 25% de todos los bit-
coin alcanzará los USD 250.000 para el 2022 o co-
coins disponibles actualmente”.
mienzos del 2023. En esa línea, asegura que “una vez
que la gente caiga en la cuenta de que el Gobierno
Bitcoin ya se está moviendo rápidamente y está su- Si te interesa lo que considero la criptomoneda más
perando a todas las demás clases de activos impor- disruptiva del futuro, te recomiendo revisar el material
tantes en el mundo, en este momento. que nuestro analista, Ignacio Tannenbaum preparó
sobre este mercado. Allí, te presentará tres alternati-
Podemos verlo en el siguiente gráfico, en el que se
vas extra de criptomonedas más pequeñas que están
observa que tan solo en los últimos dos meses ha
posicionadas para dispararse este año.
avanzado 87%, dejando atrás por mucho al índice
Dow Jones, los bonos del Tesoro estadounidense, el Las cuatro oportunidades de las que te hablará hoy
oro y la plata. valen la pena ser consideradas para tu plan de inver-
siones. Pero depende de ti hacer tu propia investiga-
ción antes de colocar dinero en este mercado.
Cualquier inversión en criptomonedas puede ser es- Además de las oportunidades que conocerás, te ex-
peculativa y las ganancias pasadas no son garantía plicaremos la mejor y más simple manera de abor-
de rendimientos similares a futuro. Potenciales ga- darlas. Estudia minuciosamente el análisis que estás
nancias explosivas como estas conllevan alto ries- por leer y decide por ti mismo si quieres aprovechar
go y volatilidad. Inversiones como estas no son para estas oportunidades.
todos. Si eliges invertir, NO apuestes dinero que no
¡Actúa con inteligencia!
puedes darte el lujo de perder.
Robert Kiyosaki
Como siempre aconsejo, cuando se trata de invertir
Para Las inversiones de mi Padre Rico
en una nueva clase de activo, es clave comenzar con
posiciones pequeñas.
para ganar
2010, me parecía algo así como un videojuego no-
vedoso. La diferencia estaba en la recompensa en
forma de tokens. Esos tokens valían unos cuantos
centavos al principio. Ese año, el precio de bitcoin
era de apenas 6 centavos por token. Para 2017, la
cotización alcanzaba los USD 20.000, lo que dio paso a una nueva gene-
ración de millonarios de bitcoin.
Bitcoin es el líder indiscutible de la manada con más del 64% del merca-
do. Para el momento en que cotizaba alrededor de USD 9.000 (hace dos
semanas), la criptomoneda se encontraba alrededor de su nivel medio
de los últimos diez años.
Ignacio Tannenbaum
Analista para
Las inversiones de mi Padre Rico
Las monedas digitales son hijas de la revolución tec- Para entonces, Warren Buffett manifestó: “Solo cuan-
nológica mundial. Los bancos centrales, las autori- do baja la marea, ves quién estaba nadando desnudo”.
dades monetarias y los Gobiernos no son grandes La carnicería en los mercados reveló uno de los esque-
fanáticos de los tokens que compiten con las mone- mas Ponzi más importantes de la historia que puso a
das tradicionales, ya que proporcionan una alternati- Bernie Madoff tras las rejas por el resto de su vida.
va global y están fuera del control de los Gobiernos.
Para enfrentar el peor colapso financiero desde la
Por su parte, la tecnología blockchain que sustenta Gran Depresión, los bancos centrales se valieron de
esta clase de activos revoluciona las transferencias sus “cajas de herramientas” de políticas monetarias.
de dinero y el mantenimiento de registros. Desde la Así, recortaron las tasas de interés a 0% en Estados
crisis financiera mundial en 2008, las políticas de los Unidos y las llevaron a territorio negativo en Europa y
bancos centrales mundiales solo han servido para va- en Japón.
lidar la revolución de las criptomonedas.
Al mismo tiempo, las autoridades monetarias impu-
En retrospectiva, deberíamos haber analizado los ar- sieron una opción de venta en el mercado de bonos
gumentos a favor de las monedas digitales hace una para mantener las tasas de interés en niveles artifi-
década. El caso de los instrumentos de cambio que cialmente bajos en toda la curva de rendimiento.
operan fuera del radar de los políticos y de los ban-
El líder de los rescatistas financieros fue el presidente
queros tradicionales fue convincente en el 2010 y es
de la Fed para ese momento, Ben Bernanke. El precio
aún más persuasivo en el 2020.
para pagar fue enorme, ya que inhibir el ahorro y alen-
Mi percepción inicial fue totalmente errónea. Las tar los préstamos y los gastos hizo que los niveles de
criptomonedas no son un videojuego; representan el deuda aumentaran y pesaran sobre el valor del dólar
futuro del intercambio monetario entre personas de estadounidense, el euro y otras monedas mundiales.
todo el mundo.
En el 2011, menos de tres años después de la crisis,
el precio del oro subió a un máximo histórico en dóla-
res de USD 1.920,70 por onza. Antes de 2008, el oro
Los bancos centrales del mundo nunca se había cotizado por encima de USD 875.
plantaron las semillas en 2008
Los bancos centrales mantienen el metal dorado
La crisis financiera global de 2008 se dio a partir de como parte de sus reservas internacionales, por lo
una compilación del colapso del mercado inmobilia- que el ascenso del precio de este fue una señal de
rio, los valores respaldados por hipotecas y el incum- que las monedas fiduciarias estaban perdiendo valor,
plimiento de créditos en Estados Unidos. La crisis de a medida que estas entidades y los Gobiernos man-
la deuda soberana europea hizo que la situación em- tenían a pleno la impresión monetaria.
peorara aún más.
En febrero del 2014, una de las principales plataformas El número total de posiciones abiertas largas y cortas
de exchange, Mt. Gox, suspendió las extracciones de en el mercado de futuros ha aumentado constante-
bitcoin por problemas técnicos. Los hackers irrumpie- mente desde finales de 2017, lo que indica el crecien-
ron en Mt. Gox y robaron 744.000 bitcoins y el precio te interés en la clase de activos de criptomonedas.
cayó a un mínimo de USD 200 en marzo de 2015.
Los brotes de coronavirus amenazaron el sistema
El gráfico a continuación muestra que, a finales de financiero mundial, ya que las medias de distan-
2017, bitcoin alcanzó su máximo histórico de USD ciamiento social y confinamiento hicieron que las
20.089. Parte del rally de ese año se debió a la intro-
empresas en gran parte del mundo cerraran por un crédito de los Gobiernos que imprimen moneda de
período (en varios países, estas medidas continúan). curso legal, al compararlos entre sí.
Los bancos centrales y los Gobiernos del mundo sa- Cuando se establece el comparativo con el oro (el úl-
lieron al “rescate”, una vez más, con una dosis aún timo activo de reserva), se evidencia que la liquidez y
más sustancial de estímulos en forma de tasas de las tasas de interés artificialmente bajas en forma de
interés en cero en Estados Unidos, tasas más bajas ajustes de política monetaria han debilitado el poder
en Europa y una bazuca sin precedentes de liquidez y adquisitivo de todas las monedas.
programas de flexibilización cuantitativa.
Y es que los bancos centrales y los Gobiernos pueden
El Tesoro estadounidense tomó prestados USD 3 billo- imprimir billetes desmedidamente si así lo desean,
nes en mayo para financiar el estímulo. El precio para pero no pueden imprimir oro. Solo pueden hacer cre-
pagar por ello será enorme. Si los bancos centrales y cer la oferta de este, extrayéndolo de la naturaleza.
los Gobiernos del mundo se excedieron en el 2008, ima-
En el 2019 y lo que va del 2020, casi todas las mo-
gínate lo que significan las medidas tomadas en 2020.
nedas cayeron a nuevos mínimos históricos frente al
Durante la reunión de junio del Comité de Mercado oro. El metal alcanzó nuevos máximos frente al euro,
Abierto de la Reserva Federal, se dijo que las tasas el yen, la libra esterlina, los dólares australianos y ca-
de interés se mantendrían bajas durante años. Con nadienses, y la mayoría de los demás instrumentos
la impresión monetaria a tiempo completo, el valor de cambio. El último en caer fue el franco suizo, que
de las monedas fiduciarias continuará disminuyendo. registró un nuevo mínimo frente al oro este año.
El precio del oro se ubica en más de USD 1.970 por
Este gráfico del oro medido en francos suizos mues-
onza. El metal ha avanzado a una velocidad récord
tra cómo el máximo registrado en el 2012 se vio eclip-
entre 2019 y 2020.
sado para mayo de este año.
La oleada de devaluaciones
impulsará la demanda de las
criptomonedas
Una ola de estímulos pesa sobre el valor de las mone-
das fiduciarias. Los bancos centrales de todo el mun-
do tienen divisas que sirven como activos de reserva.
También tienen oro. Y, en este momento, somos tes- El nivel más alto alcanzado por el oro en dólares es-
tigos de la devaluación que sufren los instrumentos tadounidenses tuvo lugar en 2011, cuando tocó los
de cambio cuyo valor se deriva de la plena fe y del USD 1.920,70 por onza.
de un medio de intercambio que no pueda ser controla- Abrir una cuenta es sencillo y la plataforma te guiará
do por ningún país se está volviendo más convincente. en cada paso. Todo lo que necesitas es tener a mano
tus datos personales, bancarios e información para el
Los políticos y los funcionarios del Gobierno no van a
fondeo de la cuenta. Luego, solo tienes que dar un par
ceder el control de la oferta monetaria sin dar una ba-
de clics y comprar.
talla épica. Sin embargo, sus políticas no han hecho
más que fortalecer la iniciativa de las monedas hijas El proceso para abrir la cuenta es muy seguro (lo que
de la tecnología que, lentamente, se están apoderando es algo bueno), así que tienes que crear tu cuenta gra-
de la cuota de mercado de las monedas fiduciarias. tis tú mismo.
Acción a tomar:
Criptomoneda disruptiva #2
Comprar EOS por un máximo de USD
Esta pequeña moneda podría resolver el principal 3,10, con un stop loss mental de USD
problema que enfrentan todas las demás monedas 1,50.
digitales. El punto más débil está en la adopción y es-
cala masivas: velocidad, potencia informática limita-
da y transacciones falsas.
Criptomoneda disruptiva #3
Además, mientras bitcoin se cotiza por casi USD
Esta pequeña criptomoneda puede procesar una
11.400, puedes comprar esta criptomoneda por me-
transacción casi cuatro veces más rápido que bitcoin
nos de USD 3,10.
y cualquier otra moneda digital.
Se trata de una pequeña criptomoneda, pero con am-
También es mucho más barata que bitcoin y se coti-
plia trayectoria, llamada EOS. Durante el último boom
za en USD 58. Su nombre es Litecoin (LTC).
cripto, EOS escaló 3.500%.
Durante el último cripto rally se disparó 9.000%.
Acción a tomar: Ethereum hace posible que los usuarios creen pro-
gramas sin la participación de intermediarios. Ether
Comprar LTC por un máximo de USD
60, con un stop loss mental de USD 45. es la criptomoneda del sistema Ethereum.
Acción a tomar:
Comprar ETH por un máximo de
Criptomoneda disruptiva #4 USD 390 con un stop loss mental de
USD 300.
Esta pequeña moneda se presenta como la pieza cla-
ve que abre el camino hacia un internet descentraliza-
do. Su cotización tiende a guardar relación con la de
bitcoin, por lo que, si este último se dispara, el precio Dos catalizadores del
de esta pequeña cripto también lo hará. criptouniverso en el corto plazo
Se trata de la segunda critpomoneda más importante Es evidente que la tecnología Blockchain ha gana-
del mercado, Ethereum. do una gran aceptación en todo el mundo, pero los
tokens son otra historia.
En el último cripto rally, esta moneda subió 10.700%.
Los políticos y los funcionarios del Gobierno no van
a ceder el control de la oferta monetaria sin dar una
Otro factor de impulso para los precios de las cripto- Si bien a principios de junio se situaba en un cuarto
monedas sería el lanzamiento de un fondo cotizado o de ese nivel, puede que no pase mucho tiempo antes
ETF asociado a estas monedas. Cuando CBOE y CME de alcanzar esa meta y superarla.
lanzaron contratos de futuros de bitcoin a fines de
2017, el precio de la criptomoneda alcanzó el máxi- Arma tu jugada ahora antes de que eso suceda.
mo histórico de USD 20.000. Un ETF que permita a
Saludos,
cualquier persona con una cuenta de inversión en el
mercado de valores participar en este segmento po- Ignacio Tannenbaum.
dría contribuir en gran medida a generar confianza y Analista de Las inversiones de mi Padre Rico
aceptación.