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Unidad 2

Actividades de
aprendizaje

Paridad cambiaria

Tarea Virtual 3
Nombre: Atilio Félix Manzano Ovalle

Curso: CSS-71
Para estructurar la tarea virtual el docente debe tener en cuenta las siguientes
indicaciones:
 Tema: Paridad cambiaria

 Objetivo: Determinar la paridad cambiaria entre monedas de diferentes países y


su efecto en las relaciones comerciales internacionales.
 Actividades para el logro del objetivo (Ejercicios a resolver)

1º) Si el 24 de agosto de 2000, el dólar americano cotizaba en Frankfurt a


1,05 euros, en Zúrich a 1,6 francos suizos y en Tokio a 125 yenes.

Calcular:
a) La cotización en euros del franco suizo y del yen.
TCHF/EUR = TCHF/USD ÷ TEUR/USD = 1,6 ÷ 1,05 = 1,5238 CHF/EUR
TJPY/EUR = TJPY/USD ÷ TEUR/USD = 125 ÷ 1,05 = 119,05 JPY/EUR

b) La cotización en francos suizos del euro y del yen

TEUR/CHF = 1 ÷ TCHF/EUR = 1 ÷ 1,5238 = 0,6563 EUR/CHF

TJPY/CHF = TJPY/USD ÷ TCHF/USD = 125 ÷ 1,6 = 78,125 JPY/CHF

c) La cotización en yenes del franco suizo y del euro

TCHF/JPY = 1 ÷ TJPY/CHF = 1 ÷ 78,125 = 0,0128 CHF/JPY

TEUR/JPY = 1 ÷ TJPY/EUR = 1 ÷ 119,05 = 0,0084 EUR/JPY

2º) Calcular los tipos a plazo en su forma indirecta con respecto al euro para los
plazos de tres y seis meses con relación al dólar, al franco suizo y al yen sabiendo
que el tipo de interés en eurolandia es del 4,75% y que los tipos de cambio de
contado y los tipos de interés nominales anuales respectivos son los siguientes:
a) Dólar americano: 0,925 USD/EUR y el tipo de interés en los EEUU es del
6,7%.
Fórmula a utilizar:
TF = TA/B x (1 + iA x n/36000) ÷ (1 + iB x n/36000)
3 meses:
TF= 0,925 USD/EUR x (1+6,7 x 90/36000) ÷ (1+4,75 x 90/36000) = 0,929
USD/EUR

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6 meses:
TF= 0,925 USD/EUR x (1+6,7 x 180/36000) ÷ (1+4,75 x 180/36000) = 0,934
USD/EUR

b) Franco suizo: 1,52 CHF/EUR y el tipo de interés en Suiza es del 3%.


3 meses:
TF= 1,52 CHF/EUR x (1+3 x 90/36000) ÷ (1+4,75 x 90/36000) = 1,513 CHF/EUR
6 meses:
TF= 1,52 CHF/EUR x (1+3 x 180/36000) ÷ (1+4,75 x 180/36000) = 1,507
CHF/EUR

c) Yen japonés: 103,120 JPY/EUR y el tipo de interés en Japón es del 0,50%

3 meses:

TF= 103,12 JPN/EUR x (1+0,5 x 90/36000) ÷ (1+4,75 x 90/36000) = 102,04


JPN/EUR

6 meses:

TF= 103,12 JPN/EUR x (1+0,5 x 180/36000) ÷ (1+4,75 x 180/36000) = 100,98


JPN/EUR

3º) En Múnich un bocadillo de salchicha cuesta 2€, en el parque Fenway de Boston


un perrito caliente vale 1$. Con un tipo de cambio 1.5 $ por € (TC$/€=1.5). ¿Cuál
es el precio del bocadillo en términos de perritos calientes?
Paso 1: expresamos el precio de ambos productos en la misma moneda:
Precio de un bocadillo de salchichas en $: 2€ x 1,5 $/€ = 3$
Paso 2: Obtenemos el precio relativo:
Precio relativo = PBoc ($) / Ppc ($) = 3/1 = 3
Un bocadillo de salchicha en Munich cuesta el triple que un perrito caliente en
Boston
¿Cómo varía este precio relativo si el dólar se aprecia alcanzando un tipo de 1?25
$ por € (TC$/€= 1.25)? Compárelo con la situación inicial. ¿Se ha encarecido el
perrito caliente en relación al bocadillo de salchicha?
Paso 1: expresamos el precio de ambos productos en la misma moneda:
Precio de un bocadillo de salchicha en $: 2€ x 1,25 $/€ = 2,5 $
Paso 2: Obtenemos el precio relativo:

3
Precio relativo = PBoc ($) / Ppc ($) = 2,5/1 = 2,5
El perrito caliente se ha encarecido en relación al bocadillo de salchicha
(←→bocadillo se ha abaratado relativamente)
Si todo lo demás permanece constante:
 Apreciación de la moneda de un país
 Incremento del precio relativo de sus exportaciones
 Reducción del precio relativo de sus importaciones

 Depreciación de la moneda de un país


 Reducción del precio relativo de sus exportaciones
 Incremento del precio relativo de sus importaciones

4º) Un dólar adquirido en USA cuesta 7.5 coronas noruegas (CN), pero el mismo
dólar puede ser adquirido por 1.25 francos suizos (FS). ¿Cuál es el tipo de cambio
de la corona noruega con respecto al franco suizo?
TCCN/$ = 7,5 (TC$/CN = 1/7,5 = 0,133)
TCFS/$ = 1,25 (TC$FS = 1/1,25 = 0,8)

7,5𝐶𝑁 7,5𝐶𝑁 𝐶𝑁
TCCN/FS = = =6
$ 1,25𝐹𝑆 𝐹𝑆
1,25𝐹𝑆
$
TCCN/FS = 6 ó TCFS/CN = 0,166

5º) Supongamos que la inflación en Rusia es del 100% durante un año, mientras
que en Suiza es de solo el 5%. Según la PPA relativa, ¿qué debería ocurrir al cabo
de un año con el tipo de cambio del franco suizo (FS) con respecto al rublo (R)?

La PPA relativa afirma que los precios y los tipos de cambio varían en una
proporción que mantiene constante el poder adquisitivo de la moneda de cada país
en relación con el de las otras divisas.

4
 FS se aprecia un 95%

 Bibliografía
Macroeconomía
https://www.academia.edu/36311161/Macroeconomia_dornbusch_fischer_y_startz

_ed Pag. 97 - 137


https://www.youtube.com/watch?v=NgDaRK_9g0U

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