Comentar la importancia que tiene la conformación de carteras de inversiones

diversificadas, como una forma de minimizar el riesgo de inversión y a la vez mejorar el

rendimiento de dichas inversiones.
La diversificación es el método para minimizar el riesgo de nuestra cartera mediante la
inversión en distintos activos. El objetivo principal es que la rentabilidad que obtenemos
en relación al riesgo que asumimos sea reducido a lo más mínimo posible. La
diversificación es necesaria para establecer qué activos son los más apropiados para
conformar el portafolio de inversión, para mitigar el efecto de estos riesgos sobre el
portafolio, se pueden llevar a cabo diferentes metodologías y pautas para alcanzar la
diversificación, un portafolio está expuesto a diferentes tipos de riesgo, tales como:
Riesgo de mercado, tasa interés, inflación y tasa cambio, riesgo de crédito, liquidez,
operacional, legal, y demás, también podemos decir que la diversificación eficiente es
posible realizarla con herramientas estadísticas como la correlación, entre más débil sea
esta entre dos activos, mayor será la probabilidad de cubrimiento del riesgo. Existen
diferentes tipos de diversificación con el fin de poder realizar una inversión amplia con
variedad de activos o valores no perfectamente correlacionados entre sí que ofrece un
patrón de rentabilidad-riesgo superior al de sus componentes individuales.
La diversificación de fondos y tipos de activos: se refiere a la creación de un portafolio que
contenga una mezcla de por lo menos tres tipos de activos: acciones, bonos, y Títulos de
deuda pública. Por lo general, cuando el mercado bursátil crece, el de bonos baja y
viceversa, Las acciones y bonos tienden a moverse en la dirección contraria.
Diversificación dentro de cada clase de activos: cuando se invierte en acciones, no debe
existir límite a un solo fondo de acciones, un solo sector o país. Se debe considerar
invertir dinero en diferentes tipos y estilos de activos, Combinar acciones de empresas de
gran capital con otras de pequeño capital.
Diversificación basada en relación riesgo vs rentabilidad: La relación que existe entre
riesgo y rentabilidad, entre mayor sea la rentabilidad esperada, mayor serán los riesgos
que el inversionista debe asumir desde el punto de vista financiero, La relación entre los
dos conceptos, rentabilidad y riesgo, es proporcional en la mayoría de los casos, y la
necesidad de diversificar por ello será más apremiante.
Un portafolio conformado por distintos activos, o bien sea por activos de la misma
naturaleza, pero de diferentes emisores, existen herramientas usadas para alcanzar y
medir el grado de diversificación. Estos mecanismos estadísticos usados para manejar
series de datos, arrojan resultados útiles para tomar decisiones de diversificación de
nuestra cartera.
La Correlación (coeficiente): se calcula teniendo en cuenta las variaciones en los precios
de dos o más instrumentos financieros en un determinado periodo de tiempo, luego de la
ocurrencia de evento, La medida de correlación puede estar entre – 1 y +1. Una
correlación entre dos activos de +1, es una correlación perfecta positiva, ambos activos
suben y bajan de valor en los mismos porcentajes. Por el contrario, una correlación entre
dos activos de –1, significa que los activos están perfectamente no correlacionados entre
sí y que, por lo tanto, cuando un activo sube de valor el otro baja en la misma proporción.
La desviación estándar: es otra medida estadística que permite medir el grado o nivel de
riesgo de cada instrumento financiero, que arroja un resultado que puede compararse
para conocer el instrumento más seguro o volátil en un determinado periodo de tiempo,
esta desviación se conoce como volatilidad.