VALORACIÓN CAPITAL HUMANO (WIP)

Las empresas de servicios se valoran de manera diferente al resto ya que apenas cuentan con activos.

Para valorar el capital homano tendremos en cuenta:

1. Medición del rendimiento de las personas
2. Gestión de las personas
3.Retribuciones varioables o compensación.
Contratos blindados
Cláusulas
4. Establecimiento de precios en los proyectos
Por hora/hombre: Lo establece el mercado
Precio fijo: turnkey project o fixed price o proyectos llave en mano
Por éxito: si el proyecto es viable se vende y si no, no. Tiene riesgos

WIP (Work In Process or Progress, trabajo en curso)

1. Cálculo de la tasa WIP:

TASA HORARIA = Sumatorio de los costes directos imputables a cada persona, categoría de empleados, departamentos...
dividido las horas efectivas reales (por persona, categoría de empleados, departamentos...)
TASA HORARIA INDIRECTA = Sumatorio de los costes indirectso imputables a cada persona, categoría de empleados, departamentos...
dividido las horas efectivas reales totales (por persona, categoría de empleados, departamentos...)
horas efectivas = horas facturables por la empresa

TASA WIP ("coste medio por empleado") = Suma de las 2 tasas anteriores
 Categorías DC CS CJ
1) Tasa Horaria directa = CD mes / H. ef. Mes 30.84 28.10 19.88
Nos cuesta por costes directos cada Ingeniero por categoría por hora

Costes directos mensuales 4,395.00 3,780.00 2,478.00

Horas efectivas mensuales 142.50 134.50 124.67

Categorías DC CS CJ
numero de empleados por categoría 2 6 24
Horas efectivas: 1,710 1,614 1,496

convenio (+) 2,080 2,080 2,080

formacion (-) 50 100 200
vacaciones (-) 216 200 176
subactividad (-) 104 166 208
% de subactividad 5% 8% 10%
total horas efectivas = 1,710 1,614 1,496

Categorías DC CS CJ
2) Tasa Horaria Indirecta = CI totales / H. ef. Totales 6.48 6.48 6.48
Esta empresa imputa los costes indirectos directamente por horas efectivas, por sueldos o por categorías

Total Hora Efectivas Empresa año 49,008 Horas

Es el resultado de multiplicar todos los trabajadores que tenemos por las horas efectivas o productivas de
cada uno de ellos = 2x1710 + 6x1614 + 24x1496

Total Costes Indirectos anuales 317,748.00 €

Amortización 100,000.00
Arrendamientos 50,000.00
Suministros 15,000.00
GGF 10,000.00
Seguros 5,000.00
Gastos Administracion 64,728.00
Dirección General 73,020.00
Imprevistos -
317,748.00

Categorías DC CS CJ
Tasa horaria total o coste medio empleado 37.33 34.59 26.36
Es la suma de la tasa horaria directa e indirecta
1) + 2)

Posibles precios de venta DC CS CJ

Margen sobre el precio de coste 44.79 41.51 31.63
Margen sobre el precio de venta 46.66 43.23 32.95
Porcentaje de Margen Bruto = 20%

OJO, siempre hay que saber sobre qué margen se habla, generalmente es sobre la venta
Posibles precios de venta por hora de los ingenieros para ser proyecto rentable, sin gastos extraordinarios
 COSTES REALES DEL PROYECTO

DC CS CJ
Precio Unitario de Venta 46.66 43.23 32.95
Tasa WIP 37.33 34.59 26.36

MARZO Total DC CS CJ
Costes Reales 123,988.78
5,300.25 24,626.43 92,262.10

Horas efectiva: 142 712 3500

Gastos directos viajes 600.00

Freelance 1,200.00

Precio de venta "real" 20% sobre margen de venta 152,735.97 6,625.31 30783.04 115327.62

DC CS CJ
Tasa WIP 37.33 34.59 26.36

abril Total DC CS CJ
Costes Reales 85,330.75
5,225.60 24,833.96 52,721.20

Horas efectiva: 140 718 2000

Gastos directos viajes 600.00

Freelance 1,950.00

Precio de venta "real" 20% sobre margen de venta 103,475.94 6,532.00 31,042.45 65,901.50

DC CS CJ
Tasa WIP 37.33 34.59 26.36

mayo Total DC CS CJ
Costes Reales 61,429.21
5,598.85 33,550.05 13,180.30

Horas efectiva: 150 970 500

Gastos directos viajes 3,000.00

Freelance 6,100.00

Precio de venta "real" 20% sobre margen de venta 65,411.51 6,998.57 41,937.57 16,475.37
 CUADRO DE MANDOS DEL PROYECTO Y DESVIACIONES

Real Previsto Desviación Desviación en %

Precio venta (PV) 325,000.00 325,000.00 0.00 0.00%

Coste proyecto (CT)

Marzo 123,988.78 75,000.00 -48,988.78 -65.32%

Abril 85,330.75 75,000.00 -10,330.75 -13.77%

Mayo 61,429.21 100,000.00 38,570.79 38.57%

Coste Total Proyecto 270,748.74 250,000.00

Rentabilidad [(PV - CT) / PV] 16.69% 23.08% 6.38% 27.66%

Beneficio Bruto (BB)
54,251.26 75,000.00 20,748.74 27.66%
(Precio Venta - Coste Total)
Rentabilidad s/c Proyecto (Rc)
20.04% 30.00% 0.10 33.21%
(BB / CT)
Rentabilidad s/v Proyecto (Rv)
16.69% 23.08% 0.06 27.66%
(BB / PV)
Rentabilidad mínima (Rm) 20.00% 20.00% 0.00 0.00%
Sobre Rentabilidad
-3.31% 3.08% 0.06 207.49%
(Rv - Rm)
Bonus o Variable - 10,748.74 10,000.00 20,748.74 207.49%

Beneficio neto (BB - Bonus) 65,000.00 65,000.00 0.00 0.00%

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

Concepto Nomenclatura
Duración del proyecto terminado t3 90 días Hasta la terminación no podemos facturar
Pago de clientes t4 60 días a partir de la factura final
Pago de Proveedores t5 30 días (incluidos nuestros proveedores internos o personal)

PMMF (Periodo Medio Maduración Financiero) t3+t4-t5 120 días

Tenemos que financiar 120 días del proyecto.

a) NOF = días a financiar x ventas diarias (demasiado prudente, tenemos en cuenta el posible beneficio y no es necesario financiarlo)

Días a financiar 120 días

Ventas diarias 3,611.11 € /días
(325000/90 días)
Necesidades Operativas de Financiación, NOF = 433,333.33 €

b) NOF = días a financiar x gastos diarios (no tenemos en cuenta el beneficio, que realmente no es necesario que sea financiado)

Días a financiar 120 días

Gastos diarios 2,777.78 € /días
(250000/90 días)
Necesidades Operativas de Financiación, NOF = 333,333.33 €