ACTVIDAD 6 UNIDAD 3

Presentado por:
MARIA ANGELICA FUENTES SANABRIA
CÓDIGO 201914291
ERIKA ROCIO RUBIO CUADRADO
CÓDIGO 201914319

UNIVERSIDAD PEDAGOGICA Y TECNOLOGICA DE COLOMBIA

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONOMICAS
FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
ADMINISTRACION COMERCIAL Y FINANCIERA
ADMINISTRACION FINANCIERA
TUNJA
2019
 ACTVIDAD 6 UNIDAD 3

Presentado por:
MARIA ANGELICA FUENTES SANABRIA
CÓDIGO 201914291
ERIKA ROCIO RUBIO CUADRADO
CÓDIGO 201914319

Presentado a:
JHESUS ELIAS CARVAJAL GOMEZ

UNIVERSIDAD PEDAGOGICA Y TECNOLOGICA DE COLOMBIA

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONOMICAS
FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA
ADMINISTRACION COMERCIAL Y FINANCIERA
ADMINISTRACION FINANCIERA
TUNJA
2019
 Tabla de contenido

Introducción ................................................................................................................................................. 4
1. Desarrollo del Taller 5 ....................................................................................................................... 5
2. Conclusiones..................................................................................................................................... 12
3. Referencias bibliográficas ............................................................................................................... 13
 Introducción

Consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones
existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados
por las distintas operaciones de la empresa.

En Seguros Del Estado S.A. mantiene una focalización exclusiva hacia sus clientes,
todos los esfuerzos a nivel de investigación de mercados, creación de productos,
actualizaciones tecnológicas buscan desarrollar productos y o actualizar los que están
vigentes con el propósito de satisfacer las necesidades de cobertura de los colombianos,
mediante una excelente prestación de servicio tanto en la oficina principal como en las
sucursales a nivel nacional.

E.S.E. Hospital San Rafael de Tunja tiene una imagen corporativa ya establecida, lo
cual es muy importante, para establecer la imagen de la marca en la mente de las
personas, además lograr el reconocimiento antes la competencia y todos los clientes

Con este trabajo se pretende aplicar los conocimientos sobre los estados financieros
establecidos en la Unidad III de la presente asignatura.
 1. Desarrollo del Taller 5

1. SEGUOS DEL ESTADO S.A.

Son Compañías Aseguradoras, donde predomina la constante innovación de productos

y servicios, atendiendo las necesidades de los colombianos, lo cual ha permitido
mantenerse durante más de 60 años en el sector, consolidándose como parte de las
principales aseguradoras de Colombia. tienen como objetivo proteger el patrimonio y la
vida de los colombianos por medio de productos diseñados, acorde a los riesgos que
puedan afectarlo, contando con el respaldo de los reaseguradores multinacionales de
primera línea.

Las Aseguradoras están constituidas como Sociedades Anónimas de derecho privado

del sector asegurador y al ser Compañías de interés público, se encuentran vigiladas y
reguladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. A corte de 2018 son la
segunda Compañía en el mercado de generales y la quince en la Compañía de Vida,
según ranking de primas emitidas.

Cumplen con los topes de activos, ingresos y empleados para ser consideradas dentro
del grupo de grandes empresas, de acuerdo con la Ley 590 del 2011 consolidando los
siguientes datos:

a) Los activos totales de las Compañías son: $2.1 billones para Generales y

$154.307 millones para Vida, al cierre de diciembre 31 de 2018

b) Entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2018 se obtuvieron ingresos por ventas de

$1.4 billones para Generales y $133.639 millones para Vida

c) Las entidades cuentan con 1392 emplea- dos al cierre del año 2018

Las actividades y servicios principales de seguros del estado son los siguientes con una
amplia experiencia y especialización en la suscripción de Seguros de Cumplimiento,
Automóviles, Responsabilidad Civil, SOAT, Daños Materiales, Maquinaria y Equipo,
Accidentes Personales, Vida Individual y Grupo; actividades como venta de póliza de
seguros, Negocios en Coaseguro (Cedido y Aceptado) Constitución de Reaseguros,
Constitución de Reservas Técnicas, Portafolio de Inversiones ,Pago de Sinestros,
Salvamentos.

Estados financieros

(S.A, 2019)

La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los

estados financieros separados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) adoptadas en Colombia, mediante la (Ley 1314/09 y
Decretos reglamentarios 2784/12, 3023/13 y 2267/14, compilados por el Decreto Único
Reglamentario 2420/15 y modificado por el decreto 2496/15 y el decreto 2131/16 y las
disposiciones emanadas de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta
responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para
la preparación y correcta presentación de los estados financieros separados libres de
errores de importancia relativa, bien sea por fraude o por error; de seleccionar y aplicar
las políticas contables apropiadas y establecer estimaciones contables razonables en las
circunstancias
Una auditoria implica entre otras cosas realizar procedimientos mediante pruebas
selectivas, para obtener evidencia de los montos y revelaciones en los estados
financieros separados. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio
del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores significativos en los estados
financieros separados. En la evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno
relevante para la preparación y presentación de los estados financieros separados,
evaluar los principios contables utilizados, las estimaciones hechas por la administración
y la presentación de los estados financieros separados en su conjunto.
Durante el período de presentación, la Compañía ha cumplido con el capital de trabajo
mínimo requerido tanto para el funcionamiento como para explotar cada uno de los
ramos autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia. De igual manera la
compañía mantuvo un patrimonio técnico de acuerdo con el margen de solvencia. Las
inversiones obligatorias se han mantenido ajustadas de acuerdo a las reservas técnicas.
La Compañía no se encuentra realizando ningún plan de ajuste por los rubros
anteriormente mencionados. las inversiones que respaldan las reservas técnicas a
diciembre 31 de 2018, implicó un requerimiento de capital por riesgo de mercado de
$26.355 millones, que corresponde al13,51% del Patrimonio Técnico de la Compañía y
al 2.36% del Portafolio de la Reserva de Seguros del Estado. Esta metodología parte de
la reglamentación de la Superintendencia Financiera en el marco de la normativa de
Patrimonio Adecuado establecida por el Decreto 2954 de 2010, para calcular del
requerimiento de capital por riesgo de mercado para compañías de Seguros Generales.
ESE HOSPITAL SAN RAFAEL TUNJA

la E.S.E. Hospital San Rafael de Tunja está diseñada para facilitar la integración entre
los procesos administrativos y asistenciales, principalmente a través de la Junta Directiva
y Revisoría Fiscal, Junto con la Gerencia que cuenta con dos subgerencias:
Administrativa y de Servicios de Salud, un Asesor de Desarrollo de Servicios, un Asesor
de Control de Control Interno y un Asesor Jurídico Externo, también cuenta con el apoyo
de los Comités Institucionales.
es una institución prestadora de servicios de salud de mediana y alta complejidad, con
74 servicios habilitados con el cumplimiento de los requisitos mínimos para brindar
seguridad a los usuarios según lo definido en la Resolución No. 2003 de 2014 a través
de la certificación No. 0000277 del 28 de junio de 2013 emitida por la Secretaria de Salud
de Boyacá. A continuación, se presenta la relación de dichos servicios:

1. Consulta externa especializada

2. Servicio de urgencias
3. Transporte asistencial básico (TAB)
4. Servicios de internación
5. Servicios de cirugía
6. Apoyo diagnóstico y complementación terapéutica
7. Protección específica y detención temprana
8. Programas institucionales
ESTADOS FINANCIEROS

(RAFAEL, 2019)

Saldo existente en caja y Depósitos en instituciones financieras; este concepto

presenta una variación del 17.81% con respecto al mes de enero del año 2018. Del
total del efectivo $2.126.516.553 tienen destinación específica: $ 6.931.210
corresponde a caja de depósitos de pacientes, 156.716.834 miles se encuentran
consignados en la cuenta de Depósitos de pacientes 17626999944-5 Da vivienda,
Recursos asignados por el Ministerio de Salud para realizar el Reforzamiento
Estructural de la edificación donde funciona la ESE consignados en la cuenta
39084416-5 Banco de Occidentes por valor de $ 1.224.730.764, de igual forma
$738.137.745 consignados en las cuentas de Da vivienda corresponden a recursos
provenientes del Ministerio de Salud y protección social con destinación específica
para cancelar aportes patronales en salud, pensión, ARL y cesantías.
Para determinar el valor final del Deterioro de cartera se tiene en cuenta un deterioro
total para las vigencias superiores a 360 días en donde se determina una probabilidad
de prescripción y no exigibilidad de la cartera, para la cartera inferior a 360 días se
establece el método de valor presente neto con el ajuste al VA en donde se estima
del valor recuperable descontando lo no recuperable en glosas y devoluciones con
los días de posibilidad de recuperación de la cartera por entidad, para el caso de
entidades con acuerdos de pago se descontarán estos valores para tenerlos como
exigibles de pago y adicionalmente se deterioraran en su totalidad las entidades
que ingresan a proceso de liquidación
 2. EL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es una decisión estratégica de la firma, y no simplemente un dato a

tener en cuenta, lo que nos lleva a cuestionar la sabiduría convencional respecto al
financiamiento de la necesidad operativa de fondos de las firmas.
El capital de trabajo representa una decisión sobre cómo financiar la Necesidad
Operativa de Fondos.
El Capital de Trabajo (CT) ^en cambio, es una decisión totalmente distinta. Se le suele
llamar Capital de Trabajo a los recursos de largo plazo (patrimonio o deuda de largo
plazo) excedentes por sobre la financiación del activo fijo o inmovilizado. Como puede
verse en el grafico 1, esto es equivalente a Activo Circulante menos Pasivo Corriente. El
capital de trabajo son los recursos de largo plazo que la firma usa para financiar al menos
una parte de su NOF. Como el CT involucra recursos de largo plazo y por lo tanto es una
decisión estructural sobre cómo financiar el negocio, podría esperarse que el mismo no
variara abruptamente de un día para el otro más que por la retención de beneficios.
El capital de trabajo es una decisión netamente financiera. Suponiendo que la NOF fuese
positiva ^ puede financiarse tanto a corto como largo plazo. Nótese que el capital de
trabajo solo aumenta si la firma decide financiar la NOF con recursos de largo plazo, ya
sea con un aporte de capital accionario, retención de beneficios o mediante el
endeudamiento a largo plazo. Alternativamente, si se decide financiar un incremento de
NOF con deuda a corto plazo, entonces el capital de trabajo no se modifica. Una empresa
que decidiera financiar el total de su NOF con deuda de corto plazo no tendría capital de
trabajo. Esta diferenciación entre Capital de Trabajo y NOF nos permite entender que
existe un grado de libertad en la elección de la fuente de financiamiento. Dicha
diferenciación es importante por diversas razones

LA NECESIDAD OPERATIVA DE FONDOS

La Necesidad Operativa de Fondos (NOF) está dada por la parte del activo circulante
operacional que no se financia en forma espontánea por el giro del negocio. La NOF se
define entonces como Activos Circulantes Operativos (ACO) netos de los Pasivos
Circulantes Operativos (PCO). Los ACO representan los activos circulantes necesarios
para la operación e incluyen, por ejemplo, financiamiento a clientes en cuentas por
cobrar, inventarios, caja, etc. estos suelen coincidir con los Activos Circulantes que
aparecen en el balance, salvo partidas en niveles en exceso de lo necesario para la
operación (caja, valores negociables, etc.); representando estos últimos Otros Activos
No Operativos. Los PCO, por su parte, corresponden en general a los Pasivos
Circulantes contables pero excluyendo deuda bancaria a corto plazo.
Las variaciones en la Necesidad Operativa de Fondos representan inversiones netas que
la empresa decide, a veces inconscientemente, hacer cuando decide crecer en su nivel
de actividad.
La NOF es la inversión en activo circulante cuyo financiamiento hay que planear, evaluar
y decidir
La necesidad operativa de fondos se incrementa por decisiones operativas, por ejemplo,
el aumento del financiamiento a clientes a través de aumentar la venta a crédito (o
aumentar los plazos de cobro), los aumentos de inventarios, o la reducción en el plazo
de pago a proveedores, las cuales no están en su totalidad controladas por la gerencia
financiera. Por lo tanto, la NOF no es una decisión de la gerencia financiera sino, a
menudo, un hecho que resulta de la política comercial y operativa de la empresa. Dado
que la NOF se origina fuera de la gerencia financiera, pero es esta ultima la que debe
buscar los medios para financiarla, la gestión de tesorería requiere de un elevadísimo
grado de coordinación entre las distintas áreas de la empresa.
(Genoni, s.f.)
 2. Conclusiones

Los estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las

decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa.

Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento

principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere
acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende
de las circunstancias y del momento del mercado.

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a

cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole
conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de
la organización.
 3. Referencias bibliográficas

Genoni, G. (s.f.). Capital de trabajo, gestion de tesoreria y valuacion de empresas.

Obtenido de
http://estudiosdeadministracion.unegocios.cl/estudios/Collection_files/E_A_2004
_Vol11_N1_Genoni.pdf

Pérez, R. H. (17 de 12 de 2015). Análisis e Interpretación de los Estados Financieros.

Obtenido de
http://tics.uptc.edu.co/moodle_distancia/pluginfile.php/8237/mod_resource/conte
nt/1/pdf_admon_financiera_u2.pdf

RAFAEL, E. H. (2019). ESTADOS FINANCIEROS . Obtenido de

http://www.hospitalsanrafaeltunja.gov.co/nuevo_sitio/es/transparencia-e-
informes/estados-financieros

S.A, S. D. (2019). Estados Financieros. Obtenido de

https://www.segurosdelestado.com/pages/Estados2018