Práctica Calificada N° 1

Curso : INVESTIGACIÓN OPERATIVA I

Profesor : Martín Torres Suárez
Ciclo : 2016 – 1 Fecha de aplicación : 20/04/2016
Sección : S003-A Duración : 110 minutos
Indicaciones:
 No se olvide de mostrar claramente el procedimiento, el sustento y la respuesta.
 Se permite el uso de calculadoras que NO sean ni programables, ni graficadoras, ni tipo PALM, ni
BLACKBERRY, ni Iphone, ni Galaxy.
 El uso de los útiles es personal, no se permite su intercambio (especialmente de liquid paper), ni el
uso de libros, ni apuntes de clases.

1. (Decisiones financieras) Un cierto banco tiene 50 millones de soles en fondos disponibles para préstamos.
Existen cinco clases de préstamos, cuyos intereses anuales se indican en la siguiente tabla:

Tipo de préstamo Comercial Primera Mejoras de Segunda Corto

hipoteca casas hipoteca plazo
Tasas de retorno (%) 15 10 9 14 18

El objetivo del banco es maximizar el retorno de sus colocaciones teniendo en cuenta las siguientes
consideraciones:

 La demanda para préstamos a corto plazo nunca ha excedido los S/.4’000,000 de soles. En los otros tipos de
préstamos nunca se ha llegado al límite de la demanda.
 Los préstamos para mejoras de casas no pueden ser mayores que el 20% de las primeras hipotecas.
 Los préstamos comerciales deben ser menores o iguales a las segundas hipotecas.
 El banco debe invertir al menos el 60% del total de sus colocaciones en hipotecas.
 Por razones de seguridad debe haber por lo menos S/.2 invertidos en primeras hipotecas por cada sol
invertido en segundas hipotecas.

Luego de analizar el problema, el modelo correspondiente, así como su solución y reporte de sensibilidad, el
directorio de la firma le solicita responder las siguientes preguntas:

a) Describa la solución óptima y valor óptimo según el reporte del programa LINDO. 2 pts.

Solución óptima: Se deberá diversificar la cartera de colocaciones de la

siguiente manera:

 S/. 11’500,000 en préstamos comerciales.

 S/. 23’000,000 en préstamos para primera hipoteca.
 S/. 0, es decir, no se debe invertir en préstamos para mejoras de casas.
 S/. 11’500,000 en préstamos para segunda hipoteca.
 S/. 4’000,000 en préstamos a corto plazo.

Valor óptimo: El retorno máximo esperado para las colocaciones así

realizadas será: S/.6’355,000.
b) Diseñe un gráfico en forma de pastel, donde se pueda visualizar la composición porcentual de la de las
ganancias o utilidades por tipo de préstamo. 1 pto.

c) ¿Cuánto es el retorno porcentual promedio en el rubro hipotecas? 1 pto.

23'000 ,000 (0.10 )  11'500 ,000 (0.14 )

* 100 %  11 .33 %
34 '500 ,000
d) De acuerdo al análisis del primer semestre del año, se pronostica una ligera disminución de la tasa de retorno
correspondiente a los préstamos de tipo “comercial”. ¿Qué afirmación puede realizar respecto a la solución
óptima y valor óptimo si la nueva tasa cambia a 14.5%? 2 pts.

 Actual tasa de retorno de préstamos comerciales = 15%

 Disminución de la tasa = 15% - 14.5% = 0.5% = 0.005
 Disminución máxima permitida = 0.037
 Disminución efectuada dentro del rango permitido, pues 0.005 < 0.037

Se puede afirmar que la distribución del fondo disponible no cambia.

Nuevo retorno de las colocaciones = 6’355,000 – 0.005 x 11’500,000 =
6’355,000 – 57,500 = 6’297,500 soles.

e) Un cliente potencial ofrece al banco un fondo adicional equivalente al 8% del fondo disponible actual. Sin
embargo, la administración del banco informa que sólo se aceptará este fondo si el retorno total de las
colocaciones que se realice incluyendo este adicional, supera al valor óptimo actual en por lo menos el 9%.
¿Se podrá aceptar este fondo adicional? 2 pts.

 Fondo disponible actual: 50’000,000 incremento en 4’000,000

 Incremento máximo permitido: INFINITY
 Incremento dentro del rango permitido: 4’000,000<INFINITY
 Se puede determinar el nuevo valor óptimo utilizando el precio dual =
0.122500.
 Aumento en el retorno de las colocaciones = 4’000,000 x 0.122500 =
490,000
 9% del retorno actual = (0.09)(6’355,000) = 571,950

No se podrá aceptar el préstamo pues no se cumple la condición, 490,000 <

571,950 y se pide que sea mayor.

2
f) ¿Qué pasa con la solución óptima y valor óptimo si las tasas de retorno proyectadas para el sector hipotecas
aumentan en 3% cada una? 2.5 pts.

 0.03 0.03 
Regla del 100%:    * 100 %  93 .94 %
 0.045 0.11 

 Dado que la suma de cambios porcentuales no supera el 100%, se puede

afirmar que la solución óptima se mantiene.
 El rendimiento total de las colocaciones será mayor e igual a: 6’355,000 +
0.03 (23’000,000) + 0.03 (11’500,000) = 7’390,000 soles.

g) Por un cambio en la política de préstamos del banco se ha decidido impulsar el rubro correspondiente a
“mejoras de casas”, fijando una tasa de retorno de 11.25%. Esto a su vez va acompañado de la decisión de
asignar 1’000,000 de soles en dicho tipo de préstamo. Determine el valor óptimo. 2.5 pts.

El retorno total del conjunto de colocaciones, será MENOR puesto que el

aumento NO supera lo mínimo que se necesita para que la inversión en mejoras
de casas forme parte de la solución óptima, tal como se puede apreciar en el
siguiente análisis:

 Actual tasa de retorno de mejoras de casas = 9%

 Aumento de la tasa = 11.25% - 9% = 2.25% = 0.0225
 Aumento máximo permitido = 0.0325
 Aumento efectuado está dentro del rango permitido, pues 0.0225 < 0.0325

Nuevo retorno = 6’355,000 – (0.0325 - 0.0225)(1’000,000) = 6’355,000 –

10,000 = 6’345,000 soles.

3
2. Determine los valores A y B. 1.5 pts.

Modelo y solución gráfica Reporte LINDO

MAX 4 X1 + 6 X2 OBJECTIVE FUNCTION VALUE

SUBJECT TO
2) 100 X1 + 125 X2 <= 1000 1) 48.00000
3) 200 X1 + 125 X2 >= 1000
VARIABLE VALUE REDUCED COST
4) 100 X1 + 250 X2 >= 1000
X1 0.000000 A
END
X2 8.000000 B
ROW SLACK OR SURPLUS DUAL PRICES
2) 0.000000 0.048000
3) 0.000000 0.000000
4) 1000.000000 0.000000

A: x1 = 1

 x1  1
Solución óptima:   X1 = 1, X2=7.2
100 X1 + 125 X2 <= 1000

Valor óptimo = 4 (1) + 6 (7.2) = 47.20

Variación = 47.20 - 48 = - 0.80

Costo reducido = 0.80

B: Costo reducido = 0; por defecto o ser una variable básica.

4
3. Determine los valores C y D. 1.5 pts.

Modelo y solución gráfica Reporte LINDO

Min 10 X1 + 50 X2 1) 7840.000
st
VARIABLE VALUE REDUCED COST
X1 384.000000 0.000000
2) 0.125 X1 + 0.4 X2 >= 80
X2 80.000000 0.000000
3) 10 X1 + 12 X2 <= 4800
4) 0.8 X1 - 0.2 X2 >= 0
ROW SLACK OR SURPLUS DUAL PRICES

2) 0.000000 C
3) 0.000000 --

4) 291.200012 D

2) 0.125 X1 + 0.4 X2 >= 80  1

C: 
 3) 10 X1 + 12 X2 <= 4800

Solución óptima:  X1=379.20, X2=84

Valor óptimo = 10 (379.20) + 50 (84) = 7992

Variación = 7992 – 7840 = 152

Precio dual = -152

D: Precio dual = 0; por defecto o por tener un excedente positivo.

5
MAX 0.15 X1 + 0.1 X2 + 0.09 X3 + 0.14 X4 + 0.18 X5
SUBJECT TO
2) X1 + X2 + X3 + X4 + X5 <= 50000000
3) X5 <= 4000000
4) - 0.2 X2 + X3 <= 0
5) X1 - X4 <= 0
6) - 0.6 X1 + 0.4 X2 - 0.6 X3 + 0.4 X4 - 0.6 X5 >= 0
7) X2 - 2 X4 >= 0
END

OBJECTIVE FUNCTION VALUE

1) 6355000

VARIABLE VALUE REDUCED COST

X1 11500000.000000 0.000000
X2 23000000.000000 0.000000
X3 0.000000 0.032500
X4 11500000.000000 0.000000
X5 4000000.000000 0.000000

ROW SLACK OR SURPLUS DUAL PRICES

2) 0.000000 0.122500
3) 0.000000 0.057500
4) 4600000.000000 0.000000
5) 0.000000 0.027500
6) 4500000.000000 0.000000
7) 0.000000 -0.022500

RANGES IN WHICH THE BASIS IS UNCHANGED:

OBJ COEFFICIENT RANGES
VARIABLE CURRENT ALLOWABLE ALLOWABLE
COEF INCREASE DECREASE
X1 0.150000 0.230000 0.036667
X2 0.100000 0.045000 0.065000
X3 0.090000 0.032500 INFINITY
X4 0.140000 0.110000 0.090000
X5 0.180000 INFINITY 0.057500
RIGHTHAND SIDE RANGES
ROW CURRENT ALLOWABLE ALLOWABLE
RHS INCREASE DECREASE
2 50000000.000000 INFINITY 29999998.000000
3 4000000.000000 6000000.000000 4000000.000000
4 0.000000 INFINITY 4600000.000000
5 0.000000 6000000.000000 15333333.000000
6 0.000000 4500000.000000 INFINITY
7 0.000000 46000000.000000 18000000.000000

6
4. MADELEINE es una vendedora de colonias que tiene a su cargo 2 fragancias para
caballeros: LOMANI y BRUT; y desea establecer un Plan Operativo de Ventas a fin de
maximizar sus utilidades durante los meses siguientes. Ella espera ser capaz de colocar a
lo más 20 unidades de la colonia LOMANI y 78 unidades de BRUT, pero también sabe que
debe colocar al menos 48 unidades de la colonia BRUT para satisfacer su cuota mínima de
ventas. Madeleine recibe una comisión del 10% sobre la venta total que realiza, sin
embargo, ella debe pagar sus propios costos, que son estimados en 0.6 soles por minuto en
hacer llamadas y está dispuesta a emplear no más de 500 minutos por mes en llamar a sus
clientes. Los siguientes datos están disponibles.

PRECIO DE VENTA TIEMPO EMPLEADO PROBABILIDAD DE UNA

COLONIA (soles/unidad) (minutos/llamada) VENTA POR LLAMADA
LOMANI 80 3 75%
BRUT 50 4 40%

La probabilidad de una venta por llamada debe entenderse como la tasa de éxito de una
llamada, es decir, que en el caso de ofrecer la colonia LOMANI, de cada dos llamadas que
realiza logra vender una colonia. Asuma que por llamada solamente ofrece un producto.
Formule un modelo matemático lineal para poder establecer el plan operativo de ventas de
Madelèine que maximice su utilidad. 4 pts.

i … cantidad de colonias a vender de la marca i (L = LOMANI, B = BRUT)

Max 0.10(80) L + 0.10(50) B – 0.6(3)(1.33)L - 0.6(4)(2.5)B

Max 8 L + 5 B – 2.4 L – 6 B

Max 5.6 L - B
st

L <= 20
B <= 78
B >= 48
3(1.33)L + 4(2.5)B <= 500  4 L + 10 B <= 500

L, B >= 0