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FACULTAD DE
NEGOCIOS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
“TÍTULO DE LA TESIS”
Trujillo - Perú
2019
“LA GESTIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y SU INCIDENCIA EN LA LIQUIDEZ DEL COLEGIO SAGRADO CORAZÓN
2018 SEDE TRUJILLO”
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
TABLA DE CONTENIDO
DEDICATORIA 2
AGRADECIMIENTO 3
ÍNDICE DE TABLAS 5
ÍNDICE DE FIGURAS 7
ÍNDICE DE ECUACIONES 9
CAPÍTULO I. INTRODUCCIÓN 11
1.2.1 Antecedentes…………………………………………………………………………………
1.2.2.2 Liquidez…………………………………………………………………………….
1.4 Objetivos………………………………………………………………………………………………….
1.5 Hipótesis………………………………………………………………………………………………….
3.1 Analizar y describir las políticas de gestión de cuentas por cobrar en el 2018……………….
3.3 Establecer el grado de liquidez del colegio en los años 2018 basado en los estados financieros
RECOMENDACIONES 63
REFERENCIAS 65
ANEXOS 66
ÍNDICE DE TABLAS
cobrar…………………………………..43
44
2017……………………………………………………….47
2018……………………………………………………….49
2018……………………………..50
Tabla N°06: Porcentaje de deuda según cada mes del año ……………………………………………
51
ÍNDICE DE FIGURAS
Tesorería…………………………………………………………………………...26
…………………………………………………….27
corriente………………………………………………..28
Trabajo………………………………………………………………....28
Cobranza…………………………………………………………….28
29
cobranza……………………………………….45
Figura N°12:
ÍNDICE DE ECUACIONES
(El presente índice se fijará en función a la naturaleza del trabajo. Las ecuaciones se
RESUMEN
El objetivo de esta investigación fue determinar de qué manera la Gestión de cuentas por cobrar
incide en la liquidez del Colegio Sagrado Corazón durante el año 2018 sede Trujillo en el curso de
Tesis en el ámbito de la formación profesional de los estudiantes adultos trabajadores de las
carreras de Contabilidad y Finanzas. Se trata de una investigación descriptiva relacional en la que
se evaluó los estados financieros y se aplicó los ratios pertinentes que permitan analizar en
conjunto el grado de liquidez del Colegio Sagrado Corazón durante el año 2018.
El objetivo principal fue medir el grado de incidencia de la gestión de cuentas por cobrar en la
liquidez del Colegio Sagrado Corazón durante el año 2018 sede Trujillo, de tal manera que permita
obtener resultados sólidos para tomar decisiones acerca del cumplimiento de las obligaciones a
corto plazo.
A través de la investigación realizada se obtuvo resultados los cuales demuestran que la gestión
de las cuentas por cobrar incide significativamente en la generación de liquidez del Colegio
Sagrado Corazón.
Por consiguiente, los objetivos planteados en la investigación han sido alcanzados a plenitud,
como también los datos encontrados facilitaron el logro de los mismos.
CAPÍTULO I. INTRODUCCIÓN
El Colegio fue fundado en la ciudad de Trujillo por la Congregación Religiosa del Sagrado
Familia presidido por la Sra. María Luisa Gallour de Orbegoso; e integrado por la Sra.
Etelvina de Yturri y los Srs. Manuel Cisneros, Víctor Helí Pinillos, José Cisneros y
Francisco Escudero.
financiamiento de dos plazas para maestras. En 1969 se fusiona la Escuela Gratuita con
el Colegio; incrementándose las plazas para docentes por parte del Estado.
optar preferentemente por los jóvenes y especialmente por los menos favorecidos; el
incrementando las plazas de docentes por parte del Estado y posibilitando que niñas y
Como colegio católico, marcado por la opción por los pobres y excluidos, se establece la
creación de pensiones escalonadas para favorecer a las estudiantes que están ubicadas
acogido, en un sector del Colegio, para que funcione la Posta de Salud que lleva el
nombre de Sagrado Corazón y que luego de varios años de funcionar en nuestro recinto
del Sagrado Corazón cedió al Arzobispado de Trujillo, la hermosa Capilla principal del
Colegio, para que sirviera a la comunidad como lo que es hoy: La Parroquia del Sagrado
Corazón.
A lo largo de los años de vida del Colegio han egresado 60 Promociones que han
demostrado desde sus diversos ámbitos ser agentes de cambio con un sólido compromiso
sentimientos de Jesús.
Durante todos estos años de historia educacional hemos tenido como Directoras a: Hna.
María Canals, Hna. Carmen Cubero, Hna. Isabel Bustamante, Hna. Violeta Cornwell, Hna.
Fanny Cabreros, Hna. Pilar Cardó, Sra. Raquel Mendiola de Caro, Sra. Rita Alvarado de
Tarrillo.
En la actualidad tenemos como directora a la Sra. Patricia Milagros García Mackay, quien
nos acompaña en este cargo desde el año 2017; siempre fiel al carisma de la Santa
Madre nos conduce y nos orienta en la misión de educar y de manifestar el amor del
Corazón de Jesús.
con domicilio fiscal en Av. Prolongación Unión N°1757 Urb. Los Granados- Trujillo, La
Libertad.
1.1.4 Misión
Magdalena Sofía Barat, comunica el amor del Corazón de Jesús fuente del crecimiento de
cada persona.
1.1.5 Visión
En la actualidad el mundo de los negocios exige implantar nuevos retos dentro de las
compañías de los diferentes sectores, uno de las principales es obtener el más alto nivel
importancia, este recurso que ayuda hacer frente a un mercado globalizado e incierto es
proyectar sus futuras inversiones. Para dirigir a la empresa hacia la liquidez esperada es
importante tener en claro la relación sólida que existe con la herramienta de gestión de
cobranza, ejercer sus funciones y procesos adecuadamente para que esta pueda
En los últimos años las empresas del sector de educación, precisamente las instituciones
contrario busquen resultados óptimos que puedan verse reflejados en los estados
financieros de la Institución.
En el Perú las Instituciones de Educación del Sector Privado, viene mostrando debilidad
en adquirir liquidez y en la gestión de cuentas por cobrar puesto que se ha formado una
cultura de incumplimiento de pago por parte de los Padres de Familia afectando así el
capital de trabajo del colegio; siendo esta la necesidad de estudio en el presente trabajo
mejor proceso y control en la gestión de cobranza ya que los clientes ven a los servicios
educativos que brindan las instituciones como un derecho que sus hijos deben gozar sin
tener en cuenta todas las obligaciones que debe asumir la organización para cumplir
educativa puede dejar a sus alumnos fuera del aula de clases prohibiendo su ingreso, ni a
evitar que rindan exámenes por falta de pago, obligando a las instituciones a perder el
CORAZÓN, Institución Privada, que presta servicios de educación a niñas del nivel
cumplir con las obligaciones con sus acreedores y con sus colaboradores, pago de
evita que la institución pueda cumplir con sus planes a futuro y genera pérdidas en los
1.2.1 Antecedentes
publicado por la Universidad Privada del Norte, en Trujillo, Perú, concluye en que la
seguimiento y control de las pensiones atrasadas; menciona que solo una persona es la
encargada de manejar dos áreas en paralelo, como consecuencia de ello tiene una
elevada carga laboral y no puede cumplir con el trabajo de cobranza con eficiencia. El
antecedente contribuye con el presente proyecto ya que nos muestra indicadores como la
2016), publicado por la Universidad Nacional de Trujillo, en Trujillo, Perú, concluye que
demostró que la gestión de cuentas por cobrar muestra una incidencia en la liquidez de la
empresa Agropecuaria Chimú S.R.L por la falta de políticas de crédito rigurosa puesto que
ellos evalúan a sus posibles clientes de manera flexible, dejándose llevar por la
antigüedad y prestigio dentro del mercado, cuando debería evaluar su historial de créditos
otorgados y sus cumplimientos de pago. Por otro lado, también encuentra debilidad en su
política de cobranza, ya que a pesar que establecen de 15 a 30 días para el pago, los
clientes demoran más, tanto que en ocasiones se tiene que provisionar esos documentos
como cuentas de cobranza dudosa y por ende esto retrasada no solo en obtener la
existe un sector determinado en la económica que esté libre de esta problemática como es
para establecer un mejor proceso y poder hacer efectivo la liquidez en las organizaciones.
Trujillo - Perú 2016, de (Acevedo Gárces, 2016), publicado por la Universidad Privada del
aporte positivo y al apoyo de su equipo directivo se logró mejorar la liquidez, reducir las
llevaban de atraso 90 días, lo cual fue muy bien recibido por los directivos de la institución.
El antecedente contribuye con el presente proyecto debido a que pone énfasis a las
voluntad de pago por parte de nuestros clientes; lo que es una serie dificultad para llevar
la empresa en marcha y cumplir con nuestras obligaciones con los colaboradores como
ADECAR CÍA LTDA, de (Avelino Ramírez, 2017), publicado por Universidad Laica Vicente
Roca Fuerte de Guayaquil, en Guayaquil, Ecuador, concluyó en que evaluar las cuentas
por cobrar en la empresa ADECAR CIA LTDA permitirá mejorar la gestión de cobranza y
calidad para optimizar recursos y estos se vean reflejados en los estados financieros. Así
mismo nos menciona q al aplicar los ratios financieros las cuentas por cobrar tiene un
cartera morosa.
(Bodie, Zivi & Merton, Robert, 2003) Nos da conocer que estas
cuentas representan derechos exigibles originados por ventas, que
luego pueden hacerse efectivos. El crédito representa para la empresa
que lo otorga, un medio de dinero a futuro porque origina el cobro de
sus cuentas en un periodo posterior a su venta. En el ámbito de la
educación privada ese derecho exigible se presenta después de cada
mes donde el alumno ya recibió el servicio y su tutor debe hacerse
responsable del pago mensual.
Los documentos por cobrar que existen a partir de las cuentas por
cobrar del deudor, en el sector de educación estos documento son
(Moreno, 2002) señala que este objetivo tiene que ir acorde con el
trabajo diario del administrador de la organización; el administrador
y/o tesorero tiene un reto muy grande para controlar que las
operaciones sean captadas y registradas tanto de manera veraz
como correctamente, nos indica también que es indispensable tener
un horario de corte de operaciones y una disciplina operativa de
todos los involucrados en la operación. (p 55)
Por ende, las políticas de las cuentas por cobrar, son las directrices
que fija la institución educativa orientada a controlar los aspectos
referentes al crédito que se otorga a los clientes “Padres de Familia”
por la prestación de un servicio, con la finalidad de garantizar el
cobro de los mismos en el momento establecido. Existen varias
políticas que deben emplearse para el manejo efectivo de las
cuentas por cobrar, como lo son: las políticas de crédito, las políticas
de administración y las políticas de cobranzas. A continuación, se
explican cada una de ellas.
monto.
industriales.
acciones legales.
empresa.
▪ Políticas de crédito
educativos privados.
▪ Políticas de cobranza
itman & Zutter, 2012) ya que añaden que la gestión de las cuentas
de la entidad privada.
plazo.
ambiente externo.
sector privado.
1.2.2.2 Liquidez
a) Definición de Liquidez
Según (Rubio, 2007) “El grado en que una empresa puede hacer frente a
plazo.” En relación con el autor nos dice que las empresas tienen que
(Glosario BCRP, 2011) La facilidad con que un bien o activo puede ser
esta de la prontitud o facilidad con que en cada caso se puede hacer dicha
obligaciones.
b) Ratios de liquidez
Los Ratios permiten relacionar elementos que por sí solos no son capaces
con otros elementos. Estos constituyen una herramienta vital para la toma
2005) Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente
caso los ratios se limitan al análisis del activo y pasivo corriente. (p. 15)
siguientes:
Figura 1
Ratio de tesorería
Fuente: Gutiérrez (2008, p. 337)
en torno a la unidad.
corto plazo:
Figura 2
Ratio de liquidez
Fuente: Gutiérrez (2008, p. 337)
Activo circulante
Pasivo exigible a corto
Figura 3
Ratio de liquidez general o razón corriente
Fuente: Aching (2006, p. 16)
algo así como el dinero que queda para operar en el dia a dia.” (p.
17)
Figura 4
Ratio de Capital de Trabajo
Fuente: Aching (2006, p. 17)
(Aching, 2006) considera que “Las cuentas por cobrar son activos
prudente.
Figura 5
Ratio de promedio de cobranza
Fuente: Aching (2006)
Figura 6
Ratio de rotación de las cuentas por cobrar
Fuente: Aching (2006)
c) Riesgos de liquidez
para
e) Importancia de la Liquidez
muy importante para poder hacer frente las obligaciones futuras que se
tiempo y forma.” (p. 198) De tal manera que la falta de liquidez puede
servicio de calidad.
al mayor ritmo posible y una rentabilidad global, sin poner como meta la
clase tecnocrática que puede desviar los fines de las instituciones por
El numeral 1) del literal f) del artículo 21º del Reglamento de la Ley del
es potencialmente incobrable.
norma.
Aspectos Sustanciales;
Aspectos Formales;
https://elblogdelcontador.com/provision-castigo-cuentas-incobrables/
¿De qué manera la gestión de cuentas por cobrar incide en la liquidez del Colegio Sagrado
1.3 Objetivos
1.3.1 Objetivo general
▪ Establecer el grado de liquidez del Colegio Sagrado Corazón en los años 2017 y
Desarrollo de último OE: tomar los datos numéricos obtenidos de los ratios de
rotación de CxC (OE 2), así como también los datos informativos del OE 1, luego
Hipótesis
por cobrar Si incide en la liquidez, ya que para hacer realizable el activo circulante a corto
entidad y hacer el correcto seguimiento, cobro de pensiones, matrículas, etc. Las mismas
que también nos ayudaran a evitar que se acumule deudas incobrables y/o cartera morosa
Según Moreno (1997, p53) La importancia de la gestión de cuentas por cobrar dentro del
capital de trabajo muy crucial en el activo circulante, nos hace referencia que en los
centros educativos este es un punto relevante ya que sus operaciones existen ventas al
contado y crédito, es ahí donde si la empresa no cuenta con una correcta gestión de
cuentas por cobrar, en muchos casos se mostraría como debilidad al no generar el activo
M: R
OY
M: Muestra
OX: Gestión de cuentas por cobrar.
OY: Liquidez
2.2.2 Población
Colegio Parroquial Sagrado Corazón 2018
2.2.3 Muestra
Departamento de Contabilidad.
⮚ Observación: Esta técnica nos permitió tener acceso directo sobre los
hechos que suceden en la realidad, en lo que se refiere al tema de
investigación.
a) Métodos
Mientras que en el método inductivo se parte de los hechos para hacer inferencias
de carácter general, el método deductivo parte siempre de verdades generales y
progresa por el razonamiento”. Rodríguez (2005, p. 30)
b) Procedimientos
Los procedimientos para obtener la información serán las siguientes
3.1 Analizar y Describir las políticas de gestión de cuentas por cobrar establecidas por el
Colegio Parroquial Sagrado Corazón. Esta información ha sido obtenida con el uso de nuestros
● Informar al Padre de Familia de las Condiciones económicas a las que se ajustará la prestación del
servicio educativo antes de realizar el pago de matrícula.
● Los Pagos de pensiones y matrículas deben realizarse en las cuentas corrientes del Colegio en el
Banco de crédito del Perú, salvo en casos emergencias y/o pagos indicadas por la institución en la
tesorería.
● La fecha de vencimientos de pago de pensiones es el 1er día del mes siguiente respectivamente.
● Firma del responsable económico del compromiso de los pagos establecidos por el centro
educativo a los padres que adeudan pensiones a partir de 3 meses en adelante.
En la tabla N°01 Nos detalla todos los procedimientos que el Colegio Parroquial Sagrado Corazón
utiliza para el proceso de gestión de cuentas por cobrar y lograr que esta sea óptima, la misma
Asimismo, unos breves comentarios relacionados a las políticas que tiene la empresa objeto de
estudio, luego de haber realizado la tabulación de respuestas, y también verificado las entrevistas
● Las políticas de gestión de cuentas por cobrar no están siendo bien empleadas, ya que no
son difundidas de manera correcta con los trabajadores a cargo, generando que en
ocasiones cada quien siga un procedimiento distinto a los que realmente desea la
contar con padres de familia que, adeudando 10 meses de pensión durante el año lectivo,
les es permitido recibir clases con normalidad, lo cual denota el importante impacto que
elaboradas con el fin de notificar a los padres de familia, NO llegaron a sus domicilios de
● Cabe mencionar que para realizar las llamadas quincenales y mensuales la persona
encargada debe revisar las leyes sujetas por INDECOPI y la ley de Información; ya que se
debe cumplir con un procedimiento muy delicado, ya que de no ser así la Institución podría
conseguir es una demanda por el mal uso de este medio de cobranza, (cumplir con un
por cobrar, como advertimos en el punto anterior, tiene un aspecto esencial basado en la falta de
Comentario: En la Tabla N°02 y Figura N°07 se aprecia una visión completa de la perspectiva que
tiene parte de la población del Colegio Parroquial Sagrado Corazón, sobre el desarrollo de la
gestión de cuentas por cobrar y de qué manera se ven impactado por ellas, en resumen, les
mostramos las respuestas encontradas:
ésta se elabora o implementa sin observar las normas legales, las costumbres o las
encuestadas (esto es, 23, de los cuales 12 son trabajadores y 11 son clientes) indican que
cuentas por cobrar sea muy lenta o en todo caso ineficiente, volviéndose incluso en
incobrable.
personas encuestadas (esto es, 21, de los cuales 8 son trabajadores y 13 son clientes)
indican que las políticas son SATISFACTORIA. Siendo esta la respuesta más considerada
por los padres de familia debido a que no se muestra un impacto negativo en la prestación
de servicio de la Institución.
● Cumplimiento Deficiente: Debe entenderse que una Política es “Deficiente” cuando esta se
elabora o implementa, pero No cumple la misión del área de cobranza. Por tanto, producto
de la encuesta, el 20% de las personas encuestadas (esto es, 12, de los cuales 7 son
trabajadores y 5 son clientes) indican que las políticas es DEFICIENTE. Siendo ello, un
mención.
ésta se elabora o implementa observando las normas legales, las costumbres de cobranza
correcta. Por tanto, producto de la encuesta, el 7% de las personas encuestadas (esto es,
ADECUADA. Siendo ésta, una preocupación importante para la empresa; dado que es el
resultado más débil, lo cual indica una recuperación de las cuentas por cobrar sea muy
Con estas tabulaciones y figura podemos resaltar la debilidad por la cual atraviesa la empresa
Colegio Parroquial Sagrado Corazón, la misma que debe reforzar y/o modificar, para
conseguir unas políticas de gestión de cuentas por cobrar eficientes y poder obtener
3.2 Medir la efectividad de la gestión de cuentas por cobrar en el año 2018 para el colegio
A continuación, mostramos la Tabla N° 03, la cual detalla la cartera morosa del año 2017, por cada
mes del año escolar y según las escalas que se manejan en la institución Colegio Parroquial Sagrado
PER. DETALLE MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
S.I. S/ 185,000 S/ 87,250 S/ 89,450 S/ 106,650 S/ 123,850 S/ 140,850 S/ 157,150 S/ 172,950 S/ 193,750 S/ 219,550
(+) Ventas S/ 202,250 S/ 202,200 S/ 202,200 S/ 202,200 S/ 202,000 S/ 201,300 S/ 200,800 S/ 200,800 S/ 200,800 S/ 200,800
(=) X cobrar S/ 387,250 S/ 289,450 S/ 291,650 S/ 308,850 S/ 325,850 S/ 342,150 S/ 357,950 S/ 373,750 S/ 394,550 S/ 420,350
2017 (-) -S/ 300,000 -S/ 200,000 -S/ 185,000 -S/ 185,000 -S/ 185,000 -S/ 185,000 -S/ 185,000 -S/ 180,000 -S/ 175,000 -S/ 175,290
Cobranzas
S/ 87,250 S/ 89,450 S/ 106,650 S/ 123,850 S/ 140,850 S/ 157,150 S/ 172,950 S/ 193,750 S/ 219,550 S/ 245,060
% de CxC
sobre 43.14% 44.24% 52.74% 61.25% 69.73% 78.07% 86.13% 96.49% 109.34% 122.04%
ventas
S/200,000
S/150,000
S/100,000
S/50,000
S/-
MAR ABR
MAY JUN
JUL AGO
SEP OCT
NOV DIC
8%
14%
9%
13% 11% 10%
MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
haber verificado los datos brindados, podemos obtener las siguientes ideas principales:
● En el cuadro se muestra la morosidad del año 2017 del colegio Sagrado Corazón y el flujo de
de alumnas; de las cuales el mes con las ventas más elevadas es el mes de marzo, siendo
● La tabla nos describe también el porcentaje de las cuentas por cobrar respecto a las ventas,
de lo cual podemos observar que en el mes de diciembre, estas exceden el 100% de las
ventas, debido a que son las cuentas por cobrar acumuladas, representando el 122.04%.
● Por tanto, la morosidad total del año 2017 asciende a S/. 245,060.00. ¿TODAVÍA SE DEBE?
Continuando con la recolección de datos, ahora veremos la Tabla N°04, la cual muestra la cartera
morosa del año 2018, clasificada según cada mes y cada escala manejadas en el Colegio Parroquial
PER DETALLE MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Saldo Inicial S/ 245,060 S/ 135,560 S/ 75,060 S/ 89,560 S/ 103,060 S/ 141,560 S/ 187,060 S/ 234,060 S/ 280,060 S/ 326,160
(+) Ventas S/ 240,500 S/ 239,500 S/ 239,500 S/ 238,500 S/ 238,500 S/ 237,500 S/ 237,500 S/ 236,000 S/ 236,000 S/ 236,189
(=) Por cobrar S/ 485,560 S/ 375,060 S/ 314,560 S/ 328,060 S/ 341,560 S/ 379,060 S/ 424,560 S/ 470,060 S/ 516,060 S/ 562,349
2018
(-) Cobranzas -S/ 350,000 -S/ 300,000 -S/ 225,000 -S/ 225,000 -S/ 200,000 -S/ 192,000 -S/ 190,500 -S/ 190,000 -S/ 189,900 -S/ 179,968
(=) Saldo Final S/ 135,560 S/ 75,060 S/ 89,560 S/ 103,060 S/ 141,560 S/ 187,060 S/ 234,060 S/ 280,060 S/ 326,160 S/ 382,381
% de CxC
56.37% 31.34% 37.39% 43.21% 59.35% 78.76% 98.55% 118.67% 138.20% 161.90%
sobre ventas
7%
17%
10%
14% 12%
● En el cuadro se muestra la morosidad del año 2018 del colegio Sagrado Corazón y el flujo de
de alumnas; de las cuales el mes con las ventas más elevadas es el mes de marzo, siendo
● La tabla nos describe también el porcentaje de las cuentas por cobrar respecto a las ventas,
de lo cual podemos observar que en el mes de diciembre, estas exceden el 100% de las
ventas, debido a que son las cuentas por cobrar acumuladas, representando el 161.90%.
● Por tanto, la morosidad total del año 2018 asciende a S/. 382,381.00. ¿TODAVÍA SE DEBE?
Como conclusión del desarrollo del presente objetivo específico, y con motivo de nuestra
● De acuerdo a las tablas N° 3 y 4, se muestra la cartera morosa del colegio Sagrado Corazón
● Según las tablas mencionadas, las ventas disminuyen en los distintos meses debido a la
reducción del alumnado, es así que el mayor número de ventas se centra en el mes de marzo
● En las tablas observamos, el porcentaje de deudas sobre las ventas del colegio de cada mes;
de lo cual concluimos que los meses de diciembre son los que representan el porcentaje más
● Finalmente, todo este análisis nos muestra que la gestión de las cuentas por cobrar está
siendo poco efectivas, probablemente por su incorrecta aplicación, dado que la morosidad
% de CxC
CxC AL
PERIODO VENTAS respecto a
31.12
las ventas
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
12 16
VENTAS
CxC AL 31.12
% de CxC respecto
a las ventas
A continuación, para medir la efectividad realizaremos los ratios de cuentas por cobrar
Luego de tabular los ratios de cuentas por cobrar, podemos decir que en el colegio Sagrado Corazón,
las cuentas por cobrar han rotado 7 veces al año, y por tanto, la institución cobra sus ventas al crédito
cada 51 días.
3.3 Establecer el grado de liquidez del Colegio Sagrado Corazón en los años 2018 basado
Seguidamente, mostramos la Tabla N°07, que evidencia en términos numéricos los Ratios de
Liquidez aplicados a los estados financieros del Colegio Parroquial Sagrado Corazón, información
brindada por el área contable. Para esto, a través del instrumento Análisis Documental, logramos
ACTIVO CORRIENTE EN %
80% 70%
60%
40%
20% 13% 7% 5%
2% 2%
0%
Fuente: Ficha de observación de ratio Prueba Ácida, aplicado al Estado de Situación Financiera
año 2018.
Después de tabular y analizar la información antes mencionadas, podemos considerar las
siguientes ideas principales:
En la Tabla N°08 y Figura N°13; mostramos a detalle como esta compuesto nuestro
activo corriente para poder revisar que tanto por ciento del total esta compuesto por
efectivo y equivalente de efectivo (2%) y las cuentas por cobrar (70%); lo que nos lleva a
concluir que es una diferencia exorbitante y es aquí donde vemos que la falta de liquidez
(efectivo) de la empresa si se esta viendo afectada grande mente, imposibilitando pagar
sus deudas en impuestos, préstamos bancarios etc y por esta razón confirmamos de que
una mala gestión de cuentas por cobrar afecta grandemente a la liquidez de la empresa.
● Después de haber realizado la prueba ácida, podemos tener un panorama más real con el
que cuenta el activo circulante de la empresa, ya que se sabe que en estos casos no se
considera inventarios, un resultado de 0.90 como realidad de liquidez de la empresa por
cada S/1.00 que se adeude, no asegura una la empresa sea considerada como solvente,
ni sostenible a corto plazo.
Del mismo modo, a continuación, se les presenta la Tabla N°10 y N°11, para un completo análisis
de la parte financiera de la empresa, esta información se obtuvo de la misma manera que el
anterior
utilizando el instrumento “Análisis Documental”, con el cual se palmo y realizo el Análisis vertical
de
los estados financieros 2018, el cual se les muestra a continuación:
S/13,241.43 del total de Activo Corriente respectivamente, lo que indicaría que la empresa no está
El 17.57% del valor del total de activos corrientes, es el más representativo y comprende “las
Cuentas por Cobrar Comerciales”, está equivale a S/ 382,381.07, monto que se puede ver
reflejado en la Tabla N°04, donde detalla la morosidad del año 2018 y la misma que comprueba el
El 3.31% del valor del total activos corrientes lo comprenden las “Otras Cuentas por Cobrar”
S/72,026.83, esta cuenta la componen los préstamos y adelantos al personal, también es uno de
los porcentajes más elevado dentro del total de activos corrientes, pero es un tema a considerar
por la empresa ya que genera un desface durante el periodo, al no contar con la liquidez
esperada.
1.32% y Otros Activos 0.58%, todos estos antes mencionados es el resultado del análisis vertical
de las cuentas que componen el Activo Corriente, y nos permite ver de qué manera impactan el
resultado anual.
El 48.14% del valor de los activos no corriente, está compuesto por Inmuebles, maquinarias y
equipos, lo que indicaría que la empresa cuenta más con Inventario que con efectivo a corto plazo.
Así mismo mostramos las cuentas de pasivo corriente más representativas; el 5.31% del valor de
los pasivos corrientes lo comprenden las “Obligaciones Financieras” y el 6.10% por “Cuentas por
pagar” en este caso la empresa cuenta con estas dos cuentas de pasivo corriente que tienen los
porcentajes más altos y lo que nos permite evidenciar su problemática de falta de liquidez para
UTILIDAD BRUTA 696,642.66 26.81
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS -744,712.82 -28.67
(-) GASTOS DE VENTAS 0.00 0.00
UTILIDAD OPERATIVA -48,070.16 -1.85
(+) OTROS INGRESOS 0.00 0.00
(-) OTROS EGRESOS (Gastos Diversos) -18,504.00 -0.71
(+) INGRESOS FINANCIEROS 0.00 0.00
En la tabla N°12 En el presente Análisis Vertical del Estado de Resultados podemos encontrar que
-2.56 % de ingreso anual. Los montos reflejan en este año deficiencia en su solvencia económica,
que en mucho de los casos inicia desde la falta de liquidez en el Colegio Parroquial Sagrado
Corazón.
• Del total de sus ingresos la Institución cuenta con un costo de servicio es de -73.19% que es
un monto elevado para llegar a cabo la prestación de servicios y desarrollo de sus actividades
escolares.
4.1 DISCUSIÓN
Según el resultado del análisis y descripción de las políticas de gestión de cuentas por cobrar
establecidas por el Colegio Sagrado Corazón 2018, en la Tabla N° 01 se enumeran las políticas de
cobranza con la que trabaja la institución educativa, al analizar estas podemos encontrar que
cuentan con muy poca formalidad, carece de políticas y cuenta con un proceso de cobranza débil,
lo cual no contribuye en la correcta gestión de cuentas por cobrar, así mismo pudimos obtener
información del desarrollo de la gestión de cobranza, para lo cual se entrevistó a la Asistenta
Social, donde nos menciona las dificultades al realizar la actividad de cobranza, como por ejemplo
estar sujeta a un horario establecida por la Ley de INDECOPI , las pocas llamadas telefónicas que
efectúa las quincenas y fines de mes, puesto que ella no cuenta con tanto tiempo para llamar a
todos los deudores, nos comenta que muchas alumnas no pagan ni matrículas y siguen sus
estudios, las pensiones que ella cobra no son solo las del año escolar, sino deudas de años
anteriores. Según el antecedente titulado “gestión de cuentas por cobrar y su incidencia en la
liquidez de las empresas comercializadoras de agroquímicos en el distrito de Trujillo, de Loyola
(2016)”, se confirma los hechos que mencionan (Gitman, 2003), nos menciona que "son los
procedimientos que la empresa emplea para realizar la cobranza de las cuentas por cobrar cuando
las mismas llegan a su vencimiento". Así mismo Brachfield (2005), señala que "las políticas de
cobranza sirven para consolidar criterios, evitar arbitrariedades, al momento de
reclamos, simplificar los trámites de cobro, establecer las prioridades y determinar las normas de
comportamiento que deben asumir los encargados de gestionar las deudas impagados".
Cobranza, es de relevancia como se puede mostrar en la Tabla N°1 y la Figura N°7, ya que con
dicha información podemos evidenciar la efectividad según el punto de vista de la población, sobre
el procedimiento de cobro de sus pensiones y/o matrículas. En los resultados encontramos un
porcentaje de 38% que consideran un “Cumplimiento Inadecuado” siendo este el más relevante,
por otro lado, el opuesto a este es el “Cumplimiento Adecuado” con un 7% considerando el menor
de todos; en estos dos resultados presumimos que el personal de la Institución conoce de cuanto
les afecta el desarrollo de la gestión en las cuentas por cobrar. En el antecedente titulado
ADECAR CÍA LTDA, de (Avelino Ramirez, 2017), publicado por Universidad Laica Vicente Roca
Fuerte de Guayaquil, en Guayaquil, Ecuador, se confirma los mencionado que para analizar el
nivel de cumplimiento de la gestión de cuentas por cobrar comerciales y su incidencia en la
liquidez; y de haber procesado los resultados obtenidos se determinó que incide de manera
directa, esto debido a que con un nivel de cumplimiento deficiente y no permite tener el control
necesario en los cobros para poder reducir las facturas vencidas. Según Castro (2014) menciona
que la administración de las cuentas por cobrar debe ser efectiva ya que influye de manera
importante en la rentabilidad y el riesgo de la empresa, sin un eficiente proceso controlado de este
rubro se provocaría un aumento en el mismo, trayendo a la empresa menos entradas de efectivo y
con esto menor liquidez para cumplir con sus compromisos financieros.
Es importante mencionar que para demostrar que la gestión de cuentas por cobrar Si incide en la
liquidez de la empresa Colegio Parroquial Sagrado Corazón 2018, realizamos un completo
Análisis Financieros, a través de Ratios de Liquidez, Análisis Vertical de Estado de Situación
Financiera y Estados de Resultados 2018, cuyo resultados se encuentran en las siguientes Tablas
(N°07,08,09,10,11) nos hablan sobre una tendencia decreciente de la liquidez, ya que nuestros
resultados obtenidos de los Ratios de Liquidez (General, Prueba Ácida, Capital) y Analisis Vertical
de los Estados Financieros, están por debajo de los niveles esperados lo cual es un problema
permanente con el que lidia la Institución durante año. Sabemos que contar con una liquidez
sostenible es lo que toda empresa necesita, para hacer frente a sus obligaciones con terceros,
para el financiamiento de alguna inversión como también para el desarrollo de sus actividades.
Según el antecedente titulado “La gestión de cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de
la institución educativa privada corazones de María Trujillo 2016, de Arone Castillo (2016)”, como
se confirmar los hechos que menciona Ramírez, (2002) considera que, “Para las instituciones
educativas grandes es de importante la imagen exterior, el valor de la institución, sus inversiones
futuras, las . Así mismo Rubio, (2007) “El grado en que una empresa puede hacer frente a sus
obligaciones corrientes es la medida de su liquidez a corto plazo. La Liquidez implica, por tanto, la
capacidad puntual de convertir los activos en líquidos o de obtener disponible para ser frente al
vencimiento a corto plazo.
4.2 Conclusiones
1. El Colegio Parroquial Sagrado Corazón, cuenta con personal que no está debidamente
capacitado, y que, además, tiene a su cargo distintas funciones, las cuales impiden que
puedan efectuar los cobros necesarios a los clientes. Por otro lado, los Padres de Familia,
no sienten la presión de realizar sus pagos, dado que consideran que la educación que
reciben sus hijos es un derecho que la institución educativa debe concederles (ley
N°26549, art. 14), obviando que el colegio es una empresa que necesita de liquidez para
mantener sus actividades en el tiempo. Asimismo, el colegio no cuenta con políticas de
cobranza documentadas ni procedimientos de cobranza establecidos, de modo que
favorezcan la gestión de sus cuentas por cobrar, para así mejorar la solvencia de la
institución. Lo mencionado se refleja en la entrevista tomada en el presente proyecto.
RECOMENDACIONES
REFERENCIAS
El formato de la tesis, las citas y las referencias se harán de acuerdo con el Manual de
Publicaciones de la American Psychological Association, sexta edición, los cuales se
encuentran disponibles en todos los Centros de Información de UPN, bajo la siguiente
referencia:
Código: 808.06615 APA/D
http://www.apastyle.org/learn/tutorials/index.aspx
ANEXOS