Estudio económico y financiero

17. Análisis económico

17.1 Costos de producción (Anual)

Los costos de producción que tendrá Truckmin serán los siguientes:

Para mantener el producto, que en este caso son las camionetas, se deben tener en
cuenta varios parámetros para que estén siempre operativas y funcionen
correctamente.

-En primer lugar, se tienen gastos de Petróleo ya que las pick up cada vez que se
arrienden estas irán con carga completa de combustible. Como se estipuló
anteriormente en el estudio técnico la cantidad de petróleo a utilizar al año son 3500
litros.

Si el valor del petróleo está a $465/litro, al año daría un total de $1.627.500 en

combustible.

-También se deben realizar cambios de aceite, estos se realizarán a los 10.000 km., si
las camionetas andan 200 km. al día, el kilometraje lo cumplirían en un lapso de 2
meses aproximadamente, por lo que se deberán realizar 6 cambios de aceite por cada
camioneta en el año.

El servicio de cambio de aceite que contempla aceite mas filtro tiene un valor de
$37.490, al año da un total de $224.490 por cada camioneta, y por las 17 camionetas
que se tendrá inicialmente daría un total de $3.823.980.

-Además se tendrán costos de las mantenciones generales que se realizarán a las

pick up cada 30.000 km., como se mencionó anteriormente las camionetas andarán
200 km aprox. al día, se puede determinar que este kilometraje se cumplirá a los 5
meses por lo que al año se harán 2 mantenciones generales a cada camioneta. Este
servicio tiene un valor de $40.000. Cada pick al año tendría un costo de $80.000 en
mantención, dando un total de $1.360.000 en las 17 camionetas.

-Otro costo que tendrá Truckmin será en repuestos, accesorios e insumos de limpieza
para las camionetas como por ejemplo filtro de aire, luces quemadas, shampoo para
vehículos, paños de limpieza, etc. Esto generará costos de aproximadamente $45.000
mensuales, lo que en un año dará un total de $540.000.

Costo de producción Precio (anual)

Petróleo $1.627.500
Cambios de aceite $3.823.980
Mantenciones $1.360.000
Repuestos y accesorios $540.000
Total $7.351.480
17.2 - 17.3 Determinación de costos de administración y ventas y
gastos de administración.

Los costos en administración y ventas que tendrá Truckmin son los siguientes:

-Sueldos:

Cargo Sueldo mensual Sueldo anual

Gerente General $2.500.000 $30.000.000
Secretaria $630.000 $7.560.000
Mecánico $600.000 $7.200.000

-Gastos legales:

Gasto legal Cobro mensual Cobro anual

Contador $50.000 $600.000

-Gastos generales:

Gasto general Gasto mensual Gasto anual

Arriendo del local $2.131.440 $25.577.280
Luz $60.000 $720.000
Agua $30.000 $360.000
Servicio VTR $67.990 $815.880
(Telefonía,
Televisión, Internet)
Servicio de aseo $3.871 $46.456
(camión recolector)
Servicio de aseo $40.000 $480.000
(persona de
limpieza)
Materiales de oficina $100.000 $1.200.000
Seguros contra $64.887 $778.644
accidentes
(Falabella)

-Servicio se aseo (persona de Limpieza): Será una persona externa la cual irá dos
veces a la semana a realizar aseo a oficinas, baños, pasillos, etc. Al mes realizará 8
veces aseo a la cual se pagará $5.000 por cada día que asista.

-Materiales de Oficina: Carpetas, resmas de hojas, tinta para impresora, lápices,

corchetes, clips, talonarios, fastener, etc. $100.000 mensual.
  El total de costos administrativos al año será de $75.338.260.

17.4 Determinación de la inversión inicial total

solo activos fijos

17.5 Cronograma de Inversiones e instalación

calendario

17.6 Determinación de Capital de Trabajo

Para determinar el Capital de trabajo, se hará mediante el método del máximo déficit
acumulado.

Esto se hará estimando los arriendos de las camionetas desde el inicio de la empresa
estimando la cantidad de arriendo que habrían cada mes en un lapso de un año.

La cantidad de arriendo por mes son los siguientes:

Mes N° de arriendos Valor Arriendo Valor total

Mes 1 8 $75.000 $18.000.000
Mes 2 8 $75.000 $18.000.000
Mes 3 10 $75.000 $22.500.000
Mes 4 10 $75.000 $22.500.000
Mes 5 12 $75.000 $27.000.000
Mes 6 12 $75.000 $27.000.000
Mes 7 12 $75.000 $27.000.000
Mes 8 15 $75.000 $33.750.000
Mes 9 15 $75.000 $33.750.000
Mes 10 15 $75.000 $33.750.000
Mes 11 15 $75.000 $33.750.000
Mes 12 15 $75.000 $33.750.000

Estos ingresos se generarán con un desfase de 3 meses, ya que el pago del servicio
por parte de las empresas mineras se hará a 90 días.
Los egresos se determinan por medio del total de costos de producción y costos de
administración dividido en 12 meses.

Costo de producción $7.351.480

Costo de administración $75.338.260
Total egresos anual $82.689.740
Total egresos mensual $6.890.812

Tabla del método del máximo déficit acumulado

  Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Ingresos 0 0 0 18.000.000 18.000.000
Egresos -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812
Saldo -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 11.109.188 11.109.188
Saldo acumulado -6.890.812 -13.781.624 -20.672.436 -9.563.248 1.545.940

Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

22.500.000 22.500.000 27.000.000 27.000.000 27.000.000 33.750.000 33.750.000
-6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812 -6.890.812
15.609.188 15.609.188 20.109.188 20.109.188 20.109.188 26.859.188 26.859.188
17.155.128 32.764.316 52.873.504 72.982.692 93.091.880 119.951.068 146.810.256

El capital de trabajo necesario para comenzar este proyecto es de $20.672.436.

17.7 Determinación del costo de Capital

Este proyecto plantea entregar un servicio de Rent a car con una disponibilidad de 15
camionetas diarias, para esto se debe invertir en arriendo, maquinaria y equipos,
gastos generales, costos administrativos un total de $75.338.260. Los costos de
operación $442.440 anuales por cada camioneta. La depreciación de las camionetas
es de 7 años mientras que la depreciación del elevador que utilizará el mecánico es de
15 años. Los ingresos por venta el primer año son de $237.500.000 si al final del año
se arriendan las 15 camionetas y los próximos años habrá un aumento de una
camioneta por año. El proyecto se subvencionará con el 50% con aporte de los socios
y la otra mitad en un préstamo a 5 años con una tasa del 16% anual. Al año 5 debe
haber una renovación de la flota, por convenio se ha acordado que la automotora nos
pagará el 40% del valor inicial. Al comienzo del proyecto se debe hacer una inversión
de $342.261.130 y un capital de trabajo de $20.672.436. Por la envergadura del
proyecto y su inversión, se espera una tasa máxima atractiva de retorno del 10%, a
partir de esta proyección es que evaluaremos a continuación la viabilidad económica y
financiera del proyecto.

17.8 Financiamiento de la empresa

Como anteriormente se calculó la inversión inicial que se necesita para realizar este
proyecto, al ser un valor muy elevado, se deberá recurrir a un préstamo bancario, el
cual será del 50% de la inversión total. Este préstamo será a 5 años con una tasa del
15%.

Inversión Inicial $362.933.566

50% préstamo bancario $182.000.000
50% aporte socios (5 socios) $180.933.566
Aporte por cada socio $36.186.713