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Fundada en 1995

9.4 ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

Correlativo: 4
Código: C20518
Prerrequisito: Ninguno
Unidades Valorativas: 3

Descripción: El Curso proporciona los criterios y herramientas necesarias para el

adecuado manejo del capital de trabajo, niveles de liquidez y toma de decisiones
financieras en su organización.

Objetivo General: Dar al estudiante las herramientas básicas para una gestión
eficiente del capital de trabajo, incluyendo tópicos para la planeación, control,
análisis para la toma de decisiones financieras con énfasis en el capital de trabajo.

Objetivos Específicos:
• Ofrecer las herramientas básicas para una gestión eficiente del capital de trabajo
y comprender su relación con el valor de la firma;
• Comprender la crucial diferencia entre la gestión mediante ratios contables
versus gestionar mediante el cash flow; planeación, control, y análisis para la
toma de decisiones financieras con énfasis en el capital de trabajo.

Contenidos Básicos:

1. El papel del gerente financiero dentro de la organización.

a. La búsqueda de la maximización de las utilidades o la creación del valor
b. La cuestión ética del objetivo financiero

2. Herramientas básicas del gerente financiero: Los cmco Estados Financieros

Básicos.
a. Criterios que rigen la elaboración de los estados Financieros básicos de
acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad .
b. Limitaciones y cuestionarios a los estados Financieros Básicos como
herramientas básicas .

3. Análisis Financiero (un rápido

repaso)
a. Análisis Vertical
b. Análisis Horizontal
c. Mediante Razones
d. Limitaciones y cuidados al elaborar los análisis

4. Planeación y Control
Financiero
a. Instrumentos del control Financiero
• ELROIC
• ELROE
 _. - . - . 28
. ; . · . . .
 • El Costo Ponderado de Capital
• ElEVAyelMVA

b. Instrumentos de Planeación Financiera (métodos para estimar)

• El método de porcentaje de ventas
• El método de regresión simple
• Pronósticos.

5. Teoría sobre la Estructura de Capital de Trabajo

a. El ciclo de efectivo
b. La Estructura de Capital de Trabajo

6. Administración de Efectivo
a. El Flujo de Efectivo
b. Los Fondos en Compensación
c. La Bolsa ·de Valores como fuente de financiamiento e inversión (TDI)

7. La Administración de· Cuentas por Cobrar

a. La armonía entre las políticas de créditos y los niveles de ventas
b. La evaluación de créditos
c. Elfactoring como fuente de financiamiento(TDI)

8. La Administración del Inventario

a. El modelo de la cantidad económica de pedido
b. El inventario ABC
c. Justo a tiempo (TDI)

9. Administración de Pasivos
a. Como negociar un préstamo bancario
b. Las comisiones sobre los prestamos y su impacto en las tasas de
interés

10. Otros Temas (TDI)

a. Evaluación económica
b. Benchmarking
c. Se aceptan otros (TDI)