BMW AUDI

Ventas $ 1,000,000,000 $ 1,000,000,000

C*C (Dias) 90 60
Inventarios (Dias) 45 20
Margen Bruto 40% 40%
Costo de Venta $ 600,000,000 $ 600,000,000
Valor de Inventarios
Valor C*C
Ventas Año 2 $ 1,200,000,000 $ 1,200,000,000
Desembolso de efectivo Ano 1 $ 720,000,000 $ 720,000,000
Desembolso de efectivo Ano 2 $ 864,000,000 $ 864,000,000
Dias para pagar 15 30
Reposicion de Activos $ 8,000,000 $ 8,000,000
Flujo de caja $ 100,000,000 $ 100,000,000
Serv. De la Deuda $ 12,000,000 $ 12,000,000

Días Rotación de cuentas por cobrar

Valor de las C*C
Rotación de inventarios
Cuentas por pagar
KT operativo
Luego suponga que las compras, los costos y gastos que implican desembolso de efectivo son
720 y 864 millones en cada uno de los 2 años

BMW tiene 15 días para pagar y Audi 30 días

KTO
KTA
Total
 Año en Dias 360

BMW Año 1 AUDI Año 1 BMW Año2 AUDI Año 2

4 6 4 6
$ 250,000,000 $ 166,666,667 $ 300,000,000 $ 200,000,000
8 18 8 18
$ 75,000,000 $ 33,333,333 $ 90,000,000 $ 40,000,000
$ 325,000,000 $ 200,000,000 $ 390,000,000.00 $ 240,000,000.00
bolso de efectivo son
$ 30,000,000 $ 60,000,000 $ 36,000,000 $ 72,000,000

24 12 24 12
$ 295,000,000 $ 140,000,000 $ 354,000,000 $ 168,000,000
$ 59,000,000 $ 28,000,000
$ 67,000,000 $ 36,000,000