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Si es un modelo de ecuaciones simultáneas porque sucede que Y está determinada por I, pero
simultáneamente I está determinada por Y.
Todas la ecuaciones son de comportamiento porque todas las ecuaciones contienen un término
de error aleatorio.
+ =
1
− − 0 0 0 0 % &
1 − 0 0 !
$ &
− 1 0 − − 0 0 0 0 0 ! $
+ = &
− 0 1 0 − 0 − − 0 0 " $
0 0 0 1 − 0 0 0 − − ! $ &
"! #
a) ¿Están identificadas la función de demanda y la función de oferta? Aplique las condiciones de orden y de rango.
Condiciones de orden:
Condiciones de Rango
− − − −
Ecuación 1 M Y R P
1 1
2 -' 1 -' 0 0
No hay como evaluar esta condición ya que la matris que se forma a partir de los coeficientes de las variables ausentes no es cuadrada.
=+ ++ ( ++ " +,
-. = + ++ ( ++ " +,
c) De acuerdo a la respuesta del literal a) estime, si es posible, una o las dos ecuaciones y obtenga los ¿parámetros estimados en su
forma estructural.
Solo se puede estimar los parámetros de la función de oferta. Ya que esta función está sobreidentificada se la estimará mediante MC en 2
etapas.
=+ ++ ( ++ " +,
1.- Se efectúa la regresión de Y obre tods la variable predeterminadas en el sistema:
9 7 = 36,39 + 0,6137 /
-
. regress M2 Yes
d) Estime las ecuaciones estructurales utilizando MCO. ¿Son comparables los resultados con los obtenidos en el literal anterior?
9 7 = 37,66 + 0,6133
-
Los resultados no son comparables los resultados de la estimación de MC2 etpas de la función de oferta difieren de los resultados de la estimación por
MCO, y en el caso de que exista simultaneidad entre las M y Y los estimadores de MCO serán sesgados e inconsistentes.
. regress M Y R P
. regress M Y
d) Cuando no se presenta el problema de la simultaneidad las estimaciones de MCO producen estimadores consistentes y eficientes.
Es por ello que se hace necesario aplicar alguna prueba para asegurarse de que el problema de la simultaneidad está presente.
Una prueba muy generalizada para tal efecto es la prueba de Hausman de simultaneidad. Aplique esta prueba (ver referencia en
Según la prueba de Haussman para determinar si la oferta monetaria y el ingreso son dependientes entre si, se debe realizar la iguiente
- = <) / , =>*
regresión:
donde
/ es el valor estimado de Y utilizando como regresores todas las variables exógenas del modelo y =
> son los residuos de esta
El valor p del coeficiente relacionado con la variable => es de 0,00 lo cual indica que existe evidencia de que entre la oferta de dinero y el Ingreso
hay simultaneidad, por lo cual el procedimiento de MC2 etapas es el más indicado en este caso.
4. Para el modelo
a) Aplique la condición de orden y la condición de rango para verificar si las ecuaciones están o no identificadas
Condiciones de rango
Ecuación 1 W P UN R M
−
1 -' 1 -' -' 0 0
@A = + + + BC + + (A + + -A + ,
"A = + + + BC + + (A + + -A + ,
c) Si las ecuaciones están identificadas, obtenga (algebraicamente), los parámetros estructurales a partir de los parámetros reducidos (excepto
' −
Matricialmente el modelo se puede escribir :
1 − ' 0 &
F@A "A G H−' I + F1 BC (A -AG 0 = J& K
1 −
0 −
´L + ´M =
N = −ML!O
M = −NL
+ +
Donde
+ +
N= + +
+ +
' − + +
' 0 + + 1 −
= − + + H I
0 − −' 1
0 − + +
' − + −' + − + ++
' 0 + −' + − + ++
= −
0 − + −' + − + ++
0 − + −' + − + ++
+
=
+
+
=+ − +
+
+
=+ − +
+
+
=+ − +
+
+ 0,8 = 3,1 + 2P − 4P
1,8 = 3,1 + 2P − 4P
3,1 + 2P − 4P
=
1,8
=+ ++ P ++ P ++ P
1 −0,4 1 0,4
=J K !O
=J K
0 1 0 1
−5 −2.1 0.2 0
= J K
−1.72 0 −1.11 2.22
1 0,4 −5 −2.1 0.2 0 5.69 2.1 0.644 −0.89
− !O
= −J KJ K=J K
0 1 −1.72 0 −1.11 2.22 1.72 0 1.11 2.22
Los coeficientes de tanto de la forma reducida de Y1 como de la forma estructural de Y2 (que al no
System: MC2E
Estimation Method: Two-Stage Least Squares
Date: 01/25/14 Time: 01:32
Sample: 1951Q1 1988Q1
Includedobservations: 145
Total system (unbalanced) observations 434
Equation: CONSUMO=C(1)+C(2)*PIB+C(3)*CONSUMO(-1)
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 145
R-squared 0.818511 Mean dependentvar 1466.261
Adjusted R-squared 0.815955 S.D. dependentvar 582.0897
S.E. of regression 249.7193 Sum squaredresid 8855080.
Durbin-Watson stat 2.029700
Equation: INVERSION=C(4)+C(5)*(PIB-PIB(-1))+C(6)*PIB+C(7)*INTERES
+C(8)*INTERES(-1)
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 144
R-squared 0.820090 Mean dependentvar 405.0243
Adjusted R-squared 0.814912 S.D. dependentvar 144.2897
S.E. of regression 62.07603 Sum squaredresid 535627.2
Durbin-Watson stat 1.844261
Equation: INTERES=C(9)+C(10)*PIB+C(11)*(PIB(-1)-PIB(-2))+C(12)
*(MONETARIA-MONETARIA(-1))+C(13)*MONETARIA
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 145
R-squared 0.828430 Mean dependentvar 5.143986
Adjusted R-squared 0.823528 S.D. dependentvar 2.916923
S.E. of regression 1.225359 Sum squaredresid 210.2107
Durbin-Watson stat 0.604857
System: MC2E
Estimation Method: Three-Stage Least Squares
Date: 01/25/14 Time: 01:33
Sample: 1951Q1 1988Q1
Includedobservations: 145
Total system (unbalanced) observations 434
Linear estimation after one-step weighting matrix
Equation: CONSUMO=C(1)+C(2)*PIB+C(3)*CONSUMO(-1)
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 145
R-squared 0.818456 Mean dependentvar 1466.261
Adjusted R-squared 0.815899 S.D. dependentvar 582.0897
S.E. of regression 249.7573 Sum squaredresid 8857776.
Durbin-Watson stat 1.992906
Equation: INVERSION=C(4)+C(5)*(PIB-PIB(-1))+C(6)*PIB+C(7)*INTERES
+C(8)*INTERES(-1)
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 144
R-squared 0.824459 Mean dependentvar 405.0243
Adjusted R-squared 0.819407 S.D. dependentvar 144.2897
S.E. of regression 61.31764 Sum squaredresid 522619.6
Durbin-Watson stat 1.793866
Equation: INTERES=C(9)+C(10)*PIB+C(11)*(PIB(-1)-PIB(-2))+C(12)
*(MONETARIA-MONETARIA(-1))+C(13)*MONETARIA
Instruments: GASTOGUBER PIB PIB(-1) PIB(-2) MONETARIA MONETARIA(
-1) CONSUMO(-1) INTERES(-4) C
Observations: 145
R-squared 0.828200 Mean dependentvar 5.143986
Adjusted R-squared 0.823291 S.D. dependentvar 2.916923
S.E. of regression 1.226180 Sum squaredresid 210.4924
Durbin-Watson stat 0.598008
CONSUMO=-153.302253827+0.639184848134*PIB+0.0487176280971*CONSUMO(-1)
INVERSION=-50.5133868214-0.695240616552*(PIB-PIB(-
1))+0.207643852061*PIB+81.1285982024*INTERES-88.7220526404*INTERES(-1)
INTERES=9.81627015444+0.00430018679995*PIB-0.0104815594843*(PIB(-1)-PIB(-2))-
0.126929069907*(MONETARIA-MONETARIA(-1))-0.0295200184254*MONETARIA
Obs. C i R PIB G M C I R
1950-3 754.8 241.6 1.232 1126 229.6 450.3 597.177 229.943 1.445
1950-4 740.5 270.3 1.353 1257.2 246.4 445 679.374 255.174 3.255
1951-1 754.4 241.6 1.4 1281.9 285.9 432.8 699.166 130.880 2.726
1951-2 740.3 249 1.532 1307.6 318.3 433 716.558 153.796 2.373
1951-3 747.8 233.8 1.627 1329.6 348 439.1 731.467 123.717 1.528
1951-4 752.3 216.2 1.649 1335.3 366.8 439.4 735.837 275.331 2.319
1952-1 754.7 219.9 1.64 1351.7 377.1 442.5 746.532 184.476 2.113
1952-2 768.1 199.9 1.677 1355.6 387.6 445.7 749.546 195.781 1.910
1952-3 772.7 206.6 1.828 1376 396.7 447.6 762.732 233.097 2.238
1952-4 790 220.8 1.923 1409.1 398.3 452.1 784.532 162.036 1.745
1953-1 799.8 222.3 2.047 1434 411.9 453.8 801.509 239.338 2.024
1953-2 803.7 225.1 2.202 1449 420.2 455.1 811.924 237.778 2.187
1953-3 803.1 217.4 2.021 1440.9 420.4 455.3 807.254 254.149 2.389
1953-4 803.3 201.5 1.486 1428.3 423.5 454 798.973 270.488 2.806
1954-1 807.1 203.2 1.083 1407.7 397.4 450.9 785.402 257.401 3.085
1954-2 814.3 206.4 0.814 1399.7 379 453 779.628 167.700 2.412
1954-3 827.3 215 0.869 1414.7 372.4 459.1 788.934 153.215 1.657
1954-4 842.3 225.7 1.036 1432.9 364.9 464.6 801.021 201.584 1.408
1955-1 855.3 245.1 1.256 1465.2 364.8 469.6 822.255 222.303 1.429
1955-2 869.1 260.8 1.514 1488.2 358.3 473 837.991 236.029 1.483
1955-3 878 264.3 1.861 1505.5 363.2 474.6 849.815 267.455 1.836
1955-4 892.7 268.9 2.349 1520.6 359 474.2 860.043 272.459 2.226
1956-1 895.1 262.1 2.379 1517.2 360 475.4 858.368 231.318 1.996
1956-2 896.5 258.3 2.596 1519.7 364.9 472.9 859.885 308.840 2.744
1956-3 899.2 257.1 2.596 1518.7 362.4 468.7 859.319 266.891 3.018
1956-4 908.4 253.8 3.063 1529.8 367.6 467.5 866.387 215.337 2.757
1957-1 914.3 248.6 3.171 1542.3 379.4 464.6 874.721 258.634 2.985
1957-2 916.2 245.3 3.157 1543.1 381.6 461.1 875.638 260.327 3.153
1957-3 922.6 249.2 3.382 1553.9 382.1 457 882.586 270.405 3.520
1957-4 925.7 230.3 3.343 1537.2 381.2 453 872.250 247.781 3.448
1958-1 916.5 210.9 1.838 1513.9 386.5 447.4 856.854 298.996 4.005
1958-2 926 206.2 1.017 1524.9 392.7 449.6 863.135 151.924 3.066
1958-3 939.7 222.2 1.71 1559 397.1 454.2 885.237 173.210 2.413
1958-4 949.4 246.4 2.787 1600.5 404.7 458.5 912.840 222.270 2.261
1959-1 964.3 261.7 2.8 1625.3 399.3 464 930.036 229.393 1.975
1959-2 977.2 283.1 3.019 1659.1 398.8 466.3 952.478 308.929 2.634
1959-3 986.3 262.4 3.533 1645.8 397.1 467.1 945.071 281.712 2.649
1959-4 989.6 274.1 4.299 1659 395.3 460 953.147 407.688 4.412
1960-1 997.1 288.7 3.943 1681 395.2 459.2 967.603 171.923 3.452
1960-2 1009.8 261.4 3.092 1673.8 402.6 455.7 963.705 302.021 3.775
1960-3 1005.7 258.3 2.39 1670.8 406.8 459.4 961.597 210.616 3.045
1960-4 1007.8 233.6 2.36 1651.5 410.1 455.8 949.158 356.193 3.951
1961-1 1009.5 238.3 2.376 1667.5 419.7 458 958.779 209.054 3.390
1961-2 1023.5 249.1 2.324 1695 422.4 461.5 976.826 214.391 2.870
1961-3 1024.6 270.5 2.324 1721.8 426.7 462.2 994.835 293.312 3.199
1961-4 1042.9 278.4 2.475 1760.9 439.6 465.4 1020.704 244.479 2.963
1962-1 1053.6 287.7 2.739 1787.3 446 467.3 1038.839 287.344 3.056
1962-2 1063.6 291.2 2.716 1801.7 446.9 468.4 1048.927 311.806 3.320
1962-3 1072.8 294.7 2.858 1819.6 452.1 466.4 1060.860 342.819 3.976
1962-4 1085.8 280.7 2.803 1819.1 452.6 467.7 1061.121 257.124 3.480
1963-1 1094.1 291.9 2.909 1841.2 455.2 471.9 1075.260 273.448 3.275
1963-2 1100.2 306.9 2.941 1861.5 454.4 474.8 1088.924 291.336 3.205
1963-3 1115.5 315.6 3.28 1895.2 464.1 477.6 1111.131 302.856 3.299
1963-4 1123.6 314 3.499 1903.1 465.5 479.8 1117.262 306.381 3.204
1964-1 1145.2 324.7 3.538 1939.1 469.2 481.8 1140.571 334.540 3.595
1964-2 1164.4 323.6 3.481 1960.7 472.7 484.7 1155.513 281.723 3.194
1964-3 1184.8 324.5 3.504 1979.6 470.3 491.3 1168.322 288.077 2.762
1964-4 1188 330.8 3.685 1989.9 471.1 495.5 1175.530 355.091 3.015
1965-1 1208.2 362.1 3.899 2039.9 469.6 498.2 1207.840 349.141 3.431
1965-2 1221.7 364.3 3.879 2066.8 480.8 497.6 1226.608 344.937 3.567
1965-3 1242.3 369.9 3.859 2103.7 491.5 501.7 1251.108 307.867 3.250
1965-4 1273.2 371.8 4.158 2150.8 505.8 507.8 1282.408 311.386 2.914
1966-1 1287.6 396.9 4.63 2198 513.5 511.8 1314.102 370.785 3.158
1966-2 1293.1 390.9 4.597 2207.4 523.4 511.8 1321.654 421.706 3.705
1966-3 1305.5 389.1 5.047 2236.5 541.9 506.2 1340.623 478.887 5.103
1966-4 1309.5 385.2 5.246 2246.4 551.7 503.1 1347.875 338.689 4.713
1967-1 1319.4 368.7 4.533 2257.3 569.2 507.1 1355.195 312.271 3.942
1967-2 1336.5 361.7 3.657 2271.3 573.1 510.7 1364.500 380.972 3.936
1967-3 1343.3 378.8 4.344 2301.2 579.1 518 1384.065 328.851 3.347
1967-4 1351.5 388.4 4.787 2323.1 583.2 521.3 1399.016 418.628 3.685
1968-1 1378.1 387.7 5.064 2355.9 590.1 521.9 1420.710 432.501 4.235
1968-2 1396.7 397.2 5.51 2394.4 600.5 525.4 1446.376 353.662 3.815
1968-3 1421.5 392 5.226 2414.5 601 528.3 1460.474 409.300 3.832
1968-4 1427.1 390.2 5.58 2416.3 599 533.7 1462.311 398.465 3.556
1969-1 1442.9 412 6.137 2448.1 593.2 536.5 1482.726 455.433 4.132
1969-2 1451.7 409.1 6.24 2456.8 596 532.7 1489.282 476.792 4.805
1969-3 1459.9 419.5 7.046 2469.8 590.4 527.6 1497.911 466.583 5.418
1969-4 1472 400.5 7.317 2457.8 585.3 523.2 1490.661 422.520 5.363
1970-1 1481.5 379.9 7.262 2440 578.6 521.4 1478.930 420.378 5.271
1970-2 1488.1 376.4 6.752 2434.2 569.7 518 1474.651 446.466 5.611
1970-3 1501.3 390.6 6.374 2463.5 571.6 519.3 1493.171 346.549 4.976
1970-4 1497.2 379.3 5.358 2447.1 570.6 521.2 1483.591 384.932 4.405
1971-1 1520.9 415.5 3.863 2504 567.6 524.7 1519.494 430.271 4.822
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1971-3 1541 425.9 5.05 2533.8 566.9 534.1 1540.877 499.056 4.358
1971-4 1560.1 412.8 4.234 2540.3 567.4 536.5 1545.487 447.183 4.454
1972-1 1581.8 439.5 3.435 2597.7 576.4 542.5 1582.401 389.859 4.143
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1972-3 1629.9 473.8 4.241 2669.8 566.1 554.3 1631.823 445.450 3.608
1972-4 1667.8 486 4.851 2719.9 566.1 562.5 1664.715 451.336 3.599
1973-1 1689.9 515.7 5.639 2778.1 572.5 565.2 1703.518 508.104 4.210
1973-2 1687.2 521.7 6.608 2777.5 568.6 560 1705.025 581.373 5.279
1973-3 1694.5 511.4 8.388 2761.7 555.8 556.1 1694.999 534.279 5.777
1973-4 1686.8 534.2 7.461 2785.2 564.2 548.4 1709.532 546.304 6.747
1974-1 1667.5 501.1 7.6 2736.4 567.8 542.1 1679.047 450.603 6.134
1974-2 1677.2 496.5 8.268 2753.9 580.2 532.8 1688.748 583.325 7.622
1974-3 1686.7 465.5 8.286 2724.8 572.6 522.7 1670.620 443.523 7.202
1974-4 1664.7 462.2 7.336 2699 572.1 511.9 1653.246 536.867 7.987
1975-1 1677.1 370.6 5.873 2625.2 577.5 505.2 1605.228 430.526 7.312
1975-2 1706 358.1 5.4 2641.3 577.2 506.7 1613.180 389.617 6.800
1975-3 1723.9 394.4 6.336 2700.4 582.1 505.4 1651.343 393.604 6.505
1975-4 1740.4 410.1 5.684 2737.3 586.8 500.9 1676.788 462.855 6.752
1976-1 1777.5 444.7 4.953 2804.6 582.4 502.2 1721.045 413.299 6.500
1976-2 1790.4 454.9 5.168 2825.6 580.3 505.5 1736.624 425.226 5.920
1976-3 1809.9 452.8 5.168 2842.1 579.4 502.6 1747.929 599.123 7.349
1976-4 1837.8 461.8 4.698 2878.6 579 505.3 1771.810 418.457 6.763
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1977-3 1888 546.9 5.472 3029.8 594.9 509.4 1872.782 495.434 7.177
1977-4 1914.2 527.2 6.137 3035 593.6 513 1877.861 482.702 6.697
1978-1 1923 544 6.408 3059.5 592.5 513.6 1893.769 596.638 7.681
1978-2 1960.8 584.6 6.481 3146.7 601.3 514.1 1950.281 497.774 7.851
1978-3 1970.3 583.3 7.315 3165.1 611.5 512.5 1964.795 512.849 7.587
1978-4 1989.7 595.8 8.68 3196.6 611.1 509.6 1985.636 623.556 8.694
1979-1 1997.5 582.2 9.357 3186.4 606.7 503.3 1980.132 587.598 9.130
1979-2 1994.1 590.1 9.372 3191.1 606.9 496.1 1982.868 603.110 9.915
1979-3 2007.9 575.7 9.631 3194.9 611.3 497.2 1985.430 435.512 8.689
1979-4 2018 552.9 11.84 3182.6 611.7 487.6 1977.693 682.558 10.287
1980-1 2015.4 556.7 13.459 3189.9 617.8 473.9 1981.982 619.930 11.412
1980-2 1974.1 499.2 10.049 3098.4 625.1 451.1 1923.706 669.534 12.641
1980-3 1996.3 467.7 9.235 3085.1 621.1 464.9 1912.365 172.781 8.566
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1981-1 2022.9 552.3 14.369 3201.5 626.3 455.3 1988.115 588.807 10.763
1981-2 2022.4 551.2 14.829 3200 626.4 453.7 1988.945 456.360 9.815
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1981-4 2020 517.9 12.023 3173.8 635.9 447.1 1972.939 494.553 10.259
1982-1 2031.2 464.2 12.895 3130 634.6 451.2 1943.463 526.478 9.945
1982-2 2041 467.5 12.359 3138.2 629.7 447.1 1947.269 612.932 11.092
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1982-4 2078.7 408.8 7.935 3147.6 660.1 464.9 1953.618 350.553 7.573
1983-1 2094.2 427.1 8.081 3170.5 649.2 475.8 1968.409 566.738 7.972
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1983-3' 2163 524.8 9.186 3341.4 653.6 493.6 2081.590 458.632 7.360
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CONSUMO=-156.108524754+0.65080852876*PIB+0.0312768401775*CONSUMO(-1)
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1))+0.196171624486*PIB+80.9909019116*INTERES-84.8306908264*INTERES(-1)
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