Matemática Financiera

Interés simple

El sistema de interés simple tiene como supuesto lógico que un bien que haya demostrado que en cada
periodo produce un cierto excedente, puede esperarse que en los próximos periodos también lo
producirá. Por ejemplo, alquiler de fincas, casas, apartamentos.

En el Sistema de interés simple, solo el capital devenga intereses, es decir, los intereses no se
capitalizan, no se convierten en capital para ganar intereses.

Por ejemplo, suponga que coloca un capital de 1.000 $ al 10% de interés simple anual durante 3 años,
el cuadro siguiente muestra el comportamiento de capital e intereses en un periodo de tres años.

Periodo Capital Intereses Monto

Años Inicial Periodo Final
1 1.000 100 1.100
2 1.000 100 1.200
3 1.000 100 1.300

Además los intereses en un mismo periodo de tiempo son constantes. En nuestro ejemplo, 100$
anuales.

En general, si colocamos un capital VP a la tasa anual de i

Intereses ganados en 1 año: VP*i

Intereses ganados en n año: VP*i*n

I = VP*i*n

Monto acumulado al final de n años = Capital + Intereses = VP+VP*i*n

VF = VP* (1+i*n)

Donde i es la tasa del periodo y n es el número de periodos.

La tasa i y el número de periodos debe estar en la misma unidad de tiempo, es decir, si la tasa es
mensual, n es el número de meses; si la tasa es trimestral, n es el número de trimestres, etc.

La fórmula VF = VP*(1+i*n) significa que VP hoy es equivalente a VF dentro de n años, es decir,

VP y VF son capitales equivalentes.

NOTACION Y FORMULAS

1
 Interés Simple

VF = VP + I
I = P*i*n
VF = VP*(1 + i*n)

i = Tanto por uno de interés del periodo

VP = Capital invertido (o P, o C)
I = Intereses devengados en la operación.
n = Nº de periodos que dura la operación.
VF = Monto final (o F, o M)

MONTO 0 VALOR FUTURO COMO FUNCION DEL TIEMPO

Monto VF

VP*i*n
VP*i
VP

1 n Tiempo

En el sistema de interés simple el dinero crece linealmente y la pendiente de la recta es P*i. El monto o
valor futuro viene representado por la altura de la recta en el tiempo n. Por lo tanto a mayor tasa mayor
monto final.
I
I

MONTO 0 VALOR FUTURO PARA TASAS DISTINTAS

Diagrama temporal: Para facilitar el planteamiento y solución de los problemas de matemáticas
financieras se utiliza el diagrama temporal. Este diagrama consta de una línea recta que representa el
Monto F tiempo, el inicio de la operación se representa en t=0; en un lado situamos las inversiones o depósitos y
en otro lado los retiros en las fechas correspondientes.
P i’

P Pi
P
I

1 Tiempo 2
Interés Simple

0
Ejemplos:

1) ¿Cuál es la tasa de interés anual si invierto hoy 500.000 y recibo en un año 800.000?

0
500
Solución:

VP= 500.000
1

800
VF= 800.000
n= 1 año
Tiempo en años

I = 800.000 – 500.000 = 300.000

i = (300.000/500.000) = 0,6 anual

Tasa de interés de 60% anual

2) ¿Cuál es la tasa de interés anual si con 500.000 dentro de seis meses cancelo una deuda de 380.000
hoy?

Solución:

380.000
Tiempo en meses
0 6
500.000

3
Interés Simple

VP= 380.000
VF=500.000
n= 6 meses
i= tasa mensual

I = 500.000 – 380.000 = 120.000 en seis meses

I=VP*i*n

Recuerde: la unidad de tiempo debe corresponder con la unidad de la tasa

120.000 = 380.000*i*6  i=0,0526 mensual  i=12*0,0526 anual

Tasa de interés de 63,16% anual

Otra forma de plantearlo:

I=VP*i*n

n=0,5 años
i= tasa anual

120.000 = 380.000*i*0,5  i=0,6316 anual

Tasa de interés de 63,16% anual

3) ¿Durante cuánto tiempo deberá colocarse un capital de 1.200.000 para que a razón del 16%
semestral gane 432.000 de intereses?

Solución:

VP=1.200.000, I = 432.000, i = 0,16 semestral, n= nº semestres

I=VP*i*n
 
432.000=1.200.000*(0,16)*n
 
n = 2,25 semestres = 13,5 meses = 13 meses y 0,5*30 días

Durante 13 meses y 15 días

-------------------------------------

4
Interés Simple

De acuerdo a la cantidad de días que consideremos en el año, el interés simple se llama:

 Exacto (considera los días exactos del año en curso, 365 o 366 días)
 Ordinario (considera el año comercial de 360 días)

Por otro lado, el tiempo puede ser:

 Tiempo real (cuenta los días exactos)

 Tiempo aproximado (cuenta los meses por 30 días)
 
Por ejemplo, desde el 1º de Marzo del año 2002 hasta el 1º de abril del año 2002 hay 31 días en tiempo
real y 30 días en tiempo aproximado.

En este curso trabajaremos siempre con interés simple ordinario en tiempo aproximado, a menos que
se indique de otra manera.
 

Ejercicios:

1) Calcule los intereses que producirá un capital de 1.000.000 colocados a interés simple
durante un año, 5 meses y 20 días, si la tasa es 36% anual durante toda la operación. Encuentre
la solución y compruebe con la dada al final de las notas o siguiendo el vínculo.

Solución N°1:

5
Interés Simple

2) Calcule los intereses que producirá un capital de 1.000.000 colocados a interés simple durante dos
años, 5 meses y 20 días, si la tasa es 20% anual durante el primer año y 36% anual durante el resto de
la operación.

Solución N°2:

FORMULAS TASAS VARIABLES

I =VP ( i1 n1 +i 2 n2 +. . .+ i k nk ) VF =VP ( 1+i 1 n1 +i 2 n2 +. ..+i k nk )

i1 es la tasa del periodo durante n1 periodos,

i2 es la tasa del periodo durante n2 periodos,...,
ik es la tasa del periodo durante nk periodos
ij y nj deben estar en las mismas unidades de tiempo.

Resuelva el ejercicio anterior usando la fórmula de tasas variables

Solución:

6
Interés Simple

3) Colocamos 3MM al 52% anual de interés simple. A los 4 meses la tasa baja a 36% anual con lo cual
decidimos retirar 1 MM del capital. Determine el monto o valor final a retirar 14 meses después de
haber efectuado la colocación

Solución N°3:

4) A Ud. le ofrecen hoy un galpón en una zona industrial por Bs. 100.000.000. Su asesor de bienes
raíces estima que podría venderlo dentro de 2 años en Bs. 126.000.000 debido a que la zona industrial
está en expansión. Por otro lado su Banco le garantiza el 20% de interés con riesgo muy bajo.
¿Invertiría en el galpón?

Solución:
 

7
Interés Simple

5) Hace tres meses me otorgaron un préstamo suscribiendo un documento por 545.000 con
vencimiento a 5 meses. Si la tasa de interés anual es 54 % anual, determinar:
a) Cantidad de dinero para liquidar la deuda hoy
b) ¿Qué cantidad me prestaron?
c) ¿Cuánto pagaría en intereses de cancelar el préstamo dentro de 15 días?

Solución:
 

6) Se colocó un capital de 1.500.000 a interés simple durante 10 meses a la tasa de 14% anual. A los 3
meses se retiraron los intereses ganados hasta la fecha y a los 6 meses se retiraron 500.000 del capital.
Calcular el monto final acumulado a los 10 meses.

Solución:
 

8
Interés Simple

SOLUCIÓN A LOS EJERCICIOS

Ejercicio N°1:

Solución:
 
I=VP*i*n i=0,36 anual, n= días
 

Tiempo en días:

n = 360+150+20 =530 días

 
0 , 36
I =1. 000 . 000∗ ∗530=530. 000
360

Intereses ganados Bs. 530.000

Ejercicio N°2:

Solución:
 
I=VP*i*n i=0,20 anual, n= años
 
Como la tasa cambia, calculamos por separado los intereses para cada periodo de tiempo donde
prevalece la misma tasa.

9
Interés Simple

Intereses ganados el primer año: I1= 1.000.000*0,20*1=200.000

Tiempo en días para el resto de la operación:

n = 360+150+20 =530 días

Intereses ganados en el resto de la operación:

0 ,36
I 2 =1 . 000. 000∗ ∗530=530 . 000
360

I=I1+I2=200.000+530.000=730.000

Intereses ganado en toda la operación Bs. 730.000

Ejercicio Nº2 con fórmula de tasas variables:

0 , 36
I =1. 000 . 000∗( 0 , 20∗1+ ∗530 )=200 .000+ 530. 000=730. 000
360

Ejercicio N°3:

Solución:
52% 36%

2.000.000
3.000.000
  14
 
0 4
 
  1.000.000
En este caso, dividimos el tiempo en periodos sin cambios de capital ni de intereses:

0 ,52
I 1 =3 . 000. 000∗ ∗4=520. 000
Intereses de los primeros cuatro meses: 12

Nuevo capital: 3.000.000 -1.000.000 = 2.000.000

10
Interés Simple

0 ,36
I 2 =2 . 000. 000∗ ∗10=600 . 000
Intereses de los 10 meses restantes: 12

Intereses en total: I =520 .000+ 600. 000=1. 120. 00

VF =VP+ I =2. 000 .000+ 1. 120. 000=3 .120 . 000

El monto final retirado es de Bs. 3.120.000

Observe que no se puede aplicar directamente la fórmula de VF, ya que el capital cambia en el transcurso de la operación.

Puede pensar el problema, moviendo en el tiempo todos los capitales (depósito y retiro) hasta el momento final de la operación (t= 14
meses) y en ese momento realizar la cuenta correspondiente, es decir, sumar el depósito (en t=14) y restar el retiro (en t=14). En este
caso, se puede usar la fórmula de tasas variables
Otra manera de hacerlo con la fórmula de tasas variables:

0 , 52 0 ,36 0 , 36
M =3 . 000. 000 1+ ( 12
∗4 +
12 )
∗10 −1. 000 . 000 1+
12 (
∗10 =3 .120 . 000 )

Ejercicio N°4:

Solución:

Valor futuro de la inversión al 20% en dos años:

VF =100. 000 . 000∗( 1+0 , 20∗2 )

VF =140. 000 . 000

No invertiría en el galpón porque puedo obtener más depositando en el Banco.

Otra manera de comparar:

Valor presente de la inversión en el galpón:

126 . 000. 000

VP=
( 1+0 , 20∗2 )
VP=90 . 000

11
Interés Simple

No invertiría en el galpón porque puedo obtener lo mismo dentro de dos años, invirtiendo una cantidad
menor en el Banco.

Ejercicio N°5:

Solución:

P1
545000
Hoy

P Po

0 , 54
a ) 545 . 000=Po (1+2∗ )⇒ Po =500 . 000
12

0 , 54
b ) 545 . 000=P(1+5∗ )⇒ P=444 . 897 , 96
12

0 ,54
c ) 545. 000=P 1 (1+1,5∗ )⇒ P1 =510 .538 , 64
12
I=510 .538 , 64−444 . 897 , 96=65 .640 , 68

12
Interés Simple

Ejercicio N°6:

Solución:
0 .14
1. 500 .000* *3=52 . 500
Retiro de intereses: 12
A los seis meses: Retiro de capital= 500.000. Nuevo capital = 1.000.0000

1. 500 .000 (012.14 ∗6)+1. 000 .000 (012.14 ∗4)−52. 500=99. 166 , 67
99 .166 ,67+1. 000 .000=1. 099 . 166 ,67

Otra forma:

0. 14 0 . 14
1. 500 .000 1+( 12 ) (
∗10 −500. 000 1+
12 )
∗4 −52 .500=1 .099 . 166 ,67

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