INSTRUCCIONES PARA LA REALIZACION DEL ANALISIS FINANCIERO

Para la realización del análisis financiero a la empresa seleccionada, se deben

tener en cuenta las siguientes instrucciones:
1. Seleccionar la empresa a la cual se realizará el análisis financiero. Se
debe tener en cuenta que ésta debe contar con información –tanto
cuantitativa como cualitativa- relevante para dicho análisis, tal como:
 Estados financieros –Balance General o Estado de Situación
Financiera, Estado de Resultado y Notas a los Estados
Financieros-, de mínimo cinco (5) años.
 Información cualitativa de carácter interno (políticas, objetivos,
metas, estrategias, inversionistas, administración, talento
humano, tecnología, clientes, proveedores) y externo (economía
globalizada, economía nacional, información del sector, del
mercado, competencia, etc)
2. Realizar los siguientes análisis:
 Análisis vertical – Vertical Analysis or Common-Size Analysis -
[Weygandt, Kimmel, & Kieso (2014, p.718)]
 Análisis horizontal – Horizontal Analysis or Trend Analysis –
[Weygandt, Kimmel, & Kieso (2014, p.715)]
 Análisis de razones –ratios o indicadores- financieros [Weygandt,
Kimmel, & Kieso (2014, p.720); García (2015, p.263)]
 Liquidez
 Actividad, Eficiencia o Rotación
 Endeudamiento, Apalancamiento o Solvencia
 Rentabilidad o Rendimiento
 Identidad Dupont
 Z score de Altman
3. Análisis de administración del Capital de Trabajo – Working Capital
Management or Managing Working Capital. [Berk & DeMarzo (2008,
p.829); Van Horne & Machowicz (2010, p.205); Keown, Martin, & Petty
(2017; p.510)]
 Ciclo de efectivo - Cash Conversion Cycle. [Berk & DeMarzo
(2008, p.830); Keown, Martin, & Petty (2017; p.516)]
 Ciclo del Negocio – Ciclo de operación [Berk & DeMarzo (2008,
p.831)]
 Administración del efectivo [Atrill (2014, p.433); Berk & DeMarzo
(2008, p.841); Ross, Westerfield, & Jaffe (2012, p.824); Van
Horne & Machowicz (2010, p.221)]
 Administración de los inventarios – Managing Inventories – [Atrill
(2014, p.412); Berk & DeMarzo (2008, p.840); Ross, Westerfield,
& Jaffe (2012, p.861); Van Horne & Machowicz (2010, p.263)]
 Políticas de crédito y cobranza – Credit Analysis, Managing Trade
Receivables - [Fridson & Alvarez (2002, p.267); Subramanyam
(2014, p.542); Atrill (2014, p.423); Berk & DeMarzo (2008, p.832);
 Ross, Westerfield, & Jaffe (2012, p.846); Van Horne & Machowicz
(2010, p.250)]

Teniendo en cuenta lo anterior, dicho análisis se deberá estructurar en tres

capítulos:
I. En éste se deberá consignar la siguiente información:
 Reseña histórica de la empresa, cuyo diseño se dejará a
imaginación o juicio de cada equipo de trabajo.
 Misión
 Visión
 Objetivos estratégicos
 Estrategia
 Políticas
 Organigrama
 Entre otros aspectos que consideren relevante o
enriquecedor para dicho trabajo.
II. Correspondiente al análisis financiero, contemplado en el punto
dos (2), cuyo contenido no presenta limite alguno. Lo relevante es
poder combinar los análisis.
III. Correspondiente al análisis de la administración del capital de
trabajo. Éste análisis deberá elaborarse con fundamento en
conceptos o teorías de diferentes autores. Para ello se realizará el
BoblioDay, actividad que se realiza en la biblioteca y la cual
consiste en consultar diferentes autores que contemplen la
temática de dicho capítulo.
Nota:
Para la organización de los capítulos, deberán elaborar una tabla de contenido.
Del mismo modo es importante realizar una introducción a la realización de
dicho trabajo, al igual que los objetivos para el desarrollo del mismo.
Finalmente, dicho trabajo deberá elaborarse bajo las normas APA 6ta edición.

Bibliografía
Atrill , P. (2014). Financial Management for Decision Makers. (7th Ed. ed.).
London., United Kingdom.: Pearson.
Berk, J., & DeMarzo, P. (2008). Finanzas Corporativas. D.F., México: Pearson
Educación.
Fridson, M., & Alvarez, F. (2002). Financial Statement Analysis. A Practitioner´s
Guide (3th Ed ed.). New York, United States of America: John Wiley &
Sons, Inc.
García Padilla, V. M. (2015). Análisis financiero. Un enfoque integral. D.F.,
México: Grupo Editorial Paria.
Keown, A., Martin, J., & Petty, J. (2017). Foundations of Finance. The Logic
and Practice of Financial Management (9th Ed. ed.). Malaysia: Pearson
Education Limited.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. F. (2012). Finanzas corporativas (9
ed.). D.F, México: Mc Graw Hill.
Subramanyam, K. (2014). Financial statement analysis (11 ed.). New York,
United States of America: Mc Graw Hill Education.
Van Horne, J. C., & Machowicz, J. M. (2010). Fundamentos de Aministraciòn
Financiera (13 ed.). Naucalpan de Juárez, México: Pearson.
Weygandt, J., Kimmel, P., & Kieso, D. (2014). Financial Accounting. (9th Ed.
ed.). United States of America: Wiley.