BALANCE GENERAL

2016
Efectivo $ 5,611,974
Instrumentos financieros derivados $ 307,015
Cuentas comerciales por cobrar y Ot. x cobrar $ 18,884,680
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas $ 2,168,172
Otros activos financieros $ 369,149
Inventarios $ 21,188,734
Activos por impuestos corrientes $ 8,255,240
Otros Activos $ 501,729
ACTIVO CORRIENTE $ 57,286,693
Propiedad, planta y equipo $ 47,239,073
Otros activos intangibles $ 1,888,099
Inversiones en asociadas $ 8,826,760
Negocios conjuntos $ 2,245,693
Otros activos financieros $ 9,129,958
Activos por impuestos diferidos $ 2,867,185
ACTIVO NO CORRIENTE $ 72,196,768
ACTIVO TOTAL $ 129,483,461
Prestamos $ 17,131,456
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar $ 33,782,481
Cuentas por pagar partes y relacionadas y asociadas $ 55,534
Beneficios a empleados $ 4,064,890
Pasivo por impuestos corrientes $ 10,579,575
Ingreso diferidos $ 1,300,403
PASIVO CORRIENTE $ 66,914,339
Prestamos no corrientes $ 9,721,564
Cuentas por pagar partes y relacionadas y asociadas $ 17,423,428
PASIVO A NO CORRIENTE $ 27,144,992
TOTAL PASIVO $ 94,059,331
Capital emitido $ 87,938,480
Prima de emisión $ 35,425,569
Utilidades retenidas -$ 59,506,441
Otro resultado integral -$ 27,212,148
Participaciones no controladoras -$ 1,221,329
TOTAL PATRIMONIO $ 35,424,131
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 129,483,462

INDICADORES FINANCIEROS

UTILIDAD NETA AÑO ACTUAL

PROMEDIO DEL PATRIMONIO
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
UTILIDAD NETA DEL PERIODO
ACTIVO TOTAL PROMEDIO

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO

INDICADORES DE EFICIENCIA O ROTACIÓN

CXC PROMEDIO
CANTIDAD DE DIAS
VENTAS A CRÉDITO
ROTACIÓN DE CARTERA

INVENTARIO TOTAL PROMEDIO

DÍAS
COSTO DE VENTAS
ROTACIÓN INVENTARIO TOTAL

VENTAS NETAS
ACTIVO FIJO PROMEDIO
ROTACIÓN ACTIVO FIJO (VECES)

VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
ROTACIÓN ACTIVO TOTAL

CXP PROMEDIO
DIAS
COMPRAS A CREDITO
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
N° DÍAS CARTERA
N° DÍAS INVENTARIOS
N° DIAS PROVEEDORES
CICLO EFECTIVO O CICLO DIAS

INDICADORES DE APALANCAMIENTO

TOTAL PASIVO CON TERCEROS

ACTIVO TOTAL
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO %

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO TOTAL CON TERCEROS
CONCENTRACIÓN PASIVO A CORTO PLAZO

GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA

UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS FINANCIEROS
COBERTURA DE INTERESES I (VECES)

UTILIDAD NETA
IMPUESTO
DEPRECIACIONES
PROVISIONES Y AMORTIZACIONES
EBITDA

EBITA
GASTOS FINANCIEROS
COBERTURA DE INTERESES II (VECES)
BALANCE GENERAL
AV 2016 2017 AV 2017 2018 AV 2018 AH
4% $ 5,127,610 3% $ 4,761,421 3% -7.1%
0% $ 144,222 0% $ - 0% -100.0%
15% $ 30,813,914 20% $ 28,996,354 18% -5.9%
2% $ 2,819,238 2% $ 2,595,715 2% -7.9%
0% $ 849,354 1% $ 174,052 0% -79.5%
16% $ 21,462,883 14% $ 24,395,323 15% 13.7%
6% $ 6,867,485 4% $ 7,726,618 5% 12.5%
0% $ 610,116 0% $ 327,030 0% -46.4%
44% $ 68,694,822 45% $ 68,976,513 43% 0.4%
36% $ 57,899,218 38% $ 60,904,448 38% 5.2%
1% $ 5,598,118 4% $ 7,045,558 4% 25.9%
7% $ 9,412,108 6% $ 11,396,108 7% 21.1%
2% $ 2,041,487 1% $ 2,165,098 1% 6.1%
7% $ 9,126,276 6% $ 9,648,168 6% 5.7%
2% $ 1,432,564 1% $ 1,943,769 1% 35.7%
56% $ 85,509,771 55% $ 93,103,149 57% 8.9%
100% $ 154,204,593 100% $ 162,079,662 100% 5.1%
13% $ 40,683,047 26% $ 28,662,097 18% -29.5%
26% $ 38,574,124 25% $ 34,599,589 21% -10.3%
0% $ 342,064 0% $ 265,968 0% -22.2%
3% $ 6,012,595 4% $ 5,977,612 4% -0.6%
8% $ 4,034,125 3% $ 2,004,556 1% -50.3%
1% $ 1,298,403 1% $ 1,084,065 1% -16.5%
52% $ 90,944,358 59% $ 72,593,887 45% -20.2%
8% $ 8,274,556 5% $ 39,039,285 24% 371.8%
13% $ 20,264,882 13% $ 18,650,955 12% -8.0%
21% $ 28,539,438 19% $ 57,690,240 36% 102.1%
73% $ 119,483,796 77% $ 130,284,127 80% 9.0%
68% $ 87,938,480 57% $ 87,938,480 54% 0.0%
27% $ 35,425,569 23% $ 35,425,569 22% 0.0%
-46% -$ 60,973,785 -40% -$ 59,006,529 -36% -3.2%
-21% -$ 26,271,532 -17% -$ 31,414,884 -19% 19.6%
-1% -$ 1,397,935 -1% -$ 1,147,101 -1% -17.9%
27% $ 34,720,797 23% $ 31,795,535 20% -8.4%
100% $ 154,204,593 100% $ 162,079,662 100% 5.1%

-$ 27,019,246.0
$ 33,258,166.0
-81.24%
 ###
$ 158,142,128

$ 68,976,513
$ 72,593,887
#REF!

$ 68,976,513
$ 72,593,887
-$ 3,617,374

ICIENCIA O ROTACIÓN

$ 72,111
365
$ -
#DIV/0!

$ 29,905,134
365
$ 2,415,499
4,518.89

$ -
#REF!
#REF!

$ -
$ 162,079,662
-

$ 304,016 COMPRAS A CREDITO

365 INV INICIAL ###
$ 597,939 + COMPRAS A CR $ 597,939
185.58 MCA DIP VENTA ###
 - INV FINAL ###
COSTO VENTAS $2,415,499
#DIV/0!
4,518.89
185.58
#DIV/0!

APALANCAMIENTO

$ 130,284,127
$ 162,079,662
80.38%

$ 72,593,887
$ 130,284,127
55.72%

$ 53,092
$ -
#DIV/0!

-$ 26,526,266
$ 53,092
-499.63

-$ 27,019,246
$ -
#REF!
$ -
#REF!

#REF!
53092.2
#REF!
2019p 2020p 2021p
SUPONGA 60% DE GASTO
NO OPERACIONALES SON
GASTOS FINANCIEROS
 UPONGA 60% DE GASTO
NO OPERACIONALES SON
GASTOS FINANCIEROS
 ESTADO DE RESULTADOS 2017 ANALISIS VERTICAL
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS $ - #DIV/0!
COSTO DE VENTAS -$ 2,415,499 #DIV/0!
UTILIDAD BRUTAS -$ 2,415,499 #DIV/0!
GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS -$ 24,110,767 #DIV/0!
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 26,526,266 #DIV/0!
INGRESOS FINANCIEROS -$ 88,487 #DIV/0!
COSTOS FINANCIEROS $ 429,991 #DIV/0!
OTRAS INVERSIONES -$ 834,484 #DIV/0!
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 27,019,246 #DIV/0!
CORRIENTE
DIFERIDO $ - #DIV/0!
UTILIDAD NETA -$ 27,019,246 #DIV/0!

EJEMPLO

VENTA $ 600,000 100%

DEC $ 180,000 30%
VENTAS $ 420,000 70%
COSTO DE VENTA $ 250,000 60%
UTILIDAD BRUTA $ 170,000

A UN AMENTO DE LOS DESCUENTOS, SE GENERO UNA PERDIDA EN LAS UTILIDADE

 VARIACIÓN AH
2018 ANALISIS VERTICAL $ %
$ 4,062,569 13.92% $ 4,062,569 #REF!
$ 5,397,155 18.49% $ 5,397,155 #REF!
$ 19,730,765 67.59% $ 19,730,765 #REF!
$ 29,190,489 100.00% -$ 29,190,489 -100.0%
-$ 2,699,765 9.25% $ 284,266 -10.5%
$ 26,490,724 90.75% -$ 28,906,223 -109.1%
-$ 25,839,182 88.52% $ 1,728,415 -6.7%

$ 651,542 2.23% -$ 27,177,808 -4171.3%

-$ 3,686 0.01% -$ 84,801 2300.6%
$ 44,040 0.15% $ 385,951 876.4%
-$ 689,175
$ 2,721 0.01% -$ 27,021,967 -993089.6%

$ - 0.00% $ -
$ 2,721 0.01% -$ 27,021,967 -993089.6%

O
% AV CON AUMENTO 5% DESCUENTOS
142.9% $ 600,000 153.8%
42.9% $ 210,000 53.8%
100.0% $ 390,000 100.0%
59.5% $ 250,000 64.1%
40.5% $ 140,000 35.9%

O UNA PERDIDA EN LAS UTILIDADES BRUTAS