Práctica Financiera-Finanzas

EMPRESA COMERCIAL GUARANDA S.
A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
DEL 01 ENERO 2019 AL 30 JULIO 2019
ACTIVO
Activo corriente
Caja $ 5,000.00
Bancos $ 8,000.00
Cuentas por cobrar $ 1,200.00
Valores negociables $ 12,000.00
Inventarios $ 32,700.00
Total activos corrientes $ 58,900.00
Activo no corrientes
Propiedad Planta y Equipo
Terrenos $ 15,000.00
Edificios $ 14,900.00
Maquinaria y equipo $ 8,600.00
Vehiculo $ 9,000.00
Equipo de oficina $ 850.00
Muebles de oficona $ 1,320.00
Equipo de procesamiento de datos $ 4,000.00
Total activos no corrientes fijos brutos $ 52,625.00
despreciacion acumulada $ 1,045.00
Acitvos no corrinetes intangibles

Patentes $ 600.00
Marca de fabrica $ 120.00
Dereccho de autor $ 200.00
Total activos no corriente intangibles $ 920.00
Otros activos
Arendamiento mercantil a largo plazo $ 30,000.00
Inversiones permanentes a largo plazo $ 18,500.00
Total otro activos $ 48,500.00
TOTAL ACTIVOS $ 160,945.00
PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar $ 120.00
Documentos por pargar $ 870.00
Sueldo acumulados por pahgar $ 900.00
Beneficios sociales acumulados por pagar $ 57.00
aAnticipo de proveedores $ 1,000.00
Total pasivos corrientes $ 2,947.00
Pasivos no corrientes
Documentos por pagra a largo plazo $ 2,000.00
Hipoteca por pagar a largo plazo $ 14,000.00
Prestamos bancarios largo plazo $ 10,000.00
Total pasivos no corrintes $ 26,000.00
TOTAL PASIVOS $ 28,947.00
PATRIMONIO
Capital social de los accionistas comunes $ 83,858.00
1000 acciones comunes suscritas a un valor
noinal de 12 cada una;de las cuales el 70%
fueron autorizadas y emitidas para el periodo $ 8,400.00
2019(primer semestre), mientras que para el
segundo semestre del 2019 se autoriza un
10% mas .
500 acciones preferentes suscritas de las
cuales fueron autorizadas y emitidas a un
valor nominal de 52 dolare cada una para el $ 26,000.00
ejercicio ecomonico 2019.
Utilidades ejercicio anterior (2018) $ 5,000.00

Utilidades ejecicio actual $ 8,000.00
Reservas: legal 5%(primer semestre 2019);
$ 740.00
estatutaria 4.25% (primer smestre 2018)
TOTAL PATRIMONIO $ 131,998.00

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO $ 160,945.00
EMPRESA COMERCIAL GUARANDA S.A
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Ingresos por venta 100000

(-) Costo de venta 30000
(=) Utilidad Bruta en Ventas 70000
Costos operativos 4400

Costo de venta 2000
Costo de administracion 1800
Costo de alquiler 600
(=) Utilidad Bruta Operacional 65600
Costos operativos fijos

(-) Depresiacion 1000
64600
(-) Costos financieros 828
(=) Utilidad Antes de Impuestos 63772
(-) Impuestos 25508.8
(=) Utilidad Antes de Dividendos 38263.2
(-) Pago de dividendos 300
(=) UTILIDAD NETA 37963.2
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Saldo de efectivo según el estado de resultados 800
Cuentas por cobrar ( si el resultado es menor al año anterios es negativo) -2
Inversiones -10
Cuentas por pagar ( si el periodo actual es superior al momto anterior +) 20
Saldo de efectivo por actividades de operación 8
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERCION

Propiedad planta y equipo (cuando incrementa, disminuye) -150
Saldo del efectivo por actividades de invercion -150
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Documentos por pagar (cuando disminuye los documentos por pagar,
negativo), encambio cuando aumenta los documentos por pagar, positivo 600
Saldo de efectivo por actividades de financiamiento 600
EXCEDENTE O FALTANTE DE EFCTIVO 1258

CUENTAS UTILIDADES
Capital social de los Accionistas Accionistas Utilidad
CUENTAS accionistas comunes comunes preferentes ejercicio actual Utilidades
ejercicio
anterior
Saldo según estado financiero al

31 diciembre 2017
Capital social accionistas
comunes ejercicio 2017 37950
Acciones comunes 12780

Acciones preferentes 13440
Utilidades ejercico 2017 4000
Rserva legal 5%
Reserva estaturaria 4,5%
Saldo ejercicio 2017 37950 12780 13440 4000 0
Capital social accionistas 14554.2
comunes ejercicio 2018
Acciones comunes 5112
Acciones preferentes 1920
Utilidades ejercico 2018 2040
Reserva legal 5%
Reserva estaturaria 4,5%
Saldo 2018 14554.2 5112 1920 0 2040
52504.2 17892 15360 4000 2040
RESERVAS
Reserva Reserva
legal estatutaria TOTAL
37950
12780
13440
4000
200 200
180 180
200 180 68550
14554.2
5112
1920
2040
102 102
91.8 91.8
102 91.8 23820
302 271.8 92370 68550
CUENTAS 2017 2018

ACTIVO
Activo corriente
Caja 10000 12000
Bancos 8000 7000
Cuentas por cobrar 1000 300
Total activos corrientes 19000 19300
Activo no corrientes
Propiedad Planta y Equipo
Activos no corrientes brutos 80000 110000
(-) Depreciacion acumulada 650 830
Total activo no corrinetes fijos netos 79350 109170
Acitvos no corrinetes intangibles 1200 1200
Total activos no corriente intangibles 80550 110370
Total activo no corrinetes 80550 110370
TOTAL ACTIVOS 99550 129670
PASIVO
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 1000 1200
Documentos por pargar 5000 3700
Total pasivos corrientes 6000 4900
Deuda a largo plazo 25000 32400
Total pasivos no corrintes 25000 32400
TOTAL PASIVOS 31000 37300
PATRIMONIO
Capital social de los accionistas comunes 37950 52504.2
1000 acciones comunes suscritas a un valor noinal
de 25.56 de las cuales en el año 2017 se autoriza y
se emite el 50% mientras que para el año 12780 17892
siguiente nos autoriza un 20% mas
6500 acciones preferentes suscritas a un valor

nominal de 32 de las cuales se autorza el 70% al
año actual.para el siguiente se incrementa 10% 13440 15360
mas
Utilidades ejercicio anterior (2018) 4000

Utilidades ejecicio actual 6040
Reservas: legal 5% 200 302
Reserva estatutaria 4.25% 180 271.8
TOTAL PATRIMONIO 68550 92370
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 99550 129670
EMPRESA XYZ
DEL 01 DE ENERO AL 31 DICIMBRE 2018
Ingresos por ventas 10000

(-) Costo de los bienes vendidos 4000 40%
(=) Utilidad bruta en ventas 6000
(-) Costos operativos variables 1200 12%

Costos operativos fijos 850 8.55%
(=) EBIT 3950
(-) Costos financieros 125 1.30%
(=) Utilidad antes de impuestos 3825
(-) Impuestos 1530 15%
(=) Utilidad antes del pago de dividendos 2295
(-) Pago de dividendos 380 3.80%
(=) NOPAD 1915 19.15%
100%
EMPRESA XYZ
Por
ACTIVOS subgrupo Gran total
Activo corriente
Caja 1000 6% 2%
Bancos 3000 18% 5%
Cuentas por cobrar 300 2% 1%
Valores negociables 2000 12% 3%
Inventarios 10000 61% 17%
Total activos corrientes 16300 100% 27%
Activo no corriente
Propiedad planta y equipo
Terreno 4000 17% 7%
Edificio en construcción 8000 35% 13%
Vehiculo 9000 39% 15%
Total activos no corrientes brutos 21000
(-) Depreciación acumulada 725 3% 1%
Total activos no corrientes netos 20275
Activos no corrinetes intangibles
Buen prestigio 325 1% 1%
Patente 800 3% 1%
Derecho de autor 1000 4% 2%
Marca de fabrica 600 3% 1%
Total activos no corrinetes intangibles 2725
Total activos no corrinetes 23000 100% 39%
Otros activos
Leasing financiero 20000 100% 34%
Total otros activos 20000
TOTAL ACTIVOS 59300
100% 100%
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 600 4% 1%
Anticipo de proveedor 1000 7% 2%
Total pasivos corrientes 1600
Hipoteca por pagar a largo plazo 12000 88% 20%
Total pasivos no corrientes 12000
TOTAL PASIVO 13600 100% 23%
PATRIMONIO
Capital social accionistas comunes 35603.07 78% 60%
Accionistas comunes 3000 7% 5%
Accionistas preferentes 5000 11% 8%
Utilidad ejercicio actual 1915 4% 3%
Reserva legal 5% 95.75 0% 0%
Reserva estatutaria 4.5% 86.18 0% 0%
TOTAL PATRIMONIO 45700
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO 59300 100% 100%
GERENTE
GERENTE CONTADOR
EMPRESA XYZ

(-) Costo de los bienes vendidos 4000
(-) Costos operativos variables 1200

Costos operativos fijos 850
(=) EBIT 3950
(-) Impuestos 1530
(=) NOPAD 1915
EMPRESA XYZ


(=) EBIT 5150
(-) Impuestos 1980
(=) NOPAD 2420
EMPRESA XYZ

(-) Costo de los bienes vendidos 5500 (-)
(=) Utilidad bruta en ventas 6500 (=)
(-) Costos operativos variables 1350 (-)

(=) EBIT 4250 (=)
(-) Costos financieros 150 (-)
(=) Utilidad antes de impuestos 4100 (=)
(-) Impuestos 1640 (-)
(=) Utilidad antes del pago de divide 2460 (=)
(-) Pago de dividendos 390 (-)
(=) NOPAD 2070 (=)
EMPRESA XYZ


(=) EBIT 5600
(-) Impuestos 2140
(=) NOPAD 2560
EMPRESA XYZ

Costo de los bienes vendidos 6000
Utilidad bruta en ventas 7000
Costos operativos variables 1390

EBIT 4700
Costos financieros 155
Utilidad antes de impuestos 4545
Impuestos 1818
Utilidad antes del pago de dividendos 2727
Pago de dividendos 400
NOPAD 2327
Ganancias a
dispocicon de
Ventas accionistas Margen de utilidad neta
comunes
10000 1915 0.1915
─ %
Costo de los bines vendidos Ventas
4000 10000
S ─
I Costos operativos
Rendimiento
S E. 2050 X sobre los activos
T R. ─ 0.0323
E I. Costos financieros
M 125
A ─
Impuestos
D 1530
O ─
─ Rendimiento sobre
Dividendos pagados X el patrimonio(ROE)
P 380 0.053
O Ventas Rotación activos totales
N Activos corrientes 10000 0.1686
T 16300 %
₊ Total activos
Activos no corrinetes y otros
activos 59300
E. 43000
S.
F. Pasivos corrinetes Total pasivo Total pasivo+patrimonio Multiplicdor de
apalancamiento
1600 13600 59300 financiero
₊ ₊ % 1.6659
Pasivos no corrientes Patrimonio Capital social acc.com
12000 45700 35603.07
PRESUPUESTO DE TESORERIA
DETALLE DIARIO
Saldo recaudado dia anterior 870
(+) Recaudacion actual 1055
(+) Cobros pendientes (mes anterior) 82
(=) Recaudacion total 2007
(-) Depositos al banco dia 1 y 2 1925
(=) Efectivo disponible 82
(-) Valores no legales (1 billete falsificado) 20
(=) Efectivo disponible verificados 62
Nota adicional: cuando se haya detectado un billete
falso o los valores no cuadran en funcion de los
documentos fuentes(planilla o especies) es necesario
realizar un arqueo de caja paradeterminar el faltante o
sobrante.
DATOS
Dia 1.- se emitieron 210 planillas
Se recaudaron 1055; detallados
298 monedS de 0.10ctv. c/u $ 29.80
310 monedas de 0.50ctv. c/u $ 155.00
400 monedas de $1 c/u $ 400.00
27 billetes de $10 c/u $ 270.00
10 billetes de $20 c/u $ 200.00
4 monedas de 0.05ctv. c/u $ 0.20
100 monedas de 0.01ctv c/u $ 1.00
EMPRESA "XYZ"
ARQUEO DE CAJA
Fecha: 25-11-2019
Hora: 10:00 AM
Informe de Custodio: Marcelo Ortiz
novedad:
El dia 1 se
emitieron CANTIDAD DESCRIPCION VALOR UNITARIO
210 298 Monedas $ 0.10
planillas 310 Monedas $ 0.50
signadas 400 Monedas $ 1.00
con los 27 Billetes $ 10.00
numeros 10 Billetes $ 20.00
0055-0265,
4 Monedas $ 0.05
cuyos
valores 100 Monedas $ 0.01
totalizados
$1055
según el
arqueo de
caja
efectuadose
ha
recaudado
$1056 en
monedas y
billetes
según acta
de arqueoELABORADO POR: RECUDADOR
N° 0010
existiendo
un sobrante
de $1.
TOTAL
$ 29.80
$ 155.00
$ 400.00
$ 270.00
$ 200.00
$ 0.20
$ 1.00
$ 1,056.00
RECUDADOR
ACTIVOS
Activo corriente AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Caja 1000 1120 1224 1400
Bancos 3000 4000 4500 5000
Cuentas por cobrar 300 330 400 450
Valores negociables 2000 2500 3000 3400
Inventarios 10000 10897 11900 12354
Total activos corrientes 16300 18847 21024 22604
Activo no corriente
Terreno 4000 4500 5500 5600
Edificio en construcción 8000 8888 9400 9586
Vehiculo 9000 9476 9599 10009
Total activos no corrientes brutos 21000 22864 24499 25195
(-) Depreciación acumulada 725 825 850 885
Total activos no corrientes netos 20275 22039 23649 24310
Buen prestigio 325 329 333 360
Patente 800 840 870 880
Derecho de autor 1000 1020 1290 1299
Marca de fabrica 600 640 700 740
Total activos no corrinetes intangibles 2725 2829 3193 3279
Total activos no corrinetes 23000 24868 26842 21031
Otros activos
Leasing financiero 20000 20200 20500 20700
Total otros activos 20000 20200 20600 20700
TOTAL ACTIVOS 59300 63915 68466 64335
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 600 620 640 650
Anticipo de proveedor 1000 1040 1090 1097
Total pasivos corrientes 1600 1660 1730 1747
Hipoteca por pagar a largo plazo 12000 12500 13450 13500
Total pasivos no corrientes 12000 12500 13450 13500
TOTAL PASIVO 13600 14160 15180 15247
PATRIMONIO
Capital social accionistas comunes 35603.07 39472.3 42710.4 38391.4
Accionistas comunes 3000 3003 3005 3008
Accionistas preferentes 5000 5020 5040 5060
Utilidad ejercicio actual 1915 2070 2327 2420
Reserva legal 5% 95.75 99.5 107.8 110.8
Reserva estatutaria 4.5% 86.18 90.2 95.8 97.8
TOTAL PATRIMONIO 45700 49755 53286 49088
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO 59300 63915 68466 64335
Variaciones Variaciones %
AÑO 5 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
1500 120 104 176 100 11% 8% 13% 7%
5500 1000 500 500 500 25% 11% 10% 9%
550 30 70 50 100 9% 18% 11% 18%
3567 500 500 400 167 20% 17% 12% 5%
12980 897 1003 454 626 8% 8% 4% 5%
24097 2547 2177 1580 1493
6500 500 1000 100 900 11% 18% 2% 14%

9600 888 512 186 14 10% 5% 2% 0%
10459 476 123 410 450 5% 1% 4% 4%
26559 1864 1635 696 1364
895 -100 -25 -35 -10 -12% -3% -4% -1%
25664 1764 1610 661 1354
390 4 4 27 30 1% 1% 8% 8%
1000 40 30 10 120 5% 3% 1% 12%
1350 20 270 9 51 2% 21% 1% 4%
750 40 60 40 10 6% 9% 5% 1%
3490 104 364 86 211
22174 1868 1974 747 1565
20900 200 300 200 200 1% 1% 1% 1%

20900 200 300 200 200
67171 2068 2274 947 1765
660 20 20 10 10 3% 3% 2% 2%
1120 40 50 7 23 4% 5% 1% 2%
1780 60 70 17 33
13950 500 950 50 450 4% 7% 0% 3%

13950 500 950 50 450
15730 560 1020 67 483
40579.3 3869.23 3238.1 -4319 2187.9 10% 8% -11% 5%

3009 3 2 3 1 0% 0% 0% 0%
5070 20 20 20 10 0% 0% 0% 0%
2560 155 257 93 140 7% 11% 4% 5%
122.7 3.75 8.3 3 11.9 4% 8% 3% 10%
100 4.02 5.6 2 2.2 4% 6% 2% 2%
51441 4055 3531 -4198 2353
67171
Razones
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
1.12 1.09 1.14 1.07
1.33 1.13 1.11 1.1
1.1 1.21 1.13 1.22
1.25 1.20 1.13 1.05
1.09 1.09 1.04 1.05
1.13 1.22 1.02 1.16

1.11 1.06 1.02 1.00
1.05 1.01 1.04 1.04
1.14 1.03 1.04 1.01
1.01 1.01 1.08 1.08

1.05 1.04 1.01 1.14
1.02 1.26 1.01 1.04
1.07 1.09 1.06 1.01
1.01 1.01 1.01 1.01
1.03 1.03 1.02 1.02

1.04 1.05 1.01 1.02
1.04 1.08 1.0 1.03
1.11 1.08 0.90 1.06

1.00 1.00 1.00 1.00
1 1.00 1.00 1.00
1.08 1.12 1.04 1.06
1.04 1.08 1.03 1.11
1.05 1.06 1.02 1.02
ACTIVOS
Activo corriente AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Caja 1000 1120 1224 1330
Bancos 3000 4000 4500 5000
Cuentas por cobrar 300 330 400 450
Valores negociables 2000 2500 3000 3400
Inventarios 10000 10897 11900 12354
Total activos corrientes 16300 18847 21024 22534
Activo no corriente
Terreno 4000 4500 5500 5600
Edificio en construcción 8000 8888 9400 9586
Vehiculo 9000 9476 9599 10009
Total activos no corrientes brutos 21000 22864 24499 25195
(-) Depreciación acumulada 725 825 850 885
Total activos no corrientes netos 20275 22039 23649 24310
Buen prestigio 325 329 333 360
Patente 800 840 870 880
Derecho de autor 1000 1020 1290 1299
Marca de fabrica 600 640 700 740
Total activos no corrinetes intangibles 2725 2829 3193 3279
Total activos no corrinetes 23000 24868 26842 21031
Otros activos
Leasing financiero 20000 20200 20500 20700
Total otros activos 20000 20200 20600 20700
TOTAL ACTIVOS 59300 63915 68466 64265
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar 600 620 640 650
Anticipo de proveedor 1000 1040 1090 1097
Total pasivos corrientes 1600 1660 1730 1747
Hipoteca por pagar a largo plazo 12000 12500 13450 13500
Total pasivos no corrientes 12000 12500 13450 13500
TOTAL PASIVO 13600 14160 15180 15247
PATRIMONIO
Capital social accionistas comunes 35603.07 39472.3 42710.4 38321.4
Accionistas comunes 3000 3003 3005 3008
Accionistas preferentes 5000 5020 5040 5060
Utilidad ejercicio actual 1915 2070 2327 2420
Reserva legal 5% 95.75 99.5 107.8 110.8
Reserva estatutaria 4.5% 86.18 90.2 95.8 97.8
TOTAL PATRIMONIO 45700 49755 53286 49018
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO 59300 63915 68466 64265
Variaciones Variaciones %
AÑO 5 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
1500 120 224 330 500 12% 22% 33% 50%
5500 1000 1500 2000 2500 33% 50% 67% 83%
550 30 100 150 250 10% 33% 50% 83%
3567 500 1000 1400 1567 25% 50% 70% 78%
12980 897 1900 2354 2980 9% 19% 24% 30%
24097 2547 4724 6234 7797
6500 500 1500 1600 2500 13% 38% 40% 63%

9600 888 1400 1586 1600 11% 18% 20% 20%
10459 476 599 1009 1459 5% 7% 11% 16%
26559 1864 3499 4195 5559
895 -100 -115 -160 -170 -14% -14% -22% -23%
25664 1764 3384 4035 5389
390 4 8 35 65 1% 1% 11% 20%

1000 40 70 80 200 5% 5% 10% 25%
1350 20 290 299 350 2% 2% 30% 35%
750 40 100 140 150 7% 7% 23% 25%
3490 104 468 554 765
22174 1868 3852 4589 6154
20900 200 500 700 900 1% 3% 4% 5%

20900 200 500 700 900
67171 4615 9076 11523 14851
660 20 40 50 60 3% 7% 8% 10%
1120 40 90 97 120 4% 9% 10% 12%
1780 60 130 147 180
13950 500 1450 1500 1950 4% 12% 13% 16%

13950 500 1450 1500 1950
15730 560 1580 1647 2130
40579.3 3869.23 7107.33 2718.33 4976.23 11% 20% 8% 14%

3009 3 5 8 9 0% 0% 0% 0%
5070 20 40 60 70 0% 1% 1% 1%
2560 155 412 505 645 8% 22% 26% 34%
122.7 3.75 12.05 15.05 26.95 4% 13% 16% 28%
100 4.02 9.62 11.62 13.82 5% 11% 13% 16%
51441 4055 7586 3318 5741
67171
Razones
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
1.12 1.22 1.33 1.5
1.33 1.5 1.67 1.83
1.1 1.33 1.5 1.83
1.25 1.5 1.7 1.78
1.09 1.19 1.24 1.30
1.125 1.38 1.4 1.63

1.111 1.18 1.20 1.20
1.05 1.07 1.11 1.16
1.14 1.17 1.22 1.23
1.01 1.02 1.11 1.2

1.05 1.09 1.1 1.25
1.02 1.29 1.30 1.35
1.07 1.17 1.23 1.25
1.01 1.03 1.04 1.05
1.03 1.07 1.08 1.1

1.04 1.09 1.10 1.12
1.04 1.12 1.13 1.16
1.11 1.20 1.08 1.14

1.001 1.00 1.00 1.003
1.004 1.008 1.012 1.014
1.08 1.22 1.26 1.34
1.04 1.13 1.16 1.28
1.05 1.11 1.13 1.16
COMERCIAL GUARANDA S.A
ESTADO DE FLUJO NETO DEL EFECTIVO PROYECTADO
01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2018
CUENTAS 0 1 2 3
Ventas netas $ 125,000.00 $ 140,736.25 $ 158,453.54
(+) Valor de rescate
(-) Costo de los bienes vendidos $ 43,750.00 $ 49,257.69 $ 55,458.74
(=) Utilidad bruta en ventas $ 81,250.00 $ 91,478.56 $ 102,994.80
(-) Costos operativos $ 3,800.00 $ 4,450.00 $ 4,100.00
De administracion $ 1,200.00 $ 1,350.00 $ 1,400.00
De ventas $ 2,000.00 $ 2,500.00 $ 2,100.00
De alquiler $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
(=) Utilidad bruta operacional $ 77,450.00 $ 87,028.56 $ 98,894.80

(-) Costos operativos fijos $ 1,500.00 $ 1,500.00 $ 1,500.00
(=) EBIT $ 75,950.00 $ 85,528.56 $ 97,394.80
(-) Costo financieros $ 245.00 $ 245.00 $ 245.00
(=) Utilidad antes de impuestos $ 75,705.00 $ 85,283.56 $ 97,149.80
(-) Impuestos 40% $ 30,282.00 $ 34,113.43 $ 38,859.92
(=) Utilidad antes del pago de dividendos $ 45,423.00 $ 51,170.14 $ 58,289.88
(-) Dividendos pagados $ 1,200.00 $ 1,280.00 $ 1,300.00
(=) NOPAT $ 44,223.00 $ 49,890.14 $ 56,989.88
(+) Amortización $ 640.00 $ 690.00 $ 720.00
(+) Otros gastos $ 800.00 $ 850.00 $ 910.00
Inversion fija $ 4,000.00
Inversion fija intangible $ 600.00
Capital de trabajo $ 2,100.00
TOTAL ESTADO FLUJO NETO DEL EFECTIVO $ (6,700.00) $ 45,663.00 $ 51,430.14 $ 58,619.88
DO
4 5
$ 178,401.25 $ 200,860.19
$ 12,870.00
$ 62,440.44 $ 70,301.07
$ 115,960.81 $ 143,429.12
$ 4,520.00 $ 4,650.00
$ 1,280.00 $ 1,350.00
$ 2,640.00 $ 2,700.00
$ 600.00 $ 600.00
$ 111,440.81 $ 138,779.12
$ 1,500.00 $ 1,500.00
$ 109,940.81 $ 137,279.12
$ 245.00 $ 245.00
$ 109,695.81 $ 137,034.12
$ 43,878.33 $ 54,813.65
$ 65,817.49 $ 82,220.47
$ 1,390.00 $ 1,400.00
$ 64,427.49 $ 80,820.47
$ 750.00 $ 810.00
$ 1,020.00 $ 1,200.00
$ 2,100.00
$ 66,197.49 $ 84,930.47
COMERCIAL GUARANDA S.A
PRESUPIESTO DE VENTA
MESES UNIDADES 2018 PORCENTAJE Unidades proyectadas 2019

Enero $ 8,750.00 6.48% 9376.25
Febrero $ 9,200.00 6.81% 9858.45
Marzo $ 9,900.00 7.33% 10608.55
Abril $ 10,020.00 7.42% 10737.14
Mayo $ 10,650.00 7.89% 11412.23
Junio $ 11,000.00 8.15% 11787.28
Julio $ 11,200.00 8.29% 12001.60
Agosto $ 12,000.00 8.89% 12858.85
Septiembre $ 12,350.00 9.15% 13233.90
Octubre $ 12,920.00 9.57% 13844.70
Noviembre $ 13,040.00 9.66% 13973.29
Diciembre $ 14,000.00 10.37% 15002.00
TOTAL $ 135,030.00 100% 144694.24
DATOS
250000.00
Año 2018 $ 135,030.00
PV $ 14.00
200000.00
F
Ajustes $ 4,000.00
Cambio $ (2,970.00) 150000.00
Crecimiento $ 1,000.00
E 2% 100000.00
A 3.40%
50000.00
0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1
Unidades proyectadas 2019 Column G

Venta unidades
A
Precio de venta Venta unidades

$ 14.00 $ 131,267.46
$ 14.00 $ 138,018.35
$ 14.00 $ 148,519.75 PV   VR  /  F 1  E  * 1  A
$ 14.00 $ 150,319.99 PV= 144694
$ 14.00 $ 159,771.25
$ 14.00 $ 165,021.95 PV= $ 2,025,719.39
$ 14.00 $ 168,022.34
$ 14.00 $ 180,023.94
$ 14.00 $ 185,274.64
$ 14.00 $ 193,825.78
$ 14.00 $ 195,626.02
$ 14.00 $ 210,027.93
$ 2,025,719.39
6 7 8 9 10 11 12
as 2019 Column G
DATOS
Numero de unidades $ 14,250.00
Precio de venta $ 14.65
Factores
De ajuste 870 unidades $ 12,745.50
De cambio (1000) unidades $ (14,650.00)
De crecimiento 35 unidaes $ 512.75
De fuerza ecnomica generales 2.85%
Influenza administrativa 1.92%
PRESUPUESTO DE VENTA
Ventas reales $ 208,762.50
(-) Factores $ (1,391.75)
(=) Presupuesto con factores $ 207,370.75
(+) De ferza economica generales $ 5,910.07
(=) Presupuesto con fuerzas economicas $ 213,280.82
generales
(+) Influenza administrativa $ 4,094.99
(=)Presupuesto de ventas pagados $ 217,375.81
EMPRESA COMERCIAL GUARANDA S.S
ESTADO DE RESULTADOS
AL 01 DE DICIEMBRE DEL 208
Ventas netas $ 100,000.00

(-) Costo de bienes vendidos $ 40,000.00
(=) Utilidad bruta en ventas $ 60,000.00
(-) Costos operativos variables $ 4,200.00
(-) Costos operativos fijos $ 1,500.00
(=) EBIT $ 54,300.00
(-) Costos financieros $ 875.00
(=) Utilidad antes de impuestos $ 53,425.00
(-) Impuestos 40% $ 21,370.00
(=) Utlidad antes del pago de dividendos $ 32,055.00
(-) Dividendos pagados $ 2,000.00
(=) NOPAT $ 30,055.00
GERENTE CONTADOR
EMPRESA COMERCIAL GURANDA S.A
AL 31 DDE DICIEMBRE DEL 2018
ACTIVO
Activo corriente
Caja $ 3,000.00
Bancos $ 5,000.00
Cuentas por cobrar $ 3,500.00
Valores negociables $ 6,000.00
Inventarios $ 8,000.00
Total Activos corrinete $ 25,500.00
Activos no corrintes
Propieda planta y equipo
Terrenos $ 7,000.00
otros activos no corrinetes $ 20,000.00
Total activos no corrientes brutos $ 27,000.00
Depreciacion acumulada $ 600.00
Total activos no corrinete netos $ 26,400.00
Otros activos no corrientes intangibles $ 3,500.00
Total activos no corrinete intangibles $ 3,500.00
Total activos no corrinetes $ 29,900.00
Otros activos
LEASIG $ 35,000.00
Total otros activos 35000
TOTAL ACTIVOS $ 90,400.00
PASIVOS
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar $ 1,200.00
Beneficios sociales caumulado spor pagar $ 600.00
Dcumentos por pagar $ 3,100.00
Total pasivos no corrintes $ 4,900.00
Pasivos no corrinetes
Prestamo bancario a largo plazo $ 8,000.00
Deuda a largo lazo $ 4,000.00
Total pasivo no corrinetes $ 12,000.00
TOTAL PASIVOS $ 16,900.00
PATRIMONIO
Capital socila de los accionistas comunes $ 16,553.08
1000 acciones comunes, suscritas autorizadas y emitidas $ 10,000.00
valor nominal $10
2200 acciones preferentes de las cuales el 60% fueron
autorizafddas y emitidas a un valor nominal de $12c/u $ 15,840.00
Utilidad ejercicio actual $ 30,055.00
Reserva legal 2% $ 601.10
Reserva estatutaria 1,5% $ 450.83
TOTAL PATRIMONIO $ 73,500.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 90,400.00
EJERCICIO SOBRE PRONÓSTICO DE VENTA
PRESUPUESTO DE VENTA AÑO 2019

PRODUCTO CANTIDAD PRECIO VENTAS ESTIMADAS
A $ 40,000.00 $ 4,200.00 $ 168,000,000.00

PRESUPUESTO DE PRODUCCION
FORMULA
PV   VR  /  F 1  E  * 1  A
PP  Ventas presupuestadas  Inventario final - Inventario inicial
DATOS
Se espera un inventario final de $ 4,200.00
se dispone de ventas $40,000.00
el inventario inicial es de $ 2,500.00
PP= $ 41,700.00
El presupuesto de produccion a manera de estado produccion
Inventario final esperado $ 4,200.00

(+) Ventas presupuestadas $40,000.00
(=) Unidades requeridas $44,200.00
(-) Inventario inicial $ 2,500.00
(=) Presupuesto de produccion $41,700.00
año 2019
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIALES DIRECTOS
Los departamentos de produccion y compras presentan la necesidad de los siguientes m
elaboracion del producto
Tipo de Unidad del cantidad Preciounitario del Precesamiento de los materiales requ
material material requerida material
Es necesario relaizar el costeo de los m
A metro 2 $ 210.00 la siguiente matriz
B pieza 1 $ 720.00
Producto
X
DE MATERIALES DIRECTOS
sentan la necesidad de los siguientes materiales para la
recesamiento de los materiales requeridos

s necesario relaizar el costeo de los materiale A y B a traves de
a siguiente matriz
Producto Estandares consumo Consumos calculados

requerido P por producto (EC)
A B A B
41700
2 1 $ 83,400.00 $ 41,700.00
2800
5141.09589041
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
Costo hora COSTO POR HORA

Dep. de Horas hombre de
produccion por unidade de produccio TOTAL
actividades prodcuccion n SMVG
Décimo cuarto sueldo
Moldeado 0.1 168.02 16.80 Décimo tercer sueldo
Ensamble 0.2 248.02 49.60
Embalaje 0.1 168.02 16.80 Aporte patronal 11.45%
Aporte personal 9.15%
Horas extra 4 meses de produccion
El moldeado laboro 2 fines de semana conse
Ensamble laboro 3 fines de semana consecu
Embalaje laboro 2 fines de semana consecu
Luego de a ver determinado los costos hora d produccion, deben cuantificarse con la información de la programacion de hora
trabajo relacionada con la producción y los costos de acuerdo la legislacion financiera y laboral vigentes.
O POR HORA
2.50
2.5
2.50
0.29
0.23
4 meses de produccion
aboro 2 fines de semana consecutivos 160
oro 3 fines de semana consecutivos 240
oro 2 fines de semana consecutivos 160
ción de la programacion de horas de

al vigentes.
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
EXIGENCIA DE MANO DE OBRA
PRODUCCION
PRODUCTO DIRECTA POR EXIGENCIAS ESTIMADAS
REQUERIDA
DEPARTAMENTO/ACTIVIDADES
X Moldeado Ensamble Embalaje Moldeado
41700 0.1 0.2 0.1 4170
Costo estimado por hora de procucción 16.8

Costos totales estimados de producción $ 70,056.00
BRA DIRECTA
EXIGENCIAS ESTIMADAS TOTAL
Ensamble Embalaje
8340 4170 16680
49.6 16.8
$ 413,664.00 $ 70,056.00 $ 553,776.00
PRESUSPUESTO DE GASTOS GENERALES
COSTO QUE NO COSTO QUE

CONCEPTO DEPENDEN DE LA DEPENDEN DE LA
PRODUCCION PRODUCCION
Materiales Indirectos $ 25.00
Mano de obra indirecta $ 18.00
Calefacción $ 2.00
Mantenimeinto de equipos $ 4.50
Para determinar los costos:

Fijos
Variables
Semivariables ; se realiza
COSTOS FIJOS
CONCEPTO COSTO TOTAL
Impuestos 3.10*41700 $ 129,270.00
Supervisión 4.50*41700 $ 187,650.00
Ingenieria (proyecto) 5000(1 solo periodo) $ 5,000.00
Depreciacion equipos 600*4c/u (2 periodos) $ 4,800.00
Importacion directa 50000 $ 50,000.00
TOTAL $ 376,720.00
NOTA: Tomar el total del presupuesto de producción con base para el calculo de los costos(41700)
ANÁLISIS.
El total de los costos fijos asciende a $ 376720, según el siguente detalle. Los impuestos, la supervisión y
depreciación de aquipos corresponde a 2 periodos tomando en cuenta que laa ventas pronosticadas a 4170
mientras que la ingenieria del proyecto y la importación directa obecede a un solo
calculo de los costos(41700)
e. Los impuestos, la supervisión y la

ue laa ventas pronosticadas a 41700 unidades,
a un solo
CAPITAL DE TR
Efectivo moneda nacional $ 5,000.00
Proveedores $ 1,200.00 ACTIVO
Inventarios $20,000.00 Efectivo moneda nacional
Sueldos acumulados por pagar $ 840.00 Bancos
Valores negociables $ 4,500.00 Valores negociables
Bancos $ 5,000.00 Inventarios
Anticipo de proveedores $ 2,000.00 Cuentas por cobrar
cuentas por cobrar $ 800.00 Activo Corriente
Beneficios sociales acumulados por pagar (del sueldo
basico unificado vigente, calcules 9.15%equivalente a $ 73.20
dos meses) PASIVOS
Anticipo de proveedores
Beneficios sociales acumulad
Sueldos acumulados por paga
Proveedores
Pasivo Corriente
CAPITAL DE TRABAJO NETO

CAPITAL DE TRABAJO NETO
ACTIVO
fectivo moneda nacional $ 5,000.00
ancos $ 5,000.00
alores negociables $ 4,500.00
nventarios $20,000.00
uentas por cobrar $ 800.00 AC - PC = CTN
ctivo Corriente $35,300.00 Conservador = 1200 - 400 = 800
Intermedio = 800 - 400 = 400
PASIVOS Agresivo = 400 - 400 = 0
nticipo de proveedores $ 2,000.00
eneficios sociales acumulados por pagar $ 73.20
ueldos acumulados por pagar $ 840.00
roveedores $ 1,200.00
asivo Corriente $ 4,113.20
APITAL DE TRABAJO NETO $31,186.80

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EMPRESA COMERCIAL GUARANDA S.

Acitvos no corrinetes intangibles

Utilidades ejercicio anterior (2018) $ 5,000.00

TOTAL PATRIMONIO $ 131,998.00

Ingresos por venta 100000

Costos operativos 4400

Costos operativos fijos

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERCION

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Saldo de efectivo por actividades de financiamiento 600

EXCEDENTE O FALTANTE DE EFCTIVO 1258

Saldo según estado financiero al

Acciones comunes 12780

CUENTAS 2017 2018

6500 acciones preferentes suscritas a un valor

Utilidades ejercicio anterior (2018) 4000

Ingresos por ventas 10000

(-) Costos operativos variables 1200 12%

Ingresos por ventas 10000

(-) Costos operativos variables 1200

Ingresos por ventas 14500

(-) Costos operativos variables 1400

Ingresos por ventas 12000

(-) Costos operativos variables 1350 (-)

Ingresos por ventas 15500

(-) Costos operativos variables 1400

Ingresos por ventas 13000

Costos operativos variables 1390

6500 500 1000 100 900 11% 18% 2% 14%

20900 200 300 200 200 1% 1% 1% 1%

13950 500 950 50 450 4% 7% 0% 3%

40579.3 3869.23 3238.1 -4319 2187.9 10% 8% -11% 5%

1.13 1.22 1.02 1.16

1.14 1.03 1.04 1.01

1.01 1.01 1.08 1.08

1.01 1.01 1.01 1.01

1.03 1.03 1.02 1.02

1.04 1.08 1.0 1.03

1.11 1.08 0.90 1.06

6500 500 1500 1600 2500 13% 38% 40% 63%

390 4 8 35 65 1% 1% 11% 20%

20900 200 500 700 900 1% 3% 4% 5%

13950 500 1450 1500 1950 4% 12% 13% 16%

40579.3 3869.23 7107.33 2718.33 4976.23 11% 20% 8% 14%

1.125 1.38 1.4 1.63

1.14 1.17 1.22 1.23

1.01 1.02 1.11 1.2

1.01 1.03 1.04 1.05

1.03 1.07 1.08 1.1

1.04 1.12 1.13 1.16

1.11 1.20 1.08 1.14

(=) Utilidad bruta operacional $ 77,450.00 $ 87,028.56 $ 98,894.80

MESES UNIDADES 2018 PORCENTAJE Unidades proyectadas 2019

Unidades proyectadas 2019 Column G

Precio de venta Venta unidades

Ventas netas $ 100,000.00

PRESUPUESTO DE VENTA AÑO 2019

A $ 40,000.00 $ 4,200.00 $ 168,000,000.00

El presupuesto de produccion a manera de estado produccion

Inventario final esperado $ 4,200.00

recesamiento de los materiales requeridos

Producto Estandares consumo Consumos calculados