UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS FILIAL ANDAHUAYLAS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

“LA GESTION FINANCIERA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE

LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS”

Proyecto de investigación para optar el título de contador,

presentado

Por

Stefany Huari Pérez

Asesor: Mg. Javier Leguía Carrasco

Andahuaylas, junio del 2017

1
INDICE

Índice ……………………………………………………………………..2

Introducción…………………………………………………………………4

I.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

I.1. Descripción de la realidad problemática……………...5
I.2. Formulación del Problema………………………………..6
1.2.1. Problema general
1.2.2. Problemas específicos

1.3. Delimitación de la Investigación

1.4. Alcance de la Investigación

II. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN……………………………...8

2.1. Objetivo General

2.2. Objetivos Específicos

III. HIPOTESIS Y VARIABLES…………………………………………...7

3.1 Hipótesis General

3.2. Hipótesis específicos/ secundarios

3.3. Variables

IV. JUSTIFICACIÓN, IMPORTANCIA Y LIMITACIONES DE LA

INVESTIGACIÓN…………………………………………………....9

4.1. Justificación

4.2. Limitaciones de la Investigación………………………..9

V. MARCO TEORICO…………………………………………………….11

5.1. Antecedentes del Problema

5.2 Base Teorica………………………………………………....12

2
 5.3 Glosario ………………………………………………………….30

VI. IDENTIFICACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LAS VARIABLES……..31

6.1. Identificación de las variables

6.2. Operacionalización de hipótesis, variables e indicadores

VII. METODOLOGIA…………………………………………………………32

7.1. Tipo y Nivel de Investigación

7.2. Método y Diseño de Investigación

7.3. Universo, Población y Muestras

7.4. Técnicas, instrumentos de Recolección de Datos

VIII. ADMINISTRACIÓN DEL PLAN………………………………………..34

8.1. Cronograma de Actividades

8.2. Presupuesto o Financiamiento……………………………….35

IX. REFERENCIAS BILBIOGRAFICAS – MODELO APA……………….36

X. ANEXOS.

10.1. Matriz de Consistencia……………………………………………….38

10.2 Matriz de operacionalizacion ………………………………………..39

10.3 Cuestionario………………………………………………………….…42

10.4 Analisis de Validez…………………………………………………….45

10.5 Analisis de confiabilidad………………………………………….….51

3
INTRODUCCIÓN

En un mundo cada día más globalizado, las organizaciones requieren

redefinir sus factores críticos de éxito, es decir las fuentes de ventaja
competitiva y otros elementos de trascendental importancia para su
supervivencia dentro del mercado financiero. El plan financiero nos
permitirá organizar y analizar la situación económica dela institución en
el cual está incluido, análisis de estados financieros, nuevas
estrategias y proyecciones Dentro de una institución es muy importante
realizar un presupuesto que ayude a analizar los proyecciones para un
tiempo determinado, analiza también los egresos e ingresos, la forma
en como tendríamos que proceder al en el transcurso del tiempo
Mediante un presupuesto se puede verificar el cumplimiento de los
objetivos planteados, las utilidades que podría llegar a alcanzar, el
como se incrementaría el patrimonio de la institución. Por lo tanto en
esta fase el incremento del capital de trabajo es un papel muy
importante ya que mediante ello se puede planificar de mejor manera
los fondos de la empresa Es así que en la presente investigación se ha
propuesto un plan financiero para tener una mejor visión de la realidad
institucional, buscar el incremento de su rentabilidad mejorando los
servicio, modificando las estrategias, creando políticas y normando los
desempeños administrativos de la Cooperativa, tan bien proyectar el
crecimiento de los fondos disponibles para que tenga un equilibrio con
los créditos que se va a ofertar a los socios.

4
I.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

I.3. Descripción de la realidad problemática

En el país el organismo internacional de trabajo (OIT) ha

reconocido el importante papel de las cooperativas para lograr el
desarrollo social y económico de los pueblos y la sociedad en
general, permitiendo que el sistema cooperativista genere factores
positivos, que pueden ser una alternativa real y capaz de integrar
a una amplia gama de personas o grupos que ablanden el
desarrollo y expansión de sus potencialidades en macro socio
económico de carácter participativo y solidario.

Las cooperativas existentes en nuestro País deberían

eliminar las operaciones tradicionales que existen en las grandes
entidades financieras para impulsar la producción que se oriente a
enfrentar los problemas de devaluación e inflación que se
presente en el país, por lo tanto en la actualidad las cooperativas
deberían aprovechar las oportunidades que el gobierno está
ofreciendo para organismos no gubernamentales por lo que son
unidades ejecutoras de proyectos de desarrollo comunitario como
las propiamente financieras movilizando y otorgando recursos en
forma de créditos a artesanos del sector indígena y campesino.

En la provincia de Andahuaylas existe en la actualidad un

aproximado de 25 Cooperativas de Ahorro y Crédito, teniendo en
cuenta que el 80% son creadas por el sector indígena, estas
pequeñas entidades financieras acogen a los pequeños y
medianos empresarios que buscan financiarse sus empresas. La
ciudad de Andahuaylas se ha convertido en el mayor receptor de
cooperativas especialmente del sector indígena, por tener una
ubicación privilegiada y por ser un sector más comercial dentro
del departamento y provincia, permitiendo una asidua
concurrencia de campesinos que buscan facilidades de créditos y

5
así poder mejorar sus pequeños negocios y por ende su nivel de
vida. Esta situación ha generado el crecimiento de este tipo de
entidades financieras que constantemente buscan estrategias
para satisfacer la demanda existente dentro del mercado
financiero.

La Cooperativa de Ahorro y Crédito “SAN PEDRO DE

ANDAHUAYLAS” es una institución que se dedica a realizar
intermediación financiera para los socios por lo que su principal
actividad es captar recursos económicos y otorgar préstamos a
corto y mediano plazo para el desarrollo de los mismos, y está
ubicado en el Jr. Juan Antonio Trelles N° 255. La Cooperativa de
Ahorro y Crédito “SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS” también
brinda otros servicios como es el apoyo a los pequeños
agricultores de la provincia de Andahuaylas.

La institución está empezando a fortalecerse dentro del

mercado financiero, por lo que en la actualidad el sistema
cooperativismo juega un papel muy importante dentro de la
sociedad en la que se desenvuelven debido a la situación
económica de nuestro país, es por eso que los productos que
ofrece van de acuerdo a la necesidad de sus socios. En la
actualidad la Cooperativa de Ahorro y Crédito “SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS” tiene un desfase que fue ocasionado por la
inadecuada administración de los anteriores directivos lo que ha
conllevado a ponerse en un contexto de recuperación de la
institución para poder seguir manteniéndose dentro del mercado
financiero.
La cooperativa está empezando a buscar nuevas fuentes de
financiamiento para lo cual debe presentar los balances de la
institución , cosa que no lo han realizado por la falta de un
profesional que les asesore constantemente , por lo tanto en la
actualidad cuentan con profesionales que les están ayudando a
superar el mal manejo de la Cooperativa y así no volver a caer

6
 en los mismos errores anteriores y poder seguir brindando sus
servicios a los clientes recobrando la confianza de los mismos,
para esto buscan analizar nuevas gestiones financiera y lograr el
desarrollo de la institución.

1.2. Formulación del Problema

1.2.1. Problema general

 ¿En qué medida la Gestión Financiera incide en la

Rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “SAN
PEDRO DE ANDAHUAYLAS”

1.2.2. Problemas específicos

 ¿En qué medida el Control Financiero incidirá en la

Gestión Financiera de la “Cooperativa de Ahorro y Crédito
”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”?.
 ¿En qué medida la gestión empresarial incidirá en la
gestión financiera de la “Cooperativa de Ahorro y Crédito
”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”?
 ¿En qué medida el planeamiento financiero incidirá en la
gestión financiera de la “Cooperativa de Ahorro y Crédito
“SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”?

1.2.3. Delimitación de la Investigación

Espacial.- La presente investigación se llevara a cabo en el

distrito de Andahuaylas.
Temporal.- La presente investigación se desarrollara durante el
año 2018.
1.2.4. Alcance de la Investigación
Tamaño de la muestra (nivel de generalización de resultados)
De la unidad tal será en función al tamaño de la muestra y por lo
tanto el nivel de generalización de los resultados será para la
circunscripción del distrito de Andahuaylas (alcance micro)
7
II. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

2.1. Objetivo General

 Determinar la incidencia de la gestión financiera y la

optimización de la rentabilidad de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”?

2.2. Objetivos Específicos

2.2.1 Determinar en qué medida el control Financiero

incidirá en la gestión financiera de la “Cooperativa de Ahorro y Crédito”
SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”.
2.2.2 Determinar en qué medida la gestión empresarial
incidirá en la gestión financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”
2.2.3 Determinar de que manera el planeamiento
financiero incidirá en la gestión financiera de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito ”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”

III. HIPOTESIS Y VARIABLES.

3.1 Hipótesis General

 La gestión financiera contribuirá significativamente en la

optimización de la rentabilidad de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS

3.2. Hipótesis específicos/ secundarios

3.2.1 El Control Financiero incide favorablemente en la

gestión financiera de la “Cooperativa de Ahorro y
Crédito” SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”.
3.2.2 La Gestión Empresarial incide favorablemente en la
gestión financiera de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”

8
 3.2.3 El planeamiento financiero incide favorablemente en
la Gestión financiera de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ”SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”

3.3. Variables

En la presente investigación se maneja dos variables:

Variable 1 : Gestión financiera

Variable 2 : Rentabilidad

IV. JUSTIFICACIÓN, IMPORTANCIA Y LIMITACIONES DE LA

INVESTIGACIÓN

4.1. Justificación

Esta investigación se fundamenta en el hecho de que la Cooperativa

de Ahorro y Crédito “SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS”, no está
capacitada y desconocen la manera de cómo llegar a cubrir las
necesidades y requerimientos de sus socios, no les dan la debida
importancia por lo que la Cooperativa ha visto la urgente necesidad
buscar nuevas estrategias de gestión para poder hacer crecer a la
institución.

La finalidad de esta investigación es de poner en conocimiento de

todo el personal administrativo y directivo, es decir a los clientes
internos que forma parte de la Cooperativa para juntos analizar un
presupuesto que será proyectado para el año 2019 el cual usando de
una manera efectiva nos permita alcanzar los objetivos institucionales
y por ende lograr la satisfacción de nuestros clientes siendo estos los
principales beneficiarios así como también los accionistas.

De acuerdo ala investigación y debido a los cambios existentes en la

actualidad la Cooperativa de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS” optado por analizar nuevas estrategias aplicando
los indicadores de rentabilidad el cual nos permitirá analizar en
crecimiento de la institución, teniendo en cuenta que el principal

9
 beneficiario de esta investigación será la Cooperativa Mediante la
investigación realizada se ha identificado que se debe organizar
planificar el cómo se distribuirá los recursos económicos, mediante
nuevas estrategias el cual ayude a enfocarse en ofrecer nuevos
productos a sus socios brindando confianza y seguridad dentro de la
misma, se debería otorgar seguros de vida, becas estudiantiles, y un
aporte adicional al cuenta ahorrista, para que se sientan incentivados,
otorgar préstamos a los Agricultores, artesanos con un interese menor
a la competencia, crear campañas publicitarias mediante los
siguientes medios de comunicación como son televisión radio y
prensa escrita para atraer más socios y mediante ello se dé el
crecimiento de la institución.

Desde esta perspectiva, el actual trabajo de investigación se propone

analizar el estudio y análisis de la problemática que tiene la empresa
en el presente según el tema mencionado con anterioridad que bien
puede tomarse en cuenta, con el fin de mejorar su rentabilidad y
estrategia competitiva.

4.2. Limitaciones de la Investigación

 El tiempo: Esta investigación lo va a realizar en el periodo

comprendido de Marzo/2017 – Agosto / 2017 con una duración
aproximada de seis meses.
 Campo: Finanzas Corporativas
 Espacial: La presente investigación se realizara en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS “.
 Factor recursos económicos
 Factor recursos humanos
 Factor recursos tecnológicos
 Factor recursos bibliográficos

10
V. MARCO TEORICO

5.1. Antecedentes del Problema.

5.1.1 Como antecedente de la presente investigación, encontramos

el trabajo de investigación que lleva el título de “ANÁLISIS
DE RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA EN LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “27 DE ABRIL”
DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODOS 2010-2011.” cuyo
autor es Andrea Sthefania Jumbo Narváez, publicado en el
año 2013; en el que se presenta las siguientes conclusiones:
 La infraestructura de la Cooperativa no es adecuada
para desempeñar las diferentes actividades que presta
la misma, siendo este un factor importante para el
desarrollo de la institución.
 La Cooperativa no ha realizado un análisis de
rentabilidad económica y financiera lo que trae consigo
el desconocimiento del rendimiento de su solvencia y
liquidez, la cual impide saber con exactitud la situación
actual de la entidad y por ende la toma de decisiones
por parte de sus directivos.
5.1.2 Como antecedente de la presente investigación,
encontramos el trabajo de investigación que lleva el título de
“GESTIÓN FINANCIERA PARA LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO COOPINDÍGENA LTDA.” cuyo autor
es MALES ANRANGO DIANA LUCÍA, publicado en el año
2015; en el que se presenta las siguientes conclusiones:
 Es indispensable que la empresa utilice herramientas
administrativo –financieras para mantenerse en el
mercado en un entorno cada vez más competitivo,
estar a la vanguardia de la demanda y lograr la
satisfacción institucional y su crecimiento.
 El proceso y adaptación del modelo financiero debe
orientarse para toda la organización, donde su
aplicación se vea reflejada con la participación de
11
 todos sus integrantes, por tanto decimos que el valor
económico no está expresado sólo en aspectos
financieros (cifras); sino en todos los componentes que
interactúan para que la empresa sea rentable.

5.2 BASES TEORICAS

5.2.2 GESTIÓN FINANCIERA

(Jaime Sánchez, 2008) La gestión financiera es el proceso que

involucra los ingresos y egresos atribuibles a la realización de manejo
racional del dinero en las organizaciones y en consecuencia, la
rentabilidad financiera generada por el mismo. Esto nos permite
definir el objetivo básico de la gestión financiera desde dos
elementos: la generación de recursos o ingresos, y en segundo lugar
la eficiencia y la eficacia o esfuerzos y exigencias en el control de los
recursos financieros, para obtener niveles aceptables y satisfactorios
en su manejo. La gestión financiera es aquella disciplina que se
ocupa de determinar el valor y tomar decisiones. La función primordial
de las finanzas es asignar recursos, lo que incluye adquirirlos,
invertirlos y administrarlos.

La gestión financiera está relacionada con la toma de decisiones

relativas a:

 La definición de los requerimientos de recursos financieros, que

incluye el planteamiento de las necesidades, descripción de los
recursos disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo de
las necesidades de financiación externa. (WIOZ, 2009)

 La obtención de la financiación más conveniente, desde el punto de

vista de costos, plazos, aspectos fiscales y estructura financiera de la
organización

 La adecuada utilización de los recursos financieros en términos de

equilibrio, eficacia y rentabilidad

12
  El estudio de la información financiera para conocer la situación
financiera de la organización

 El estudio de la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

Oscar león, Administración Financiera (1999) Trata de lograr la

maximización de la riqueza de los accionistas por medio de
actividades cotidianas, como la administración de créditos y los
inventarios mediante decisiones a un plazo largo relacionando con la
obtención de fondos.

La gestión financiera es una de las tradicionales áreas funcionales de

la gestión, hallada en cualquier organización, competiéndole los
análisis, decisiones y acciones relacionadas con los medios
financieros necesarios a la actividad de dicha organización. Así, la
función financiera integra todas las tareas relacionadas con el logro,
utilización y control de recursos financieros. Es decir, la función
financiera integra: La determinación de las necesidades de recursos
financieros (planteamiento de las necesidades, descripción de los
recursos disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo de
las necesidades de financiación externa).

La consecución de financiación según su forma más beneficiosa

(teniendo cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales,
las condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa); La
aplicación juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los
excedentes de tesorería (de manera a obtener una estructura
financiera equilibrada y adecuados niveles de eficiencia y
rentabilidad); El análisis financiero (incluyendo bien la recolección,
bien el estudio de información de manera a obtener respuestas
seguras sobre la situación financiera de la empresa); El análisis con
respecto a la viabilidad económica y financiera de las inversiones.

Dinámica de la gestión

(Martel, Gestion Financiera, pag 12-22, 2013) En el entorno

financiero en el que se desarrollan las decisiones financieras de la

13
empresa viene determinado por las características del sistema
financiero. Para tomar decisiones financieras (de inversión y
financiamiento) de forma acertada en la empresa se requiere no solo
una comprensión de los principios económicos básicos, sino también
un buen conocimiento de los instrumentos financieros disponibles y
de los mercados financieros en que se negocian, ya que es preciso
analizar todas las alternativas que ofrece en cada momento el sistema
financiero; es necesario terne presente que las empresas para llevar a
cabo su actividad necesitan cuantiosos recursos financieros.
Asimismo, es preciso saber que los continuos cambios e innovaciones
que experimenta el sistema financiero obliga a un seguimiento
continuo del mismo para conocer su realidad a cada momento.

Importancia de la gestión financiera

( Luis Alberto Mora, Primera edición: Alfaomega Grupo Editor,

México, 2009) La importancia de la gestión financiera es evidente al
enfrenar y resolver el dilema liquidez, rentabilidad, para proveer los
recursos necesarios en la oportunidad precisa; con la toma de
decisiones más eficiente de dicha gestión y para que se aseguren los
retornos financieros que permitan el desarrollo de la empresa. La
gestión financiera es de gran importancia para cualquier organización,
teniendo que ver con el control de sus operaciones, la consecución de
nuevas fuentes de financiación, la efectividad y la eficiencia
operacional, la confiabilidad de la información financiera y el
cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

En las organizaciones, la gestión financiera está estrechamente ligada

a las definiciones relativas al tamaño y composición de los activos, al
nivel y estructura de la financiación y a la política de dividendos;
enfocándose en dos factores primordiales, como la maximización del
beneficio y la maximización de la riqueza. Para lograr estas metas,
una herramienta eficaz para la gestión financiera es el control de
gestión, que garantiza en un alto grado la consecución de los

14
objetivos fijados por los creadores, responsables y ejecutores del plan
financiero.

La planeación financiera

(Westerfield, 2009) La planeación financiera formula el método

mediante el cual las metas financieras pueden lograrse y tiene dos
dimensiones un marco temporal y un nivel de agregación además
establece las directrices para el cambio en la empresa estas deben
establecer:

- Una identificación de las metas financieras de la empresa,

- Un análisis de las diferencias entre dichas metas y el estado

financiero actual de la empresa.

- Un reporte de las acciones necesarias para que la empresa alcance

sus metas financieras.

Un plan financiero es una declaración de lo que debe hacerse en un

momento futuro. La planeación financiera formula el método mediante
el cual las metas financieras pueden lograrse y tiene dos dimensiones
un marco temporal y un nivel de agregación

Control Financiero

(Alayón, 2010)El control financiero en la administración, es muy

importante en una empresa cuente con magníficos planes, una
estructura organizacional adecuada y una dirección eficiente, el
ejecutivo no podrá verificar cuál es la situación real de la organización
si no existe un mecanismo que se cerciore e informe si los hechos
van de acuerdo con los objetivos.

Presupuesto Financiero

Guillermo L. Dumrau F de Administración Financiera (AÑO 2003)

El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y
financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades
o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben

15
calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el
costo de adquirir nuevos recursos.

También es una estimación programada de manera sistemática, de

las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un
organismo en un periodo determinado.

Tipos De Presupuestos

PRESUPUESTO DE CAJA.- Herramientas de planeación financiera

que proporciona la base para Analizar la posición de caja de la
Empresa con respecto a un número de intervalos en un horizonte
dándole planeación.

PRESUPUESTO DE CAPITAL.- Denominado también presupuesto

De inversión en activo fijo. Comprende la planeación de las
inversiones de la empresa en Activo de larga vida las decisiones
sobre inversión involucran Algunas de las decisiones más Importantes
que debe tomar un Empresario. Aunque las nuevas inversiones sean
poco frecuentes, a veces implican un serio compromiso de fondos
durante un periodo extenso. Por consiguiente, una mala decisión
puede afectar adversamente las utilidades durante años.

PRESUPUESTO DE EGRESO

Se refiere a los gastos que se tendrá en un determinado tiempo

tomando en cuenta que los ingresos sea superiores a los gastos.

PRESUPUESTO DE INGRESO

Se refiere a los ingresos propios y ajenos que no son los normales

que tiene una entidad, por ejemplo: préstamos y operaciones
financieras en los que se integran aspectos bancarios.

Análisis Financiero

Alfonso Ortega, BUENAS PRACTICAS PARA ENTIDADES

FINANCIERAS DE PROTECCION DE DATO S DE CARACTER
PERSONAL, (2008), ESIC EDITORIAL. Interpretación, comparación y

16
estudio de estados financieros y datos operacionales de una Entidad:
explica el cálculo y la Significación de porcentajes, tasas, Tendencias,
indicadores los cuales sirven para Evaluar el desempeño financiero y
Operacional de la firma, para Ayudar así a que los administradores,
inversionistas y creedores tomen sus respectivas iniciativas: Es decir ,
tiene como fin demostrar a manera de diagnóstico cual es la Situación
económica y financiera Por la que atraviesa la institución en un
momento de terminado .

Información Contable

Según Mercedes Bravo Valdivieso (año1198 pág.1 –183, 200,273)

(contabilidad general) Nos ayuda a analizar un campo
especializando de las ciencias administrativas que se sustentan en los
principios, y procedimientos aceptados , destinados a cumplir con los
objetivos de; analizar , registrar y controlar de las transacciones en
operaciones realizadas para una empresa o institución en
funcionamiento ,con las finalidades de informar e interpretar la
situación económica financiera y los resultados operacionales
alcanzados en cada periodo o ejercicio contable , durante toda la
existencia permanente en la entidad.

Estados Financieros

SEGÚN: Según ORTEGA, Alfonso, (2008, pág. 205). Los estados

financieros se elaboran al finalizar un periodo contable con el objeto
de proporcionar información sobre la situación económica y financiera
de la empresa esta información permite examinar los resultados
obtenidos y evaluar el potencial futuro de la compañía atreves de los
estados financieros; Son los documentos que proporcionan informes
periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la
administración de una compañía, es decir, la información necesaria
para la toma de decisiones en una empresa.

Objetivos de los estados financieros

17
 A continuación se presentan los objetivos que persiguen los estados
financieros:

 Proveer información sobre la posición financiera, resultados y

cambios de una empresa en la toma de decisiones de índole
económica.
 Satisfacer las necesidades de información de aquellas
personas que tengan menos posibilidades de obtenerla y que
dependan de los estados financieros .
 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información más
útil que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos
potenciales de efectivo. Dar información útil con el fin de
evaluar la capacidad de administración, utilizar con eficacia lo
recursos de la empresa y alcanzar así su meta primordial.
Proporcionar información útil para el proceso de predicción. Se
deberán presentar pronósticos financieros que faciliten la
contabilidad de las predicciones de los usuarios.

CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

(Juan Carlos Roman Fuentes, Estados Financieros Básicos, 2016)

a.- Balance General.

b.-. Estado de Resultado u Operaciones

c.-. Estado de Flujos

d.- Estado de evolución del patrimonio

a) BALANCE GENERAL

Documento contable que refleja la situación financiera de una empresa en un

momento del tiempo. Consta del activo, pasivo y patrimonio. El activo muestra
los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su
origen financiero.

18
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero
incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura física de
la empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las
mercaderías. En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo
plazo y pasivo circulante.

Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo
a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (empréstitos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito
comercial, deudas a corto).

Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la

información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por
ejemplo: posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.

a.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo

integran en relación con uno o más periodos, con el objeto de mostrar los
cambios ocurridos en la posición financiera de una empresa y facilitar su
análisis.

a.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Es aquél que muestra la situación financiera y resultados de operación de una

entidad compuesta por la compañía tenedora y sus subsidiarias, como si
todas constituyeran una sola unidad económica.

Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de

compañías subsidiarias, con los activos y pasivos de éstas, eliminando los
saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las
utilidades no realizadas por la entidad.

Otros balances generales

a.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO

Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente

son sujetos de rectificación.

a.4. BALANCE GENERAL PROFORMA

19
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de
mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.

a.5. METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE

La presentación de las diferentes cuentas que integran el balance se puede

realizar en función de su orden creciente o decreciente de liquidez.
El métodoes creciente cuando se presentan primero los activos de mayor
liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden de importancia las
demás cuentas. Se dice que el balance está clasificado en orden de liquidez y
de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan
primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o
corrientes.

a.6. BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO

Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y déficit

de las dependencias y entidades del Sector Público Federal deducidas de las
operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e
ingresos totales genera el déficit o superávit económico.

a.7. BALANCE PRESUPUESTARIO

Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal
más los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo.

a.8. BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO

El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del

Sector Público y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la
mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal está determinado por
la acumulación de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el
esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas públicas.

b) ESTADO DE RESULTADOS

Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad,

pérdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo
determinado.

20
Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha determinada,
tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la
utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaña a la hoja del Balance
General.

c) Estado de Flujos de Efectivo.

Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad

de fondos a una fecha determinada. Movimiento de dinero dentro de un
mercado o una economía en su conjunto.

d)Estado de Cambios en el Patrimonio

Nos permite conocer y analizar los cambios en políticas contables sobre las
cuentas patrimoniales dentro de un periodo y de un periodo a otro, partiendo
que los componentes del patrimonio son los derechos que tienen los
accionistas sobre la empresa, por lo tanto estos son los más interesados en
conocer la situación de su patrimonio y las variaciones que han sufrido las
cuentas del capital.

Gestión Empresarial

Control de Recursos Humanos

Según: Gary Dessler (año2009 pág. 2) Administración de Recursos

Humanos Es la evaluación de la efectividad en la implantación y ejecución de
todos los programas de personal, y del cumplimiento de los objetivos de éste
departamento Es el proceso de contratar, capacitar y evaluar, remunerar a los
empleados, así como de extender sus relaciones laborables y aspectos de
justicia.

El control del talento humano es estudiado como la última etapa del proceso
de gerencia y es tan importante como las demás etapas, ya que permite
detectar las fallas, así como establecer los mecanismos para su corrección,
generando un proceso de retroalimentación constante.

21
Según HENRY FAYOL.- Consiste en verificar si todo ocurre de conformidad
con el plan adoptado, con las instrucciones emitidas y con los principios
establecidos Etapas de control

a) Establecimiento de estándares.

b) Medición de resultados.

c) Corrección.

d) Retroalimentación.

Establecimiento de estándares Un estándar es una unidad de medida que

sirve como modelo ó patrón sobre el cual se efectúa el control. Los
estándares son el parámetro sobre el que fijamos los objetivos de la empresa.

Medición de resultados

Como su nombre lo indica, en ésta etapa se van a medir los resultados contra
lo ejecutado, aplicando las unidades de medida, las cuales, deben ser
definidas acorde a los estándares. Para llevar a cabo lo anterior, es necesario
apoyarnos de los sistemas de información de la empresa, y para que el
proceso de control resulte efectivo la información que obtengamos debe ser
totalmente confiable, oportuna, y que fluya por los canales idóneos de la
comunicación.

Corrección

Los controles tienden a conducir a la acción correctiva, cuando detectamos

fallas, debemos verificar donde está el mal, cómo sucedió, quien es el
responsable y así tomar las medidas de corrección pertinentes.

Cuando en la medición de resultados encontramos desviaciones en relación

con los estándares, es conveniente hacer el ajuste ó corrección
correspondiente. Normalmente las tendencias correctivas a los controles las
asume el ejecutivo de la empresa, sin embargo, antes de llevar a cabo el
proceso conviene conocer si la desviación es un síntoma ó una causa.
Podemos ejemplificar lo anterior cuando un producto en el mercado disminuye
su venta, lo cual, es un indicio de que algo se ha ejecutado mal en base a lo

22
planeado, la primer actitud para contrarrestar la poca demanda del producto
no es precisamente elevar el número vendedores o someterlos a
capacitación, sino analizar detalladamente si esa baja no se debe a mala
calidad del producto o si el proceso de comercialización ha sido muy raquítico.
Cuando se lleva el establecimiento de medidas correctivas, se origina la
retroalimentación, de acuerdo a lo anterior, es en éste proceso donde se
entrelaza la planeación y el control.

Retroalimentación

Es el proceso mediante el cual, la información que se obtiene en el control se

ajusta al sistema administrativo con el paso del tiempo. Dependerá mucho de
la calidad de la información que se obtenga para que la retroalimentación
fluya de manera rápida.

Toma de Decisiones SEGÚN (ORTEGA CASTRO, AÑO 200 PLANEACIÓN

FINANCIERA) La toma de decisiones en una organización invade cuatro
funciones administrativas que son: planeación, organización, dirección y
control.

Funciones administrativas dentro de la organización al tomar decisiones: La

Planeación: Selección de misiones y objetivos así como de las acciones para
cumplirlas. Esto implica "Toma de decisión".

La Toma de Decisiones nos indica que un problema o situación es valorado y

considerado profundamente para elegir el mejor camino a seguir según las
diferentes alternativas y operaciones.

También es de vital importancia para la administración ya que contribuye a

mantener la armonía y coherencia del grupo, y por ende su eficiencia. En la
Toma de Decisiones, considerar un problema y llegar a una conclusión válida,
significa que se han examinado todas las alternativas y que la elección ha
sido correcta. Dicho pensamiento lógico aumentará la confianza en la
capacidad para juzgar y controlar situaciones. Uno de los enfoques más
competitivos de investigación y análisis para la toma de las decisiones es la
investigación de operaciones.

23
 Puesto que esta es una herramienta importante para la administración de la
producción y las operaciones.

Planeación Financiera

SEGÚN: Alfonso Leopoldo O. (AÑO2008) Es una técnica que reúne un

conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer un
pronóstico y las metas económicas y financieras de una empresa.

La planeación financiera dará a la empresa una coordinación general de

funcionamiento. También reviste gran importancia para la supervivencia de la
organización y tiene tres elementos claves:

 Planeación de efectivo: consiste en la elaboración del presupuesto de

caja.
 Planeación de utilidades: se obtiene por medio de los estados
financieros pre forma que muestran los niveles anticipados de ingreso,
activos, pasivos y capital social.
 Presupuestos de caja y los estados pre forma: es útil para la
planeación financiera interna y son parte dela información que exigen
los prestamistas.

RENTABILIDAD

(Walter Schupnik, Rentabilidad y Productividad, 2005) Rentabilidad es una

noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan unos
medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos
resultados.

En la literatura económica ,aunque el término rentabilidad se utiliza de forma

muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u
otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la
medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los
capitales utilizados en el mismo. Esto supone la comparación entre la renta
generada y los medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la
elección entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones realizadas,
según que el análisis realizado sea a priori o a posterior. De esta manera lo

24
menciona el autor Walter Schupnik. Del libro Rentabilidad y Productividad en
Mercadeo adicionan que es la capacidad para producir beneficios o rentas.
Relación entre el importe de determinada inversión y los beneficios obtenidos
una vez deducidos comisiones e impuestos, la rentabilidad o diferencia de
magnitudes como la renta o el beneficio, se expresa siempre en términos
relativos.

https://books.google.com.pe/books?
id=sfl2XNjvh9oC&printsec=frontcover&dq=rentabilidad&hl=en&sa=X&re
dir_esc=y#v=onepage&q=rentabilidad&f=false. Además la rentabilidad es
la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla,
mide la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las
utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la utilización de las
inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las utilidades.
Dichas utilidades a su vez, son la conclusión de una administración
competente, una planeación inteligente, reducción integral de costos y gastos
y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la obtención
de utilidades, siendo la capacidad que tiene para generar suficiente utilidad o
beneficio; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera más ingresos
que egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que
gastos, un área o departamento de empresa es rentable cuando genera
mayores ingresos que costos .Pero una definición más precisa de la
rentabilidad es un índice que mide la relación entre utilidades o beneficios, y
la inversión o los recursos que se utilizaron para obtenerlos.

Para hallar esta rentabilidad, simplemente se debe determinar la tasa de

variación o crecimiento que ha tenido el monto inicial (inversión), al
convertirse en el monto final (utilidades).Sin embargo, el término rentabilidad
también es utilizado para determinar la relación que existe entre las utilidades
o beneficios de una empresa, y diversos aspectos de ésta, tales como las
ventas, los activos, el patrimonio, entre otros. La rentabilidad no es otra cosa
que "el resultado del proceso productivo". Diccionario Enciclopédico Salvat.
(1970). Si este resultado es positivo, la empresa gana dinero (utilidad) y ha
cumplido su objetivo. Si este resultado es negativo, el producto en cuestión
está dando pérdida por lo que es necesario revisar las estrategias y en caso

25
de que no se pueda implementar ningún correctivo, el producto debe ser
descontinuado. La noción de rentabilidad es sinónima a la de productividad, o
a la de rendimiento. En todos los caso se trata de un índice, de una relación
tal como, por ejemplo, la relación entre un beneficio y un coste incurrido para
obtenerlo, entre una utilidad y un gasto, o entre un resultado y un esfuerzo. La
noción económica de productividad, como relación entre producción y factores
de producción empleados, es de este mismo tipo, Pero cuando se habla de
rentabilidad en sentido estricto, por ejemplo de la rentabilidad del capital
invertido, se trata de la relación entre los beneficios obtenidos, y las
inversiones realizadas para obtenerlos. Un 10% de rentabilidad indica que se
obtiene como beneficio un 10% del capital empleado.

Según ORTEGA, Alfonso,(2008,225). Rentabilidad es la capacidad que

posee un negocio para generar utilidad, lo cual se refleja en los rendimientos
alcanzados, también se mida sobre todo la eficiencia de los indicadores de la
empresa, ya que en ello descansa la dirección del negocio.

Indicadores financieros

Un indicador financiero es la relación que existe entre dos cantidades

tomadas de los estados financieros.

Índice de liquidez

SEGÚN: GUILLERMO L DUMRAU F (año2003, 59.) Mide la capacidad de

una empresa de convertir sus objetivos en caja o de obtener caja para
satisfacer su pasivo circulante. Es decir mide la solvencia de una empresa
en el corto plazo.

Índice de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una

empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas
se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de
efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en
caso de situaciones adversas.

En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los

recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.

26
 Formula:

LIQUIDEZ = Activo corriente

Pasivo corriente

Índice de rentabilidad

GUILLERMO L DUMRAU F (año2003, 67.) Permite analisar la rentabilidad

de la empresa en el contexto de las inverciones que realizan para obtenerlas
o nivel de ventas que posee.

Índice de cobertura

SEGÚN: GUILLERMO L DUMRAU F (año2003, 62) Mide la capacidad de la

empresa para hacer frente a las distintas obligaciones emanadas de la
existencia de deudas con terceros.

Los más utilizados son:

Índice de endeudamiento

SEGÚN: GUILLERMO L DUMRAU F (año 2003, PAG.61)

Indica el monto del dinero de terceros que utilizan para generar utilidades,
que son de gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa
en el transcurso del tiempo.

Mide el porcentaje de los activos de la empresa financiado por los

acreedores. FORMULA:

Endeudamiento sobre patrimonio neto= Pasivo total

Patrimonio neto

27
Endeudamiento sobre activo total = Activo total

Pasivo total

Índice de actividad y rotación

SEGÚN: GUILLERMO L DUMRAU F (año 2003, 64) Mide la eficiencia

con que una organización hace uso de sus recursos, mientras estos
índices se hacen un uso más eficiente de los micos, los índices más
utilizados son los siguientes:

Rotación de cuentas por cobrar: Muestra la velocidad en que la

empresa convierte sus cuentas por cobrar en caja.

Cuentas por cobrar promedio

Ingreso por ventas

ROTACIÓN DE EXISTENCIA

Muestra la velocidad en que la empresa convierte sus inventarios en

ventas.

Costo de las ventas

Existencia Promedio

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR:

Muestra las veces en que la empresa convierte sus compras de

mercadería en cuentas por pagar.

Compra de mercaderías

Cuentas por pagar promedio

28
PRODUCTOS FINANCIEROS

Son aquellos productos pasivos que ofrecen las instituciones

financieras a todo el mercado que está a su alrededor

INVERSIONES

Son aquello que invierten para tener un porcentaje de ganancia por su

inversión realizada

CUENTAS DE AHORRO

Es aquella cuenta en la cual el cliente accede a depositar el ingreso de

su negocio o trabajo para lo cual la institución brinda la información
necesaria para asesorar al cliente que de un buen uso de su cuenta.

El dinero depositado en la cuenta de ahorros deberá tener el

justificativo legal para lo cual brindaran la información necesaria para
poder confirmar ya que no se permite depósitos que vengan de forma
ilícita como lo es el lavado de dinero, narcotráfico etc.

CRÉDITOS

MICRO CRÉDITOS

Son aquellos que están dirigidos a los pequeños comerciantes el cual

buscan mejorar sus condiciones económicas mediante el
engrandecimiento de sus pequeños negocios.

EMERGENTE

A grandes rasgos este crédito fue lanzado como un Programa de

Reactivación Económica con la finalidad de ayudar a las PYMES, las
ventajas que ofrece son préstamos que ayudan a solventar imprevistos
de hasta tres mil dólares, plazo de 6 meses para pagar.

EXTRAORDINARIO

29
 Son los créditos hipotecarios que se les dan con más garantía porque
es un capital más alto, pero cuenta con la misma tasa de interés que
los otros créditos.

5.3Glosario:
 Recursos financieros: Un recurso es un medio, de cualquier
clase, que permite obtener algo que se desea o se necesita, el
dinero.
 Financiación externa: Procederá de inversionistas que no forman
parte de la empresa.
 Accionistas: es una persona que posee una o varias acciones en
una empresa. Los accionistas también suelen recibir el nombre
de inversores, ya que el hecho de comprar una acción supone una
inversión.
 Viabilidad económica: Determinados por los que produce el propio
sistema, proyecto o idea que se está evaluando, por lo que en
realidad se lleva a cabo un análisis de rendimiento o rentabilidad
interna.
 Liquidez: Capacidad que tiene una persona, una empresa o una
entidad bancaria para hacer frente a sus obligaciones financieras.
 Activo: Son bienes, recursos o derechos de los que dispone la
empresa, los cuales representan el valor de la misma.
 Plan financiero: Pues en él se recoge toda la información
desarrollada y cuantificada - en unidades monetarias - de cada
uno de los planes de actuación, que corresponden a cada una de
las áreas funcionales de la empresa.
 Periodo contable: Se refiere a que las operaciones económicas de
una empresa se deben reconocer y registrar en un determinado
tiempo, que por regla general es de un año.
 Acreedores: Es aquella persona, física o jurídica, que
legítimamente está autorizada para exigir el pago o cumplimiento
de una obligación contraída con anterioridad.

30
  Pasivo : El pasivo consiste en las deudas que la empresa posee,
recogidas en el balance de situación, y comprende las
obligaciones actuales de la compañía
 Patrimonio: Conjunto de bienes propios de una persona o de una
institución, susceptibles de estimación económica.
 Utilidades: Primero debes saber que la participación de las
utilidades es un derecho al cual acceden solo los trabajadores de
las empresas privadas que generan rentas de tercera categoría.
Las empresas que tienen en su planilla más de 20 trabajadores
deben repartir estas ganancias.
 Crédito: Es una operación financiera en la que una persona (el
acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada de
dinero
 Créditos hipotecarios: En un crédito hipotecario un cliente recibe
dinero de un banco, comprometiéndose a devolverlo en cuotas
periódicas y con unos intereses asociados. Se realiza a medio o al
largo plazo, y se respalda con la hipoteca de una vivienda, en
unas condiciones pactadas con el banco y plasmadas en un
contrato.

VI. IDENTIFICACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LAS VARIABLES.

61. Operacionalización de hipótesis, variables e indicadores

Identificación de las variables

Variable Dependiente:

 Gestión Financiera

Variable Independiente

 Rentabilidad

VARIABLES INTERVINIENTES:

 Control Financiero

31
  Gestión Empresarial
 Planeamiento Financiero

VII. METODOLOGIA

7.1. Tipo y Nivel de Investigación

Investigación acción participativa

7.2. Método y Diseño de Investigación

El método es hipotético- deductivo este método obliga al científico a combinar

la reflexión racional o momento racional (la formación de hipótesis y la
deducción) con la observación de la realidad o momento empírico (la
observación y la verificación).

Fases del método hipotético-deductivo

- Planteamiento del problema.

- Creación de hipótesis
- Deducciones de consecuencias de la hipótesis
- Contrastación: Refutada o aceptada

7.3. Universo, Población y Muestras

7.3.1. Población

Constituye la población de la investigación, La cooperativa de ahorro y crédito

SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS.

Población Cantidad

Empleados y socios 25

7.3.2. Muestra

10 personas entre socios, empleados y otros dentro de la Cooperativa

de Ahorro y Crédito SAN PEDRO DE ANDAHUAYLAS.

32
El muestreo será no probabilístico que Constituye empleados, socios, u otros
de la Cooperativa.

Muestra Cantidad
Empleados, socios u otros. 10

7.4. Técnicas, instrumentos y Fuentes de Recolección de Datos

7.4.1. Técnicas de recolección de Datos

La técnica de recolección de datos será encuesta y el

instrumento utilizado será el cuestionario.
7.4.2. Instrumentos de Recolección de Datos

El instrumento que se utilizó en la presente investigación es lo

siguiente:

EL CUESTIONARIO

Conjunto de cuestiones o preguntas que deben ser contestadas

en un examen, prueba, test, encuesta, etc.

El encuestado manifiesta su opinión a través del cuestionario

elaborado.

7.4.3. Fuentes de Recolección de Datos

La presente investigación tiene dos fuentes de recolección de datos

Fuentes bibliográficos: Como las revistas, artículos. Trabajos de

investigación, libros especializados.

Fuentes involucrados: Están los empleados, jefes, contadores, abogados,

litigantes. Universitarios y docentes.

7.5. Análisis e Interpretación de la Información

Los datos recolectados serán analizados e interpretados utilizando el

programa estadístico SPSS - versión 23.
33
VIII. ADMINISTRACIÓN DEL PLAN

8.1. Cronograma de Actividades

fecha (meses)
actividad
E F M A M J J A S O N D
Elaboración del diseño de
    X                
investigación
Revisión de la literatura       X              
Ejecución del trabajo       X              
Recolección y
       X              
procesamiento de datos
Análisis e interpretación
        X            
de resultados
Redacción del informe           X          
Presentación del informe             X        
Sustentación de la Tesis.               X      

8.2. Presupuesto o Financiamiento.

1. Presupuesto S/.
a. Encuestadores 200.00
b. Estadístico 200.00
c. Asesor 250.00

34
 2. Bienes
a. Instrumentos de medición 150.00
b. Material de impresión 45.00
c. Útiles de escritorio 10.00
3. Servicios
a. Pasajes, viáticos, etc. 20.00
b. Alquiler de equipos. 50.00
4. Imprevistos 100.00
TOTAL: 1,025.00

IX. REFERENCIAS

LIBROS:

 “ANÁLISIS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA EN LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO “27 DE ABRIL” DE LA

35
 CIUDAD DE LOJA, PERIODOS 2010-2011.” cuyo autor es Andrea
Sthefania Jumbo Narváez.
 Trabajo de investigación que lleva el título de “GESTIÓN FINANCIERA
PARA LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO COOPINDÍGENA
LTDA.” cuyo autor es MALES ANRANGO DIANA LUCÍA.
 Vernardillo, Alicia, Coord. Gustavo, Administración Financiera, (2006),
Pag 62-70.
 Luis Alberto Mora, Primera edición: Alfaomega Grupo Editor, México,
2009.
 Según Mercedes Bravo Valdivieso (año 1198 pág.1 –183, 200,273).
 Alfonso Ortega, BUENAS PRACTICAS PARA ENTIDADES
FINANCIERAS DE PROTECCION DE DATO S DE CARACTER
PERSONAL, (2008), ESIC EDITORIAL.
 Guillermo L. Dumrau F, de Administración Financiera, (2003)
 Según Mercedes Bravo Valdivieso (año1198 pág.1 –183, 200,273)
(contabilidad general).
 Según ORTEGA, Alfonso, (2008, pág. 205). Los estados Financieros.
 Gary Dessler (año 2009 pág. 2) Administración de Recursos Humanos,
Decimoprimera edición.
 HENRY FAYOL, Libro de Gestión Financiera, pag 34.
 ORTEGA CASTRO, AÑO 200, PLANEACIÓN FINANCIERA.
 Alfonso Leopoldo O, Introducción a Las Finanzas, (AÑO2008).
 Walter Schupnik. Del libro Rentabilidad y Productividad en Mercadeo
 ORTEGA, Alfonso,(2008- PAG 225).
 GUILLERMO L DUMRAU F (año2003, 59-72)

PAGINAS WEB

 https://www.dasumo.com/libros/introduccion-a-las-finanzas-alfonso-

ortega-castro-pdf.html.

36
 https://books.google.com.pe/books?

id=sfl2XNjvh9oC&printsec=frontcover&dq=rentabilidad&hl=en&sa=X&re

dir_esc=y#v=onepage&q=rentabilidad&f=false.

 https://books.google.com.pe/books?

id=37AwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=gestion+financiera&hl=en&s

a=X&ved=0ahUKEwiNhPnf2-

DUAhXDNT4KHfqpBB8Q6AEILDAB#v=onepage&q&f=false

 http://aula.mass.pe/manual/%C2%BFque-es-la-gestion-financiera.

37
 X.ANEXOS 10.1 MATRIZ DE CONCISTENCIA

PROBLEMAS
GENERAL:
¿En qué medida la Gestión
Financiera incide en la
Rentabilidad de la “Cooperativa de
Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS”?.
ESPECIFICOS
PE1:¿En qué medida el Control
Interno incidirá en la Gestión
Financiera de la “Cooperativa de
Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS”?
PE2.¿En qué medida La gestión
Empresarial incidirá en la gestión
financiera de la “Cooperativa de
Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS”?
VARIABLES Y
OBJETIVOS HIPÓTESIS
DISEÑOS
GENERAL: PRINCIPAL:
Determinar la incidencia de la La gestión financiera contribuirá V.I. Gestión
gestión financiera y la optimización significativamente en la optimización Financiera
de la rentabilidad de la Cooperativa de la rentabilidad de la Cooperativa V.D. Rentabilidad
de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO
DE ANDAHUAYLAS”? DE ANDAHUAYLAS”?.
OE1: Determinar en qué medida el Secundarias: Control Interno
control Interno incidirá en la gestión HS1:El Control Interno INCIDE
financiera de la “Cooperativa de FAVORABLEMENTE en la gestión
Ahorro y Crédito” SAN PEDRO DE financiera de la “Cooperativa de
ANDAHUAYLAS”. Ahorro y Crédito” SAN PEDRO DE
ANDAHUAYLAS”.
OE2:Determinar en qué medida la HS2:La Gestión Empresarial INCIDE Gestión
gestión empresarial incidirá en la FAVORABLEMENTE en la gestión Empresarial
gestión financiera de la Cooperativa financiera de la Cooperativa de
de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO DE
DE ANDAHUAYLAS”? ANDAHUAYLAS”?.

PE3.¿En que medida el OE3:Determinar de que manera el HS3:El planeamiento financiero Planeamiento
planeamiento financiero incidirá en planeamiento financiero incidirá en la INCIDE FAVORABLEMENTE en la Financiero
la gestión financiera de la “Coop. gestión financiera de la Cooperativa Gestion financiera de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO de Ahorro y Crédito ”SAN PEDRO
DE ANDAHUAYLAS”? DE ANDAHUAYLAS”?. DE ANDAHUAYLAS”?.

38
 DIMENSIONES
VARIABLES DEFINICION DEFINICION INDICADORES ITEM/ VALOR
CONCEPTUAL OPERACIONA
L
10.2MATRIZ DE OPERACIONALIZACION
Conjuntos de 1. Estados 1. ¿Con que frecuencia cree que se
técnica y financieros revisan los estados financieros?
Control
actividades
financiero
encaminadas a 2. Análisis de los 2. ¿Cree que los resultados de una
dotar de resultados reales empresa sean transparentes dentro
Gestión Financiera de una empresa de una gestión Financiera?
la empresa una
3. ¿Cree Ud. que la empresa
estructura financiera genera buenos resultados?
idónea , relacionada 3.Estrategias de 3. ¿Es importante contar con
Implementación estrategias de implementación en
con la toma
una Institución?
decisiones
4. Control de 4. ¿Es importante que la institución
relativos al tamaño
recursos humanos cuente con un MOF para tener una
Gestión (MOF) buena Gestión empresarial?
de composición de
los empresarial 5. ¿ MOF cree Ud. Que su uso
activos , al nivel y interno y diario minimiza los
conflictos de áreas?
estructura de la
5. Toma de 5. ¿Proporcionar a los empleados
Financiación y decisiones los conocimientos y herramientas
política necesarias influye en la
optimización de la toma de
de los dividendos
decisiones financieras de su
institución?

6. Mantener el 6. Considera usted importante

39 equilibrio dentro de una Gestión financiera
económico mantener un equilibrio económico.
Planeamiento 7.Estrategia del 7. Cuán Importante Califica usted la
Financiero emprendimiento Estrategia del emprendimiento para
10.3 CUESTIONARIO

CUESTIONARIO

I. INFORMACIÓN GENERAL

Marque con una X el número que corresponda a su respuesta.

1. Sexo

Masculino ( 1 ) Femenino ( 2 )

2. Edad:

De 20 a 30 años ( 1 )

De 30 a 40 años ( 2 )

De 40 a 50 años ( 3 )

De 50 a màs años ( 4 )

3. Región de procedencia del encuestado

Ciudad de Andahuaylas ( 1) de distrito de Andhs. ( 2 ) De otra

provincia ( 3 )

4. Condición ocupacional del encuestado

Propietario ( 1 ) socio ( 2 ) contratado ( 3 )

Otros ( 4 ) ____________________

5. Estudios del encuestado

Profesional ( 1 ) Empleado ( 2 ) Comerciante ( 3 )

Otros ( 4 ) __________________

40
II. INFORMACIÓN SOBRE LAS VARIABLES DE INVESTIGACIÓN:

Cada ítem tiene cinco posibilidades de respuesta. Marque con una X

solamente un número de la columna correspondiente a su respuesta.

POCAS ALGUNA CASI

NUNCA SIEMPRE
VECES S VECES SIEMPRE

1 2 3 4 5

VARIABLE 1: GESTIÓN FINANCIER

Dimensión: PLANTEAMIENTO FINANCIERO 1 2 3 4 5

¿ Considera usted importante dentro de una Gestión financiera

mantener un equilibrio económico?

9 ¿Cuán Importante Califica usted la Estrategia del

emprendimiento para un buen Planeamiento Financiero?

10 ¿Cree Ud. Que es importante realizar cambios?

VARIABLE 2: LA RENTABILIDAD

Dimensión: RATIOS ECONOMICO 1 2 3 4 5

11 ¿Cree que los Ratios Financieros son índices para determinar

el Estado de Liquidez de una Institución?

12 ¿Sabia Ud. que los ratios económicos evalúan la posición

financiera de una institución?

13 ¿Cree ud. Que utilizan ratios financieras para comparar las

fortalezas y debilidades de distintas empresas?

41
14 ¿Conoce Ud. La información financiera de su empresa?

Dimensión: PRODUCTOS FINANCIEROS 1 2 3 4 5

¿Un gran porcentaje del total de activos productivos pertenece

15
a inversiones?

.¿Los servicios financieros que ofrece la cooperativa son

16
acordes a las necesidades de los socios?

¡Muchas gracias por su colaboración!

10.4 ANALISIS DE VALIDEZ

Prueba de KMO y Bartlett

Medida Kaiser-Meyer-Olkin de adecuación

,527
de muestreo
Prueba de esfericidad Aprox. Chi-cuadrado 15,654
de Bartlett Gl 10
Sig. ,110

Comunalidades

Inicial
Extracción
sexo femenino o masculino
1,000
,844
edad del encuestado
1,000
,785
region de procedencia del encuestado
1,000
,913
condicion ocupacional del encuesto
1,000
,818
estudio del encuestado
1,000
,524
Método de extracción: análisis de componentes principales.
42
 Matriz de componentea

Componente

1
2

sexo femenino o masculino

-,441
-,806

edad del encuestado

,882
,077

region de procedencia del encuestado

,956
,016

condicion ocupacional del encuesto

-,254
,868

estudio del encuestado

-,638
,342

Método de extracción: análisis de componentes principales.

a. 2 componentes extraídos.
Prueba de KMO y Bartlett

Medida Kaiser-Meyer-Olkin de adecuación de muestreo

,523

43
 Prueba de esfericidad de Bartlett
Aprox. Chi-cuadrado
13,794

gl
10

Sig.
,183

Comunalidades
Extra
Inicial cción
¿Con que frecuencia cree que se
1,000 ,741
revisan los estados financieros?
¿Cree Ud que los resultados de una
empresa sean transparentes dentro 1,000 ,881
de una gestión Financiera?
¿Cree Ud. que la empresa genera
1,000 ,843
buenos resultados?
¿Es importante contar con
estrategias de implementación en 1,000 ,864
una Institución?
¿Es importante que la institución
cuente con un MOF para tener una 1,000 ,417
buena Gestión empresarial?
Método de extracción: análisis de componentes
principales.

Varianza total explicada

Sumas de extracción de cargas al

Autovalores iniciales cuadrado
Component % de % % de %
e Total varianza acumulado Total varianza acumulado

44
1 2,234 44,678 44,678 2,234 44,678 44,678
2 1,513 30,269 74,948 1,513 30,269 74,948
3 ,790 15,801 90,749
4 ,324 6,486 97,235
5 ,138 2,765 100,000
Método de extracción: análisis de componentes principales.

Prueba de KMO y Bartlett

Medida Kaiser-Meyer-Olkin de adecuación

,643
de muestreo
Prueba de esfericidad Aprox. Chi-cuadrado 13,582
de Bartlett Gl 10
Sig. ,193

Comunalidades

Inicial Extracción
¿ MOF cree Ud. Que su uso interno y diario
1,000 ,833
minimiza los conflictos de áreas?
¿Proporcionar a los empleados los
conocimientos y herramientas necesarias
1,000 ,829
influye en la optimización de la toma de
decisiones financieras de su institución?
¿ Considera usted importante dentro de una
Gestión financiera mantener un equilibrio 1,000 ,722
económico?.
¿Cuán Importante Califica usted la Estrategia
del emprendimiento para un buen 1,000 ,834
Planeamiento Financiero?
¿Cree Ud. que es importante realizar
1,000 ,698
cambios?
Método de extracción: análisis de componentes principales.
Varianza total explicada

Sumas de extracción de cargas al

Autovalores iniciales cuadrado
%
Component % de % % de acumula
e Total varianza acumulado Total varianza do

45
1 2,461 49,226 49,226 2,461 49,226 49,226
2 1,455 29,096 78,322 1,455 29,096 78,322
3 ,600 11,997 90,319
4 ,273 5,461 95,780
5 ,211 4,220 100,000
Método de extracción: análisis de componentes principales.

Matriz de componente

Componente
1 2
¿ MOF cree Ud. Que su uso interno y diario minimiza los
,912 ,042
conflictos de áreas?
¿Proporcionar a los empleados los conocimientos y
herramientas necesarias influye en la optimización de la -,844 ,341
toma de decisiones financieras de su institución?
¿ Considera usted importante dentro de una Gestión
,172 ,832
financiera mantener un equilibrio económico?.
¿Cuán Importante Califica usted la Estrategia del
,907 -,106
emprendimiento para un buen Planeamiento Financiero?
¿Cree Ud. que es importante realizar cambios? ,255 ,796
Método de extracción: análisis de componentes principales.
a. 2 componentes extraídos.

Prueba de KMO y Bartlett

Medida Kaiser-Meyer-Olkin de adecuación

,507
de muestreo
Prueba de esfericidad Aprox. Chi-cuadrado 20,408
de Bartlett gl 15
Sig. ,157

Comunalidades

46
 Extracció
Inicial n
¿Cree Ud que los Ratios Financieros son índices para
1,000 ,818
determinar el Estado de Liquidez de una Institución?
¿Sabia Ud. que los ratios económicos evalúan la
1,000 ,752
posición financiera de una institución?
¿Cree ud. Que utilizan ratios financieras para comparar
1,000 ,714
las fortalezas y debilidades de distintas empresas?
¿Conoce Ud. la información financiera de su empresa? 1,000 ,654
¿Un gran porcentaje del total de activos productivos
1,000 ,702
pertenece a inversiones?
¿Los servicios financieros que ofrece la cooperativa son
1,000 ,724
acordes a las necesidades de los socios?
Método de extracción: análisis de componentes principales.

Varianza total explicada

Sumas de extracción de
Autovalores iniciales cargas al cuadrado
% %
Compo % de acumul % de acumulad
nente Total varianza ado Total varianza o
1 2,533 42,221 42,221 2,533 42,221 42,221
2 1,830 30,501 72,722 1,830 30,501 72,722
3 ,947 15,786 88,508
4 ,379 6,320 94,828
5 ,201 3,356 98,184
6 100,00
,109 1,816
0
Método de extracción: análisis de componentes principales.

Matriz de componentea
Componente
1 2
¿Cree Ud que los Ratios Financieros son
índices para determinar el Estado de Liquidez ,799 ,424
de una Institución?
¿Sabia Ud. que los ratios económicos evalúan
,144 ,855
la posición financiera de una institución?

47
¿Cree ud. Que utilizan ratios financieras para
comparar las fortalezas y debilidades de ,717 -,448
distintas empresas?
¿Conoce Ud. la información financiera de su
,793 -,159
empresa?
¿Un gran porcentaje del total de activos
,648 ,531
productivos pertenece a inversiones?
¿Los servicios financieros que ofrece la
cooperativa son acordes a las necesidades de ,558 -,642
los socios?

Método de extracción: análisis de componentes principales.

a. 2 componentes extraídos.

10.5 ANALISIS DE FIABILIDAD

Resumen de procesamiento de
casos
N %
Casos Válido 10 100,0
Excluido
a 0 ,0

Total 10 100,0

Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos
,715 21

48