FINANZAS I

VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO B

Práctica N° 1
PRÁCTICA N° 1
«Representaciones Generales SAC” se encuentra reestructurando sus actividades económicas,
una de las tareas es obtener fondos para financiar compra de mercaderías diversas,
implementar ventas “delíveri”, fortalecer sistemas de información y de control, entre otros
aspectos esenciales.
Realiza coordinaciones con entidades bancarias y financieras, para lograr crédito financiero.
Algunas opciones que tienen a la fecha son:
Un Banco, propone crédito de S/ 200,000.00 a una TEA de 8.5%. El plazo puede variar de 12
hasta 24 meses. Hay necesidad de actualizar garantía hipotecaria a un costo aproximado de S/
750.00. Aplica seguro de desgravamen de 0.15% sobre saldo adeudado, además comisiones
por gastos administrativos de S/ 5.00 en cada cuota.
Una Caja Municipal propone prestar el mismo monto. La tasa de interés será de 7.5% anual,
capitalizable mensualmente. El plazo del crédito será de 18 meses. Debe existir garantía
hipotecaria, cuyo costo es S/ 1,000.00. Hay seguro de desgravamen por 0.20% sobre saldo
adeudado. No hay comisión alguna, salvo el pago por desembolso en cuenta ahorros por S/
150.00
Establezca la alternativa que convendrá tomar a «Representaciones Generales SAC».

13/06/2020 MBA EDGAR HINOJOSA QUISPE 2

 PRÁCTICA N° 1

PROPUESTA BANCO PROPUESTA CAJA MUNICIPAL

Capital S/ 200,000 Capital S/ 200,000
TEA 8.5% TN 7.5%
Plazo meses (12 a 24) 18 Plazo meses (18) 18
Gastos hipoteca S/ 750 Gastos hipoteca S/ 1,000
Seguro desgravamen 0.15% Seguro desgravamen 0.20%
Gastos administrativos S/ 5 Comisión desembolso S/ 150
TEA 7.76326%
TEM 0.68215%
TEM 0.62500%
Cuota S/ 11,845.02
Cuota S/ 11,782.48

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 PRÁCTICA N° 1
PROPUESTA DEL BANCO PROPUESTA DE LA CAJA MUNICIPAL
Período Amortización Interés Cuota Saldo Desg. Com.Adm Gas.Hipo Flujo Créd. Flujo Total Período Amortización Interés Cuota Saldo Desg. Com. Des Gas.Hipo Flujo Créd. Flujo Total
0 200,000.00 750.00 200,000.00 199,250.00 0 200,000.00 150.00 1,000.00 200,000.00 198,850.00
1 10,480.72 1,364.30 11,845.02 189,519.28 300.00 5.00 -11,845.02 -12,150.02 1 10,532.48 1,250.00 11,782.48 189,467.52 400.00 -11,782.48 -12,182.48
2 10,552.21 1,292.81 11,845.02 178,967.07 284.28 5.00 -11,845.02 -12,134.30 2 10,598.31 1,184.17 11,782.48 178,869.21 378.94 -11,782.48 -12,161.42
3 10,624.20 1,220.82 11,845.02 168,342.87 268.45 5.00 -11,845.02 -12,118.47 3 10,664.55 1,117.93 11,782.48 168,204.66 357.74 -11,782.48 -12,140.22
4 10,696.67 1,148.35 11,845.02 157,646.20 252.51 5.00 -11,845.02 -12,102.53 4 10,731.20 1,051.28 11,782.48 157,473.46 336.41 -11,782.48 -12,118.89
5 10,769.64 1,075.38 11,845.02 146,876.56 236.47 5.00 -11,845.02 -12,086.49 5 10,798.27 984.21 11,782.48 146,675.19 314.95 -11,782.48 -12,097.43
6 10,843.10 1,001.92 11,845.02 136,033.46 220.31 5.00 -11,845.02 -12,070.33 6 10,865.76 916.72 11,782.48 135,809.43 293.35 -11,782.48 -12,075.83
7 10,917.07 927.95 11,845.02 125,116.39 204.05 5.00 -11,845.02 -12,054.07 7 10,933.67 848.81 11,782.48 124,875.76 271.62 -11,782.48 -12,054.10
8 10,991.54 853.48 11,845.02 114,124.85 187.67 5.00 -11,845.02 -12,037.69 8 11,002.01 780.47 11,782.48 113,873.75 249.75 -11,782.48 -12,032.23
9 11,066.52 778.50 11,845.02 103,058.33 171.19 5.00 -11,845.02 -12,021.21 9 11,070.77 711.71 11,782.48 102,802.98 227.75 -11,782.48 -12,010.23
10 11,142.01 703.01 11,845.02 91,916.32 154.59 5.00 -11,845.02 -12,004.61 10 11,139.96 642.52 11,782.48 91,663.02 205.61 -11,782.48 -11,988.09
11 11,218.01 627.01 11,845.02 80,698.31 137.87 5.00 -11,845.02 -11,987.89 11 11,209.59 572.89 11,782.48 80,453.43 183.33 -11,782.48 -11,965.81
12 11,294.54 550.48 11,845.02 69,403.77 121.05 5.00 -11,845.02 -11,971.07 12 11,279.65 502.83 11,782.48 69,173.78 160.91 -11,782.48 -11,943.39
13 11,371.58 473.44 11,845.02 58,032.19 104.11 5.00 -11,845.02 -11,954.13 13 11,350.14 432.34 11,782.48 57,823.64 138.35 -11,782.48 -11,920.83
14 11,449.15 395.87 11,845.02 46,583.04 87.05 5.00 -11,845.02 -11,937.07 14 11,421.08 361.40 11,782.48 46,402.56 115.65 -11,782.48 -11,898.13
15 11,527.25 317.77 11,845.02 35,055.79 69.87 5.00 -11,845.02 -11,919.89 15 11,492.46 290.02 11,782.48 34,910.10 92.81 -11,782.48 -11,875.29
16 11,605.89 239.13 11,845.02 23,449.90 52.58 5.00 -11,845.02 -11,902.60 16 11,564.29 218.19 11,782.48 23,345.81 69.82 -11,782.48 -11,852.30
17 11,685.06 159.96 11,845.02 11,764.84 35.17 5.00 -11,845.02 -11,885.19 17 11,636.57 145.91 11,782.48 11,709.24 46.69 -11,782.48 -11,829.17
18 11,764.77 80.25 11,845.02 0.07 17.65 5.00 -11,845.02 -11,867.67 18 11,709.30 73.18 11,782.48 -0.06 23.42 -11,782.48 -11,805.90
SUMAS 199,999.93 13,210.43 213,210.36 2,904.87 90.00 750.00 SUMAS 200,000.06 12,084.58 212,084.64 3,867.10 150.00 1,000.00

TEA 8.50% TCEA 11.05637% TEA 7.76326% TCEA 11.19319%

TEM 0.68215% TCEM 0.87773% TEM 0.62500% TCEM 0.88808%

Las cifras de la TCEA, ante igual plazo y monto del crédito, indican que la propuesta del Banco resulta favorable para la
empresa «Representaciones Generales SAC». Sin embargo es factible realizar alguna simulación.
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