Profesor.

-Ignacio De Martín-Pinillos Castellanos

TEMA 9: INTRODUCCION AL ANALISIS DE COSTES Y TOMA

DE DECISIONES.

MODELO COSTE - VOLUMEN - BENEFICIO

La rentabilidad de una organización multiproducto o multiservicio posee cuatro

elementos que deben ser analizados y comentados:
*Precio de Venta: PV
*Coste Variable: CV (estos dependen de la producción) CVxQV
*Coste Fijo: CF
*Cantidad vendida de cada producto: QV

El “análisis del punto muerto” determinará la relación entre costes fijos y

variables; cantidad y precio. Permitirá conocer el efecto de decisiones acerca de
posibles cambios en la estructura de costes fijos y variables, decisiones que
incrementan o reducen costes y de cambios en el precio de ventas y decisiones de
incrementar el volumen de ventas y los ingresos.
¿Qué es el punto muerto?
El punto muerto en el nivel de volumen de ventas que hace que los ingresos
cubran exactamente todos los costes; esto es, el volumen de ventas que hace que el
beneficio sea nulo.
Condiciones Previas:
1. La cantidad de productos vendida coincide con la cantidad de productos
terminados durante el periodo.
2. El precio de venta de los productos vendidos permanece inalterable durante el
periodo.
3. Los precios de los medios de producción, la técnica y la política económica de la
empresa no varían durante el periodo.
4. El análisis se realiza a corto plazo.
5. Se considera que los costes variables crecen de forma proporcional al volumen de
producción(función lineal) al igual que el volumen de ingresos.

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Análisis del beneficio:

Lo que le interesa a una empresa es conocer el mejor curso de acción, y para
ello tendrá que tener en cuenta el efecto de los precios, costes y cantidades en el
beneficio.
Beneficio = Ingresos - Costes Totales = Ingresos – (Costes Variables + Costes Fijos)
Bº = QVxPV – (CVxQV + CF)

Otra forma de determinar el beneficio es considerando al Margen de

Contribución.
El margen de contribución representa la diferencia entre las ventas disponibles
y los costes variables.
MC = PV - CV

También tenemos que analizar el margen de contribución relativo, que

representa la proporción de las ventas disponibles, una vez deducidos los costes
variables, para cubrir los costes fijos y alcanzar un beneficio.
MCr = (PV - CV)/ PV

Por tanto, el punto muerto será: CF / MC (en términos de producción)

CF / MCr (en términos de u. monetarias)
El punto muerto supone que cada unidad monetaria de ingreso tendrá el mismo
coste, el mismo margen de contribución relativo y el mismo beneficio. Sin embargo no
debemos olvidar que en la vida real las operaciones no son uniformes; ya que con el
paso del tiempo se esperan cambios en los costes fijos y variables y en los precios,
con las consiguientes alteraciones en el beneficio.

REGLAS RESPECTO DEL PUNTO MUERTO Y EL RATIO MCr:

a) Un cambio en los costes fijos solo afecta al punto muerto.

b) Un cambio en los precios y en el coste variable afecta al punto muerto y
al ratio MCr
c) Si suponemos que la cantidad vendida permanece constante, un
aumento en los precios o disminución de los costes variable puede contrarrestar un
incremento de los costes fijos.

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d) Dos productos pueden tener idéntico punto muerto, pero sus beneficios
o perdidas serán función de sus ratios MCr
e) Por encima o por debajo del mismo punto muerto, la relación entre los
beneficios o pérdidas de dos productos será proporcional a la relación entre sus ratios.
f) Cuando se trata de determinar un precio, dado un MCr objetivo, se
dividirá el coste unitario variable por el complementario del MCr objetivo.

Ejemplo:
Un distribuidor monoproducto adquiere un producto a 15 u.m. y lo vende a 20
u.m..Los costes fijos son 12.000 u.m. anuales y el volumen estimado de ventas 10.000
productos al año.
*PUNTO MUERTO
PM=CF/MC 12.000
CF= 12.000 PM=-----------= 48.000 u.m.
MCr = PV-CV/PV = 20-15 /20 = 0.25 0.25

a) suponemos que el precio aumenta hasta 22 u.m.:

12.000
MCr = 22-15/22 = 0.318 PM=------------ =47.000 u.m.
0.318
b) suponemos que el coste fijo se mantiene en 15.000 u.m. y que el
producto se compra a 13.75 u.m.
15.000
MCr= 20-13.75/20 = 0.3125 PM=-------------= 48.000 u.m.
0.3125
*BENEFICIO
Si suponemos que tenemos un nivel de ventas de 80.000 u.m.
a) MCr =0.25 à CF = 12.000
b) MCr =0.3125 à CF = 15.000
Bº = QV x PV - QV x CV - CFà QV(PV-CV)-CF àQV x MC – CF
(QV x MC)
PV x ------------- - CF
PV
à QV x MCr - CF = a) 80.000 x 0.25 - 12.000 = 8.000 u.m.
b) 80.000 x 0.3125 - 15000 = 10.000 u.m.
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*PRECIO AL QUE SE DEBE VENDER EL PRODUCTO

Suponemos que el distribuidor tiene un objetivo de beneficio de 8.000 u.m.
sobre el objetivo de venta de 80.000 u.m. CV=16 u.m.; CF= 15.000 u.m.
Bº = QV x PV - QV x CV - CF
Bº + CF = QV( PV - CV) à Bº + CF
----------- = PV - CV à Bº +CF
QV ---------- = MC
QV
Por tanto, tenemos que: (8.000+ 15.000)/80.000 = 0.2875 u.m
.Precio = CV / ( 1-MCr) à 16 / (1-0.2875) = 22.4561 u.m.

EFECTO MONETARIO DE LA VENTA MÚLTIPLE

Cuando tenemos empresas multiproductos, tenemos que tener en cuenta que
cada producto genera un nivel de demanda diferente, una distinta estructura de
costes, incluyendo costes fijos y variables, distintos precios unitarios y, por supuesto,
diferentes ingresos.
Para determinar el punto muerto se utiliza el MCr compuesto "MCrc".
MCrc =Sumatorio de (MCr x % de la demando total en u.m).
Igual que en el caso anterior se utiliza para determinar el punto muerto.

Ejemplo:
PRODUCTOS MCr % DE LA DEMANDA TOTAL MCr ponde

A 0.40 40 0.16

B 0.20 30 0.06

C 0.10 30 0.03
0.40 x 40 = 0.16 CF = 500.000
0.20 x 30 = 0.06 Ventas totales = 4.000.000
0.10 x 30 = 0.03
------
0.25 MCrc

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Bº = Ventas x MCrc - CF à Bº = (4.000.000 x 0.25) - 500.000 = 500.000

u.m.

MARGEN DE SEGURIDAD

Es la diferencia entre el volumen de producción previsto o realizado y el

volumen de producción correspondiente al punto muerto.

M.Seguridad = (Pv x Qv) – CF

p – cv.

ANÁLISIS DE LA TOMA DE DECISIONES

La toma de decisiones basada en el modelo Coste- Volumen- Beneficio, se

ejerce en las condiciones en las cuales la empresa produce por debajo de su
capacidad productiva y en situaciones donde la empresa trabaja con recursos escasos
que suponen, de hacho, una limitación para hacer frente a sus posibilidades
comerciales. En cualquier caso de trata de maximizar el beneficio.

• Toma de decisiones con subutilización de la capacidad productiva

Se trata de lograr para cada producto el máximo margen de contribución en
lugar del máximo nivel de ingresos por venta.
• Toma de decisiones en situación de escasez de recursos
Las empresas multiproductos fabrican varias líneas de productos utilizando los
mismos recursos por u.m. ingresos o por u.m. de costes.
Por tanto, al determinar el precio, es importante considerar el grado en que los
productos utilizan capacidad y consumen recursos para obtener el nivel de
contribución deseado.

à Se puede llegar al agotamiento de los recursos disponibles sin obtener el

objetivo de margen de contribución.

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Criterios para esta toma de decisiones:

1º Asignación de los recursos en base al margen de contribución unitario:

Ver que producto tiene mayor contribución unitaria y en función de esto se le
asignan las mayores capacidades.
2º Asignación en base al margen de contribución total
3º Asignación de los recursos escasos en % a los recursos requeridos:
Con esta alternativa no es necesario eliminar algún producto de la línea.
4º Criterio de contribución por unidad de recurso utilizado:
Defiende que, cuando la cantidad de productos que pueden venderse es mayor
que la capacidad de recursos disponibles para producirlo, la máxima contribución y el
beneficio, resulta de fabricar aquellos productos que generan la mayor contribución por
unidad del recurso utilizado.

El análisis del punto muerto es útil para:

• Estudiar las relaciones entre precios, costes y cantidad
• Analizar situaciones alternativas de fijación de precios
• Desarrollar programas de control de costes o de expansión de la
capacidad productiva.
• Analizar las consecuencias de la rentabilidad de precios alternativos
para un nuevo producto.
• Analizar las implicaciones de cambios en la estructura de costes.