REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA

UNIVERSIDAD NORORIENTAL PRIVADA “GRAN MARISCAL DE AYACUCHO”
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES
UNIDAD: INSTITUCIONES FINANCIERAS.

INSTITUCIONES FINANCIERAS:
OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS

CIUDAD GUAYANA, 27 DE MARZO DEL 2019.

 OPERACIONES PASIVAS

- Depósitos a la vista:

Es sinónimo de cuenta corriente. Tiene la peculiaridad de permitir

que su titular retire parte o la totalidad del dinero acumulado en el
depósito. Para realizar la retirada total o parcial no se necesita
realizar un aviso previo a la entidad financiera. Ya que se puede
realizar la retirada de efectivo en cualquier momento. Siendo esta
una de las principales diferencias existentes entre un depósito a la
vista y uno a plazo. Por ejemplo, en la actualidad se hace visible esta
operación en el uso de las tarjetas de débito o las transferencias
interbancarias.

- Depósitos de ahorro:
Consiste en la acción de guardar algún ingreso, depósito o ahorro
que tenga el cliente, para evitar que sea usado y se conserve dentro
de la institución. Teniendo siempre la libertad de disponer del dinero
cuando lo precise, sin coste alguno pues es suyo. Salvo
excepciones, solo se aplicará algunos intereses de retiro de dinero
cuando la cantidad a retirar es muy grande o se realice desde otra
entidad diferente.
Se pueden obtener ingresos de los intereses que proporciona
tener el dinero almacenado en sus entidades, lo que puede resultar
beneficioso para el usuario que almacena cierta cantidad en dicha
sucursal.

- Depósitos a plazo:
Es un producto que consiste en la entrega de una cantidad de
dinero a una entidad bancaria durante un tiempo determinado.
Transcurrido ese plazo, la entidad devuelve el dinero, junto con los
intereses pactados. También puede ser que los intereses se pagan
periódicamente mientras dure la operación. Los intereses se liquidan
en una cuenta corriente o libreta que el cliente tendrá que tener
abierta en la entidad al inicio.
 Las diferencias entre un depósito a plazo y los depósitos a la vista
(cuentas corrientes y libretas de ahorro) son:

 Los depósitos a plazo tienen una “fecha de vencimiento”, que es

cuando se puede retirar el dinero y los intereses sin pagar por ello
una penalización o comisión. No se puede disponer de la cantidad
depositada hasta la fecha de vencimiento.
 Si necesitara disponer de sus ahorros antes de la fecha de
vencimiento, deberá abonar una penalización o una comisión por
cancelación anticipada.
 En el mercado también hay depósitos que no permiten la
cancelación anticipada o que sólo la permiten en condiciones
especiales.
 En términos generales, los depósitos a plazo le brindan mayor
interés que los depósitos a la vista.
 En los depósitos a plazos no se permite domiciliaciones de
recibos y nóminas, ni otros conceptos de movimiento de cobros o
pagos.

- Operaciones en divisas:
El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que
se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo
principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión.
También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se
traduce como intercambio de monedas extranjeras).

En ese espacio físico o virtual se fija el precio de cada moneda

denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende
exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes.

Cabe precisar que en el mercado cambiario no se negocia solo

efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos
 electrónicos registrados en instituciones financieras o documentos
que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero.
Este mercado ayuda a realizar compras y ventas de empresas de
diferentes países sin que ellos compartan la misma moneda. Por
ejemplo, se permite que una empresa de E.E.U.U importe productos
europeos y pague en euros, aunque los ingresos de esta empresa
sean en dólares. Para conocer el valor de una moneda con respecto
a otra se utiliza el conversor de divisas.

- Depósitos en moneda extranjera:

Se trata de una operación de carácter similar a los depósitos en
moneda nacional, pero con la diferencia de que el beneficio que se
obtiene es en función de la evolución de la divisa, ya sean divisas
que coticen en el mercado del dólar estadounidense o la Libra
Esterlina. En estas operaciones aumentan considerablemente los
riesgos, puesto que además de la variación en el tipo de interés
tendremos que contar con la variación en el tipo de cambio.

Los Instrumentos más comunes del mercado de divisas son:

 Operaciones al contado de divisas: Son compra-venta de divisas
en las que el tiempo que transcurre no supera más de dos días
hábiles.

 Operaciones a plazo de divisas: Son operaciones de compraventa

de divisas en las que la cantidad y el precio de las divisas se fijan
en el momento de la contratación, pero la entrega de las mismas
se realiza en un momento fijado en el contrato. Las operaciones a
plazo representan el 70% del total de las operaciones realizadas.

 Derivados financieros: Existen 5 dentro de derivados:

o Opción financiera de divisas (foreign Exchange options):

Contrato que da el derecho (no la obligación) a
 intercambiar una divisa por otra a una tasa determinada en
una fecha concreta.
o Futuros de divisas (foreign Exchange futures): es un
intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una
tasa ya acordada.

o Contrato no negociado de divisas (non deliverable

fowards): un contrato generalmente negociado
transterritorialmente, que se liquida tras la base de distintas
monedas.

o Futuros a plazo (outright forward): Es un intercambio de

una divisa por otra a la tasa de un día futuro
predeterminado.

o Swap de divisas (foreign Exchange swaps): Es un contrato

que se caracteriza por la peculiaridad de comprar y vender
una cantidad de divisas, y de revender y recomprar las
divisas a una tasa determinada en una fecha concreta.

 Factores por los que los tipos de cambio pueden variar:

o Económicos: Inflación (también inflación subyacente),
déficit público, PIB, desempleo, IPC, etc.

o Políticos: Política monetaria de un país.

o Psicológicos: Debido a los rumores. Este último parece

tener una menor importancia pero no es así. Por ejemplo:
el 23/04/2013 un rumor de atentado en la casa blanca vía
twitter hizo tambalear la bolsa de Wall Street durante
algunos minutos y los índices llegaron a caer más de un
1%.

- Encaje legal:
 Las entidades de intermediación financiera (bancos múltiples,
asociaciones de ahorros y préstamos, bancos de desarrollo, bancos
de ahorro y crédito y hasta el Banco Agrícola) tienen la obligación de
mantener en el Banco Central o cualquier otro lugar que determine la
Junta Monetaria, un porcentaje específico de la cantidad de
depósitos captados mediante cualquier modalidad.

Esa reserva se conoce como encaje legal y se aplica sobre

depósitos en moneda nacional y extranjera.

Además de ser un respaldo para el sostenimiento del sector, es

decir, la solvencia de los bancos, el encaje legal es un instrumento
monetario para restringir o expandir el circulante. Si se reduce el
porcentaje de encaje legal, la oferta monetaria aumenta, y si se
incrementa, entonces la oferta de dinero se reduce.

En enero del año 2019 se han suscitado aumentos en encaje legal,

El Banco Central de Venezuela (BCV) anunció la aplicación de un
nuevo encaje legal de dos niveles: un ordinario de 57% y un marginal
del 100%. Ello con la intención de restringir el crédito bancario y
reducir las compras de divisas en el mercado paralelo de Venezuela.

El Directorio del BCV también aprobó un “objetivo de ancla

cambiaria” con el cual intentarán estabilizar el tipo de cambio en los
distintos sistemas de divisas del país. “Con el objetivo de lograr la
estabilidad en materia cambiaria, monetaria y detener la
hiperinflación se ha decidido intervenir en el mercado cambiario con
la meta de estabilizar el tipo de cambio en alrededor de 3.300 Bs por
dólar (3.773,7 Bs por euro), cotización oficial del día 28 de enero de
2019″, se lee en un comunicado publicado por el ente emisor a través
de su página web.
 OPERACIONES ACTIVAS

- Pagarés:
Es un documento que supone la promesa de pago a alguien. Este
compromiso incluye las condiciones que promete el deudor de cara a
la contrapartida (acreedor), es decir, la suma fijada de dinero como
pago y el plazo de tiempo para realizar el mismo. Este compromiso
formal indica tres detalles. El primero, quién paga a quién. El
segundo, qué cantidad de dinero. Y, el tercero, cuando debe
realizarse dicho pago.

 Requisitos de un pagaré:
o Debe constar por escrito en el título del documento que se
trata de un pagaré. Además, debe expresarse en el mismo
idioma que el resto de redacción.

o El compromiso incondicional de realizar el pago anotado

en una cantidad fijada en la moneda que se establezca.

o El vencimiento debe estar indicado, es decir, la fecha límite

de validez del documento.

o El lugar elegido para que el pago tenga lugar.

o Indicación del nombre del tenedor o destinatario que se

beneficie del pagaré, que puede ser una persona física o
también jurídica (empresas o sociedades).
 o La fecha y el lugar en el que se firma el compromiso.

o Firma personal de la persona suscriptora que se

compromete a pagar.

- Anticipo:
Supone el pago o el cobro de una operación comercial en un
momento anterior a la entrega de la mercancía o a la prestación del
servicio. Es decir, el anticipo se produce antes que la realización de
la operación principal.

Por ejemplo, una empresa adquiere unas mercancías a su

proveedor a fecha de 1 de agosto por una cantidad de 1.000
unidades monetarias. Además, el 15 de julio le pagó 200 unidades
monetarias en concepto de anticipo. En este ejemplo nos
encontramos, por un lado, con la operación principal, que es la
adquisición de mercancías por un total de 1.000 unidades monetarias
a fecha de 1 agosto.

Por otro lado, existe un anticipo de 200 unidades monetarias el 15

de julio, es decir, en una fecha anterior que la operación principal.
Finalmente, el día 1 de agosto la empresa pagará a su proveedor
800 unidades monetarias, ya que 200 ya las habías pagado
anticipadamente. El pago total es de 1.000 unidades monetarias,
repartidas entre el 15 de julio (200) y el 1 de agosto (800). Es
importante destacar que el anticipo habrá que descontarlo del pago
principal.

 Tipos de anticipos

o Por la cantidad pagada:

  Anticipo parcial: El anticipo supone una parte del
total de la operación principal. Si la operación
principal son 1.000 unidades monetarias, un anticipo
parcial sería, por ejemplo, de 100 unidades
monetarias.

 Anticipo total: El anticipo supone el total de la

operación principal. Siguiendo el ejemplo anterior, el
anticipo total sería de 1.000 unidades monetarias,
coincidiendo con la operación principal.

o Por quien realiza el anticipo:

 Anticipo de clientes: Suponiendo una empresa A, el

anticipo de clientes se produce cuando la empresa
A realiza una venta a un cliente y este le paga una
parte de forma anticipada. Para el cliente, este
anticipo será un anticipo a proveedores.

 Anticipo a proveedores: Suponiendo una empresa

A, el anticipo a proveedores se produce cuando la
empresa A realiza una compra a un proveedor y la
empresa A le paga una parte de forma anticipada.
Para el proveedor, este anticipo será un anticipo de
clientes.

- Descuento:
Es el hecho de abonar en dinero el importe de un título
(generalmente letras de cambio) de crédito no vencido, tras
descontar los intereses y quebrantos legales, por el tiempo que
media entre el anticipo y el vencimiento del crédito.

Descuento = Nominal –Efectivo.

 Líquido a percibir = Nominal –Descuento-Comisiones –Otros
gastos.

El Nominal es la cantidad a descontar, impresa en el título y el

Efectivo es el capital que se recibe, una vez descontados los
intereses.

El descuento es normalmente el comercial. Dc= N x i x n

i= Tipo de interés aplicable expresado en tanto por uno, por ejemplo

0,09 (9%).

n= tiempo expresado en años, (n = t / Base).

Cuando los días son naturales (contados según el calendario, sin
suponer meses de treinta días), la base debe ser 365.

Las comisiones están determinadas en % o %0 sobre el nominal y

otros gastos en moneda (por teléfono, correo, fotocopias, timbres,
etc.)

Los gastos y comisiones más frecuentes son:

 De estudio de clasificación comercial, se adeuda en el momento
de formalizar la línea de descuento.
 De cobro, varía en función de las características de los efectos
(domiciliados o no, aceptados o no, etc.).
 Por devolución de efectos, por gestión del protesto y protesto en
sí.
 Comisión de timbrado y Timbres. Las entidades financieras
tienen la posibilidad de timbrar los documentos, ingresando la
cantidad del timbre en una cuenta que tienen abierta.
Repercutirán el timbre y la comisión de timbrado al cliente.

- Líneas de crédito:
 Es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición
del usuario una cierta cantidad de dinero por un período
determinado.

Durante ese plazo, el individuo puede usar una parte o toda la

línea de crédito. Así, finalizado el mes, el deudor contará con un
lapso, por ejemplo, de dos semanas, para devolver lo consumido
más intereses. Solo se cobrará intereses por la parte utilizada de la
línea de crédito.

Este tipo de crédito, además, suele reponerse automáticamente.

Es decir, si la línea de crédito del cliente es de US$ 10.000 mensual,
aunque haya gastado solo US$ 3.000 en octubre, su saldo en
noviembre volverá a ser US$ 10.000. No es acumulable.

La entidad financiera recibirá a cambio la devolución de la

cantidad utilizada, así como un tipo de interés más otras comisiones.
Este tipo de interés dependerá de la cantidad dispuesta por la otra
parte. Solo cobrará intereses por el tiempo y el monto utilizado de la
línea de crédito.

Los gastos financieros con la línea de crédito se calculan

únicamente en función al capital del que dispuso el usuario. Por
ejemplo, veamos el caso de una tarjeta de crédito con una línea de
US$ 10.000. Si la persona solo usó US$ 5.000 y el tipo de interés es
de 2%, los intereses por pagar son US$ 100.

Es importante mencionar además que el acreedor puede cobrar

alguna comisión si el cliente no ha utilizado la totalidad o parte del
préstamo. Ello, en función a lo que permite la regulación de cada
país.

 Principales elementos de una línea de crédito

 o Cantidad máxima disponible: Cuantía máxima de la que
puede disponer el cliente.

o Vencimiento: Es el plazo de finalización de la línea de

crédito. Normalmente suele ser de un año, aunque puede
ser superior si así lo establece el contrato.

o Tipos de interés y gastos: En función de lo que se estipule

en el contrato, repercutirán diversos gastos sobre el
cliente. Como norma general, el gasto principal es el tipo
de interés pagado por el efectivo dispuesto.

 Ventajas de una línea de crédito

o Flexibilidad: Durante la vigencia del contrato el cliente

puede disponer del dinero en el momento que quiera.
También puede establecer las cuantías de disposición
como mejor le convenga, siempre que no supere el límite
preestablecido.

o Facilidad: En la práctica, su operativa es como una cuenta

corriente. La entidad financiera deposita el dinero en una
cuenta de crédito, facilitando la gestión por parte del
cliente. Que la operativa sea como una cuenta corriente
favorece la rapidez de obtención del dinero.

 Inconvenientes de una línea de crédito

o Gasto de Formalización del contrato: Se suele realizar ante

notario, por lo que, supone un gasto extra para el deudor.

o Comisión de apertura: En el caso de que se aplique, suele

ser un porcentaje sobre la cantidad total disponible.
 o Interés sobre lo dispuesto: Es la base fundamental por la
que la entidad financiera realizada este tipo de contrato. Se
establece un tipo de interés sobre la cantidad usada por la
otra parte.

o Interés sobre lo no dispuesto: Cabe la posibilidad de que

también se establezca en el contrato. Es un tipo de interés
que se establece sobre la cantidad que el cliente no ha
usado en relación al total disponible. Será menor que el
tipo fijado para la cantidad dispuesta.

o Interés sobre lo excedido: Se produce el pago cuando el

cliente excede la cantidad dispuesta del límite disponible.
En este caso, el tipo de interés suele ser superior al
establecido para la cantidad dispuesta.

- Crédito:
Es una operación de financiación donde una persona llamada
‘acreedor’ (normalmente una entidad financiera), presta una cierta
cifra monetaria a otro, llamado ‘deudor’, quien, a partir de ese
momento, garantiza al acreedor que retornará esta cantidad
solicitada en el tiempo previamente estipulado más una cantidad
adicional, llamada ‘intereses’. El crédito suele ser más flexible que el
préstamo.

- Mejoras de dinero:

Estos 7 tips te permitirán asegurarte de que tus finanzas personales

estén en orden antes de seguir expandiendo tu negocio. Ponlas en
práctica y asegura tu estabilidad económica (y también la emocional).

1. Edúcate
Tómate el tiempo para leer acerca de finanzas personales. Cada
semana, agenda citas "de dinero" contigo mismo y dedica algunas
horas a administrar tus finanzas personales y leer libros, revistas,
sitios o blogs de finanzas. Cuanto más sepas acerca de tus propias
finanzas, mayor confianza tendrás al administrar tu dinero en el largo
plazo.

Si necesitas más ayuda, considera contratar a un coach financiero

que te ayude a crear un plan financiero para alcanzar tus metas.

2. Revisa tu crédito con regularidad

Tu reporte de crédito es como un archivo de ti y tu historial crediticio.
Básicamente les dice a los prestamistas qué tan riesgoso eres, y si
deben o no prestarte dinero. Cuando se trata de comprar un coche o
una casa, lo deseable es que tu reporte de crédito esté en excelente
forma, de manera que puedas calificar para buenas tarifas.

Crea el hábito de revisar tu historial al menos una vez al año para

confirmar que todo esté en orden. Hazlo en una fecha especial (como
tu cumpleaños) para que se te haga fácil recordarlo y mantener el
monitoreo. Puedes acceder a tu historial en sitios como el Buró de
Crédito.

3. Haz un presupuesto
Aunque esto suena muy básico, muchos emprendedores no tienen
un presupuesto en forma para monitorear sus ingresos y gastos
mensuales. Puedes usar herramientas digitales como apps para
monitorear tus finanzas personales o simplemente un documento en
Excel. Sin importar cuál opción elijas, asegúrate de que se adapte a
tu estilo de vida.

Si realmente quieres arreglar tus finanzas y llevar la delantera

financieramente, debes destinar tiempo y energía para actualizar tu
presupuesto cada semana. Esto te ayudará a asegurar que no
gastas más de lo que ganas y de que eres capaz de ahorrar para tus
metas financieras.

4. Automatiza tus finanzas

La tecnología facilita enormemente la tarea de administrar las
finanzas cada día. Busca que la mayor parte del proceso sea
automático. Puedes usar trasferencias en línea automáticas o pagar
tus cuentas por internet cada mes. Esto te ayudará a que no te
estreses por pagar tus cuentas a tiempo y por generar intereses o
cargos extra.

Si te preocupa automatizar el pago de tus cuentas, puedes fijar

alarmas en tu calendario (en tu computadora o smartphone) que te
recuerden los pagos. Cuanto más puedas automatizar tus finanzas,
menos preocupaciones tendrás a diario.

5. Paga deudas
Haz un plan para pagar todas tus deudas lo antes posible. Empieza
por hacer una lista de todas tus deudas (tarjetas de crédito, crédito
de auto, créditos educativos, etc.). Incluye el balance actual, el pago
mínimo al mes y la tasa de interés. Después revisa tu presupuesto
para determinar cuánto dinero puedes añadir a los pagos de deudas.

A partir de ahí puedes hacer investigaciones sobre estrategias para

reducir deudas de manera que confirmes que las estás pagando de
la manera más eficiente posible. Cuando estés trabajando en la
reducción de una deuda, es importante que tengas un "colchón" para
pagar cualquier emergencia que surgiera en el camino.

6. Construye tu propio colchón

Tener un colchón de dinero es una parte esencial de tus finanzas. Te
permite usar el dinero para pagar gastos no planeados o
emergencias que puedan aparecer en tu día a día, en lugar de
incrementar tu deuda o invertir a largo plazo.

7. Invierte fuera de tu negocio

Aunque es muy importante que siempre inviertas en ti y en tu
negocio, no debes tener “todos los huevos en la misma canasta”. La
diversificación es extremadamente importante ya que disminuirá tu
riesgo de inversión en el largo plazo. Trabaja con un planeador
financiero para crear un portafolio de inversiones a largo plazo que
incluya acciones, bonos y Cetes que se alineen con tus propias
metas financieras y a tu tolerancia al riesgo.