GRUPO LUAN S.A.

Estado de flujos de efectivo

De Enero 1 a diciembre 31 de 2013
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS OPERACIONES:

UTILIDAD NETA 379,896
Más (menos) débitos (créditos) por operaciones que no
afectan el efectivo:
Utilidad neta en venta y liquidación de inversiones 176
Utilidades aplicación método de participación (344,632)
Recuperación provisión aplicación método de participación (307)
Amortización intangibles 170
Recuperación provisión otros activos (34)
Dividendos recibidos de filiales y subsidiarias 158,476
Pago impuesto al patrimonio (168)

Cambios en activos y pasivos operacionales:

Deudores (3,269)
Cargos diferidos (60)
Cuentas por pagar 548
Impuestos, gravámenes y tasas 1,810
Obligaciones laborales 451
Pasivos diferidos 819
EFECTIVO NETO PROVISTO POR LAS OPERACIONES $ 193,876
FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Ingreso obtenido en la realización o liquidación de inversiones 88
Adquisición de inversiones en acciones (12,232)
Adquisición de crédito mercantil (4,604)
EFECTIVO NETO USADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ (16,748)
FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
Pago de dividendos (177,138)
Obligaciones financieras adquiridas o (canceladas) (7)
EFECTIVO NETO PROVISTO POR (USADO EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN $ (177,145)
Disminución en el efectivo y equivalentes de efectivo (17)
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 75
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO $ 58
FLUJO DE CAJA LIBRE CONSOLIDADO
De Enero 1 a diciembre 31 de 2013
(Valores expresados en millones de pesos colombianos)

EBITDA 832,827
Ajustes al EBITDA (41,413)
EBITDA AJUSTADO 791,414

Inversión en Capital de Trabajo 38,939

CAPEX (1,360,874)
Ingreso en enajenación activos 21,813
Adquisiciones de activos productivos (203,780)
Adquisición de nuevas compañías (1,178,907)

Impuestos en efectivo (128,537)

Impuesto de Renta (109,531)
Impuesto al patrimonio (19,006)
Flujo de caja operativo (659,058)
Flujo de caja de inversión 20,108
Flujo de caja de financiación 757,086
Efectivo recibido por adquisición de nuevas compañías 12,940
Efecto por consolidación (5,999)
FLUJO DE CAJA DEL PERÍODO 125,077
Efecto de diferencia en cambio sobre saldo inicial del efectivo (1,411)
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 291,812
SALDO DEL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 415,478