UNIDAD TRES

Inversiones


OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Módulo:
Contabilidad
de
Activos

• Conocer
e
interpretar
las
diferentes
modalidades
de
inversión.

• Contabilizar
y
controlar
los
diferentes
tipos
de
Inversión.

• Identificar
e
interpretar
la
normatividad
vigente.



COMPETENCIAS
El
 estudiante
 estará
 en
 capacidad
 de
 comprender
 e
 interpretar
 la
 estructura,

clasificación
 y
 contabilización
 de
 los
 diferentes
 tipos
 de
 inversiones,
 así
 como
 las

normas
básicas
vigentes
que
se
deben
aplicar
para
su
adecuado
control
y
registro.



DESARROLLO TEMÁTICO
INTRODUCCIÓN
Las
 inversiones
 corresponden
 a
 excedentes
 de
 efectivo,
 colocados
 por
 el
 ente

económico
en
títulos
valores
o
en
papeles
comerciales
que
generen
rentabilidad,
con

el
fin
de
evitar
mantener
en
el
disponible,
recursos
monetarios
ociosos.



3.1 CONCEPTOS

Desde
 el
 punto
 de
 vista
 literal
 de
 la
 palabra
 y
 en
 un
 sentido
 general,
 por

inversión
 se
 entiende
 cualquier
 dinero
 colocado
 en
 diferentes
 Activos
 que

generen
 un
 crecimiento
 de
 los
 recursos
 invertidos
 (Ganado,
 Finca
 Raíz,


maquinaria,
inventarios,
etc.)




La
 Contabilidad
 y
 Los
 Estados
 Financieros
 registran
 bajo
 el
 rubro
 Inversiones

los
títulos
valores,
papeles
comerciales
o
cualquier
otro
documento
negociable

que
 genere
 una
 rentabilidad,
 tales
 como
 acciones,
 cuotas
 o
 partes
 de
 interés

social,
bonos,
cédulas,
certificados,
t
ítulos,
derechos
fiduciarios,
etc.



Cuando
las
inversiones
representan
activos
de
fácil
redención,
respecto
de
los

cuales
se
tiene
la
intención
de
convertirlos
en
dinero
efectivo
antes
de
un
año,

se
 consideran
 Inversiones
 Temporales.
 Las
 que
 no
 cumplen
 con
 éstas

características
se
denominan
Inversiones
Permanentes.




El
costo
histórico
de
las
Inversiones
está
conformado
por
el
valor
de
compra
o

el
 valor
 principal
 colocado,
 más
 los
 costos
 ocasionados
 para
 su
 adquisición,

tales
 como,
 comisiones,
 honorarios,
 impuestos,
 etc.
 Este
 valor
 debe
 ser

ajustado
 al
 final
 del
 período
 contable,
 al
 valor
 de
 realización
 mediante

provisiones
o
valorizaciones.






1
 3.1.1 TIPOS DE INVERSIÓN

Politécnico
Grancolombiano‐En
alianza
con
Whitney
International
University
System
Los
 títulos
 valores
 o
 papeles
 negociables
 permiten
 captaciones
 y

traslados
 de
 recursos
 monetarios
 entre
 diferentes
 inversionistas,
 cuyo

valor
depende
del
riesgo,
la
rentabilidad
y
la
liquidez.




Las
inversiones
se
clasifican
en:

• Renta
 Fija:
 son
 títulos
 que
 reciben
 una
 rentabilidad
 constante,

durante
su
tiempo
de
vigencia
y
hasta
la
redención
de
los
mismos,
la

cual
 se
 pacta
 en
 el
 momento
 de
 realizar
 la
 inversión.
 Ej.:
 C.D.T.,

Bonos,
cédulas
hipotecarias,
etc.




• Renta
 variable:
 son
 títulos
 cuya
 rentabilidad
 depende
 de
 factores

económicos
 propios
 de
 la
 empresa
 que
 los
 emite.
 Ej.:
 Acciones,

fideicomisos
de
inversión,
etc.



3.1.2 CONTROL INTERNO



• Implementación
 de
 adecuadas
 medidas
 para
 la
 custodia
 y
 manejo

de
los
títulos.

• Controlar
 adecuadamente
 las
 fechas
 de
 redención
 y
 pago
 de

rendimientos.

• Verificar
los
documentos
que
respaldan
cada
inversión.



3.2 VALORIZACIONES Y PROVISIONES
Si
en
 la
fecha
del
 Balance
 General,
 el
 valor
de
 mercado
 o
de
 realización,
 es

mayor
 que
 el
 costo
 de
 adquisición
 o
 su
 valor
 en
 libros,
 éste
 deberá
 ser

ajustado,
 registrando
 esta
 diferencia
 como
 una
 valorización
 de
 inversiones

en
 el
 activo
 y
 como
 un
 Superávit
 por
 valorizaciones
 en
 las
 cuentas
 del

Patrimonio.



Si
 por
 el
 contrario,
 en
 la
 fecha
 del
 Balance
 General,
 el
 valor
 de
 mercado
 o

realización,
 es
 menor
 que
 el
 costo
 de
 adquisición
 o
 su
 valor
 en
 libros,
 éste

deberá
 ser
 ajustado,
 registrando
 ésta
 diferencia
 como
 Provisiones
 de

Inversiones
 y
 cargando
 los
 resultados
 del
 periodo
 como
 Gastos

Operacionales
–
Provisiones.



3.3 CONTABILIZACIÒN
En
 la
 contabilización
 de
 las
 inversiones
 se
 tendrán
 en
 cuenta
 las
 siguientes

situaciones:



Compras,
Pago
de
rendimientos,
Ventas,
Provisiones
por
desvalorizaciones,

Valorizaciones.



Para
facilitar
la
comprensión,
control
y
registro
contable,
se
explicarán
siete

casos
de
diferentes
inversiones,
explicando
paso
por
paso
cada
proceso:




2
 Ejemplo No. 1
En
marzo
1
de
20xx
Manufacturas
Klim
Ltda.,
giró
un
cheque
al
Citibank
por

$10.000.000
para
constituir
un
C.D.T.
en
las
siguientes
condiciones:




 Vigencia:
 
 
 90
días
(vencimiento
mayo
30)

Intereses:
 9%
anual
simple
pagadero
con
el
principal

Módulo:
Contabilidad
de
Activos


 Retención
en
la
fuente:
 Intereses
7%.




 


Se
requiere:



• Asientos
contables
necesarios
en
Marzo
1.

• Asientos
contables
necesarios
en
Mayo
30.



Solución:


Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Marzo
1º

 Inversiones
–
C.D.T.
 10.000.000
 


 Bancos
 
 10.000.000





Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Mayo
30

 Bancos
 10.209.250
 


 Deudores‐Anticipo
 
 

impuestos
 






15.750

Retención
en
la
fuente


 Ingresos
no
operacionales

 
 225.000

Intereses


 Inversiones
 
 10.000.000



Ejemplo No. 2
Automotores
 Monxa
 Ltda.
 Compró
 el
 1°
 de
 febrero,
 10.000
 acciones
 de

Coltabaco
S.A.
cuyo
valor
nominal
es
de
$
300
c/u.



En

junio
30,
recibe
$
800.000
por
concepto
de
dividendos
del
primer
semestre

del
año.




 En
agosto
15
vende
las
acciones
de
contado
a
$
340
c/u.



 Retención
en
la
fuente:
Dividendos
20%.


 Se
requiere:



• Asientos
contables
necesarios
en
Febrero
1.

• Asientos
contables
necesarios
en
Junio
30
y
Agosto
15.


3
 Solución:

Politécnico
Grancolombiano‐En
alianza
con
Whitney
International
University
System


Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Febrero
1º

 Inversiones
–
acciones
 3.000.000
 


 Bancos
 
 3.000.000


 
 
 

Junio
30

 Caja
 640.000
 


 Deudores‐Anticipo
 
 

impuestos
 160.000

Retención
en
la
fuente


 Ingresos
no
operacionales

 
 800.000

Dividendos


 
 
 

Agosto
15
 Caja
 3.400.000
 


 Inversiones
–
Acciones
 
 3.000.000


 Ingresos
no
operacionales
 
 

Utilidad
en
venta
de
 400.000

inversiones
 



Ejemplo No. 3
Industrias
Marian
Ltda.,
compró
el
1°
de
marzo,
15.000
acciones
de
Colpapeles

S.A.,
a
un
valor
nominal
de
$4.000
c/u.


 


 En
agosto
30,
el
valor
del
mercado
de
las
acciones
es
de
$
3.900
c/u.


 En
Octubre
15,
vende
la
totalidad
de
las
acciones
en
$
57.000.000.




 Se
requiere:

• Contabilización
necesaria

en
Marzo
1º.

• Contabilización
necesaria

en
agosto

30
y
octubre
15.



Solución:

Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber


Marzo
1º

 Inversiones
–
acciones
 60.000.000
 


 Bancos
 
 60.000.000


 
 
 

Agosto
30

 Gastos
operacionales
–
 1.500.000
 

Provisiones


 Provisión
para
Inversiones
 
 1.500.000


 
 
 

Octubre
15
 Caja
 57.000.000
 


 Gastos
no
operacionales
–
 1.500.000
 

Pérdida
en
venta
inversiones



 Provisión
para
inversiones
 1.500.000
 


 Inversiones
 
 60.000.000






4
 Ejemplo No. 4

Plastifas
Ltda.,
compró
en
abril
1º,
8.000
acciones
de
Avianca
S.A.,
a
un
valor

nominal
de
$2.000
c/u.


 


En
diciembre
30,
fecha
de
cierre
contable,
el
valor
del
mercado
de
las
acciones

era
de
$
2.300
c/u.

Módulo:
Contabilidad
de
Activos


 En
enero
30,
vendió
la
totalidad
de
las
acciones
a
$
2.200
c/u.




 Se
requiere
contabilizar
las
anteriores
transacciones.

• Contabilización
necesaria

en
agosto

30
y
octubre
15.



Solución:
Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Abril
1º

 Inversiones
–
acciones
 16.000.000
 


 Bancos
 
 16.000.000


 
 
 

Diciembre
30

 Valorización
de
Inversiones
 2.400.000
 


 Superávit
por
valorizaciones
 
 2.400.000


 
 
 

Enero
30
 Caja
 17.600.000
 


 Inversiones
 
 16.000.000


 Ingresos
no
operacionales
–
 
 1.600.000

Utilidad
en
venta
de

inversiones


 Superávit
por
valorizaciones
 2.400.000
 


 Valorización
inversiones
 
 2.400.000



Ejemplo No. 5
Acerìas
 Briston
 S.A.,
 emitió
 1.000
 bonos
 en
 enero
 1º
 de
 2.008,
 por
 un
 valor

nominal
 de
 $
 30.000
 
 c/u,
 con
 un
 vencimiento
 en
 4
 años
 (Diciembre
 31
 de

2.011),
 intereses
 al
 12%
 anual
 pagaderos
 semestre
 vencido
 en
 Junio
 30
 y

Diciembre
30
de
cada
año.



La
totalidad
de
los
bonos
fue
comprada
por
Textiles
Andina
Ltda.,
en
Enero
1º

de
2008
a
un
valor
nominal
de
$
30.000
c/u.


 


 Se
requiere
contabilizar
en
Textiles
Andina
las
siguientes
transacciones:



• Compra
de
los
bonos
en
Enero
1o.

• Recibo
de
intereses
del
primer
semestre
(Junio
30
de
2008).


• Retención
en
la
fuente
7%.






5
 Solución:


Politécnico
Grancolombiano‐En
alianza
con
Whitney
International
University
System


Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Enero
1º

 Inversiones
–
bonos
 30.000.000
 


 Bancos
 
 30.000.000


 
 
 

Junio
30

 Caja
 1.674.000
 


 Deudores
–
anticipo
 126.000
 

impuestos
–
Retención
en
la

Fuente


 Ingresos
no
operacionales
–
 
 1.800.000

Intereses



Ejemplo No. 6
 

Desarrollar
 el
 ejemplo
 No.
 5,
 pero
 suponiendo
 que
 Textiles
 Andina
 Ltda.,

compró
los
bonos
en
Marzo
1º
de
2.008.


 


 Solución:



Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Marzo
1º

 Inversiones
–
bonos
 30.000.000
 


 Deudores
–
Ingresos
por
 600.000
 

cobrar


 Bancos
 
 30.600.000



Como
 los
 bonos
 se
 compraron
 dos
 meses
 después
 de
 la
 fecha
 de
 emisión,

Textiles
 Andina,
 además
 del
 valor
 nominal
 de
 los
 bonos,
 debe
 cancelar

provisionalmente
 los
 intereses
 correspondientes
 a
 este
 periodo
 (Enero
 1º
 a

Marzo
1º).
En
Junio
30
recibirá
los
seis
meses
completos
de
intereses.




Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Junio
30
de
 Caja
 1.716.000
 

2008


 Deudores
–
anticipo
 84.000
 

impuestos
–
Retención
en
la

Fuente


 Ingresos
no
operacionales
–
 
 1.200.000

Intereses


 Deudores
ingresos
por
cobrar
 
 600.000



Ejemplo No. 7
Desarrollar
 el
 ejemplo
 No.
 5,
 suponiendo
 que
 Textiles
 Andina
 compró
 los

bonos
con
prima
a
$
31.000
c/u.





6
 Solución:



Fecha
 Cuenta
 Debe
 Haber

Enero
1º

 Inversiones
–
bonos
 31.000.000
 


 Bancos
 
 31.000.000


 
 
 

Módulo:
Contabilidad
de
Activos

Junio
30

 Caja
 1.674.000
 



 Deudores
–
anticipo
 126.000
 

impuestos
–
Retención
en
la

Fuente


 Ingresos
no
operacionales
–
 
 1.800.000

Intereses


 Amortización
de
la
prima:
 
 

Gastos
no
operacionales
–
 125.000

Prima
amortizada


 Inversiones
 
 125.000




 Explicación:

Independientemente
 que
 los
 bonos
 se
 compren
 con
 prima,
 a
 la
 par
 o
 con

descuento,
la
compañía
emisora,
al
vencimiento
de
los
bonos,
cancelará
a
los

tenedores
el
valor
nominal,
motivo
por
el
cual,
para
el
Activo
Inversiones
que

inicialmente
se
había
cargado
por
el
total
cancelado,
el
valor
correspondiente

de
 la
 prima
 se
 tendrá
 que
 amortizar
 proporcionalmente
 durante
 la
 vida
 del

bono,
afectando
los
resultados
operacionales
del
respectivo
periodo.



Resumen
de
la
unidad



Cuando
 una
 empresa
 posee
 una
 alta
 liquidez,
 con
 gran
 cantidad
 de
 recursos

monetarios
 ociosos,
 debe
 procurar
 invertirlos
 en
 los
 diferentes
 títulos
 valores
 o

papeles
 comerciales
 que
 ofrece
 el
 mercado
 bursátil,
 con
 el
 fin
 de
 obtener
 un

incremento
 patrimonial,
 producto
 de
 las
 rentas
 que
 producen
 estas
 inversiones.
 El

éxito
de
un
buen
gerente
radica
en
el
uso
adecuado
y
cuidadoso
que
se
le
dé
a
estos

recursos.
Las
inversiones
pueden
ser
a
corto
plazo
o
temporales
(menor
a
un
año),
ó
a

largo
plazo
o
permanentes
(mayor
a
un
año).



Glosario



Acción:
título
valor
que
representa
cada
una
de
las
partes
en
que
se
encuentra

dividido
el
capital
social
de
una
sociedad
de
capital.





Amortización:
procedimiento
autorizado
para
distribuir
los
costos
de
algunos

activos
 a
 los
 resultados
 operacionales,
 durante
 el
 tiempo
 en
 el
 cual
 van
 a

derivarse
sus
beneficios.




Bono:
 Título
 valor
 representativo
 de
 una
 deuda,
 emitido
 por
 un
 ente

económico
 publico
 o
 privado,
 con
 el
 fin
 de
 captar
 dinero
 en
 calidad
 de

préstamo.







7
 Captación:
 Obtener
 recursos
 monetarios
 para
 canalizarlos
 hacia
 diferentes


Politécnico
Grancolombiano‐En
alianza
con
Whitney
International
University
System
créditos.



Costo
histórico:
Valor
cancelado
en
la
adquisición
de
un
activo.



Título
 valor:
 documentos
 negociables
 necesarios
 para
 hacer
 efectivo
 los

derechos
estipulados
en
él.



Bibliografía
utilizada



• Avellaneda,
 C.
 (1996).
 Diccionario
 bilingüe
 de
 términos
 financieros
 (primera

edición).
Bogotá,
Colombia:
Editorial
Mc
Graw
Hill.



• Fierro,
 M.A.
 (1997).
 Contabilidad
 de
 activos
 (primera
 edición)
 (volumen
 III).

Neiva,
Colombia:
Universidad
Surcolombiana.



• Hargadon,
 B.
 (2003).
 Principios
 de
 Contabilidad
 (cuarta
 edición).
 Bogotá,

Colombia:
Editorial
Norma.



• Plan
Único
de
Cuentas
para
comerciantes
P.U.C



• Sinisterra,
 G.
 y
 Polanco,
 L.
 y
 Henao,
 H.
 (2004).
 
 Contabilidad
 sistema
 de

información
 para
 las
 organizaciones
 (cuarta
 edición).
 Bogotá,
 Colombia:

Editorial
Mc
Graw
Hill.




Bibliografía
complementaria



• Coral,
 L.
 y
 Gudiño,
 E.L.
 (2004).
 Contabilidad
 universitaria
 (tercera
 edición).

Bogotá,
Colombia:
Editorial
Mc
Graw
Hill.



• Guajardo,
 C.G.
 (2002).
 Contabilidad
 Financiera
 (tercera
 edición).
 México:

Editorial
Mc
Graw
Hill.