CAPÍTULO III

CONCEPTOS BÁSICOS PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS

El análisis financiero y el análisis económico coinciden en asumir que las personas

y las empresas pueden medir y maximizar su utilidad. Para seleccionar los
proyectos, el principal criterio económico y financiero es la eficiencia. Esto se mide
en términos de maximización de las ganancias o minimización de los costos de
mercado en el caso del análisis financiero; y la maximización de los beneficios
sociales netos cuando se emplea el análisis económico.

El análisis financiero considera las inversiones desde la perspectiva de una

entidad individual: un productor, un propietario de tierras, un grupo, una compañía
u organización gubernamental o no-gubernamental. Los costos por los bienes y
servicios están basados en el valor actual pagado o percibido por el individuo, la
comunidad, o la organización. El análisis incluye el flujo de fondos como ocurre en
la inversión, con gastos fijos y operativos -tierra, trabajo y capital- produciéndose
cada año gastos e ingresos. Todo subsidio, impuesto o transferencias entre
individuos, comunidades, compañías u organizaciones son considerados
estrictamente desde el punto de vista de flujos (entradas o salidas) de caja.

En el análisis económico se evalúan los costos y las ganancias de un proyecto

desde la perspectiva de la sociedad como un todo. Se asume que la realización de
un proyecto ayudará al desarrollo de la economía y que su contribución social
justifica el uso de los recursos que necesitará. En consecuencia, el análisis
económico considera la valoración de los costos y beneficios sociales del
proyecto; así como el uso de métodos estimativos de precios-sombra cuando los
costos y beneficios difieren de los precios de mercado; y la valoración fuera del
mercado y la transferencia de beneficios, para precios de bienes y servicios que
no tienen precios de mercado directos. 

En la preparación de proyectos se deben tener en cuenta conceptos básicos

en evaluación, ya que con esto se reduce el riesgo de cometer errores en el
 momento de identificar, cuantificar y valorar los costos y beneficios.

A continuación, se presenta un conjunto de conceptos que han sido

seleccionados con base en la experiencia en evaluación de proyectos, dando
una mayor importancia en aquellos donde se han encontrado mayores errores
en su definición.

Transferencias

Son los recursos que recibe un agente económico de otro, sin generar una
pérdida o ganancia para el país. Por ejemplo, en una evaluación social se
considera a los impuestos y subsidios como una transferencia, ya que son un
intercambio de recursos entre agentes económicos, sin generar un costo o un
beneficio (el país queda con el mismo nivel de bienestar).

Fuente:
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2016/09/evaluacion-economica-y-
financiera-de-proyectos/
https://www.cepep.gob.mx/work/models/CEPEP/metodologias/documentos/metodologia_g
eneral.pdf