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Sesión 7
Ciclo: Marzo 2020
Temario:
• Presentación del docente
• Logro de la sesión
• Dudas de la clase anterior
• Conocimientos previos
• NIIFs 7 y 9.
• Conclusiones
• Tarea
¿Quién es su docente a cargo?
Magister en administración
estratégica de empresas en
PUCP. Contador público colegiado
en UCSP. Con especialidad en
• Nombre: Abel Randy Hallasi Cornejo
administración y marketing. Con
15 de experiencia en contabilidad, • Curso: Finanzas Corporativas
Datos/Observaciones
Logro de la sesión:
Inicio
Dudas de la clase anterior:
Conclusiones:
• El flujo de efectivo es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa,
es decir de su capacidad de generar efectivo.
• Los requisitos necesarios para elaborar Flujos de Efectivo son las políticas de
cobranzas (ingresos) y las políticas de pagos (egresos).
Inicio
Conocimientos previos
NIIFs
Inicio
.
NIIF 7
Instrumentos financieros:
Información a revelar
Transformación
Objetivo
1. El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen información que permita a los usuarios evaluar:
(b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los
que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo esté al final del periodo sobre el
que se informa, así como la forma de gestionar dichos riesgos.
Transformación
Alcance
Esta NIIF deberá aplicarse por todas las entidades, a todo tipo de instrumentos financieros,
excepto a:
Transformación
Alcance
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de beneficios a los
empleados a los que se les aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(c) [eliminado]
(d) contratos de seguro dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de Seguros. Sin embargo, esta NIIF
se aplica a:
(i) derivados que están implícitos en los contratos dentro del alcance de la NIIF 17, si la NIIF 9 requiere
que la entidad los contabilice por separado; y
(ii) componentes de inversión que están separados de contratos dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta
requiere esta separación.
Además, un emisor aplicará esta NIIF a los contratos de garantía financiera si aplica la NIIF 9 en el
reconocimiento y medición de esos contratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese, de acuerdo con el
párrafo 7(e) de la NIIF 17, aplicar dicha NIIF 17 para su reconocimiento y medición.
Transformación
Alcance
Transformación
Alcance
Esta NIIF se aplicará a los contratos de compra o venta de una partida no financiera
que esté dentro del alcance de la NIIF 9.
Transformación
Alcance
Transformación
Clases de instrumentos financieros y nivel de
información
Transformación
Información a revelar
Otra información a
revelar
Estado del
resultado integral
Estado de situación
financiera
Transformación
Información a revelar: Estado de Situación de
Financiera
Transformación
Información a revelar: Estado de resultados integrales
Transformación
Información a revelar: Otra información a revelar
• Políticas contables
• Contabilidad de coberturas
• La estrategia de gestión de riesgos
• El importe, calendario e incertidumbre de flujos de efectivo futuros
• Los efectos de la contabilidad de coberturas sobre la situación
financiera y el rendimiento
• Opción de designar una exposición crediticia como medida al valor
razonable con cambios en resultados
• Valor razonable
Transformación
Información a revelar: Otra información a revelar
Transformación
Información a revelar: Otra información a revelar
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Análisis de sensibilidad
• Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado
• Transferencias de activos financieros
• Activos financieros transferidos que no se dan de baja en cuentas en
su totalidad
• Activos financieros transferidos que se dan de baja en su totalidad
• Información adicional
Transformación
.
NIIF 9
Instrumentos financieros
Transformación
Objetivo
Transformación
Alcance
Esta Norma se aplicará a todas entidades y todo tipo de instrumentos financieros, excepto a:
Transformación
Alcance
(b) derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos a los que sea aplicable la NIIF 16
Arrendamientos. Sin embargo:
(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos financieros (es decir, inversiones netas en
arrendamientos financieros) y cuentas por cobrar por arrendamientos operativos
reconocidas por el arrendador están sujetas a los requerimientos de baja en cuentas y
deterioro de valor de esta Norma;
(ii) los pasivos por arrendamiento reconocidos por el arrendatario están sujetas a los
requerimientos de baja en cuentas del párrafo 3.3.1 de esta Norma; y
(iii) los derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos a los requerimientos sobre
derivados implícitos de esta Norma.
Transformación
Alcance
(c) los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los
empleados, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
(d) los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición de un
instrumento de patrimonio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de opción para
la suscripción de acciones) o que se requiera que sean clasificados como un instrumento
de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D de la NIC
32. No obstante, el tenedor de este instrumento de patrimonio aplicará esta Norma a esos
instrumentos, a menos que cumplan la excepción mencionada en el apartado (a) anterior.
Transformación
Alcance
(e) derechos y obligaciones que surgen de un contrato dentro del alcance de la NIIF 17 Contratos de
Seguro, distintos de los derechos y obligaciones de un emisor que surgen de un contrato de seguro
que cumple la definición de un contrato de garantía financiera. Sin embargo, esta Norma es aplicable
(i) a un derivado que esté implícito en un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 17, si el
derivado no es en sí mismo un contrato que esté dentro del alcance de la NIIF 17; y (ii) un
componente de inversión que está separado de un contrato dentro del alcance de la NIIF 17, si ésta
requiere esta separación. Además, si un emisor de contratos de garantía financiera ha manifestado
previa y explícitamente que considera a tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad
aplicable a contratos de seguros, el emisor puede optar entre aplicar esta Norma o la NIIF 17 a
dichos contratos de garantía financiera (véanse los párrafos B2.5 y B2.6). El emisor podrá efectuar la
elección contrato por contrato, pero la elección que haga para cada contrato será irrevocable.
Transformación
Alcance
(f) los contratos a término entre un adquirente y un accionista que vende para comprar o
vender una adquirida que dará lugar a una combinación de negocios dentro del alcance de
la NIIF 3 Combinaciones de Negocios en una fecha de adquisición futura. El plazo del
contrato a término no debería exceder un periodo razonable normalmente necesario para
obtener las aprobaciones requeridas y para completar la transacción.
Transformación
Alcance
(h) instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con
pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones,
excepto los contratos que estén dentro del alcance de los párrafos 2.4 a 2.7 de esta
Norma, a los que es de aplicación esta Norma.
(i) derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos que requiere
realizar para cancelar un pasivo que reconoce como una provisión de acuerdo con la NIC
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, o para los que, en un
periodo anterior, reconoció una provisión de acuerdo con la NIC 37.
Transformación
Alcance
Los requerimientos de deterioro de valor de esta Norma se aplicarán a los derechos que la
NIIF 15 especifica que se contabilicen de acuerdo con esta Norma, a efectos del
reconocimiento de las ganancias o pérdidas por deterioro de valor.
Los siguientes compromisos de préstamo están dentro del alcance de esta Norma:
(a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados (véase el párrafo 4.2.2). Una entidad que tenga una
práctica anterior de venta de los activos procedentes de sus compromisos de préstamo
inmediatamente después de su nacimiento, aplicará esta Norma a todos los compromisos
de préstamo de la misma clase.
Transformación
Alcance
(b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo, o emitiendo
otro instrumento financiero. Estos compromisos de préstamo son derivados. No se
considerará como liquidado por el importe neto un compromiso de préstamo simplemente
porque el desembolso del préstamo se haga en plazos (por ejemplo, un préstamo
hipotecario para la construcción que se pague a plazos, de acuerdo con el avance de la
construcción).
Transformación
Alcance
Transformación
Alcance
Un contrato para comprar o vender partidas no financieras que se liquide por el importe
neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de
instrumentos financieros, como si el contrato fuese un instrumento financiero, puede ser
designado irrevocablemente como medido al valor razonable con cambios en resultados,
incluso si se celebró con el propósito de recibir o entregar una partida no financiera, de
acuerdo con los requerimientos de compra, venta o necesidades de utilización esperadas
por la entidad. Esta designación está disponible solo al inicio del contrato y solo si elimina o
reduce de forma significativa una incongruencia de reconocimiento (algunas veces referida
como “asimetría contable”) que surgiría en otro caso por no reconocer ese contrato porque
está excluido del alcance de esta Norma (véase el párrafo 2.4).
Transformación
Alcance
(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes
liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o
mediante el intercambio de instrumentos financieros;
Transformación
Alcance
(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento
financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté explícitamente
recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide habitualmente contratos
similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento financiero o mediante el
intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la contraparte, mediante acuerdos de
compensación o mediante la venta del contrato antes de su ejercicio o caducidad del
plazo);
(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del
subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por las
fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y
Transformación
Alcance
(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible
en efectivo. Un contrato al que se le apliquen los apartados (b) o (c), no se celebra
con el objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las
compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en
consecuencia, estará dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a
los que se aplique el párrafo 2.4, se evaluarán para determinar si han sido
celebrados o se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no
financiera de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización
esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro del alcance de esta Norma.
Transformación
Alcance
Transformación
Reconocimiento Inicial
Transformación
Baja en cuenta de activos financieros
Transformación
Clasificación de los activos financieros
Transformación
Categorías de valoración de activos financieros
Transformación
Clasificación y valoración de los pasivos financieros
El tratamiento contable de los pasivos en la opción de valor razonable radica uno de los
cambios que se producen respecto de NIC39 es decir no aplica a los pasivos derivados ni
otros pasivos mantenidos para negociar.
En NIIF 9 esos activos van a ser medidos por defecto a valor razonable con cambios en la
cuenta de perdidas y ganancias por lo que del mismo modo desaparece la excepción para
el pasivo derivado relacionado.
Con este cambio se consigue eliminar de NIC39 un efecto que llamo especialmente la
atención a lo largo de la ultima crisis financiera, puesto que se produjo la paradoja de que
el deterioro del riesgo propio de crédito daba lugar a ganancias en resultados en ciertas
entidades financieras, al caer el valor de pasivos financieros que tenían valorados bajo esa
opción.
Transformación
Caso práctico
Transformación
Caso práctico
SOLUCIÓN
En el caso descrito, debemos mencionar, en principio, que el bono se
debe contabilizar por el valor pagado S/190´000.00, el cual incluye los
costos de transacción, y a partir de dicho valor calcularemos la tasa de
interés efectiva que igualará el valor inicial de la inversión (S/
190,000.00) con el importe total que se espera recibir al termino de los 5
años (S/200,000.00), considerando los cobros anuales de los intereses
por la suma de S/10,000.00 cada año.
Por consiguiente, una de las formas de calcular la tasa de interés
efectiva es a través del uso de la fórmula “Tasa Interna de Retorno”
(TIR).
Transformación
FORMULA
Caso práctico PERIODO FLUJOS (+/-)
01.01.2015 -190,000.00
31.12.2015 10,000.00
31.12.2016 10,000.00
31.12.2017 10,000.00
31.12.2018 10,000.00
31.12.2019 210,000.00
T. EFECTIVA 6.1932%
IMPORTE AL IMPORTE AL IMPORTE QUE
INGRESO POR ENTRADA DE
INICIO DEL FINAL DEL SUMA AL
PERIODO INTERESES EFECTIVO
PERIODO PERIODO BONO
6.1932% S/
S/. S/ S/
2015 190,000.00 11,767.13 -10,000.00 191,767.13 1,767.13
2016 191,767.13 11,876.58 -10,000.00 193,643.71 1,876.58
2017 193,643.71 11,992.80 -10,000.00 195,636.51 1,992.80
2018 195,636.51 12,116.22 -10,000.00 197,752.72 2,116.22
2019 197,752.72 12,247.28 -10,000.00 200,000.00 2,247.28
TOTALES -50,000.00 10,000.00
Transformación
¿Qué es un instrumento financiero?
Transformación
Conclusiones:
Cierre
Tarea:
¡Bienvenidos Estudiantes!
Es agradable comunicarme con Uds. para invitarlos a desarrollar nuestra tarea
correspondiente a la Sesión 7.
Parámetros de la TA:
• La tarea consiste en proponer dos casos prácticos de instrumentos financieros, y
luego, interpretar el resultado obtenido.
• La tarea grupal es de 8 personas.
• La fecha límite de entrega es el 03-05-2020 23:59 horas.
• Se pide revisar previamente el material de la presente sesión para conseguir el éxito
la tarea.
¡Buena Suerte!
Mag. Abel Hallasi
Cierre