Nº Cuota Valor

0
1 $13,746,021
2 $13,746,021
3
4
5

0.1
Intereses Abono capital Saldo
$ 52,500,000
$ 5,250,000 $8,496,021 $ 44,003,979
$4,400,398 $9,345,623 $ 34,658,356
$3,465,836
$0
$0
 SEMANA 1
UND PRODUCIDAS 500
SALARIOS $100,000
MAT PRIMA $140
COMPRA ACTIVO FIJO $180,000
MANTENIMIENTO $20,000
ALQUILER $8,000
VENTAS CONTADO 460
VENTAS CRÉDITO 40
PRECIO VENTA $800
INVERSIÓN INICIAL $250,000

FLUJO DE CAJA
SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4
EFECTIVO INICIAL $ 250,000 $ 260,000 $ 482,000 $ 708,000

ACTIVIDAD OPERATIVA

INGRESOS $ 368,000 $ 420,000 $ 404,000 $ 400,000

VENTAS DE CONTADO $ 368,000 $ 388,000 $ 392,000 $ 392,000
VENTAS A CRÉDITO 0 $ 32,000 $ 12,000 $ 8,000

GASTOS $ 178,000 $ 178,000 $ 178,000 $ 178,000

SALARIOS $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000
MAT PRIMA $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000 $ 70,000
ALQUILER $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000

FLUJO DE CAJA OPERATIVO (FCO) $ 190,000 $ 242,000 $ 226,000 $ 222,000

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

INGRESOS 0 0 0 0

GASTOS $ 180,000 $ 20,000 $ - $ 20,000

COMPRA VITRINA $ 180,000
MANTENIMIENTO VITRINA $ 20,000 $ 20,000
FLUJO DE CAJA DE INVERSIÓN (FCI) -$ 180,000 -$ 20,000 $ - -$ 20,000

ACTIVIDAD FINANCIERA

INGRESOS 0 0 0 0
GASTOS 0 0 0 0

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF) 0 0 $0 $0

FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) $ 10,000 $ 222,000 $ 226,000 $ 202,000

SALDO FINAL DE PERIODO $ 260,000 $ 482,000 $ 708,000 $ 910,000

SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4

485 490 490

15 10 10
 AÑO 1
Inversion Inicial 150,000,000
Activos fijos 30% 45,000,000 $36,000,000
Depreciacion 5 AÑOS 9,000,000 9,000,000
Salvamento 12% 18,000,000
Credito 35% 52,500,000
Intereses 10%
Ventas 400,000
Incremento 3%
Precio unitario 420 420
Inflacion 4%
IPC 2.50%
Costo materia prima 50 50
Mano de obra 40 40
Costo Indirecto 50 50
IPC 1,5% + INF
10% Inversion + 5%
Gastos de Admon. 23,400,000
Vtas. Cada año
Costos fijos 12,000,000 12,000,000
Tasa Impuestos 30%
TIO 21%

ESTADO DE

AÑO 1
INGRESOS
INGRESOS $168,000,000

GASTOS
Costo de produccion $56,000,000
Gasto Admon $23,400,000
Costo fijo $ 12,000,000
Depre. 9,000,000
UTILIDAD OPERATIVA $67,600,000
Salvamento
Intereses Bancarios $ 5,250,000

UTILIDAD A. IMPUETSOS $ 62,350,000

Impuestos $ 18,705,000

UTILIDAD NETA $ 43,645,000

 FLUJO
AÑO 1
EFECTIVO INICIAL $ 150,000,000

ACTIVIDA

INGRESOS $ 168,000,000
Ventas $168,000,000
0

GASTOS $ 110,105,000
Gastos de Operación $91,400,000
IMPUESTOS $ 18,705,000

FLUJO DE CAJA $ 57,895,000

OPERATIVO (FCO)

ACTIVIDADE

INGRESOS 0
salvamento

GASTOS $ 45,000,000
Compra Activo fijo $ 45,000,000

FLUJO DE CAJA DE
-$ 45,000,000
INVERSIÓN (FCI)

ACTIVIDAD

INGRESOS 0

GASTOS 0
Intereses Credito 13,849,368

FLUJO DE CAJA
- 13,849,368
FINANCIERO (FCF)

FLUJO DE CAJA LIBRE

(FCL) -$ 954,368
SALDO FINAL DE $ 149,045,632
PERIODO
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$27,000,000 $18,000,000 $9,000,000 $0

9,000,000 9,000,000 9,000,000 9,000,000
18,000,000
52,500,000

412,000 424,360 437,091 450,204 463,710 477,621

447.30 476.37 507.34 540.32 575.44 612.84

53 56 59 62 65 69
42 45 47 50 52 55
53 56 59 62 65 69

24,214,380 25,107,714 26,087,657 27,162,605 28,341,770 29,635,255

12,720,000 13,483,200 14,292,192 15,149,724 16,058,707 17,022,229

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$184,287,600 $202,154,283 $221,753,141 $243,252,108 $266,835,399 $292,705,091

$60,852,400 $66,125,260 $71,855,014 $78,081,251 $84,846,992 $92,198,984

$24,214,380 $25,107,714 $26,087,657 $27,162,605 $28,341,770 $29,635,255
$ 12,720,000 $ 13,483,200 $ 14,292,192 $ 15,149,724 $ 16,058,707 $ 17,022,229
9,000,000 9,000,000 9,000,000 9,000,000
$77,500,820 $97,438,108 $109,518,277 $122,858,527 $137,587,931 $153,848,624

$ 4,390,063 $ 3,444,133 $ 2,403,609 $ 1,259,033

$ 73,110,757 $ 93,993,975 $ 107,114,668 $ 121,599,494 $ 137,587,931 $ 153,848,624

$ 21,933,227 $ 28,198,193 $ 32,134,400 $ 36,479,848 $ 41,276,379 $ 46,154,587
$ -

$ 51,177,530 $ 93,993,975 $ 107,114,668 $ 121,599,494 $ 137,587,931 $ 153,848,624

 FLUJO DE CAJA
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
$ 149,045,632 $ 199,763,857 $ 255,154,405 $ 318,688,914 $ 391,218,226 $ 487,529,777

ACTIVIDAD OPERATIVA

$ 184,287,600 $ 202,154,283 $ 221,753,141 $ 243,252,108 $ 266,835,399 $ 292,705,091

$184,287,600 $202,154,283 $221,753,141 $243,252,108 $266,835,399 $292,705,091
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 119,720,007 $ 132,914,367 $ 144,369,264 $ 156,873,428 $ 170,523,848 $ 185,011,055

$97,786,780 $104,716,175 $112,234,863 $120,393,580 $129,247,469 $138,856,467
$ 21,933,227 $ 28,198,193 $ 32,134,400 $ 36,479,848 $ 41,276,379 $ 46,154,587

$ 64,567,593 $ 69,239,916 $ 77,383,877 $ 86,378,679 $ 96,311,552 $ 107,694,037

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

0 0 0 18,000,000
18,000,000

$ - $ - $ -
0

$ - $ - $ - $ - $ - $ 18,000,000

ACTIVIDAD FINANCIERA

0 0 0

0 0 0
13,849,368 13,849,368 13,849,368 13,849,368

- 13,849,368 - 13,849,368 - 13,849,368 - 13,849,368 - -

$ 50,718,225 $ 55,390,548 $ 63,534,509 $ 72,529,311 $ 96,311,552 $ 125,694,037

$ 199,763,857 $ 255,154,405 $ 318,688,914 $ 391,218,226 $ 487,529,777 $ 613,223,814
 BALANCE PREV
AÑO 0 AÑO 1
TESORERÍA $ 105,000,000 $ 149,045,632
CUENTAS POR COBRAR
EXISTENCIAS
ACTIVO CIRCULANTE $ 105,000,000 $ 149,045,632
ACTIVO FIJO NETO $ 45,000,000 $ 36,000,000
ACTIVO TOTAL $ 150,000,000 $ 185,045,632
PROVEEDORES $ -
ACREEDORES A CORTO PLAZO
DEUDA A CP
CRÉDITO A CP $ 52,500,000 $ 43,900,632
PASIVO CIRCULANTE $ 52,500,000 $ 43,900,632
DEUDA A LARGO
PASIVO TOTAL $ 52,500,000 $ 43,900,632
PATRIMONIO $ 97,500,000 $ 141,145,000
SUMA 0 $ - $ -
 BALANCE PREVISIONAL
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
$ 199,763,857 $ 255,154,405 $ 318,688,914 $ 391,218,226 $ 487,529,777

$ 199,763,857 $ 255,154,405 $ 318,688,914 $ 391,218,226 $ 487,529,777

$ 27,000,000 $ 18,000,000 $ 9,000,000 $ - $ -
$ 226,763,857 $ 273,154,405 $ 327,688,914 $ 391,218,226 $ 487,529,777

$ 34,441,328 $ 24,036,093 $ 12,590,334 $ 0 $ -

$ 34,441,328 $ 24,036,093 $ 12,590,334 $ 0 $ -

$ 34,441,328 $ 24,036,093 $ 12,590,334 $ 0 $ -

$ 148,677,530 $ 191,493,975 $ 204,614,668 $ 219,099,494 $ 235,087,931
$ 43,645,000 $ 57,624,337 $ 110,483,912 $ 172,118,732 $ 252,441,847
 AÑO 7
$ 613,223,814

$ 613,223,814
$ -
$ 613,223,814

$ -
$ -

$ -
$ 251,348,624
$ 361,875,190
 TABLA DE AMORTIZACION

Vr. Inicial 52,500,000

Interes 10% E.A.
tiempo 5 años

CUOTA VR. CUOTA INTERESES ABONO SALDO

0 52,500,000
1 13,849,368 5,250,000 8,599,368 43,900,632
2 13,849,368 4,390,063 9,459,305 34,441,328
3 13,849,368 3,444,133 10,405,235 24,036,093
4 13,849,368 2,403,609 11,445,758 12,590,334
5 13,849,368 1,259,033 12,590,334 -