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Análisis Vertical Y Horizontal: Callejas Durán Sara Reyes Guevara Santiago
Análisis Vertical Y Horizontal: Callejas Durán Sara Reyes Guevara Santiago
Abril 01 de 2020
Administración de Empresas
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TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN................................................................................................................3
OBJETIVOS.......................................................................................................................4
General:..........................................................................................................................4
Específicos:.....................................................................................................................4
JUSTIFICACIÓN:...............................................................................................................5
DESARROLLO...................................................................................................................6
Rentabilidad..........................................................................................................6
Tasa de Rendimiento............................................................................................6
Liquidez.................................................................................................................6
Proyecciones financieras................................................................................................7
CONCLUSIÓN....................................................................................................................9
BIBLIOGRAFÍA.................................................................................................................10
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INTRODUCCIÓN
Los análisis financieros recopilan los estados financieros de una organización con el
propósito de estudiar y comparar los diferentes datos que presentan y así desde la
gerencia medir el progreso de los resultados alcanzados vs. los planeados, la
rentabilidad obtenida y la capacidad de endeudamiento lo que facilita el análisis de la
situación económica y financiera de la empresa y sus consecuentes toma de
decisiones.
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OBJETIVOS
General:
Conocer el análisis vertical y el análisis horizontal.
Específicos:
Caracterizar el análisis vertical
Identificar y conceptualizar las partes del análisis horizontal
Definir proyecciones financieras
Establecer las ventajas de las proyecciones financieras
Presentar las etapas para la elaboración de los proyectos.
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JUSTIFICACIÓN:
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DESARROLLO
Método de Análisis Vertical
El análisis vertical es un proceso para determinar el peso proporcional (en valores
porcentuales) que cada cuenta tiene dentro del estado financiero analizado. El uso de
este método está diseñado para conocer la composición y estructura de los estados
financieros.
La herramienta del análisis vertical permite, a la empresa, verificar si se tiene una
distribución de sus activos equitativa y de acuerdo con las necesidades financieras y
operativas que la empresa requiera.
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Proyecciones financieras
Las proyecciones financieras son una previsión de los gastos e ingresos del futuro.
Estas proyecciones deben de tener en cuenta algunos datos históricos (de tipo interno)
y también deben incluir pronósticos de los factores que intervienen en el mercado
externo. Deben ser realizadas en corto, mediano y largo plazo.
Proyección financiera a corto plazo
Representa un análisis descriptivo dentro de un (1) mes de actividades operacionales.
Proyección financiera a mediano plazo
Representa un análisis descriptivo de cada mes dentro de un (1) año de actividades
operacionales.
Proyección financiera a largo plazo
Analizan descriptivamente los siguientes tres a cinco (3-5) años de las actividades
operacionales y detallan uno a uno su comportamiento.
Ventaja de las proyecciones financieras
Estos análisis a futuro permite a las empresas tener diferentes mecanismos de acción
ante eventuales procesos que tengan problemas diarios. Nos permite:
Definir claramente nuestros objetivos para un resultado exitoso. El término de la
proyección no solo implica números o predicciones, también permite realizar un
compromiso de todas las partes para que se realicen los objetivos específicos y
establecer medidas para el progreso de la empresa.
Da a la empresa una herramienta que permite la retroalimentación y control de
los problemas. Funciona como una alerta temprana de dificultades que la
empresa tenga. Cuando el mercado tenga variaciones, las proyecciones
permiten brindar unos parámetros de impactos financieros.
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1. Determinar el tiempo de proyección financiera: Como ya anteriormente lo
habíamos mencionado, las proyecciones financieras generalmente se realizan en
tres tipos de periodos: corto, mediano y largo plazo. Permite evaluar las metas
realizadas periódicamente.
2. Realizar un estado de resultados: Expone los ingresos, gastos y ganancias
que tiene la empresa. Para proyecciones iniciales de una empresa (antes de
realizar operaciones), esta parte va a ser la más importante y la más crucial de la
proyección. Las partes más importantes de este estado para las proyecciones
financieras son: ingresos, gastos, ganancias totales.
3. Realizar un flujo de efectivo: Orientada especialmente hacia las entidades de
préstamos, inversionistas o bancarios. Demuestra a las entidades que se posee
un buen riesgo crediticio y son confiables con sus responsabilidades. Las partes
más cruciales para estas proyecciones son: Ingresos en efectivo,
desembolsos en efectivo.
4. Hacer un estado de pérdidas y ganancias: Como parte fundamental de las
proyecciones financieras, el estado de pérdidas y ganancias actúa como la
visualización de los ingresos netos y gastos operacionales básicos que tiene la
empresa.
5. Realizar un balance general: Demuestra lo que vale netamente la empresa en
un momento determinado. Todos los datos financieros de la empresa se
encuentran debidamente resumidos en tres apartados especiales: activos,
pasivos y patrimonio.
6. Fija las premisas de proyección: Se determinará desde aquí las cifras
incrementadas o disminuidas y la cantidad de años requeridos. Cada periodo
analizado requiere ajustes de acuerdo con las decisiones importantes que la
empresa vaya tomando de aquí en adelante.
7. Análisis final: Como una manera de demostrar un análisis rápido de la
información total requerida, se puede diseñar como un resumen ejecutivo que
presente un análisis compacto de los números evaluados y calculado
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CONCLUSIÓN
Como conclusión afirmamos que aprendimos las herramientas básicas del análisis
financiero vertical y horizontal e identificamos en ellas un instrumento útil en gestión
financiera, así mismo reconocemos en las proyecciones financieras un método de alto
valor para los administradores que permite anticipar perdidas o ganancias de un
proyecto a partir del cual se toman decisiones, se observa cual es el nivel de gastos
que puede soportar el proyecto, la cantidad de dinero que se debe invertir y si es o no
rentable llevarlo a cabo.
Como estudiantes consideramos que este taller fue muy enriquecedor para nosotros ya
que profundizamos los temas vistos en clase, entendimos la importancia de conocer e
interpretar los análisis verticales y horizontales, así como las proyecciones financieras y
su utilidad en el desarrollo de la gestión empresarial.
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BIBLIOGRAFÍA
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