INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR

DE PANUCO

INGENIERÍA INDUSTRIAL

604

PLANEACIÓN FINANCIERA

M.S.C ALDA NELLY ARADILLAS PONCE

INTEGRANTES:

Uran Cortes González

Oswaldo García Hernández
Christian Ivan Ramirez Fuentes
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BALANCE GENERAL PROFORMA

Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de

mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.

En todo lo demás es idéntico a un balance general

Balance General

En la contabilidad el balance es el estado que refleja la situación del patrimonio

de una entidad en un momento determinado. El balance se estructura a través
de tres conceptos patrimoniales, el Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto,
desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los
diferentes elementos patrimoniales.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que
dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer
dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su
cambio. Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del
ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son,
naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc.
El patrimonio neto es el Activo menos el Pasivo y representa los aportes de los
propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto
muestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

patrimonio neto = activo - pasivo

que dicho de manera sencilla es:

lo que poseo = lo que tengo - lo que debo

Las partidas de Beneficio y Pérdida son alternativas. Si se ha producido una

pérdida aparecerá al pie del balance en el Activo. Si se ha producido un
Beneficio aparecerá al pie del Balance en el Pasivo.

Estados financieros Pro-forma

Los estados financieros pro-forma son estados financieros proyectados. De

otra forma dicho son el estado de resultados y balance “presupuestados”, Para
realizar debidamente el estado de resultados y el balance pro forma deben
desarrollarse primero los presupuestos, de ahí elaborar el flujo para
posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada futura.
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Para esto es necesario contar con el detalle de los presupuestos, como
ejemplo.
Presupuesto de ventas, de producción (para obtener el costo) de sueldos
directos, gastos indirectos, gastos de administración, entre otros. Después para
el flujo de efectivo se parte del presupuesto de caja. Para poder determinar las
cuentas de balance.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA 

Su finalidad   es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del

proyecto que son, en forma general, el beneficio real de operación de la planta,
y que se obtienen restando a los ingresos todos los costos en que incurra la
planta y los impuestos que se deba pagar.

Flujo Neto de Efectivo (FNE)=Financiamiento.

Tabla de pago de deuda

Pago a Principal-Depreciaciones y amortizaciones

Depreciación y amortización+ Utilidad neta =Reparto de utilidades a los

trabajadores

RUT (10%)- Impuesto sobre la renta ISR (%)- Utilidad Bruta= Costos
financieros y financiamiento. Tabla de pago de deuda

Costos Financieros

Depreciación-Costos de Ventas

Costo de ventas-Costos de Administración

Costo de administración- Utilidad marginal =Costos de producción

Costo de Producción- Precio de venta multiplicado por el número de unidades

vendidas
Ingresos+ OBSERVACIONES

CONCEPTO

FLUJO- En este caso se le llama pro-forma por que es proyectado

(normalmente a 5 años): es decir el evaluador proyecta los resultados
económicos que tendrá la empresa.

De manera simplificada este estado de resultados proforma podemos

estructurarlo de la forma siguiente:
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FLUJO | CONCEPTO | OBSERVACIONES |+ | Ingresos anuales | Es el monto

total esperado a obtener por las ventas (Unidades vendidas * precio por
unidad) |- | Costos | Incluye costos de producción, administración, ventas y
otros. |

Depreciación | El valor a depreciar, y que puede ser obtenido por el método de

línea recta o depreciación acelerada por el método de suma de los dígitos de
los años. Aunque aquí en México por Ley corresponde Línea Recta. |

Intereses | Cuando se solicita un financiamiento en este renglón solo se

consideran los intereses a pagar para el periodo. |
= | Utilidad antes de Impuestos (UAI) | |- | Impuestos | En este renglón se
considera el porcentaje correspondiente a los impuestos que hay que pagar y
se calcula (UAI * % de impuestos) |= | Utilidad después de Impuestos (UDI) | |
+ | Depreciación | El monto a depreciar restado Antes de Impuestos, ahora se
suma |- | Pago de capital o pago a principal | Se considera para cada periodo el
monto pagado correspondiente a la deuda, descontando los intereses. |
+ | Valor de Salvamento | Cuando existe un valor de salvamento, este se carga
en el último periodo del estado proforma. | = | Flujo Neto de Efectivo | |

Cuando se lleva a cabo una Depreciación por el método de la suma de los

dígitos de los años se recomienda realizar la tabla siguiente (como ejemplo),
para después trasladar el valor de depreciación o cargo anual al estado de
resultados proforma.

• Calculo de la depreciación por el método de suma de los dígitos de los años

(Método de depreciación acelerada)

SDA = 10
100,000
1,000,000

1/10=0.1
4
200,000
1,000,000

2/10=0.2
3
300,000
1,000,000

3/10=0.3
2
400,000

1,000,000
4/10=0.4
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1
Depreciación
Inversión
% Deprec.
Años

Cuando se tiene un financiamiento y se van a realizar pagos anuales uniformes

o no, es recomendable que se realice la tabla de amortización de la deuda para
después trasladar los valores de interés y pago a capital al estado de
resultados proforma.

Deuda final
Pago a capital
Pago Anual
Intereses
Deuda
Años

Cuando se realiza un pago único se calcula el valor futuro de la deuda en el

periodo que se vaya a realizar el pago y se calculan los intereses.

I=F-P

Cuando se pide   un financiamiento se debe calcular la tasa de interés mixta

para los casos en que aplique la inflación verificar el archivo anexo en power
poin

El Estado de Flujo de Efectivo pro-forma

El Estado de Flujo de Efectivo es un reporte de gran utilidad cuando se desea

saber la situación en que se encuentra la empresa en cuanto a liquidez y la
aplicación de la misma.
Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:

- Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir

sus políticas de operación y financiamiento.
- Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
- Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo.
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- Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción
de flujos de efectivo futuros
- Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
- Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
- Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
A continuación, se presenta una pro-forma de este reporte con algunos
conceptos que se consideran de importancia:

Ingreso Neto según el estado de Resultados:

Mas:
Depreciación de activos Fijos
Decrementos en Activos Circulantes:
Cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por Anticipado
Incrementos en Pasivos Circulantes:
Cuentas y Documentos por pagar
Pasivos Acumulados
Perdidas en el retiro de activos y deuda
Menos:

Incremento en activos circulantes:

Cuentas por Cobrar
Inventarios
Gastos pagados por Anticipado
Decrementos en Pasivos Circulantes:
Cuentas y Documentos por Pagar
Pasivos Acumulados
Utilidades en el retiro de activos y deuda
Flujo de Efectivo Neto de las actividades de operación
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Bibliografía
 Joaquín Moreno Fernández y Sergio Rivas Merino, “La
Administración Financiera de los Activos y Pasivos a Largo Plazo,
el Capital y los Resultados”. Primera edición. Compañía Editorial
Continental México 2002.