de seguros y a las demá s personas naturales y jurídicas que
1. El sistema financiero
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de
Instituciones bancarias, financieras y demá s empresas e
instituciones de derecho pú blico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que
operan en la intermediació n financiera (actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar
fondos del pú blico y colocarlos en forma de cré ditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulació n del
flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas.
Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
"Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de
instituciones que captan depó sitos: bancos, empresas financieras,
cajas municipales de ahorro y cré dito, cajas rurales y el banco de
la Nació n que es una entidad del estado que fundamentalmente
lleva a cabo operaciones del sector pú blico.
Instituciones que conforman el sistema financiero
Bancos.
Financieras.
Compañ ía se Seguros.
AFP.
Banco de la Nació n.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
Entes reguladores y de control del sistema financiero
3.1. Banco Central de Reserva del Perú
Encargado de regular la moneda y el cré dito del sistema
financiero. Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasas de interé s de las operaciones del sistema
financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando
el mercado.
La regulació n de la oferta monetaria
La administració n de las reservas internacionales (RIN)
La emisió n de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en
representació n del estado a las empresas bancarias, financieras,
1
operan con fondos pú blicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un ó rgano autó nomo,
cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Perú ,
Banco de la Nació n e instituciones financieras de cualquier
naturaleza. La funció n fiscalizadora de la superintendencia puede
ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operació n o negocio.
3.3 Superintendencia del Mercado de Valores SMV
Institució n Pú blica del sector Economía y Finanzas, cuya finalidad
es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo
de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene
personería jurídica de derecho pú blico y goza de autonomía
funcional administrativa y econó mica.
3.4 Superintendencia de Administració n de Fondos de Pensiones
(SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema
Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO
Clases
4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones
bancarias del país. En la actualidad el sistema financiero Bancario
está integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la
Nació n y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuació n
examinaremos cada una de é stas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional,
administrar las reservas internacionales del país y regular las
operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2 BANCO DE LA NACION
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones
bancarias del sector pú blico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del pú blico en depó sito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y
el que obtenga de otras cuentas de financiació n en conceder
cré ditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco continental
Banco azteca
Banco cencosud
Banco de comercio
Banco de credito
Nacion
Banco falabella
Banco financiero
Banco gnb
Banbif
Interbank
Banco ripley
Santander peru
Citibank del peru
Icbc bank
Mibanco
Scotiabank peru
4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR
Son las entidades que gozan de los mismos derechos y está n
sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales de
igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pú blico y
cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesoría de cará cter financiero.
Entre estas tenemos:
Financiera compartamos
Solució n Financiero de Cré dito del Perú
Financiera C.M.R.
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRÉ DITO
Entidades financieras que captan recursos del pú blico y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeñ as y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Cré dito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Cré dito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Cré dito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Cré dito de Trujillo
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑ A Y MICRO
EMPRESA – EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequeñ a y micro-
empresa.
Nueva Visió n S.A.
Confianza S.A
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRÉ DITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar cré ditos pignoraticio
al pú blico en general, encontrá ndose para efectuar operaciones
pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con
las empresas municipales dependientes de los primeros, así como
para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pú blico y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente
a los empresarios de la pequeñ a y micro-empresa.
2
Caja Rural de Ahorro y Cré dito de la Regió n San Martín
Caja Rural de Ahorro y Cré dito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Cré dito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Cré dito Los Andes
4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de
transferencia y registros de las operaciones o transacciones del
á mbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizació n cuya especialidad consiste en la adquisició n de
bienes muebles e inmuebles, los que será n cedidos en uso a una
persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta
perió dica y con la opció n de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado.
Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amé rica Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisició n de facturas
conformadas, títulos valores y en general cualquier valor
mobiliarios representativo de deuda.
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento
para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras
empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en
operaciones vinculadas con el comercio exterior.
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario
en la administració n de patrimonios autó nomos fiduciarios, o en
el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉ DITO
En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo
las má s destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de
Andahuaylas, Credicoop, Coperativa Sayari.
Servicios que brindan las instituciones financieras
5.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos gené ricos de
operaciones de activo:
Operaciones de pré stamos
Operaciones de cré dito
Operaciones de Intermediació n
La diferencia bá sica es que mientras las operaciones de pré stamos a) Operaciones a corto plazo
está n vinculadas a una operació n de inversió n ya sea en bienes de
consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar Tarjetas de cré dito
algo concreto; las de cré dito no está n vinculadas a ninguna
finalidad específica, sino gené rica. Podemos, por tanto, decir que b) Operaciones a largo plazo
en un pré stamo se financia el precio de algo, mientras que en un
cré dito se pone a nuestra disposició n una cantidad de dinero Pré stamos hipotecarios
durante un período de tiempo.
Pré stamos personales.
Así, tendremos que las Operaciones del pré stamo será n de varios
tipos en funció n de las garantías y de la finalidad, dividié ndose 5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES
principalmente en: FINANCIERAS.

Pré stamos de garantía Real Está n referidos a conjunto de operaciones que brindan las
instituciones financieras a sus clientes, entre las cuales tenemos:
Pré stamos de garantía personal

Con respecto a los Cré ditos, las operaciones má s usuales son:

Cuentas de cré dito

Tarjetas de cré dito

Las Operaciones de Intermediació n son aquellas que no son ni

pré stamos ni cré ditos; la operació n financiera se ve acompañ ada
por la prestació n de una serie de servicios que no son
estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos
con las siguientes operaciones:

El leasing (alquiler con derecho de compra)

El descuento comercial

Anticipos de cré ditos comerciales

El factoring

Avales

Definidos cuales son las operaciones de activo má s usuales, vamos

a ver cuá l es su distribució n entre los dos grandes grupos de
clientes bancarios.

La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.

a) Operaciones a corto plazo

Descuento comercial

Anticipos de cré ditos comerciales. Pó liza de cré dito

Factoring

b) Operaciones a largo plazo

Pré stamos con garantía hipotecaria

Pré stamos con garantía personal

Leasing

En lo que respecta a personas naturales, los productos má s

habituales son:

3
4