PRÉSTAMOS

¿Qué vamos a aprender?

- En esta hoja aprenderemos a manejar las funciones financieras de la hoja de cálculo relacionadas con los p
- Concretamente podremos calcular los pagos por intereses y devolución del principal en un préstamo tipo "fr
- Lo haremos "a mano", aplicando la fórmula financiera y con las fórmulas de la hoja de cálculo

PAGO
PAGO eses la
la suma
suma de
de
intereses
intereses yy devolución
devolución PAGOINT
PAGOINT para
para los
los PAGOPRIN
PAGOPRIN para
para
del
del principal
principal intereses
intereses la
la devolución del
devolución del
Ingredientes: principal
principal
- La funcion PAGO() calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes y en una tasa de inter
- La funcion PAGOINT() calcula el el interés pagado en un período basándose en pagos y tasa de interés co
- La funcion PAGOPRIN() calcula el pago sobre el capital en un préstamos con pagos y tasa de interés con
- Las funciones PAGO.INT.ENTRE() y PAGO.PRINC.ENTRE() calculan intereses y principal entre dos perio

PAGO.INT.ENTRE
PAGO.INT.ENTRE yy PAGO.PRINC.ENTRE
PAGO.PRINC.ENTRE
para
para la calcular intereses yy principal
la calcular intereses principal entre
entre
dos
dos periodos
periodos

Calculadora http://www.bde.es/clientebanca/es/Menu_Botonera/Simuladores/

Cuantía. Función PAGO

Pedimos un préstamo de 500.000€, durante 10 años, al 10% de interés.

Es un préstamo "francés", es decir, cada periodo se paga lo mismo. Lo que se paga es la suma de los in
¿Cuánto pagaremos cada año?

Con fórmula Excel

VA 500,000.00 € VA 500,000.00 €
n 10 NPER 10
i 10% TASA 10%
c 81,372.70 € PAGO -81,372.70 €
=D26*D28/(1-(1+D28)^-D27)
Intereses. Función PAGOINT

Pedimos un préstamo de 500.000€, durante 10 años, al 10% de intereses.

¿Cuánto pagaremos de intereses el primer año?

Con fórmula Excel

VA 500,000.00 € VA 500,000.00 €
n 10 NPER 10
i 10% TASA 10%
Periodo 1 PERIODO 1
I1 50,000.00 € PAGOINT -50,000.00 €
=D42*D44

¿Y el resto de años?
Los intereses se calculan sobre el saldo, para lo que hay que hacer una tabla llamada "cuadro de amorti
Pero con la función PAGOINT() es sencillo. Veamos, por ejemplo, el tercer año

Excel
VA 500,000.00 €
NPER 10
TASA 10%
PERIODO 3
PAGOINT -43,411.73 €

Amortización. Función PAGOPRIN

Pedimos un préstamo de 500.000€, durante 10 años, al 10% de intereses.

¿Cuánto pagaremos el primer año por la devolución del principal, es decir, la amortización del préstamo

Con fórmula Excel

VA 500,000.00 € VA 500,000.00 €
n 10 NPER 10
i 10.00% TASA 10.00%
Periodo 1 PERIODO 1
c 81,372.70 € PAGO -81,372.70 €
 I1 50,000.00 € =D70*D72 PAGOINT -50,000.00 €
A1 31,372.70 € =D74-D75 PAGOPRIN -31,372.70 €

=D70*D72/(1-(1+D72)^-D71)
¿Y el resto de años?
En este caso también hay que hacer una tabla que veremos debajo.
Pero con la función PAGOPRIN() es sencillo
Veamos el tercer año

Excel
VA 500,000.00 €
NPER 10
TASA 10%
PERIODO 3
PAGOPRIN -37,960.96 €

Cuadro de amortización del préstamo

Se pide calcular el cuadro de amortización de un préstamo de 500.000€, a devolver en 10 años y al 10%

Calcular la TAE si hay una comisión de apertura del 1% y unos gastos fijos de estudio de 700€

VA 500,000.00 €
n 10
i 10.00% Pon
Pon el
el importe
importe
del
del préstamo
préstamo

Tabla con fórmulas. Nótese que hemos puesto signo menos delante de la función PAGO()

=-PAGOPRIN($D$101;D115;$D$100;$D$
=-PAGOINT($D$101;D115;$D$100;$D$99)
=-PAGO($D$101;$D$100;$D$99)

33 44
Año
0
22 Anualidad Intereses Amortización

1 81,372.70 € 50,000.00 € 31,372.70 €

2 81,372.70 € 46,862.73 € 34,509.97 €
 3 81,372.70 € 43,411.73 € 37,960.96 €
4 81,372.70 € 39,615.64 € 41,757.06 €
5 81,372.70 € 35,439.93 € 45,932.77 €
6 81,372.70 € 30,846.65 € 50,526.04 €
7 81,372.70 € 25,794.05 € 55,578.65 €
8 81,372.70 € 20,236.19 € 61,136.51 €
9 81,372.70 € 14,122.53 € 67,250.16 €
10 81,372.70 € 7,397.52 € 73,975.18 €

Se pide calcular los intereses pagados entre dos periodos, concretamente entre el tercer y el sexto años
Si queremos calcular la suma de los intereses y principal pagados entre dos periodos podemos usar PA
Entre el periodo 3 y 6 sería

Periodo inicial 3
Periodo final 6

PAGO.INT.ENTRE #ADDIN? =PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per

PAGO.PRINC.ENTRE #ADDIN? =PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;

A mano, con la funcion SUMA()

Intereses entre el 3 y el 6 149,313.96 € =SUMA(F117:F120)
Principal entre 3 y 6 176,176.83 € =SUMA(G117:G120)

Se pide calcular la TAE, teniendo en cuenta las comisiones

--> Se puede aplicar la función TASA() porque es constante o TIR() porque tenemos los f
TAE con funcion TASA() =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
TAE con funcion TIR() =TIR(valores;[estimar])

Tabla calculada a mano:

Luego
Luego restar
restar
Después
Después los
los intereses
intereses
=E154-F154
=I153*$D$28
=$D$26*$D$28/(1-(1+$D$28)^-$D$27)
44
Año Anualidad 33 Intereses Amortización
0
1 81,372.70 € 50,000.00 € 31,372.70 €
Luego
Luego la
la 2 22 81,372.70 € 46,862.73 € 34,509.97 €
cuota
cuota 3 22 81,372.70 € 43,411.73 € 37,960.96 €
4 22 81,372.70 € 39,615.64 € 41,757.06 €
22
5 22 81,372.70 € 35,439.93 € 45,932.77 €
6 22 81,372.70 € 30,846.65 € 50,526.04 €
7 22 81,372.70 € 25,794.05 € 55,578.65 €
8 22 81,372.70 € 20,236.19 € 61,136.51 €
9 22 81,372.70 € 14,122.53 € 67,250.16 €
10 22 81,372.70 € 7,397.52 € 73,975.18 €
e cálculo relacionadas con los préstamos
principal en un préstamo tipo "francés"
la hoja de cálculo

PAGOPRIN
PAGOPRIN para
para
la
la devolución del
devolución del
principal
principal
onstantes y en una tasa de interés constante
se en pagos y tasa de interés constante
on pagos y tasa de interés constante
reses y principal entre dos periodos

GO.PRINC.ENTRE
GO.PRINC.ENTRE
es yy principal
ses principal entre
entre

ue se paga es la suma de los intereses más la devolución del principal

=PAGO(D28;D27;D26)
Recuerda que la función PAGO() sale con signo menos

PAGO
PAGO eses la
la suma
suma de
de
intereses y devolución
intereses y devolución
del
del principal
principal
 PAGO
PAGO eses la
la suma
suma de
de
intereses y devolución
intereses y devolución
del
del principal
principal

PAGOINT
PAGOINT para
para los
los El
El periodo
periodo para
para el
el
intereses
intereses que
que queremos
queremos saber
saber

=PAGOINT(D28;G45;D27;D26)
--> Hay que decirle el periodo, en este caso es el primer periodo por lo que ponemos un 1.

abla llamada "cuadro de amortización" que veremos debajo.

¿Cuántos
¿Cuántos intereses
intereses
pagaré
pagaré el
el tercer
tercer año?
año?

--> Cambiando el periodo podemos saber cuanto pagaremos cada año de intereses
=PAGOINT(D28;G57;D27;D26)

r, la amortización del préstamo?

=PAGO(D72;D71;D70)
 =PAGOINT(D28;G73;D27;D26)
=PAGOPRIN(D28;G73;D27;D26)
--> Hay que decirle el periodo, en este caso es el primer periodo por lo que ponemos un 1.

PAGOPRIN
PAGOPRIN para
para El
la El periodo
periodo para
para el
el
la devolución
devolución que queremos saber
que queremos saber
del
del principal
principal

--> Cambiando el periodo podemos saber cuanto pagaremos cada año de amortización
=PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va)

a devolver en 10 años y al 10% de interés anual

os de estudio de 700€

11 Luego
Luego la
la cuota
cuota (anualidad)
(anualidad)
22
n el
el importe
importe 33 Después
Después los
los intereses
intereses
préstamo
préstamo
44 yy luego
luego restar
restar para
para
e la función PAGO() calcular
calcular la
la amortización
amortización

=-(D99-0,01*D99-700)
=D99
=SUMA(G$115:G115)
OPRIN($D$101;D115;$D$100;$D$99) 11 El
El punto
punto de
de vista
vista
115;$D$100;$D$99) 77 del
del banco:
banco: como
como sisi
55 =I114-G115 fuera
fuera un
un proyecto
proyecto
44 66 de
de inversión
inversión
Total amortizado Saldo Flujos de caja
500,000.00 € -494,300.00 € -(D99-0,01*D99-700) --> Hay que restar las comisiones
31,372.70 € 468,627.30 € 81,372.70 € =E115
65,882.66 € 434,117.34 € 81,372.70 €
 103,843.63 € 396,156.37 € 81,372.70 €
145,600.69 € 354,399.31 € 81,372.70 €
191,533.46 € 308,466.54 € 81,372.70 €
242,059.50 € 257,940.50 € 81,372.70 €
297,638.15 € 202,361.85 € 81,372.70 €
358,774.66 € 141,225.34 € 81,372.70 €
426,024.82 € 73,975.18 € 81,372.70 €
500,000.00 € 0.00 € 81,372.70 €

e entre el tercer y el sexto años

dos periodos podemos usar PAGO.INT.ENTRE() y PAGO.PRINC.ENTRE()
No
No olvidar
olvidar tipo=0
tipo=0

O.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
O.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

A(F117:F120)
A(G117:G120) Gráfico préstam
90,000.00 €
80,000.00 €
70,000.00 €
te o TIR() porque tenemos los flujos de caja 60,000.00 €
50,000.00 €
A(nper;pago;va;vf;tipo;estimar) 40,000.00 €
valores;[estimar]) 30,000.00 €
20,000.00 €
10,000.00 €
uego 0.00 €
uego restar
restar 1 2 3 4 5 6 7 8
=SUMA(G$154:G154)

primero
primero el
el
=D26
importe
importe
44 55
Total amortizado Saldo 11
500,000.00 €
31,372.70 € 468,627.30 € =I153-G154
65,882.66 € 434,117.34 € 66
103,843.63 € 396,156.37 €
145,600.69 € 354,399.31 €
el
el saldo
saldo
191,533.46 € 308,466.54 € Gráfico préstamo francés
242,059.50 € 257,940.50 € - Seleccionar el rango: anualidad, interés y amortización
297,638.15 € 202,361.85 € -Insertar gráfico. Columna agrupada
358,774.66 € 141,225.34 € -Insertar título
426,024.82 € 73,975.18 € -Eje 0 a 10 [Seleccionar datos]-> [Etiquetas eje horiz.]
500,000.00 € 0.00 € -Nótese que la anualidad es constante
-Conforme se amortiza se paga menos intereses
que restar las comisiones y gastos
 Gráfico préstamo francés
00.00 €
00.00 €
00.00 €
00.00 €
00.00 € Amortización
00.00 € Anualidad
00.00 €
00.00 € intereses
00.00 €
0.00 €
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1
0 1
nterés y amortización

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