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Punto de nivelación o equilibrio: concepto y determinación
GESTIÓN Y COSTOS
ANÁLISIS MARGINAL Y DIFERENCIAL PARA LA TOMA DE DECISIONES
3. Punto de nivelación o equilibrio: concepto y determinación
Concepto y determinación
El punto de equilibrio o punto de nivelación entre ingresos y costos , puede interpretarse de varias maneras, y referirse al
volumen o al monto de ventas con el cual se cumpla que:
el resultado es igual a cero;
el total de ventas es igual a la suma de todos los costos (tanto fijos como variables);
el total de los ingresos menos los costos variables es igual a los costos fijos;
la suma de las contribuciones marginales (ingresos por ventas, menos costos variables) es igual al monto de los costos fijos.
Como ya se expresó, para el análisis descripto, la disciplina costos se vale de un concepto propio de la economía: la "contribución
marginal", que descripta en términos unitarios, equivale a la diferencia entre precio y costos variables unitarios. La contribución
marginal total (o, como se dijo más arriba, la suma de las contribuciones marginales "unitarias") es la que absorberá a los costos
fijos.
En la medida en que nuestro volumen supere al denominado "de equilibrio" tendremos ganancias (la medida en que la
contribución marginal total supere a los costos fijos), en tanto si nuestro volumen de ventas es inferior al del punto de equilibrio
tendremos pérdidas.
La determinación del punto de equilibrio en cantidad de unidades, suele realizarse mediante el cociente entre el total de los costos
fijos y la contribución marginal unitaria (precio de venta menos costos variables unitarios). Dicho cálculo, propio del más puro
sentido común, se justifica de modo analítico en la bibliografía de la materia.(1)
La determinación del punto de equilibrio en monto de ventas puede hacerse mediante el cociente entre el total de costos fijos, y el
llamado "margen de contribución"; este último, a su vez, es el porcentaje que representa la contribución marginal total respecto de
las ventas, o, visto desde otro punto de vista, equivale a "1" menos el "coeficiente de variabilidad" (el porcentaje que representan los
costos variables respecto de las ventas).
Cabe hacer notar que la relación entre ventas y costos variables (totales) será similar a la existente entre precio y costos variables
unitarios, en el rango de actividad en que tanto el precio como los costos variables crezcan de manera estrictamente constante
cuando crece el volumen.
La expresión "punto de nivelación" se corresponde con una propuesta de Oscar M. Osorio para reflejar el nivel de actividad en el
que las ventas se encuentran "niveladas" con los costos totales. Osorio, fiel a su apego a la teoría económica, proponía reservar la
denominación "punto de equilibrio" para la situación en que la empresa está alcanzando sus objetivos, o sea teniendo los beneficios
asumidos como meta.
No obstante, y dado que usualmente se usa la denominación "punto de equilibrio" para lo que Osorio llama "punto de nivelación",
usaremos ambas expresiones de manera indistinta para la situación de resultado cero.
Entonces, haremos de las denominaciones punto de nivelación o equilibrio las siguientes lecturas:
Volumen de ventas tal que, deducidos los costos proporcionales, arroje un saldo que cubra exactamente los costos fijos.
Volumen de ventas en el cual la suma de las contribuciones marginales absorba exactamente los costos fijos.
Volumen de ventas para el cual el monto de ventas coincide con exactitud con el total de costos .
Volumen de ventas en el que no existen pérdidas ni ganancias.
Si contamos con un único producto, o estamos analizando el promedio de los productos, determinaremos el punto de nivelación o
equilibrio en unidades mediante la fórmula:
en la cual:
* P.N.: Punto de nivelación.
* C.F.: Costos fijos.
* cmu: contribución marginal unitaria = precio neto — costos variables unitarios.
Podríamos aplicar igualmente la siguiente fórmula, equivalente a la anterior:
http://eol.errepar.com/sitios/ver/html/20110807084215974.html?k=costos 1/4
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en la cual:
* P.N.: Punto de nivelación.
* C.F.: Costos fijos.
* P: Precio unitario.
* cvu: costos variables unitarios.
Si nuestros costos fijos ascienden a $ 1.000, con un precio de $ 10 por unidad, y costos variables unitarios de $ 6, con lo cual la
contribución marginal unitaria asciende a $ 4, el punto de equilibrio será:
o bien:
Para determinar el punto de nivelación o equilibrio en monto de ventas se suele aplicar la siguiente fórmula:
* P.N.: Punto de nivelación.
* C.F.: Costos fijos.
* C.V.: Costos variables.
* V.: Ventas.
También podría aplicarse la siguiente fórmula más sintética, equivalente a la anterior:
* P.N.: Punto de nivelación.
* C.F.: Costos fijos.
* mc: Margen de Contribución (coeficiente que representa la contribución marginal sobre las ventas).
Para el ejemplo antedicho, el cómputo sería como sigue:
http://eol.errepar.com/sitios/ver/html/20110807084215974.html?k=costos 2/4
2017525 3. Punto de nivelación o equilibrio: concepto y determinación
o bien:
Se puede verificar que, con un volumen de ventas de 250 unidades, o sea una venta de $ 2.500, ese monto, menos unos costos
variables de $ 1.600 (250 unidades por $ 6 por unidad), se arriba a una contribución marginal total de $ 1.000 (o 250 unidades por
$ 4 por unidad), por lo que, deducidos los costos fijos de $ 1.000, arribaremos a un resultado de cero.
Cabe, para clarificar el tema, interpretar los resultados que se obtendrían, con los datos planteados, para diferentes volúmenes:
Si nuestra empresa estuviese produciendo y vendiendo un volumen superior a 250 unidades (punto de nivelación o equilibrio),
estaría obteniendo ganancias, equivalentes a las Contribuciones Marginales de las unidades que superan al Punto de Nivelación.
Por ejemplo, si está operando en un volumen de 300 unidades por período, en la medida en que esto sea factible sin ningún
incremento de los costos fijos, obtendrá beneficios por $ 200 ($ 4 por unidad por las 50 unidades que exceden al Punto de
Nivelación o Equilibrio).
Si nuestra empresa estuviera produciendo y vendiendo un volumen de 250 unidades (punto de nivelación o equilibrio), estará
obteniendo resultados iguales a cero.
Si nuestra empresa, para los ejemplos apuntados, estuviera produciendo y vendiendo un volumen inferior a 250 unidades (punto
de nivelación o equilibrio), estará generando pérdidas, equivalentes a las Contribuciones Marginales de las unidades en que opera
por debajo del Punto de Nivelación. Por ejemplo, si está operando en un volumen de 200 unidades por período, en la medida en
que esto suceda sin ninguna disminución en los costos fijos, generará quebrantos por $ 200 ($ 4 por unidad por las 50 unidades
que le faltan para alcanzar el Punto de Nivelación o Equilibrio).
Las fórmulas aplicadas para la determinación del Punto de Nivelación o Equilibrio en unidades se pueden deducir de modo
algebraico a partir de la ecuación de resultados desarrollada por el modelo de Costeo Variable:
R = V CT
donde:
R = Resultado.
V = Ventas.
CT = Costos Totales.
Desagregando los costos según su comportamiento ante cambios en el nivel de actividad:
R = V CV CF
donde:
CV = Costos Variables.
CF = Costos Fijos.
Si luego exponemos los conceptos en función de los valores unitarios:
R = P. q cvu. q CF
donde:
P = Precio unitario.
cvu = Costos variables unitarios.
q = Volumen de ventas.
Hemos arribado a una ecuación general de resultados, a partir de la cual podríamos deducir otras ecuaciones aptas para
determinar los volúmenes necesarios para alcanzar diferentes objetivos. El primero de ellos, planteado en el presente capítulo,
consiste en el denominado "punto de nivelación o equilibrio", definido como el punto en el cual el resultado es igual a cero.
Procederemos, por lo tanto, a sustituir R (resultado) por el objetivo planteado (que sea igual a cero):
Si R = 0, entonces:
http://eol.errepar.com/sitios/ver/html/20110807084215974.html?k=costos 3/4
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P.q cvu. q CF = 0
Si reunimos en un término de la ecuación los factores que son función del volumen:
P.q cvu.q = CF
Luego, podemos obtener factor común (q):
q. (P cvu) = CF
Finalmente, si pasamos el contenido del paréntesis dividiendo al otro término de la ecuación, obtenemos la fórmula antes aplicada
para determinar el punto de nivelación o equilibrio en unidades:
CF
PN =
P cvu
Una variante podría haber consistido en iniciar el análisis desde la ecuación general de resultados sintética, o sea expresada en
función de la contribución marginal unitaria. Partiremos, para encarar este planteo, de la ecuación general de resultados antes
aludida:
R = P.q cvu.q CF
Si obtenemos factor común (q), obtenemos:
R = q. (P cvu) CF
Reemplazando "P cvu" por "cmu" (contribución marginal unitaria), obtenemos:
R = q.cmu CF
Esta es la ecuación general de resultados sintética, en la cual no apreciamos de qué manera (con qué precio y con qué costos
variables unitarios) se llega a la contribución marginal unitaria. A partir de ella, si reemplazamos R por el objetivo definido (para
determinar el punto de nivelación o equilibrio) de que el resultado sea igual a cero, obtenemos:
q.cmu CF = 0
Pasando CF al segundo término de la ecuación, obtenemos:
q.cmu = CF
Y, finalmente, si pasamos cmu dividiendo al segundo término, arribamos a la fórmula sintética del punto de nivelación o
equilibrio:
CF
PN =
cmu
Nota:
[1:] Por ejemplo, en Giménez, Carlos M. y colaboradores: " Costos para empresarios" Cap. "El punto de equilibrio"
Cita digital: EOLDC052613A Editorial Errepar Todos los derechos reservados.
http://eol.errepar.com/sitios/ver/html/20110807084215974.html?k=costos 4/4