Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Práctica 5 (Enunciado) PDF
Práctica 5 (Enunciado) PDF
Tema 4
Objetivo:
Gestionar el riesgo de tipo de interés mediante
Forward Rate Agreements (FRA´s). Cuantificar los
resultados de la utilización de este producto
financiero y conocer sus limitaciones.
Se pide:
a) Justificar la elección del instrumento de cobertura y la valoración del mismo
sabiendo que hoy los tipos de interés a 6 meses y un año son, respectivamente
3,75% y 4,08%
b) Calcular la liquidación resultante si en la fecha de fijación el tipo de interés del
mercado es del 4,63%
c) Calcular el coste neto de la operación de financiación como consecuencia de la
cobertura, teniendo en cuenta que el tipo de interés de referencia del crédito se
acompaña de un margen de 30 puntos básicos. Suponga que en la fecha de fijación
los depósitos se rentabilizan al 4%
d) Qué ocurrirá si en la fecha de fijación el tipo de interés del mercado se establece en
el 3,50%.
e) Señalar cuales son las principales limitaciones del producto