Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación
sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no
la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o
no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación se presentan
los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la
operación? (USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017 2016
CAJA 600 PROVEEDORES 750 CAJA 450 PROVEEDORES 900
DEUDORES 900 PASIVOS C/P 500 DEUDORES 1000 PASIVOS C/P 550
EXISTENCIAS 450 OTROS 100 EXISTENCIAS 550 OTROS 100
OTROS 200 PASIVOS L/P 1000 OTROS 150 PASIVOS L/P 950
INM MATERIAL 850 FONDO PROPIOS 780 INM MATERIAL 950 FONDO PROPIOS 750
INM INMATERIAL 130 INM INMATERIAL 150
TOTAL 3130 TOTAL 3130 TOTAL 3250 TOTAL 3250

CUENTA DE RESULTADOS 2017 2016

INGRESOS 1300 1100
GTOS OPERATIVOS 990 800
OTROS GTOS GENERALES 50 47
EBITDA = BAAII 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT = BAII 160 153
Gastos Financieros 90 80
EBT = BAI 70 73
Impuestos 24,5 25,55
NP = BdI 45,5 47,45

ROE NP = BdI 45,5 ROA EBIT = BAII 160

PATRIMONIO NETO 0,05% ACTIVOS TOTALES 0,05%
2017 780 2017 3130
= =

ROE NP = BdI 47,45 ROA EBIT = BAII 153

PATRIMONIO NETO 0,06% ACTIVOS TOTALES 0,04%
2016 750 2016 3250
= =
 RATIO DE PASIVO 2350 RATIO DE PASIVO 2500
PATRIMONIO NETO 75.07% PATRIMONIO NETO 76.92%
ENDEUDAMIENTO 780 ENDEUDAMIENTO 750
= =
2017 2016

RATIO DE ACTIVO CIRCULANTE 2150 RATIO DE ACTIVO CIRCULANTE 2150

1,59% 1,39%
LIQUIDEZ PASIVO CIRCULANTE 1350 LIQUIDEZ PASIVO CIRCULANTE 1550
2017 2016

ACTIVO CIRCULANTE - ACTIVO CIRCULANTE -

RATIO DE EXISTENCOAS 1500 RATIO DE EXISTENCOAS 1450
1,11% 0,93%
TESORERIA PASIVO CIRCULANTE 1350 TESORERIA PASIVO CIRCULANTE 1550
2017 2016

Conclusión: al realizar el respectivo análisis del resultado de los ratio es evidente que la empresa
cuenta con ratios en un nivel concordes a un manejo adecuado de liquidez y tesorería pero no es
viable una un endeudamiento ya que el porcentaje de este es menor que el 1% por lo que la
empresa podría tener futuros inconvenientes de esta manera no se aconseja endeudamiento por
el momento y por el contrario incrementar este porcentaje a futuro para que la empresa pueda
tener un endeudamiento sin correr algún riesgo.