RIESGO FINANCIERO

DEFINICION

El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. Entonces

pasaremos a definir que un riesgo financiero, este concepto se refiere a la probabilidad de
ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una
organización.

Conocido también como riesgo de insolvencia o de crédito, el término de riesgo

financiero en un sentido amplio hace referencia no solo a la posibilidad de que los resultados
obtenidos sean menores, sino también mayor rentabilidad de la esperada, teniendo en cuenta
la incertidumbre que caracteriza a las operaciones realizadas en los mercados financieros y
crediticios, al igual que a la volatilidad de éstos.

Un ejemplo de riesgo financiero puede ser la posibilidad de que una empresa no

pueda cumplir con sus obligaciones financieras, como por ejemplo, el pago de intereses o la
amortización de las deudas. Un riesgo contraído previamente y típica como consecuencia de
las obligaciones financieras fijas en las que debe incurrir una empresa. De esta manera se
asocia frecuentemente al riesgo financiero con el riesgo económico ya que los activos que
una empresa tiene y los servicios o productos que ofrece, hacen parte esencia en su estructura
de endeudamiento.

CLASIFICACION DE RIESGOS

A. Riesgo de crédito:

Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en

operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la
falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.
Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban juzgar adecuadamente la
solvencia presente y futura de sus prestatarios y administrar eficientemente su cartera,
teniendo en cuenta que “al Conceder Crédito” se puede incurrir en tres tipos de riegos:

1. Riesgos de Iliquidez

Se evoca a la falta de dinero por parte del deudor para el pago, reflejándose en el
incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del período predeterminado o de
efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programada de acuerdo al contrato.

Se podría decir que el riesgo de liquidez puede presentarse de dos maneras:

Por el lado de los activos: al no disponer de activos suficientemente líquidos, es decir que
puedan realizarse o cederse fácilmente a un precio normal en caso de necesidad; ello no
incluye a los activos de largo plazo esenciales para la organización, que por definición no
deberían cederse, salvo situaciones extremas

Por el lado de los pasivos: al tener vencimientos de deudas y otros compromisos que son
excesivamente de corto plazo; y/o no disponer de suficientes fuentes de financiamiento
estable o tener dificultades de acceso al financiamiento; esto pone a una organización
constantemente bajo presión de encontrar fondos para funcionar en el día a día y hacer frente
a sus obligaciones.

¿Quiénes están expuestos al riesgo de liquidez?

Este riesgo no afecta únicamente a los bancos, aunque se a veces se tenga tendencia a
pensarlo:

 Cualquier persona o familia está expuesta a este riesgo, por el sólo hecho de tener
gastos que no cuadran exactamente con la fecha de percepción de ingresos; un error
 común es olvidar ciertos gastos fuertes, que sin ser inmediatos, son previsibles (la
regularización anual del impuesto a la renta.

2. Riesgo de Instrumentación o legal

Falta de precaución o conocimiento en la celebración de convenios, contratos, elaboración

de pagarés, letras de cambio, o instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al pago

3. Riesgos de Solvencia.

Por falta de un verdadero análisis e identificación del sujeto de crédito; que no tenga activos
o colaterales para el pago de sus obligaciones. Para ello es necesario que se adopte el
siguiente procedimiento de investigación y análisis del crédito, que se reflejen en un
verdadero Scoring de Crédito. (Record de calificación de clientes)

Pasos para administrar el riesgo: