Estado de Resultados Caso N° 1

Ventas 180,000
Costos de materia prima 72,000
Costos de producción 63,000
Utilidad 45,000

CASO N° 1 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Ventas 20,000 25,000 22,000 21,000 27,000
Cobranzas 30 d 20,000 25,000 22,000 21,000

Compras Mat Prima 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000 14,000
Cobranzas 30 d 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000

Costos Producción 7,000 8,750 7,700 7,350 9,450 10,500 12,250

Pagos 50% 50% 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375

FLUJO DE CASO N° 1 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Cobranzas 0 0 0 20,000 25,000 22,000 21,000
Pago de compras 0 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000
Costos de producción 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375
FLUJO DEL MES -3,500 -15,875 -18,225 3,675 8,200 1,225 -2,375
Flujo acumulado -3,500 -19,375 -37,600 -33,925 -25,725 -24,500 -26,875

Al cierre de diciembre tienen

Caja 10,000
Facturas por cobrar 35,000
Inventarios 0
Total 45,000
Nov-12 Dec-12
30,000 35,000
27,000 30,000

14,000

6,125

Nov-12 Dec-12
27,000 30,000
14,000 0
6,125 0
6,875 30,000
-20,000 10,000
Supongamos que en el caso Nº 1 anterior, la familia Raygada tiene la posibilidad que una entidad de microfinanzas les otorgue
financiamiento del capital de trabajo. Para ello la forma de proceder sería así: una vez despachada una venta la entidad de mic
otorgará un préstamo por el 80% de dicha venta, el cual será cancelado con la cobranza al mes siguiente. Los intereses serán ig
del préstamo concedido.

CASO N° 2 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Ventas 20,000 25,000 22,000 21,000 27,000
Adelanto 80% 16,000 20,000 17,600 16,800 21,600
Cobranzas 20% 4,000 5,000 4,400 4,200
Total Ingresos 16,000 24,000 22,600 21,200 25,800

Interes 1% de adelanto del mes anterior 160 200 176 168

Estado de Resultados Caso N° 2

Ventas 180,000
Costos de materia prima 72,000
Costos de producción 63,000
Intereses 1,160
Utilidad 43,840

Compras Mat Prima 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000 14,000
Cobranzas 30 d 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000

Costos Producción 7,000 8,750 7,700 7,350 9,450 10,500 12,250

Pagos 50% 50% 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375

FLUJO DE CASO N° 2 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Cobranzas 0 0 16,000 24,000 22,600 21,200 25,800
Pago de compras 0 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000
Costos de producción 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375
Intereses 160 200 176 168
FLUJO DEL MES -3,500 -15,875 -2,225 7,515 5,600 249 2,257
Flujo acumulado -3,500 -19,375 -21,600 -14,085 -8,485 -8,236 -5,979

Al cierre de diciembre tienen

Caja 36,840
Adelantos por cobrar 7,000
Inventarios 0
Total 43,840
crofinanzas les otorgue
venta la entidad de microfinanzas
e. Los intereses serán igual al 1%

Nov-12 Dec-12
30,000 35,000
24,000 28,000
5,400 6,000
29,400 34,000

216 240

14,000

6,125

Nov-12 Dec-12
29,400 34,000
14,000 0
6,125 0
216 240
9,059 33,760
3,080 36,840
CASO N° 3

Supongamos que además de conseguir el financiamiento de la entidad de microfinanzas, la familia Raygada logra negociar con
proveedores para que le concedan 60 días de crédito en sus compras de materia prima e insumos, en lugar de los 30 días que l
normalmente.

CASO N° 3 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Compras Mat Prima 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800 12,000 14,000
Pago en 60 dias 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800

CASO N° 3 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Ventas 20,000 25,000 22,000 21,000 27,000
Adelanto 80% 16,000 20,000 17,600 16,800 21,600
Cobranzas 20% 4,000 5,000 4,400 4,200
Total Ingresos 16,000 24,000 22,600 21,200 25,800

Interes 1% de adelanto del mes anterior 160 200 176 168

Estado de Resultados Caso N° 2

Ventas 180,000
Costos de materia prima 72,000
Costos de producción 63,000
Intereses 1,160
Utilidad 43,840

Costos Producción 7,000 8,750 7,700 7,350 9,450 10,500 12,250

Pagos 50% 50% 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375

FLUJO DE CASO N° 3 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12

Adelantos de Cobranzas 0 0 16,000 24,000 22,600 21,200 25,800
Pago de compras 0 0 8,000 10,000 8,800 8,400 10,800
Costos de producción 3,500 7,875 8,225 7,525 8,400 9,975 11,375
Intereses 160 200 176 168
FLUJO DEL MES -3,500 -7,875 -225 6,315 5,200 2,649 3,457
Flujo acumulado -3,500 -11,375 -11,600 -5,285 -85 2,564 6,021

Al cierre de diciembre tienen

Caja 36,840
Adelantos por cobrar 7,000
Inventarios 0
Total 43,840
gada logra negociar con sus
ugar de los 30 días que le ofrecen

Nov-12 Dec-12

12,000 14,000

Nov-12 Dec-12
30,000 35,000
24,000 28,000
5,400 6,000
29,400 34,000

216 240

6,125

Nov-12 Dec-12
29,400 34,000
12,000 14,000
6,125 0
216 240
11,059 19,760
17,080 36,840