W W W. R I S K M AT H I C S .

C O M
RiskMathics, consciente de que el factor más importante para desarrollar
y consolidar los Mercados es la capacitación y la promoción de la cultura
financiera de alto nivel, llevará a cabo el Seminario: “Algorithmic and High
Frequency Trading”, el cual contará con la participación de autoridades en
la materia que juegan un papel fundamental en la Industria Financiera local e
Internacional.

Actualmente el uso de Algoritmos Automáticos de Operación (Automated /

Black Box Trading) en conjunto con la extrema rapidez con la que las órdenes
se envían y son ejecutadas en los mercados (High Frequency Trading) son
sin duda las tendencias más importantes de la industria financiera a nivel
mundial. La posibilidad de poder entrar a los mercados directamente y de
mandar ráfagas de posturas en milisegundos, ha sido la causa fundamental
del crecimiento exponencial del número de transacciones visto en los últimos
años. Lo anterior ha llevado a todos los que participan en esta industria a
replantearse el rol que van a jugar en los próximos años para poder satisfacer
las necesidades que el “Buy Side” y “Sell Side” requieren.
La operación por medio de estos Algoritmos Electrónicos, conocidos como
el “Black Box Trading”, esta complementando en gran medida a los Traders
tradicionales en la ejecución de órdenes y monitoreo de los mercados, ya que
pueden detectar oportunidades de arbitraje que serían imposibles de percibir
por cualquier ser humano con la rapidez y la forma con la que estos algoritmos
lo hacen.

Los intermediarios que no contemplen brindar a sus clientes mayor rapidez en

la ejecución, transparencia, seguridad, ni con la infraestructura tecnológica y
operativa de una API, un protocolo FIX, Ruteo y Acceso Directo a los mercados
(DMA) y soportar la cantidad de mensajes que mandan los “Algorithmic y High
Frequency Traders”, se verán desplazados en muy poco tiempo.
Objetivo

Uno de los objetivos fundamentales de este Seminario es brindar a través

de reconocidas autoridades del Medio Financiero Global los componentes
esenciales del Algorithmic Trading, el High Frequency Trading, operación
electrónica, Ruteo de órdenes y mostrar a los participantes su funcionamiento
y consideraciones.

Explicar y mostrar a detalle la situación actual y hacia a dónde se dirige la

industria del Trading, cómo los intermediarios tienen que estar preparados
para poder seguir estando presente en los mercados, explicando y discutiendo
los componentes Tecnológicos de los Algoritmos Electrónicos y Ruteo de
Órdenes, sus beneficios, impacto y su implementación.

El programa también explora pruebas de Backtesting y Control de Riesgos que

se deben de considerar, y sobre todo cual es la infraestructura tecnológica
necesaria para poner en marcha la operación electrónica, y también los
requerimientos mínimos necesarios para soportar la operación de clientes
que usan Algorithmic Trading. Esto último, es un punto importante para los
intermediarios y Bolsas de Valores (Exchanges) que aún no están preparados
para soportar la cantidad de información y mensajes que se generan por sus
clientes cuando usan estos algoritmos, y que por experiencias anteriores han
llegado a colapsar los sistemas.

El seminario también abordará a detalle el papel que juega una API, FIX, STP,
DMA (Direct Market Access), OMS (Order Management System) y EMS
(Execution Management System) en el Algorithmic Trading y en el Ruteo de
órdenes.
¿A quiénes se encuentra dirigido?
El contenido de este curso involucra a todos los que participan de manera
directa o indirecta en áreas de operación, regulación, tecnología e investigación
y desarrollo de Bolsas de Valores, Brokers, Casas de Bolsa, Bancos,
Inversionistas Institucionales (Fondos de Pensiones, Sociedades de Inversión,
Aseguradoras, etc.), Hedge Funds e Inversionistas Independientes.

Puntualmente está enfocado para:

• Directores Generales (CEOs) de intermediarios e Instituciones del medio
financiero
• Directores y personal de áreas de tecnología
• Directores de mesas de Operación y Traders
• Analistas, Proveedores y Fabricantes de Software para Trading (Front
office)
• Quants
• Administradores de Riesgos
• Consultores
• Reguladores

Trading Different
 Introducción y
Evolución del
Algorithmic & High
Mikel Lavin Frequency Trading
VICE PRESIDENT, Business Development
EUROPEAN EXCHANGE (Eurex)
10:00 AM – 11:00 AM

Introducción al Algorithmic & High

Frequency Trading:
• Definiciones
• Evolución
• Beneficios/Riesgos y
Requerimientos
• Requerimientos Tecnológicos
• Co-Location/Proximity
• Participantes y Tendencias
• Herramientas de Administración
de Riesgos
Workshop:
Implementación de
Algorithmic & High
Frequency Trading Michael O’Hara
Senior Vice President
en tu Institución Professional Trader Group
11:15 AM – 1:00 PM

• Requerimientos Tecnológicos y de
conectividad
• IT Support
• Perfiles de Trading (Tipos de
Traders, Requerimientos de
Sistemas de Trading)
• Back Office y Administración de
Riesgos
• Workshop: Caso de Estudio
 Consideraciones
de Administración
de Riesgos con el
High-Frequency y
PAUL WILMOTT Algorithmic Trading
1:00 PM – 1: 45 PM

Paul Wilmott es uno de los consultores Paul Wilmott fue socio fundador de
financiero-Cuantitativo más reconocidos Caissa Capital, Fondo de Cobertura
a nivel mundial en la industria de (Hedge Fund) dedicado al arbitraje de
Productos Derivados, Administración Volatilidad que administra $170 millones
de Riesgos y Finanzas Cuantitativas. de dólares, y en el cual Paul era el
Ha trabajado como consultor con encargado de pronósticos, Valuación de
reconocidas instituciones financieras Derivados y Administración de Riesgos.
en Europa y Estados Unidos. Así mismo,
el Dr. Wilmott es miembro del Comité
El Dr. Wilmott es fundador y propietario
de Física en Finanzas del Instituto de
de www.wilmott.com, popular comunidad
Física en Londres y miembro del consejo
Web de Finanzas Cuantitativas, la Revista
editorial de numerosas y reconocidas
para “Quants” Wilmott y es el director
publicaciones académicas.
del Curso de Certificación en Finanzas
Cuantitativas.
Paul estudió matemáticas en el Colegio
de St. Catherine, Oxford, donde también
obtuvo su D. Phil. En la Universidad de
Oxford funda el Diploma en Finanzas
Matemáticas y la publicación en Finanzas
Matemáticas Aplicadas. Paul Wilmott
ha escrito cerca de 100 artículos de
investigación en Finanzas Matemáticas
y es autor de numerosos y reconocidos
libros de textos que son utilizados en el
estudio e investigación de Productos
Derivados y Administración de Riesgos a
nivel mundial, entre los cuales destacan:
“Paul Wilmott Introduces Quantitative
Finance (Wiley 2007)” y “Paul Wilmott
On Quantitative Finance (Wiley 2006)”.
Oportunidades de
Negocio con el Algo
& High Frequency
BOB IATI
Trading Global Head of Consulting
TABB Group
4:15 PM – 5:30 PM

Bob se incorporó como Socio de TABB Bob ha escrito estudios para TABB
Group en Diciembre del 2004. Después Group titulados: “Global Equity
de encabezar la parte de Investigación de Trading: The Buy-Side Perspective on
Negocios de TABB Group, fue nombrado Advanced Execution”, “Enterprise Data
Global Head of Consulting en Diciembre Management: Is This the Right Time for
del 2007, administrando y coordinando Outsourcing?” y “DMA: Transitioning from
acuerdos con clientes, que cubren desde Aggregation to Execution Platform”. Ha
acuerdos y estrategias de IT Trading, tenido puestos de alto nivel en Lehman
análisis de selección de competitividad y Brothers, así como en Deutsche Bank
Due diligences para adquisiciones. Securities, en dónde participó en varios
proyectos de desarrollo de sistemas.
En Lehman Brothers, él administró la
Antes de unirse a TABB, Bob trabajó
implementación de automated trading
durante 7 años en TowerGroup, en donde
systems (ATS) y dirigió un análisis
era Director de investigación y mejores
detallado de los sistemas de traiding de
prácticas de valores y mercados de
la compañía.
capitales. Cuenta con amplia experiencia
en tecnologías de Mercados, cubriendo
areas de planeación y desarrollo de
operaciones con valores y estrategias
e implementación de IT . Bob ha sido
autor e intérprete de estudios en los
que se han analizado el impacto de
los cambios en las estructuras de
los mercados financieros del mundo,
también ha interpretado y presentado
encuestas sobre la industria de futuros
y ha examinado los problemas que han
surgido en instituciones de brokers.
MESA REDONDA
5:45 PM – 6:30 PM
ALGO & HIGH FREQUENCY TRADING

Situación Actual en
México y Latam del
CHAIR

High Algorithmic
Trading
MIKEL LAVIN
EUREX

HÉCTOR CASAVANTES LUIS RODRÍGUEZ ARTEMIO GUERRERO CARLOS RAMÍREZ

FINAMEX ACCIVAL GBM IXE
 MESA REDONDA
ALGO & HIGH
FREQUENCY TRADING 6:45 PM – 7:30 PM

Impacto en los
Mercados...
CHAIR

BOB IATI La perspectiva

de los Líderes
TABB GROUP

TOM ASCHER MIKEL LAVIN MEYER “SANDY” FRUCHER JORGE ALEGRÍA

ISE EUREX NASDAQ OMX GRUPO BMV

COCKTAIL...
CHAMPAGNE TESTING
7:30 PM – 9:30 PM
 INSCRIPCIONES

E-mail: ALGOTRADING@riskmathics.com
Tels: 5669.47.29 y 5536.43.25
WWW.RISKMATHICS.COM

Duración: 10 horas
Lugar: Hotel Crowne Plaza
(Dakota No. 95 Col. Nápoles México D.F. , C.P. 03810)
Costo: $19,500 Pesos M.N. más IVA

OPCIONES DE PAGO:
1. Transferencia y/o Depósito Bancario
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MÉXICO)
NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
CLABE: 012180001649665030
CUENTA: 0164966503
2. Transferencia Bancaria en Dólares
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO)
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
SUCURSAL: 0956
SWIFT: BCMRMXMM
BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
CUENTA: 012180001649665629
3. Pago vía telefónica con Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o
AMERICAN EXPRESS