CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Ordoñez Peña Andres

Perez Maria Alejandra

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

171

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,012,377,613

1,143,331,218

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(-) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54.20 $ 34.69 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 180.88 $ 202.75 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 202.75 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% $ 851
PASIVO FINANCIERO $ 383.63 $ 202.75
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO $ 1,333.43 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
Hi, I'm Shirley
hirley
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Patrimonio:

Costo en el que incurre una Todos los bienes o

empresa para financiar sus propiedades que posee una
proyectos de inversión por persona, ya sea natural o
medio de recursos propios jurídica

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto

capital: plazo:

Costo de las fuentes de Obligaciones financieras

financiamiento que una adquiridas por una empresa
empresa usará como fondo con un tiempo de
para algún proyecto cumplimiento menor a un año

PF

Pasivo Financiero:

Obligaciones o deudas que

deben ser pagadas en un plazo
determinado de tiempo
 Pasivo Financiero:

Obligaciones o deudas que

deben ser pagadas en un plazo
determinado de tiempo

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo:
Costo de la deuda después de Obligaciones financieras
impuestos: adquiridas por una empresa
con un tiempo de
Tasa de interés sobre la deuda cumplimiento mayor a un año
nueva y se utiliza para calcular
el costo promedio ponderado
del costo de capital

EVA

Tx

Valor Económico Agregado:

Resultado obtenido después

cubrir todos los gastos y Impuesto de Renta:
satisfacer la rentabilidad
mínima esperada por los Impuesto que se declara y
accionistas paga cada año, y recae sobre
los ingresos de las personas o
empresas

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos:

Utilidad que se obtiene al

descontarle el
impuesto de renta a la utilidad
operativa
 Utilidad operativa después de
impuestos:

Utilidad que se obtiene al

descontarle el
impuesto de renta a la utilidad
operativa

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional :
operacionales netos:
Obligaciones financieras que
Marca las ganancias netas de de algún modo financian el
una empresa, a través de los bien o servicio ofrecido por
activos utilizados una empresa

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Mide la diferencia entre el

total de activos que posee una Capital de trabajo operativo:
empresa menos sus deudas
Recursos económicos que se
necesitan para la operación de
una empresa

AO

Activos operacionales:

Activos vinculados
directamente en el proceso
 Activos operacionales:

Activos vinculados
directamente en el proceso
operacional del bien o servicio
ofrecido por una empresa

PAO AF

Activos fijos:
Productividad de los activos Bien de una empresa, ya sea
operacionales: tangible o intangible, que es
necesario para el
Resultado de las ventas entre funcionamiento de una
los activos operacionales empresa pero no se destina
para la venta

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales:

Ingresos producto de la
actividad económica principal
de la empresa

RO MB

CV

Rentabilidad operativa:
Margen bruto:
Mide la utilidad que está
generando el negocio para Beneficio que obtiene una
atender a obligaciones empresa por el bien o servicio
 Rentabilidad operativa:
Margen bruto:
Mide la utilidad que está
generando el negocio para Beneficio que obtiene una
atender a obligaciones empresa por el bien o servicio Costo de ventas:
financieras y los que ofrece
propietarios/socios Costo de producir de los
bienes o servicios vendidos

ME

Margen Ebitda:

Marca la rentabilidad de una

empresa en términos de sus
procesos operativos, es la
relación entre el ebitda y el
total de las ventas

GOA

Gastos operacionales de
administración:

Gasto destinado para la

dirección y control de la
operación

MO GO

GOV

Margen operacional:
Mide la utilidad operacional
sobre las ventas netas e indica
si el negocio es o no lucrativo
Gastos operacionales:
Gastos en los que una
empresa incurre como parte Gastos operacionales de
de sus actividades regulares ventas:
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos Aquellos que se invierten en la

Margen operacional:
Mide la utilidad operacional
sobre las ventas netas e indica
si el negocio es o no lucrativo
Gastos operacionales:
Gastos en los que una
empresa incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos
OGO
Otros gastos operacionales:
Gastos varios que van ligados
a la operación del negocio
Gastos operacionales de
ventas:
Aquellos que se invierten en la
promoción del bien o
producto a vender
Depreciaciones:
Pérdida del valor de los activos
fijos que se da con el paso del
tiempo
Amortizaciones:
Pérdida del valor de los bienes
intangibles y diferidos que se
da con el paso del tiempo
 Amortizaciones:

Pérdida del valor de los bienes

intangibles y diferidos que se
da con el paso del tiempo

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto Abonos a capital e intereses

plazo:
Los costos de intereses son
bajos pues el tiempo de
cumplimiento del pago es
corto
de la deuda a corto plazo:
Permiten una disminución en
las obligaciones financieras a
corto plazo de una empresa

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras:

Beneficios de inversión que se

obtienen gracias a los pasivos
financieros de una empresa

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo:
Los costos de intereses son
altos pues el tiempo de
cumplimiento del pago es
largo
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo:
Permiten una disminución en
las obligaciones financieras a
largo plazo de una empresa
a capital e intereses de las
obligaciones financieras:
Beneficios de inversión que se
obtienen gracias a los pasivos
financieros de una empresa
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios:
Ejercicio realizado
directamente con los
propietarios de una empresa
que da a conocer la liquidez o
iliquidez de los mismos en el
determinado periodo de
tiempo

PROVEEDORES
Proveedores:
Persona o empresa que
abastece a otras empresas con
mercancía la cual puede ser
vendida directamente o
transformada para su
posterior venta
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
Derechos contractuales donde
se recibirá dinero u otros
activos financiero por parte de
los clientes
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:
Grupo bienes propiedad de
una empresa que han sido
adquiridos con el fin de
Flujo de caja para los
propietarios:
Ejercicio realizado
directamente con los
propietarios de una empresa
que da a conocer la liquidez o
iliquidez de los mismos en el
determinado periodo de
tiempo
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo:
Proceso que transcurre desde
que se cancela el bien o
servicio utilizado en una
empresa para iniciar su
operación, hasta el momento
donde se realiza el
desembolso a la cuenta de la
empresa por parte del cliente
FCL
Flujo de caja libre:
Mide el dinero disponible que
una empresa tiene para cubrir
una deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a

Inventario de mercancías:
Grupo bienes propiedad de
una empresa que han sido
adquiridos con el fin de
volverlos a vender en el
mismo estado en que fueron
comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes y vendidos como tales
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
Establece el nivel de
producción o nivel mínimo de
ventas necesario para que una
empresa sea capaz de cubrir
sus costos fijos
Flujo de caja libre:
Mide el dinero disponible que
una empresa tiene para cubrir
una deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a
proveedores y las compras de
activos fijos
FCB KTNO AF
Inversión en activos fijos:
Flujo de caja bruto: Capital de trabajo neto
operativo: Compra de bienes que son
Mide la cantidad de dinero necesarios para el
que está siendo manejado por Mide la liquidez operativa de funcionamiento de una
una empresa un negocio empresa pero no se destinan
para la venta
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total:

Nivel de ventas en el cual los

costos variables y fijos se
encuentran totalmente
cubiertos
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 -2.99 -3.2% 68.9% 81.0% 12.11% 17.6%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11%
179 144 -35.197 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12.1% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.33% 1.36% -0.97% -41.6%
EVA GF 54 35 -20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 53.96 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0% 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48%
133 151 19 14.1% 31% 20% -11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% - 0 -34%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0.16 35%
2 163% - 0.56 -26%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA 2%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% -1% -2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% - 0 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.50% 24.3% 1.80% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% - 0 -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 180.88 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 216 216 0% 0%
NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 -20 -36% I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24% 24% 0% 0%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 202.75 - - 203 -100%
NE 11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2
- 1,173 51

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días - 220 -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
65% 56% - 0 -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
1.4152603 0.9172043 - 0 -35% 118 109.8925 - 8 -7% Año 1 Año 2
INVENTARIOS - 958 267
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98%
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% - 0 -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días - 414 -66%
450 450 - 0%
23% 30% 0 27%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104
39.1% 39.9% 0 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 - 9 -3%
UE 209 237 28 13.4% 39% 36% -3% -8%

INICIO

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 444.53 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
GUIENTE

FCP
V. ABS V. REL
1,225 -104%
NA

FCL
V. ABS V. REL
1,225 -128%
 NA NA

KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 756 -116% AF 450 - - 450 -100%
- 104 -16% %FCB 313% 0% -313% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Se registra una debilidad en el patrimonio de

1 la empresa Estados financieros, margen de utilidad.

2 Se evidencia bajo volumen de clientes Estados financiieros, activo corriente

 Estados financieros: Incremento en ventas vs
3 Se evidencia una descenso en los ingresos
el siguiente año

4 Se evidencia bajos indicadores de calidad Estados financieros, indicador de calidad

5 Se evidencia bajo nivel organizacional Estados financieros

5 Se evidencia bajo nivel organizacional Estados financieros
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Establecer alizanzas estrategicas

Innovacion

Maximizar la utilidad , de manera que la

empresa tenga mayor porcentaje en el Recortar gastos de la empresa.
patrimonio

Resultados de encuestas de satisfacción

Dar valor al producto.

Incrementar la satisfacción del cliente

 Implementar ofertas para incrementar la
demanda

Aumentar la efectividad del marketing y

promoción.

Incrementar los ingresos

Rediseñar procesos y metodologias adecuadas

para los procesos de cambio

Verificar los procesos de fabricación del

producto y encaminarlo a mejorar la callidad
del mismo.

Definir un sistema de indicadores que

permitan a la organización realizar un
seguimiento metodologico

Definir nuevos procedimientos, instructivos y

registros necesarios

Mejorar los procesos de producción para

aumentar su capacidad.

Reducir los tiempos de entrega de los

productos y ampliar la capacidad de
producción
Reducir los tiempos de entrega de los
productos y ampliar la capacidad de
producción
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Número de nuevas alianzas realizadas 5 nuevas alianzas

Tener mayor patrimonio de producto aumentar indicador de ventas al 9,12%

Verificar los estados de cuentas de la empresa Reducir en un 5% los gastos de la empresa.

Total clientes encuestados mensualmente Satisfacción, igual o mayor al 95%

Indicadores de ventas Aumentar las ventas en un 30%

Margen de utilidad Neta Utilidad Neta superior al 30%

Indicadores de ventas Aumentar la utilidad neta en un 30%

Normas de gestión de calidad Cumpimiento total con normas de calidad

Cumplir con todos los estandares de calidad

Pruebas de calidad del producto del producto.

Indicador de productividad Reducción de tiempos de entrega a 25%

Aumentar la capacidad de producción en un

Indicador de productividad 20%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Establecer convenios de promocion de clase aparte con entidades importantes, con enfasis en
su calidad y resultados. Con el fin de llegar a negocios que aumenten el patrimonio de la
empresa

Realizar encuentas a los clientes para identificar las necesidades y brindarles nuevos productos
que cubran sus necesidades

Evidenciar los gastos innesesarios que esta generando la empresa y recortar esos recursos o
destinarlos para fines mas productivos.

Definir protocolos de postventa al finalizar el estudio con el cliente

Hacer que el cliente sienta que esta pagando un producto bajo y de la mejor calidad.
Disminución de precios para incrementar la demanda

Direccionar el marketing promocional a aumentar las ventas y verificar su efectividad para

tomar las acciones necesarias.

Aplicación de las normas de calidad según el estatuto vigente

Hacer un seguimiento al proceso de fabricación e implementar estrategias para mejorar la

calidad.

Implementación de nuevas metas productivas

Hacer un ajuste en los procesos de producción y verificar la capacidad de fabricación de los

productos reduciendo los tiempos y los costos.
 Observaciones

Esta nueva acción permitirá que la utilidad de la

empresa aumente.

Aplicando dicho objetivo mejorará la satisfacción del

cliente y por ende el volumen de los mismos
 Con esta meta tendremos un aumento en los
ingresos en la compañía

Aplicando de manera metodologica las normas de

calidad se obtendrán resultados superiores ante otras
empresas

Se podrán superar los objetivos de producción y

entregas del producto, para aumentar los ingresos de
la compañía
 Se podrán superar los objetivos de producción y
entregas del producto, para aumentar los ingresos de
la compañía
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTIC

Analsis vertical y horizontal

Los ingresos por las ventas netas aumentaron del año 1 al año 2 con una variación
importante analizar si las demas empresas de la competencia que tanto porcentaje aum
La utilidad bruta aumento un 7.6% para el año 2 teniendo en cuenta que los Ingresos
Ventas y de Prestación de Servicios lo hicieron en un 4,8%, destacando que estos últim
un 0,84% en comparación al Año 1.
El EBITDA presentó un incremento del 13,40% durante el Año 2, lo que se debió p
Administración, los cuales tienen mayor participación (15,59% en el Año 2) sobre los I
en el Año 2), destacando que estos últimos disminuyeron en un 11,63% en comparació
La Utilidad Antes de Impuestos presentó un incremento del 33,04% en el Año 2, de
comparación al Año 1, y así mismo, decrecieron su participación sobre los Ingresos Ope
•La Utilidad Después de Impuestos presentó un incremento del 39,63% en el Año 2, e
11,76 en comparación al Año 1.
La empresa debe mejorar su stock ya que en comparación del año 1 al año 2 el invent
aumentado se debe tener un buen stock para abastecer las necesidades de todos los
tampoco se trata de almacenar mercancía por meses que generarían un alto costo fina
sufrirá un deterioro. Las reservas presentaron un incremento del 39,63% en comparaci
Con lo anterior se puede analizar que la empresa tuvo un incremento de su Utilidad de
los Ingresos Operacionales, de la disminución de los Gastos Operacionales de Ventas y
Costos de Ventas y Prestaciones de Servicios, de las Reservas y de los Impuestos.
Ahora bien, en relación con el Estado de Situación Financiera, se puede observar que el
•El Activo Corriente presentó una disminución del 29,56% en el Año 2, teniendo en cue
en comparación al Año 1, los Deudores e Inventarios disminuyeron en un 7,08% y
participación sobre el Total Activo en un 23,96%.
•El Activo No Corriente presentó una disminución del 0,38% en el Año 2, lo que se
28,57% en comparación al Año 1.
De lo anterior se puede analizar que los Activos de la empresa tuvieron una dism
Deudores, siendo que estos disminuyeron considerablemente del Año 1 al Año 2; de
Disponible aumento considerablemente en el Año 2, lo cual ayudo a la empresa a cubr
tuvo ese tipo de Obligaciones Financieras), generando que no hubieran perdidas en el A

Por su parte, el Total Pasivo más Patrimonio, disminuyó en un 21,5% durante el Año 2,
•El Total Pasivo Total presentó una disminución del 47,97% en el Año 2, teniendo en c
año 2 no se adquirieron Obligaciones Financieras a Largo Plazo, y por su parte, el Pas
Proveedores y las Cuentas por Pagar disminuyeron en un 57,41% y 16,67% respectiv
aumentaron en un 11,76%, así como las Obligaciones Financieras a Corto Plazo, las cua
•El Total Patrimonio presentó un incremento del 5,44% en el Año 2, debido principalm
en un 139,63% y 39,63% respectivamente, en comparación al Año 1.
Concluyendo, los Pasivos disminuyeron como consecuencia de que el rubro de Provee
Inventario en el Año 2), así como las Cuentas por Pagar, reduciendo las Obligaciones Fi
No Corrientes, la empresa no tuvo Obligaciones Financieras a Largo Plazo, por lo que
puede denotar que la empresa tomó la decisión de disminuir sus inversiones en cierto
en el año 1. Por su parte, el Patrimonio aumento en el Año 2, dado que las Reservas y e
Disponible: Aumentó del año 1 al año 2 lo que indica un aumento positivo ya que es
forma inmediata.
tuvo ese tipo de Obligaciones Financieras), generando que no hubieran perdidas en el A

Por su parte, el Total Pasivo más Patrimonio, disminuyó en un 21,5% durante el Año 2,
•El Total Pasivo Total presentó una disminución del 47,97% en el Año 2, teniendo en c
año 2 no se adquirieron Obligaciones Financieras a Largo Plazo, y por su parte, el Pas
Proveedores y las Cuentas por Pagar disminuyeron en un 57,41% y 16,67% respectiv
aumentaron en un 11,76%, así como las Obligaciones Financieras a Corto Plazo, las cua
•El Total Patrimonio presentó un incremento del 5,44% en el Año 2, debido principalm
en un 139,63% y 39,63% respectivamente, en comparación al Año 1.
Concluyendo, los Pasivos disminuyeron como consecuencia de que el rubro de Provee
Inventario en el Año 2), así como las Cuentas por Pagar, reduciendo las Obligaciones Fi
No Corrientes, la empresa no tuvo Obligaciones Financieras a Largo Plazo, por lo que
puede denotar que la empresa tomó la decisión de disminuir sus inversiones en cierto
en el año 1. Por su parte, el Patrimonio aumento en el Año 2, dado que las Reservas y e
Disponible: Aumentó del año 1 al año 2 lo que indica un aumento positivo ya que es
forma inmediata.
Cxc: Son un activo de carácter economico con el que cuenta la empresa y para empr
pero para el año 1 este era mas alto lo cual disminuyó para el año 2 un 1.3%.
MC: Para ambos años se observa que la ventas cubtren los gastos y costos y se obtien
de la empresa y ma cuando se observa que hubo un aumento del margen de ocntribuci
MB: El margen bruto para ambos años representan un resultado positivo ya que si esto
MO: Podemos observar que el margen operacional de la empresa muestra un resultad
eficiencia operativa muestra valores positivos para ambos años de 22.45% y el 24.3%.
GO: Nos muestra un 21% para año 1 y 20% para año 2, para ambos años se ha soste
mas si observamos que als ventas para este año aumentaron.
PAO: La empresa muestra buen eficiencia sobre los activos y su rentabiolidad es de 2.
muestra entre alño 1 y año 2 y esto debido a que el total de activos disminuye en un 34
IO: Muestra un buen aumento para año 2 con una variación relativa del 6% lo cual repr
GOV: Muestra una buena disminución para el añor 2 del 12% esto es un buen indice
mientras que las ventas aumentaron.
D: La depreciación de ambos años no esta alta ya que solo representa el 2% sobre los
 BIBLIOGRAFÍ

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time_continue=1&v=4OnCPRYcYRA
 ANTERIOR SIGUIENTE

DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

2 con una variación de 50, es decir del 5.6%, aunque esta bien el incremento tambien es
tanto porcentaje aumentaron.
enta que los Ingresos Operacionales aumentaron en un 5,68%, mientras que los Costos de
acando que estos últimos disminuyeron su participación sobre los Ingresos Operacionales en

2, lo que se debió principalmente al aumento del 5,07% en los Gastos Operacionales de

el Año 2) sobre los Ingresos Operacionales que los Gastos Operacionales de Ventas (4,09%
1,63% en comparación al Año 1.
04% en el Año 2, debido a que los Gastos No Operacionales disminuyeron en un 36% en
obre los Ingresos Operacionales en un 2,43%-
9,63% en el Año 2, en donde los Impuestos de Renta y Complementarios aumentaron en un

o 1 al año 2 el inventario disminuyó en un 64.45% y teniendo en cuenta que las ventas han
sidades de todos los clientes, pero teniendo en cuenta la producción justo a tiempo ya que
rían un alto costo financiero para conservarlos y mantenerlos, ademas la mercancia tambien
39,63% en comparación al Año 1.
ento de su Utilidad del Ejercicio en el segundo año analizado, como resultado del aumento de
acionales de Ventas y los Gastos No Operacionales, y del aumento relativamente bajo de los
e los Impuestos.
puede observar que el Total Activo disminuyó en un 21,5% durante el Año 2, dado que:
ño 2, teniendo en cuenta que aunque el Activo Corriente Disponible aumentó en un 131,76%
eron en un 7,08% y 64,45% respectivamente, destacando que este último disminuyó su

n el Año 2, lo que se debió principalmente a los Diferidos, los cuales disminuyeron en un

a tuvieron una disminución a causa de los rubros relacionados con los Inventarios y los
l Año 1 al Año 2; de ese mismo modo, a pesar de que disminuyó dichos rubros, el Activo
o a la empresa a cubrir las Obligaciones Financieras a Corto Plazo (dado que la empresa solo
ieran perdidas en el Año 2.

5% durante el Año 2, dado que:

Año 2, teniendo en cuenta que el Pasivo No Corriente disminuyó en un 100%, ya que en el
y por su parte, el Pasivo Corriente disminuyó en un 34,35%, dado que las Obligaciones con
% y 16,67% respectivamente, lo anterior a pesar de que los Impuesto, Gravámenes y Tasas
a Corto Plazo, las cuales aumentaron en un 12,09% en comparación al Año 1.
o 2, debido principalmente a las Reservas y Resultados del Ejercicios, los cuales aumentaron
o 1.
ue el rubro de Proveedores disminuyó (lo que puede ser consecuencia de la disminución del
do las Obligaciones Financieras que la empresa tuvo en dicho año. Con relación a los Pasivos
rgo Plazo, por lo que dichos Pasivos tuvieron un valor de 0 en este año. Con lo anterior, se
inversiones en ciertos rubros, como una solución a la situación financiera negativa presente
o que las Reservas y el Re nalisis de los estados finanancieros
o positivo ya que es un valor con el que cuenta la empresa para cubrir sus obligaciones de
 BIBLIOGRAFÍA

diciones. Recuperado de:

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ión. [Archivo de video]. Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?
SIGUIENTE

ERO

del 5.6%, aunque esta bien el incremento tambien es

s aumentaron en un 5,68%, mientras que los Costos de

ron su participación sobre los Ingresos Operacionales en

al aumento del 5,07% en los Gastos Operacionales de

cionales que los Gastos Operacionales de Ventas (4,09%

Gastos No Operacionales disminuyeron en un 36% en

un 2,43%-
puestos de Renta y Complementarios aumentaron en un

en un 64.45% y teniendo en cuenta que las ventas han

teniendo en cuenta la producción justo a tiempo ya que
nservarlos y mantenerlos, ademas la mercancia tambien

segundo año analizado, como resultado del aumento de

Operacionales, y del aumento relativamente bajo de los

sminuyó en un 21,5% durante el Año 2, dado que:

e el Activo Corriente Disponible aumentó en un 131,76%
ectivamente, destacando que este último disminuyó su

almente a los Diferidos, los cuales disminuyeron en un

a de los rubros relacionados con los Inventarios y los

odo, a pesar de que disminuyó dichos rubros, el Activo
nes Financieras a Corto Plazo (dado que la empresa solo

asivo No Corriente disminuyó en un 100%, ya que en el

isminuyó en un 34,35%, dado que las Obligaciones con
erior a pesar de que los Impuesto, Gravámenes y Tasas
n en un 12,09% en comparación al Año 1.
ervas y Resultados del Ejercicios, los cuales aumentaron

ó (lo que puede ser consecuencia de la disminución del

a empresa tuvo en dicho año. Con relación a los Pasivos
tuvieron un valor de 0 en este año. Con lo anterior, se
una solución a la situación financiera negativa presente
los estados finanancieros
que cuenta la empresa para cubrir sus obligaciones de
479721293731
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tube.com/watch?time_continue=2&v=Tp28xJa6ZLY
tube.com/watch?time_continue=2&v=Q7_z5K0yTbs
de: https://www.youtube.com/watch?
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANC

BIBLIOGRAFÍ
 ANTERIOR SIGUIENTE

LUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL EVA

BIBLIOGRAFÍA
 SIGUIENTE

NANCIERA A TRAVES DEL EVA

RAFÍA
 INICIO

CONCLUSIONES Y REC

ESTUDIANTE: Ordoñez Peña Andres

Las acciones de mejoramiento propuestas van encaminadas a mejorar en primera in
producción y cumplir con los estandares de calidad reglamantarios, para finalmente
a recomendar el producto.

ESTUDIANTE: Perez Maria Alejandra

La empresa llevó a cabo una adecuada gestión, ya que mejoró la utilidad gracias a la
de administración. No obstante, no hubo cambios significativos en mucho de los indi
tales como la beta operativa y la beta apalancada lo que representa que la empresa

ESTUDIANTE: Falta registrar los integrantes del equipo

ESTUDIANTE:
 ESTUDIANTE:

BIBLIOGRA

Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. Recupera

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Sotelo, A. (2018, septiembre 20). Continuación Indicadores Rotación. [Archivo de vid
time_continue=1&v=4OnCPRYcYRA

INICIO
 ANTERIOR

SIONES Y RECOMENDACIONES

jorar en primera instancia los procesos de fabricación, para asi aumentar su capacidad de
s, para finalmente aumentar el numero de ventas y el numero de clientes satisfechos que van

utilidad gracias a la disminución de los gastos no operacionales y de los costos operacionales

mucho de los indicadores, lo que muestra que se mantuvieron decisiones de índole financiero
ta que la empresa prefirió mantenerse estable y evitar riesgos de alto impacto financiero.
 BIBLIOGRAFÍA

diciones. Recuperado de: http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?

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ión. [Archivo de video]. Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?

ANTERIOR
 ANTERIOR

COMENDACIONES

instancia los procesos de fabricación, para asi aumentar su capacidad de

e aumentar el numero de ventas y el numero de clientes satisfechos que van

la disminución de los gastos no operacionales y de los costos operacionales

dicadores, lo que muestra que se mantuvieron decisiones de índole financiero
a prefirió mantenerse estable y evitar riesgos de alto impacto financiero.
RAFÍA

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ANTERIOR