INTRODUCCIÓN

.
NTRODUCCIÓN
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Lograr un conocimiento financiero definiendo - Analizar detalladamente el comportamiento de los

los elementos patrimoniales y las relaciones que se
O establecen entre los mismos ayudando a
comprender la operatividad financiera, así como
estados de operación financieros atraves de
resultado del estudio realizado del periodo 2012 al
2018 ECODECO .

B objetivo principal como fuente de información

empresarial y suministrar información acerca de la
situación economica proyectada por 5 años .
- Conocer la actividad estructura, rentabilidad del
porcentaje de ventas y ganancias del cada producto
de elaboración.
J - Adquirir una información clara y concisa para - Conocer el diagnóstico de la empresa y asi poder

E conocer el concepto de cambios en la situación

financiera donde el empresario pueda proyectar la
toma desiciones y se pueda evaluar
dar recomendaciones pertinentes para tomar
acciones pertinentes en temas relacionados con las
finanzas de la empresa
T
I
V
O
S
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financiero

La empresa Manufacturera que se creara esta comprometida con el medio ambiente dando uso de
materiales reutilizables como Plastico Carton pitillos y entre otros, el diagnóstico financiero que se
implementara es una herramienta que la empresa Ecodeco requiere para analizar e interpretar la posició
económica y financiera en la que se proyectara el estudio propuesto, con el fin de analizar si en el perio
que se proyectara alcanzara los objetivos propuestos esto lo identificaremos con los indicadores de cad
año . Se busca tener una claro panorama para la toma decisiones así mismo para superar sus debilidad
y aprovechar las fortalezas detectadas con el fin de maximizar el beneficio económico de la empresa.
ROBLEMA
omo preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

con el medio ambiente dando uso de

otros, el diagnóstico financiero que se
uiere para analizar e interpretar la posición
puesto, con el fin de analizar si en el periodo
dentificaremos con los indicadores de cada
nes así mismo para superar sus debilidades
r el beneficio económico de la empresa.
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 70,000,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo $ 55,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo $ 10,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 5,000,000
TOTAL $ 70,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

a. Financiación Propia ( socios) $ 60,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 10,000,000
$ 70,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO Mano de Obra

COSTOS VARIABLES POR
Directa Materiales Directos
Producto 1 REVISTERO $ 1,738,968 $ 12,500,000
Producto 2 PORTAESFEROS $ 869,484 $ 6,000,000
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS
COSTOS FIJOS $ 624,750 $ 7,497,000
Depreciación de los activos relacionados con producción $0 $0
Otros Costos fijos $ 2,608,452 $ 31,301,424
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Gasto 1 SERVICIOS PUBLICOS $ 130,000 $ 1,560,000
Gasto 2 INSUMOS $ 55,000 $ 660,000
Gasto 3 PERSONAL $ 2,608,596 $ 31,303,152
Gasto n $ 2,793,596 $ 33,523,152
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Gasto 1 SERVICIO DE INTERNET Y TELEFONIA $ 95,000 $ 1,140,000
Gasto 2 VENDEDOR $ 869,482 $ 10,433,784
Gasto 3 MARKETNG Y PUBLICIDAD $ 350,000 $ 350,000
Gasto n
$ 1,314,482 $ 11,923,784

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $55,000,000

 Valor Años de depreciación
Terrenos
Construcciones y edificaciones $ 43,500,000 20
Maquinaria y Equipo $ 3,500,000 10
Vehículos y equipo de transporte $0
Muebles y Enseres $ 4,000,000 10
Equipo de computo y tecnología $ 4,000,000 5
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 55,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 360

Númeo de unidades que produce en un día ó núme

Producto 1 Producto 2
REVISTERO PORTAESFEROS
Maquina o puesto de trabajo 1 800 300
Maquina o puesto de trabajo 2 600 400
Maquina o puesto de trabajo 3
Maquina o puesto de trabajo 4

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA
Producto 1 Producto 2
AÑO 1 80.00% 80.00%
AÑO 2 85.00% 85.00%
AÑO 3 90.00% 90.00%
AÑO 4 92.00% 92.00%
AÑO 5 97.00% 97.00%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 REVISTERO PORTALAPICES

Costos Variables por Unidad 15038.968 762.44625
% participación en las ventas de c/u 55% 45%
Costos Fijos totales 624,750 1,437,158
Costos fijos totales por línea de productos 343,613 281,138
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,000 1,000
Costos fijos por unidad 344 281
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 15,383 1,044
% De utilidad Operacional Esperada por línea 50% 50%
PRECIO $ 23,074 $ 1,565
Incremento de unidades
vendidas para los años Número unidades
proyectados % /Año 2
Producto 1 10% 9600
Producto 2 10% 7200
Producto 3 10% 0
Producto 4 10% 0
Producto 5 10% 0

Proyección IPC AÑO 2

IPC 1.94 3.66
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD No. unidades a
CIF Variables Otros variables Total Costo Costo por unidad producir/año
$ 800,000 $ 15,038,968 1,567 9,600.00
$ 450,000 $ 7,319,484 1,017 7,200.00
$0
$0
$0
 Vr depreciación Vr depreciación
anual mensual

$ 2,175,000 $ 181,250
$ 350,000 $ 29,167
$0 $0
$ 400,000 $ 33,333
$ 800,000 $ 66,667
$0 $0
$0 $0
$0

$ 3,725,000

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades q

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1
9600
7200

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODU

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1
7680

Producto 3 Producto 4 Producto 5

 Número Número Número
unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5
816 883 931
612 662 698

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6.77 5.75 4.09
en las ventas de
cada producto
$1
$0
 Número de unidades que produce en un año
Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
8160 8640 8832 9312
6120 6480 6624 6984

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
6528
 1. PRESUPUESTO DE VTAS 2.PRESUPUESTO DE PRODUCCION
PRODUCTO UNIDADES P VTA TOTAL A B
1 16800 ### 387641028.6 VTAS ESPERADAS 16800 14280
2 14280 $ 1,565 22353563.93 I FINAL PT 800 300
$409,994,593 I INIC PT 300 250
PROD A REALIZAR $17,300 $14,330

PRODUCTOS P1 PORTAESFE
TERMINADOS REVISTEROS ROS
MP1 7 6
MP2 4 5
M.O.D 22.5 45
PRODUCCION 3. PPTO DE COMPRAS MP

PR 1 REVISTERO PR 2 PORTAESFEROS TOTAL

MP1 $17,365 $931,450 $948,815
MP2 $415,200 $343,920 $759,120
$1,707,935
 4. PPTO DE MANO DE4. OBRA DIRECTA
UND H.H. U HORA TOTAL TOTAL
PRODUCTO 1 REVISTE 16800 22.5 378000 95634000
PRODUCTO 2 PORTAE 14280 45 642600 162577800
TOTAL 258211800
 5. PPRTO DE I.F DE MP 6. PRESUPUESTO FINAL DE MATE
P. 1 P. 2 PRODUCTO UNIDADES
UND POR CONSUMIR $948,815 938190 P1 16800
UND IF. MP 350 200 P2 14280
UND NECESARIAS $949,165 938390
UND INV INC MP 150 80
UND REQUERIDAS $949,015 938310
P DE VTA 15383 1044
TOTAL DE COMPRA MP 236623783 979205068.5 $ 1,215,828,851
REQUERIMIENTO DE P1 PORTAESFER
MATERIA PRIMA REVISTERO OS
INV INICIAL 150 80
INV FINAL 350 200

COSTO DE PRODUCCION COSTO

MP1 15383
MP2 1044
M O D
GASTOS DE 2.53
FABRICACION 18023
UPUESTO FINAL DE MATERIA PRIMA 7. PPTO COSTO PRIMO
COSTOS UNITARIOS COSTO TOTAL PRECIO UNIDADES TOTAL

O 1
ER O
23073.87075 387641028.6 MP 1 15383 150 2307387

ST CT
VI U
$ 1,565 22353563.925 MP 2 1044 80 83487

RE ROD
P
409994592.5 M.O.D 2.53 22.5 57
2390931
PRECIO UNIDADES TOTAL
MP 1 15383 80 1230606.44

RO TE O
FE R CT
MP 2 1044 200 208716.75

ES PO U
SO ROD
M.O.D 2.53 45 113.85

P
1439437.04

$ 1,625,823,444
O PRIMO 8. PPTO DE INV TERMINADO
CANTIDADES COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
O 1
ER O
P A REVISTERO 800 2390931 1912744560
ST CT
VI U

P.B PORTAESFERO 300 1439437 431831112

RE ROD
P

2344575672
S PA 2
RA
RO TE O
FE R CT
ES PO U
SO ROD
P
 9. PPTO COSTO DE VTAS 10.PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADO
INV INC MP $409,994,593 VENTAS
+ COMPRAS $ 1,215,828,851 - GASTO DE ADMON
INV INC + COMPRAS $1,625,823,444 - GASTOS DE VTA
- INV FINAL MP $343,920 M CONTRIBUCION
COSTO MP UTILIZADA $1,625,479,524 - COSTOS DE VENTA
- M.O.D 258211800 EBITDA NOPAT
+ GASTOS DE FABRICACION $ 11,923,784 - OTROS EGRESOS
+ INV INC PRODUCTO P 0 + OTROS INGRESOS
- INV FINAL PRODUCTO P 0 - GASTOS FINANCIEROS
COSTO DE PRODUCCION $1,379,191,508 EBIT UAI
+ INV INIC PT $17,300 - IMPUESTO 34%
- INV FINAL PT 2344575672
COSTO DE VTA -$965,366,864

PPTO GASTOS DE ADMINISTRACION

$ 33,523,152

PPTO GASTOS DE VENTAS

$ 11,923,784
DEL ESTADO DE RESULTADOS
$409,994,593
$ 33,523,152
$ 11,923,784
$364,547,657
-$965,366,864
-$600,819,208
0
0
0
-$600,819,208
-204278530.6
-$396,540,677
 NOMBRES Y SALARIO AÑO 2012 DEBENGAD
TRABAJADO INCAPACIDA DEVENGAD D.CTO
APELLIDOS CARGO BASICO AUX TRANS S O AUX TRANS D O SALUD
1 Jose Luis PereGTE $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
2 Alirio Ortiz SUB GTE $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
3 Rafael Saenz Tornero $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
4 Wilton PardoSoldador $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
5 Edwin CortesSoldador $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $16,666
6 Carolina Arci A Admin $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
7 Andrea MonrA Admin $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
TOTAL 3400200 $406,800 3807000 130006
NOMBRES Y SALARIO AÑO 2013
TRABAJADO DEBENGAD INCAPACIDA DEVENGAD D.CTO
APELLIDOS CARGO BASICO AUX TRANS S O AUX TRANS D O SALUD
1 Jose Luis PereGTE $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $23,580
2 Alirio Ortiz SUB GTE $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $23,580
3 Rafael Saenz Tornero $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $23,580
4 Wilton PardoSoldador $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $23,580
5 Edwin CortesSoldador $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $16,666
6 Andrea MonrA Admin $566,700 $67,800 30 $566,700 $67,800 $634,500 $22,668
7 Carolina Arci A Admin $589,500 $70,500 30 $589,500 $70,500 $660,000 $23,580
TOTAL 4103700 $490,800 4594500 157234
DIAS TOTAL
NOMBRES Y SALARIO AÑO 2014 DEBENGAD
TRABAJADO INCAPACIDA DEVENGAD D.CTO
APELLIDOS CARGO BASICO AUX TRANS S O AUX TRANS D O SALUD
1 Yamile Rodri GTE $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
2 Alirio Ortiz SUB GTE $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
3 Rafael Saenz Tornero $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
4 Wilton PardoSoldador $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
5 Edwin CortesSoldador $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $16,666
6 Carolina Arci A Admin $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
7 Andrea MonrA Admin $616,000 $72,000 30 $616,000 $72,000 $688,000 $24,640
TOTAL 3696000 $432,000 4128000 139866
DIAS TOTAL
NOMBRES Y SALARIO AÑO 2015 DEBENGAD
TRABAJADO INCAPACIDA DEVENGAD D.CTO
APELLIDOS CARGO BASICO AUX TRANS S O AUX TRANS D O SALUD
1 Yamile Rodri GTE $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
2 Alirio Ortiz SUB GTE $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
3 Rafael Saenz Tornero $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
4 Wilton PardoSoldador $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
5 Edwin CortesSoldador $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $16,666
6 Carolina Arci A Admin $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
7 Andrea MonrA Admin $644,350 $74,000 30 $644,350 $74,000 $718,350 $25,774
TOTAL 3866100 $444,000 4310100 145536
DIAS TOTAL
NOMBRES Y SALARIO AÑO 2016 DEBENGAD
TRABAJADO INCAPACIDA DEVENGAD D.CTO
APELLIDOS CARGO BASICO AUX TRANS S O AUX TRANS D O SALUD
1 Yamile Rodri GTE $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $27,578
2 Alirio Ortiz SUB GTE $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $27,578
3 Rafael Saenz Tornero $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $27,578
4 Wilton PardoSoldador $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $27,578
5 Edwin CortesSoldador $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $16,666
6 Carolina Arci A Admin $689,455 $77,700 30 $689,455 $77,700 $767,155 $27,578
7 Andrea MonrA Admin $644,350 $77,700 30 $644,350 $77,700 $722,050 $25,774
TOTAL 4136730 $466,200 4602930 154557
 D.CTO D.TO TOTAL A
PENSION PRESTAMO PAGAR
$22,668 $589,164
$22,668 $589,164
$22,668 $589,164
$22,668 $589,164
$16,666 $601,168
$22,668 $589,164
$22,668 $589,164
130006 0 $4,136,152 $49,633,824
D.CTO D.TO TOTAL A
PENSION PRESTAMO PAGAR
$23,580 $612,840
$23,580 $612,840
$23,580 $612,840
$23,580 $612,840
$16,666 $626,668
$22,668 $589,164
$23,580 $612,840
157234 0 $4,280,032 $51,360,384
D.CTO D.TO TOTAL A
PENSION PRESTAMO PAGAR
$24,640 $638,720
$24,640 $638,720
$24,640 $638,720
$24,640 $638,720
$16,666 $654,668
$24,640 $638,720
$24,640 $638,720
139866 0 $4,486,988 $53,843,856
D.CTO D.TO TOTAL A
PENSION PRESTAMO PAGAR
 $25,774 $666,802
$25,774 $666,802
$25,774 $666,802
$25,774 $666,802
$16,666 $685,018
$25,774 $666,802
$25,774 $666,802
145536 0 $4,685,830 $56,229,960
D.CTO D.TO TOTAL A
PENSION PRESTAMO PAGAR
$27,578 $711,999
$27,578 $711,999
$27,578 $711,999
$27,578 $711,999
$16,666 $733,823
$27,578 $711,999
$25,774 $670,502
154557 0 $4,964,318 $59,571,816
PRESTAMO $ 100,000,000 34.12%
MESES 60
INTERES 3.33%
PAGO $ 3,874,858

PERIODO SI INTERES CUOTA ABONO A K

0 $ 100,000,000.00
1 $ 100,000,000.00 $ 3,332,949.13 3,874,858.10 € $ 541,908.97
2 $ 99,458,091.03 $ 3,314,887.58 3,874,858.10 € $ 559,970.52
3 $ 98,898,120.51 $ 3,296,224.05 3,874,858.10 € $ 578,634.06
4 $ 98,319,486.45 $ 3,276,938.47 3,874,858.10 € $ 597,919.63
5 $ 97,721,566.82 $ 3,257,010.11 3,874,858.10 € $ 617,847.99
6 $ 97,103,718.83 $ 3,236,417.55 3,874,858.10 € $ 638,440.55
7 $ 96,465,278.28 $ 3,215,138.65 3,874,858.10 € $ 659,719.45
8 $ 95,805,558.83 $ 3,193,150.54 3,874,858.10 € $ 681,707.56
9 $ 95,123,851.26 $ 3,170,429.57 3,874,858.10 € $ 704,428.53
10 $ 94,419,422.74 $ 3,146,951.33 3,874,858.10 € $ 727,906.77
11 $ 93,691,515.96 $ 3,122,690.57 3,874,858.10 € $ 752,167.54
12 $ 92,939,348.43 $ 3,097,621.20 3,874,858.10 € $ 777,236.90
total $ 38,660,408.75 46,498,297.22 € $ 7,837,888.47
13 $ 92,162,111.53 $ 3,071,716.29 3,874,858.10 € $ 803,141.81
14 $ 91,358,969.72 $ 3,044,947.99 3,874,858.10 € $ 829,910.12
15 $ 90,529,059.60 $ 3,017,287.50 3,874,858.10 € $ 857,570.60
16 $ 89,671,489.01 $ 2,988,705.11 3,874,858.10 € $ 886,152.99
17 $ 88,785,336.02 $ 2,959,170.08 3,874,858.10 € $ 915,688.02
18 $ 87,869,648.00 $ 2,928,650.67 3,874,858.10 € $ 946,207.43
19 $ 86,923,440.57 $ 2,897,114.06 3,874,858.10 € $ 977,744.05
20 $ 85,945,696.52 $ 2,864,526.34 3,874,858.10 € $ 1,010,331.76
21 $ 84,935,364.76 $ 2,830,852.50 3,874,858.10 € $ 1,044,005.60
22 $ 83,891,359.16 $ 2,796,056.33 3,874,858.10 € $ 1,078,801.78
23 $ 82,812,557.39 $ 2,760,100.41 3,874,858.10 € $ 1,114,757.69
24 $ 81,697,799.69 $ 2,722,946.10 3,874,858.10 € $ 1,151,912.00
total $ 34,882,073.39 46,498,297.22 € $ 11,616,223.83
25 $ 80,545,887.69 $ 2,684,553.46 3,874,858.10 € $ 1,190,304.64
26 $ 79,355,583.05 $ 2,644,881.21 3,874,858.10 € $ 1,229,976.89
27 $ 78,125,606.16 $ 2,603,886.71 3,874,858.10 € $ 1,270,971.39
28 $ 76,854,634.77 $ 2,561,525.88 3,874,858.10 € $ 1,313,332.22
29 $ 75,541,302.55 $ 2,517,753.19 3,874,858.10 € $ 1,357,104.92
30 $ 74,184,197.63 $ 2,472,521.57 3,874,858.10 € $ 1,402,336.53
31 $ 72,781,861.10 $ 2,425,782.41 3,874,858.10 € $ 1,449,075.70
32 $ 71,332,785.41 $ 2,377,485.45 3,874,858.10 € $ 1,497,372.65
33 $ 69,835,412.76 $ 2,327,578.78 3,874,858.10 € $ 1,547,279.32
34 $ 68,288,133.44 $ 2,276,008.75 3,874,858.10 € $ 1,598,849.35
35 $ 66,689,284.08 $ 2,222,719.91 3,874,858.10 € $ 1,652,138.19
36 $ 65,037,145.89 $ 2,167,654.99 3,874,858.10 € $ 1,707,203.11
total $ 29,282,352.32 46,498,297.22 € $ 17,215,944.91
37 $ 63,329,942.79 $ 2,110,754.78 3,874,858.10 € $ 1,764,103.32
38 $ 61,565,839.46 $ 2,051,958.11 3,874,858.10 € $ 1,822,899.99
39 $ 59,742,939.47 $ 1,991,201.78 3,874,858.10 € $ 1,883,656.32
40 $ 57,859,283.15 $ 1,928,420.47 3,874,858.10 € $ 1,946,437.63
41 $ 55,912,845.52 $ 1,863,546.70 3,874,858.10 € $ 2,011,311.40
42 $ 53,901,534.12 $ 1,796,510.71 3,874,858.10 € $ 2,078,347.39
43 $ 51,823,186.73 $ 1,727,240.45 3,874,858.10 € $ 2,147,617.65
44 $ 49,675,569.08 $ 1,655,661.45 3,874,858.10 € $ 2,219,196.65
45 $ 47,456,372.42 $ 1,581,696.75 3,874,858.10 € $ 2,293,161.35
46 $ 45,163,211.07 $ 1,505,266.85 3,874,858.10 € $ 2,369,591.25
47 $ 42,793,619.82 $ 1,426,289.58 3,874,858.10 € $ 2,448,568.52
48 $ 40,345,051.30 $ 1,344,680.04 3,874,858.10 € $ 2,530,178.07
total $ 20,983,227.67 46,498,297.22 € $ 25,515,069.55
49 $ 37,814,873.23 $ 1,260,350.49 3,874,858.10 € $ 2,614,507.61
50 $ 35,200,365.62 $ 1,173,210.28 3,874,858.10 € $ 2,701,647.82
51 $ 32,498,717.80 $ 1,083,165.73 3,874,858.10 € $ 2,791,692.37
52 $ 29,707,025.43 $ 990,120.05 3,874,858.10 € $ 2,884,738.06
53 $ 26,822,287.37 $ 893,973.19 3,874,858.10 € $ 2,980,884.91
54 $ 23,841,402.46 $ 794,621.82 3,874,858.10 € $ 3,080,236.29
55 $ 20,761,166.18 $ 691,959.11 3,874,858.10 € $ 3,182,898.99
56 $ 17,578,267.18 $ 585,874.70 3,874,858.10 € $ 3,288,983.40
57 $ 14,289,283.78 $ 476,254.56 3,874,858.10 € $ 3,398,603.54
58 $ 10,890,680.24 $ 362,980.83 3,874,858.10 € $ 3,511,877.27
59 $ 7,378,802.97 $ 245,931.75 3,874,858.10 € $ 3,628,926.35
60 $ 3,749,876.62 $ 124,981.48 3,874,858.10 € $ 3,749,876.62
total $ 8,683,423.99 46,498,297.22 € $ 37,814,873.24
 40%
3.33%

SALDO FINAL
$ 100,000,000.00
$ 99,458,091.03 46,498,297.22 €
$ 98,898,120.51
$ 98,319,486.45
$ 97,721,566.82
$ 97,103,718.83
$ 96,465,278.28
$ 95,805,558.83
$ 95,123,851.26
$ 94,419,422.74
$ 93,691,515.96
$ 92,939,348.43
$ 92,162,111.53 7,837,888.47 €
$ -
$ 91,358,969.72
$ 90,529,059.60
$ 89,671,489.01
$ 88,785,336.02
$ 87,869,648.00
$ 86,923,440.57
$ 85,945,696.52
$ 84,935,364.76
$ 83,891,359.16
$ 82,812,557.39
$ 81,697,799.69
$ 80,545,887.70
$ -
$ 79,355,583.05
$ 78,125,606.16
$ 76,854,634.77
$ 75,541,302.55
$ 74,184,197.63
$ 72,781,861.10
$ 71,332,785.41
$ 69,835,412.76
$ 68,288,133.44
$ 66,689,284.08
$ 65,037,145.89
$ 63,329,942.78
 $ -
$ 61,565,839.46
$ 59,742,939.47
$ 57,859,283.15
$ 55,912,845.52
$ 53,901,534.12
$ 51,823,186.73
$ 49,675,569.08
$ 47,456,372.42
$ 45,163,211.07
$ 42,793,619.82
$ 40,345,051.30
$ 37,814,873.23
$ -
$ 35,200,365.62
$ 32,498,717.80
$ 29,707,025.43
$ 26,822,287.37
$ 23,841,402.46
$ 20,761,166.18
$ 17,578,267.18
$ 14,289,283.78
$ 10,890,680.24
$ 7,378,802.97
$ 3,749,876.62
-$ 0.00
$ -
IMPUESTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IVA 16% $18,117,856 $19,929,642 $21,922,606 $24,114,867 $26,526,353
RENTA -$11,358,333 -$12,494,166 -$13,743,583 -$15,117,941 -$16,629,736
ICA 6,9% $300,616 $330,678 $363,746 $400,120 $637,873
RETEICA 2,5% $108,919 $119,810 $131,792 $144,971 $159,944
TOTAL $7,169,058 $7,885,964 $8,674,561 $9,542,016 $10,694,435

PROOVEDORES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

CARTON $1,980,000 $2,178,000 $2,395,800 $2,635,380 $2,898,918
PEGANTE $1,197,600 $1,317,360 $1,449,096 $1,594,006 $1,753,406
BOTELLAS $396,000 $435,600 $479,160 $527,076 $579,784
REVISTAS $250,000 $275,000 $302,500 $332,750 $366,025
TOTAL $3,823,600 $4,205,960 $4,626,556 $5,089,212 $5,598,133
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA ECODECO
ESTADO DE RESULTADOS
ESCENARIOS 0
0 AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS 187,426,099 206,168,709
(-)COSTOS DE VENTAS 7,497,000 8,246,700
(=) UTILIDAD BRUTA 179,929,099 197,922,009
GASTOS DE VENTAS 11,923,784 13,116,162
GASTOS ADMINISTRACION 33,523,152 36,875,467
(-) DEPRECIACION 5,500,000 5,500,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 46,498,297 46,498,297
UTILIDAD OPERACIONAL 266,374,333 288,911,936
Gastos Financieros 38,660,409 34,882,073
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 227,713,924 254,029,863
Provisiòn de Impuestos 34% 77,422,734 86,370,153
UTILIDAD NETA 150,291,190 167,659,709
RESERVA LEGAL 15,029,119 16,765,971
UTILIDAD DEL EJERCICIO 135,262,071 150,893,739

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

UTILIDAD OPERACIONAL 0 266,374,333 288,911,936
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 0 77,422,734 86,370,153
(=) NOPAT/UODI 0 188,951,599 202,541,783
(+) DEPRECIACIONES 0 5,500,000 5,500,000
(+) AMORTIZACIONES 92,939,348 81,697,800
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 10,000,000 $ 10,000,000 11000000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS $ 55,000,000 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 291,890,947 295,239,583
PAGO INTERESES 0 38,660,409 34,882,073
PAGO CAPITAL 0 7,837,888 11,616,224
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 45,087,357 50,297,913
FLUJO CAJA ACCIONISTA 245,392,649.70 248,741,285.33
DIVIDENDOS 0 0 0
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL 65,000,000 (130,000,000) 375,392,650
FLUJO DE CAJA FINAL (130,000,000) 375,392,650 624,133,935

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO
CLIENTES - 187,426,099 206,168,709
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 10,000,000 291,890,947 295,239,583
ACTIVO FIJO 55,000,000 60,500,000 66,550,000
INVENTARIO MP,PT Y PP 1,625,823,444 1,788,405,788 1,967,246,367
DEPRECIACION - 5,500,000 5,500,000
ACTIVO FIJO NETO 55,000,000 43,500,000 47,850,000
ACTIVOS DIFERIDOS 5,000,000 4,000,000 3,000,000
TOTAL ACTIVO 70,000,000 2,193,796,735 2,385,385,950
PASIVO
PROVEEDORES 3,823,600 4,205,960
IMPUESTOS 7,169,058 7,885,964
PROVISIONES 77,422,734 86,370,153
OBLIGACIONES LABORARES 49,633,824 51,360,384
OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000,000 92,162,112 80,545,888
TOTAL PASIVO 100,000,000 92,162,112 80,545,888
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 60,000,000 60,000,000 60,000,000
RESERVA LEGAL 13,526,207 15,089,374
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 135,262,071 150,893,739
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 60,000,000 208,788,278 225,983,112
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 160,000,000 300,950,389 306,529,000

CHECK SUMAS (90,000,000) 1,892,846,346 2,078,856,950

ESA ECODECO
OS

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

226,785,580 249,464,138 274,410,552
9,071,370 9,978,507 10,976,358
217,714,210 239,485,631 263,434,194
14,427,778 15,870,556 17,457,612
40,563,014 44,619,315 49,081,247
5,500,000 5,500,000 5,500,000
46,498,297 46,498,297 46,498,297
313,703,300 340,973,800 370,971,350
29,282,352 20,983,228 8,683,424
284,420,947 319,990,572 362,287,926
96,703,122 108,796,795 123,177,895
187,717,825 211,193,778 239,110,031
18,771,783 21,119,378 23,911,003
168,946,043 190,074,400 215,199,028

DIRECTO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

313,703,300 340,973,800 370,971,350
96,703,122 108,796,795 123,177,895
217,000,178 232,177,005 247,793,455
5,500,000 5,500,000 5,500,000
 65,037,146 40,345,051 3,749,877
12000000 13000000 14000000
0 0 0
294,037,323 285,522,057 265,543,332
29,282,352 20,983,228 8,683,424
17,215,944.91 € 25,515,069.55 € 37,814,873.23 €
56,315,348 63,358,133 71,733,009
247,539,026.23 239,023,759.41 219,045,034.66
0 0 0

624,133,935 871,672,961 1,110,696,721

871,672,961 1,110,696,721 1,329,741,755

ERA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

226,785,580 249,464,138 274,410,552

294,037,323 285,522,057 265,543,332
73,205,000 80,525,500 88,578,050
2,163,971,004 2,380,368,104 2,618,404,915
5,500,000 5,500,000 5,500,000
52,635,000 57,898,500 63,688,350
2,000,000 1,000,000 -
2,591,348,327 2,810,814,161 3,041,714,647

4,626,556 5,089,212 5,598,133

8,674,561 9,542,016 10,694,435
96,703,122 108,796,795 123,177,895
53,843,856 56,229,960 59,571,816
63,329,943 37,814,873 - 0
 63,329,943 37,814,873 (0)

60,000,000 60,000,000 60,000,000

16,894,604 19,007,440 21,519,903
168,946,043 190,074,400 215,199,028

245,840,647 269,081,840 296,718,931

309,170,590 306,896,713 296,718,931

2,282,177,738 2,503,917,448 2,744,995,716

 1. INDICADOR NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
TOTAL PASIVO TERCEROS $92,162,112 $101,378,323 $111,516,155
ACTIVOS TOTALES $70,000,000 $77,000,000 $84,700,000
TOTAL 13% 13% 13%

5. CONCENTRACIÓN ENDEUDAMIENTO A CORTO

PLAZO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
PASIVO CORRIENTE $187,426,099 $206,168,709 $226,785,580
PASIVO TOTAL $92,162,112 $80,545,888 $63,329,943
TOTAL 47% 59% 83%

1. INDICADOR NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
13% 13% 13%
 AÑO4 AÑO 5 2. EN|DEUDAMIENTO FINANCIERO
$122,667,770 $134,934,547 OBLIGACIONES FINANCIERAS
$93,170,000 $102,487,000 ACTIVOS TOTALES
13% 13% TOTAL

AÑO4 AÑO 5 6. INDICADOR APALANCAMIENTO

$249,464,138 $274,410,552 PASIVO TOTALES CON TERCEROS
$37,814,873 0 PATRIMONIO
660% 0 TOTAL

UDAMIENTO
AÑO4 AÑO 5
13% 13%
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO4 AÑO 5 3. IMPACTO
$92,162,112 $80,545,888 $63,329,943 $37,814,873 $0 GAS
$70,000,000 $77,000,000 $84,700,000 $93,170,000 $102,487,000
132% 105% 75% 41% 0%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO4 AÑO 5

$92,162,112 $101,378,323 $111,516,155 $122,667,770 $134,934,547
$208,788,278 $225,983,112 $245,840,647 $269,081,840 $296,718,931
44% 45% 45% 46% 45%
3. IMPACTO DE CARGA FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
GASTOS FINANCIEROS $38,660,409 $34,882,073 $29,282,352
VENTAS $187,426,099 $206,168,709 $226,785,580
TOTAL 88% 72% 55%
 AÑO4 AÑO 5 4. INDICADOR COBERTURA DE INTERES
$20,983,228 $124,981 UTILIDAD OPERACIONAL
$249,464,138 $274,410,552 INTERESES PAGADOS
36% 19% TOTAL
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO4 AÑO 5
$266,374,333 $288,911,936 $313,703,300 $340,973,800 $370,971,350
$38,660,409 $34,882,073 $29,282,352 $20,983,228 $124,981
3.2% 3.7% 4.7% 7.1% 12%
 UTILIDAD DE VENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS NETAS $187,426,099 $206,168,709 $226,785,580
COSTOS DE VENTAS $7,497,000 $8,246,700 $9,071,370
TOTAL 25.0001466 25.00014665 25.00

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD BRUTA $179,929,099 $197,922,009 $217,714,210
VENTAS NETAS $187,426,099 $206,168,709 $226,785,580
TOTAL 96% 96% 96%

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD NETA $150,291,190 $167,659,710 $187,717,825
ACTIVO TOTAL BRUTO $2,193,796,735 $2,385,385,950 $2,591,348,327
TOTAL 68% 70% 72%

UTILIDAD BRUTA 83%

UTILIDAD OPERACIÓN 81%
VENTAS 6%
UTILIDAD NETA 2828%
 AÑO 4 AÑO 5 UTILIDAD SOBRE VENTAS
$249,464,138 $274,410,552 UTILIDAD NETA
$9,978,507 $10,976,358 VENTAS
25.00 25.00 TOTAL

AÑO 4 AÑO 5 MARGEN OPERACIONAL

$239,485,631 $263,434,195 UTILIDAD OPERACIONAL
$249,464,138 $274,410,552 VENTAS NETAS
96% 96% TOTAL

AÑO 4 AÑO 5
$211,193,778 $239,110,031
$2,810,814,161 $3,041,714,646
75% 78%
 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 RENTABILIDAD
$150,291,190 $167,659,710 $187,717,825 $211,193,778 $239,110,031 UTILIDAD NE
$187,426,099 $206,168,709 $226,785,580 $249,464,138 $274,410,552 ACTIVO TOT
80% 81% 83% 85% 87% TOTAL

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 MARGEN NETA U

$266,374,333 $288,911,936 $313,703,300 $340,973,800 $370,971,350 UTILIDAD NE
$187,426,099 $206,168,709 $226,785,580 $249,464,138 $274,410,552 VENTAS NET
81% 72% 64% 57% 51% TOTAL
 RENTABILIDAD - ROA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
UTILIDAD NETA $150,291,190 $167,659,710 $187,717,825
ACTIVO TOTAL $2,193,796,735 $2,385,385,950 $2,591,348,327
TOTAL 6.85% 7.03% 7.24%

MARGEN NETA UTILIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

UTILIDAD NETA $150,291,190 $167,659,710 $187,717,825
VENTAS NETAS $187,426,099 $206,168,709 $226,785,580
TOTAL 27% 31% 38%
 AÑO 4 AÑO 5 UTILIDAD SOBRE CAPITAL ROE
$211,193,778 $239,110,031 UTILIDAD NETA
$2,810,814,161 $3,041,714,646 CAPITAL SOCIAL
7.51% 7.86% TOTAL

AÑO 4 AÑO 5 RENDIMIENTOS DEL PATRIMONIO

$211,193,778 $239,110,031 UTILIDAD NETA
$249,464,138 $274,410,552 PATRIMONIO
46% 56% TOTAL
TAL ROE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$150,291,190 $167,659,710 $187,717,825 $211,193,778 $239,110,031
$70,000,000 $70,000,000 $70,000,000 $70,000,000 $70,000,000
22% 39% 56% 73% 90%

RIMONIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$150,291,190 $167,659,710 $187,717,825 $211,193,778 $239,110,031
$208,788,278 $225,983,112 $245,840,647 $269,081,840 $296,718,931
48% 51% 55% 59% 62%
 ANALISIS VERTICAL
VARIACIÓN ABSOLUTA

VO
TI
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

AC
0 187,426,099 206,168,709
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 10,000,000 196,944,360 190,798,337
ACTIVO FIJO 55000000 60,500,000 66,550,000
INVENTARIO MP,PT Y PP 4957815633.60526 5,453,597,197 5,998,956,917
DEPRECIACION - 5,500,000 5,500,000
ACTIVO FIJO NETO 55,000,000 43,500,000 47,850,000
ACTIVOS DIFERIDOS 5,000,000 4,000,000 3,000,000

ANALISIS VERTICAL
VARIACIÓN ABSOLUTA
VO
SI

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

PA

PROVEEDORES 3,823,600 4,205,960

IMPUESTOS 4,771,417 5,248,558
PROVISIONES 28,510,856 32,567,087
OBLIGACIONES LABORARES 49,633,824 51,360,384
OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000,000 92,162,112 80,545,888

ANALISIS VERTICAL
IO
ON

VARIACIÓN ABSOLUTA
IM
TR

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

PA

CAPITAL SOCIAL 60000000 60,000,000 60,000,000

RESERVA LEGAL 4,981,014 5,689,662
UTILIDAD DEL EJERCICIO 0 49,810,143 56,896,617
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 60,000,000 114,791,157 122,586,279

AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS 43,567,634 47,924,398
(-)COSTOS DE VENTAS 7,497,000 8,246,700
(=) UTILIDAD BRUTA 36,070,634 39,677,698
GASTOS DE VENTAS 11,923,784 13,116,162
GASTOS ADMINISTRACION 33,523,152 36,875,467
 (-) DEPRECIACION 5,500,000 5,500,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 46,498,297 46,498,297
UTILIDAD OPERACIONAL 122,515,868 130,667,625
Gastos Financieros 38,660,409 34,882,073
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 83,855,459 95,785,551
Provisiòn de Impuestos 34% 28,510,856 32,567,087

ACTIVO
CLIENTES - - -
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFEC - AÑO 1 AÑO 2
ACTIVO FIJO 70,000,000 77,000,000 84,700,000
INVENTARIO MP,PT Y PP - - -
DEPRECIACION - - -
ACTIVO FIJO NETO 70,000,000 4,000,000 4,400,000
ACTIVOS DIFERIDOS - 4,000,000 3,000,000
TOTAL ACTIVO 70,000,000 85,000,000 92,100,000

90.58823529
 ANALISIS HORIZONTAL

VARIACION ABSOLUTA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3
226,785,580 249,464,138 274,410,552 18,742,610 20,616,871 22,678,558
179,151,953 159,148,149 126,532,034 - 6,146,023 - 11,646,384 - 20,003,804
73,205,000 80,525,500 88,578,050 6,050,000 6,655,000 7,320,500
6,598,852,608 7,258,737,869 7,984,611,656 545,359,720 599,895,692 659,885,261
5,500,000 5,500,000 5,500,000 - - -
52,635,000 57,898,500 63,688,350 4,350,000 4,785,000 5,263,500
2,000,000 1,000,000 - - 1,000,000 - 1,000,000 - 1,000,000

VARIACION ABSOLUTA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3
4,626,556 5,089,212 5,598,133 382,360 420,596 462,656
5,773,415 6,350,756 7,184,049 477,141 524,857 577,341
37,519,750 43,695,085 51,566,014 4,056,231 4,952,662 6,175,335
53,843,856 56,229,960 59,571,816 1,726,560 2,483,472 2,386,104
63,329,943 37,814,873 0 - 11,616,224 - 17,215,945 - 25,515,070

VARIACION ABSOLUTA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3
60,000,000 60,000,000 60,000,000 - - -
6,554,921 7,633,788 9,008,886 708,647 865,259 1,078,867
65,549,210 76,337,883 90,088,860 7,086,475 8,652,592 10,788,674
- - -
132,104,130 143,971,672 159,097,746 7,795,122 9,517,851 11,867,541

ANALISIS VERTICAL
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AV 1 AV 2 AV 3
52,716,838 57,988,521 63,787,373 100% 100% 100%
9,071,370 9,978,507 10,976,358 17% 17% 17%
43,645,468 48,010,014 52,811,016 83% 83% 83%
14,427,778 15,870,556 17,457,612 27% 27% 27%
40,563,014 44,619,315 49,081,247 77% 77% 77%
 5,500,000 5,500,000 5,500,000 13% 11% 10%
46,498,297 46,498,297 46,498,297 107% 97% 88%
139,634,557 149,498,183 160,348,171 281% 273% 265%
29,282,352 20,983,228 8,683,424 89% 73% 56%
110,352,205 128,514,955 151,664,747 192% 200% 209%
37,519,750 43,695,085 51,566,014 65% 68% 71%

- - -
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
93,170,000 102,487,000 112,735,700
- - -
- - - 11000%
4,840,000 5,324,000 5,856,400
2,000,000 1,000,000 -
100,010,000 108,811,000 118,592,100

854%
UTA VARIACION RELATIVA
ANALISIS 4 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3 ANALISIS 4
24,946,414 48% 10% 10% 10%
- 32,616,115 19% -6% -11% -20%
8,052,550 66% 10% 10% 10%
725,873,787 59% 10% 10% 10%
- 54% 0% 0% 0%
5,789,850 47% 10% 10% 10%
- 1,000,000 29% -33% -50% -100%

UTA VARIACION RELATIVA

ANALISIS 4 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3 ANALISIS 4
508,921 48% 10% 10% 10%
833,293 19% 10% 10% 13%
7,870,929 66% 15% 16% 18%
3,341,856 59% 5% 4% 6%
- 37,814,873 54% -21% -40% -100%

UTA VARIACION RELATIVA

ANALISIS 4 ANALISIS 1 ANALISIS 2 ANALISIS 3 ANALISIS 4
- 0% 0% 0% 0%
1,375,098 14% 15% 16% 18%
13,750,977 14% 15% 16% 18%
-
15,126,074 7% 8% 9% 11%

AV 4 AV 5
100% 100%
17% 17%
83% 83%
27% 27%
77% 77%
 9% 9%
80% 73%
258% 251%
36% 14%
222% 238%
75% 81%
 APALANCAMIENTOS
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO AÑO 1 AÑO 2
MARGE DE CONTRIBUCIÓN 179,929,099 197,922,009
UTILIDAD OPERACIONAL 266,374,333 159,046,542

O
TOTAL 0.68 1.24

GA
no es en %

GRADO DE APALANCAMIENTO TOTAL AÑO 1 AÑO 2

MARGE DE CONTRIBUCIÓN $179,929,099 $197,922,009
T UAI $227,713,924 $254,029,863
TOTAL 0.79 0.78
GA

REVISTERO PORTA ESFEROS

1455.40633 CF 31,301,424
CV 1,567
PV 23,074
Q 1,455 Q P
CF MAS CV
CF IT CV CT
Q P Q P Q P Q
- $ 31.301.424 - $- - $- -
1,455 $ 31.301.424 1,455 $ 33.582.046 1,455 $ 2.279.985 1,455
2,000,000 $ 31.301.424 2,000,000 $ 46.148.000.0 2,000,000 $ 3.134.000.000 2,000,000

CF IT CV CT
Q P Q P Q P Q
- $ 31.301.424 - $- - $- -
1,455 $ 31.301.424 1,455 $ 33.582.046 1,455 $ 2.279.985 1,455
2,000,000 $ 31.301.424 2,000,000 $ 46.148.000.0 2,000,000 $ 3.134.000.000 2,000,000
 REVISTERO PORTA ESFEROS
CF $ 31.301.424
CV $ 1.567
PV $ 23.074
Q 1,455 Q P
CF MAS CV
CF IT CV CT
Q P Q P Q P Q
0 $ 31.301.424 0 0 0 0 0
1,455 $ 31.301.424 1,455 $ 33.572.670 1,455 $ 2.279.985 1,455
3,000 $ 31.301.424 3,000 $ 69.222.000 3,000 $ 4.701.000 3,000
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 APALANCAMIENTO FINANCIERO AÑO 1
217,714,210 239,485,631 263,434,195 UAII 220,544,866
313,703,300 192,866,316 370,971,350 AUI 227,713,924
0.69 1.24 0.71 GAF TOTAL 0.97

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$217,714,210 $239,485,631 $263,434,195
$284,420,947 $319,990,572 $362,287,926
0.77 0.75 0.73

CF 31,301,424
PRECIO 23,074
CF MAS CV CV UNITARIO 1,567
CT Q 1,455
P
$ 31.301.424
$ 2.279.985
$ 3.134.000.000

CT
P
$ 31.301.424
$ 2.279.985
$ 3.134.000.000
CF MAS CV
CT
P
$ 31.301.424
$ 33.581.409
$ 36.002.424
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
254,029,863 284,420,947 319,990,572 362,287,926
254,029,863 284,420,947 319,990,572 362,287,926
1.00 1.00 1.00 1.00