INVERSION

FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(56,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - - - -
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 500,000 500,000 -
Utilidad antes impuestos - (4,644,000) (4,824,000) 24,000,000
Impuestos - - - 9,600,000
Utilidad neta despues de impuestos (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
Reserva legal - - - -
Deuda - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000

FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(56,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - - - -
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 500,000 500,000 -
Utilidad antes impuestos - (4,644,000) (4,824,000) 24,000,000
Impuestos - - - 9,600,000
Utilidad neta despues de impuestos (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
Reserva legal - - - -
Deuda - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
año 4 año 5 TIR -10%
TIO 8%
24,000,000 24,000,000 VPN $ (30,203,509.52)
- -
- -
- -
- -
- -
24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
24,000,000 24,000,000
9,600,000 9,600,000
14,400,000 14,400,000
- -
- -
- -
- -
14,400,000 14,400,000

año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10

24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
 - - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000
14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
TIR 10%
TIO 8%
VPN $ 6,028,108.64
 DEUDA 5 AÑOS
FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3

Ingresos
Salud
Pension
Aporte VOLUNTARIO
Transporte
Comida
TOTAL
Utilidad bruta
Arriendo
Servicios
Entretenimiento
TOTAL GASTO OPERACIONAL
Utilidad operacional
INGRESOS NO OPERACIONALES
Gastos no operacionales
Interes
Otros
Depreciacion
Amortizacion
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES
Utilidad antes impuestos
Impuestos
Utilidad neta despues de impuestos
Reserva legal
Deuda
Depreciacion
Amortizacion
FLUJO DE CAJA
 CAPITAL 28,000,000
INTERES 15%
año 4 año 5 TIEMPO 5
CUOTA 8,352,835

TABLA DE AMORTIZACIONES
CUOTA PAGO INTERES
año 1 8,352,835 4,200,000
año 2 8,352,835 3,577,075
año 3 8,352,835 2,860,711
año 4 8,352,835 2,036,892
año 5 8,352,835 1,089,500

TIR Err:523
TIO 8%
VPN 0.00 €
DE AMORTIZACIONES
ABONO A CAPITAL CAPITAL
4,152,835 23,847,165
4,775,761 19,071,404
5,492,125 13,579,279
6,315,944 7,263,335
7,263,335 -
 FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(28,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - 4,200,000 3,577,075 2,860,711
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 4,700,000 4,077,075 2,860,711
Utilidad antes impuestos - (8,844,000) (8,401,075) 21,139,289
Impuestos - - - 8,455,716
Utilidad neta despues de impuestos (28,000,000) (8,844,000) (8,401,075) 12,683,574
Reserva legal - - - -
Deuda - 4,152,835 4,775,761 5,492,125
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (28,000,000) (12,996,835) (13,176,835) 7,191,449
 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10

24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
2,036,892 1,089,500 - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
2,036,892 1,089,500 - - - - -
21,963,108 22,910,500 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
8,785,243 9,164,200 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000
13,177,865 13,746,300 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
- - - - - - -
6,315,944 7,263,335 - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
6,861,921 6,482,965 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
CAPITAL 28,000,000
INTERES 15%
TIEMPO 5
CUOTA 8,352,835

TABLA DE AMORTIZACIONES
CUOTA PAGO INTERES ABONO A CAPITAL CAPITAL
año 1 8,352,835 4,200,000 4,152,835 23,847,165
año 2 8,352,835 3,577,075 4,775,761 19,071,404
año 3 8,352,835 2,860,711 5,492,125 13,579,279
año 4 8,352,835 2,036,892 6,315,944 7,263,335
año 5 8,352,835 1,089,500 7,263,335 -

TIR 9%
TIO 8%
VPN $ 2,744,209.05
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
CAPITAL DE TRABAJO (10,000,000)
ACTIVOS FIJOS (25,000,000)
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO (20,000,000)
INGRESOS OPERACIONALES - 17,050,000 18,755,000 20,630,500 22,693,550
COSTOS OPERACIONALES - 3,850,000 4,235,000 4,658,500 5,124,350
GASTOS OPERACIONALES - 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
UTILIDAD OPERATIVA (55,000,000) #VALUE! 25,990,000 28,289,000 30,817,900
IMPUESTOS - #VALUE! 7,797,000 8,486,700 9,245,370
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES (55,000,000) #VALUE! 33,787,000 36,775,700 40,063,270

·         Cero cupón 4.35%E.A 0.44

·         Inflación: 7.4% E.A 0.74
·         Riesgo sectorial 12%. 0.12
TASA DE INVERSION
IR:(1+INVERSION/1+INFLACION) (31,609,196)

TIR #VALUE!
TIO
VPN #VALUE!
RIESGO SECTORIAL 0.12

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

CAPITAL DE TRABAJO (10,000,000)
ACTIVOS FIJOS (25,000,000)
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO (20,000,000)
INGRESOS OPERACIONALES - 17,050,000 18,755,000 20,630,500 22,693,550
COSTOS OPERACIONALES - 3,850,000 4,235,000 4,658,500 5,124,350
GASTOS OPERACIONALES - 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
UTILIDAD OPERATIVA (55,000,000) 23,900,000 25,990,000 28,289,000 30,817,900
IMPUESTOS - 7,170,000 7,797,000 8,486,700 9,245,370
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES (55,000,000) 31,070,000 33,787,000 36,775,700 40,063,270
AÑO 5

24,962,905
5,636,785
3,000,000
33,599,690
10,079,907
43,679,597

CAPITAL
INTERES
TIEMPO
CUOTA

AÑO 5 CAPITAL 10,000,000 TABLA DE AM

TASA BANCO 1 0.10 CUOTA
año 1
año 2
24,962,905 año 3
5,636,785 año 4
3,000,000 año 5
33,599,690 CAPITAL 15,000,000
10,079,907 TASA BANCO 2 0.13
43,679,597
10,000,000
10%
5
2,637,975

TABLA DE AMORTIZACIONES
PAGO INTERES ABONO A CAPITAL CAPITAL
2,637,975 1,000,000 1,637,975 8,362,025
2,637,975 - 2,637,975 5,724,050
2,637,975 - 2,637,975 3,086,076
2,637,975 - 2,637,975 448,101
2,637,975 - 2,637,975 - 2,189,874