INGRESOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

ACTIVOS FIJOS 25,000,000

LICENCIA FUNCIONAMIEMTO 20,000,000
Capital de trabajo 10,000,000
TOTAL 55,000,000
UTILIDAD BRUTA 55,000,000
utilidad operacional $ 15,500,000 $ 17,050,000
costos operacionales 3,500,000 3,850,000 4,235,000
gasto operacionales 3,000,000 3,000,000 3,000,000
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 6,500,000 6,850,000 7,235,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,950,000 2,055,000 2,170,500

FLUJO DE CAJA 4,550,000 4,795,000 5,064,500

FLUJO DE CAJA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Ingresos (56,000,000) 96,000,000 96,000,000

Salud 3,840,000 3,840,000

Pension 3,840,000 3,840,000
Aporte VOLUNTARIO 960,000 960,000
Transporte 2,760,000 2,760,000
Comida 6,552,000 6,552,000
TOTAL 17,952,000 17,952,000
Utilidad bruta 78,048,000 78,048,000

Arriendo 10,800,000 11,000,000

Servicios 4,200,000 4,400,000
Entretenimiento 6,000,000 9,000,000
TOTAL GASTO OPERACIONAL 21,000,000 24,400,000
Utilidad operacional 57,048,000 53,648,000

INGRESOS NO OPERACIONALES 1,000,000 1,000,000

Gastos no operacionales
Interes 2,500,000 2,600,000
Otros
Depreciacion 2,000,000 2,000,000
Amortizacion 2,000,000 2,000,000
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 6,500,000 6,600,000
Utilidad antes impuestos 51,548,000 48,048,000
Impuestos 20,619,200 19,219,200
Utilidad neta despues de impuestos 30,928,800 28,828,800
Reserva legal 3,092,880 2,882,880
Deuda 5,000,000 5,000,000
Depreciacion 2,000,000 2,000,000
Amortizacion 5,696,928 5,696,928
FLUJO DE CAJA 30,532,848 28,642,848
inversion 56,000,000 56,000,000

FLUJO DE CAJA

INGRESOS
AÑO 1
Ingresos 96,000,000
Costo Operacional
Salud 3,840,000
Pension 3,840,000
Aporte VOLUNTARIO 960,000
Transporte 1,380,000
Comida 6,552,000
TOTAL 16,572,000
Utilidad bruta 79,428,000

Arriendo 10,800,000
Servicios 4,200,000
Entretenimiento 6,000,000
TOTAL GASTO OPERACIONAL 21,000,000
Utilidad operacional 58,428,000

INGRESOS NO OPERACIONALES 1,000,000

Gastos no operacionales
Interes 2,500,000
Otros
Depreciacion 2,000,000
Amortizacion 2,000,000
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 6,500,000
Utilidad antes impuestos 52,928,000
Impuestos 21,171,200
Utilidad neta despues de impuestos 31,756,800
Reserva legas 3,175,680
Deuda 5,000,000
Depreciacion 2,000,000
Amortizacion 2,000,000
FLUJO DE CAJA 27,581,120 decir que estoy ganando mas de lo que esperaba
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TASA i Real

$ 18,755,000 $ 20,630,500 $ 22,693,550

4,658,500 5,124,350 5,636,785
3,000,000 3,000,000 3,000,000
7,658,500 8,124,350 8,636,785
2,297,550 2,437,305 2,591,036

5,360,950 5,687,045 6,045,750

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

148,642,848 178,808,785 194,234,392 201,663,499 204,795,017 207,053,037

4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000

4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
1,380,000 1,380,000 1,380,000 1,380,000 1,380,000 1,380,000
6,852,000 6,952,000 7,120,000 7,250,000 7,300,000 7,350,000
17,232,000 17,332,000 17,500,000 17,630,000 17,680,000 17,730,000
131,410,848 161,476,785 176,734,392 184,033,499 187,115,017 189,323,037

11,200,000 11,400,000 11,600,000 11,800,000 12,000,000 12,200,000

4,600,000 4,800,000 5,000,000 5,200,000 5,400,000 5,600,000
6,000,000 7,000,000 8,000,000 9,000,000 8,000,000 9,000,000
21,800,000 23,200,000 24,600,000 26,000,000 25,400,000 26,800,000
109,610,848 138,276,785 152,134,392 158,033,499 161,715,017 162,523,037

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

2,700,000 2,800,000 2,900,000 3,000,000 2,500,000 2,500,000

2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000

 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
6,700,000 6,800,000 6,900,000 7,000,000 6,500,000 6,500,000
103,910,848 132,476,785 146,234,392 152,033,499 156,215,017 157,023,037
41,564,339 52,990,714 58,493,757 60,813,400 62,486,007 62,809,215
62,346,509 79,486,071 87,740,635 91,220,100 93,729,010 94,213,822
6,234,651 7,948,607 8,774,064 9,122,010 9,372,901 9,421,382
5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000 5,000,000
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
5,696,928 5,696,928 5,696,928 5,696,928 5,696,928 5,696,928
58,808,785 74,234,392 81,663,499 84,795,017 87,053,037 87,489,368
56,000,000 56,000,000 56,000,000 56,000,000 56,000,000 56,000,000

CUOTA FIJA
capital inicial 56,000,000
tasa de interes EA 0.16
tasa de interes EM 0.01
numero de periodos 10
interes de la primera cuota 696,928
pagos anuales 5,990,420

TABLA DE AMORTIZACIONES
CUOTA PAGO INTERES
año 1 5,990,420 696,928
año 2 5,990,420 631,049
año 3 5,990,420 564,351
año 4 5,990,420 496,823
año 5 5,990,420 428,455
año 6 5,990,420 359,235
año 7 5,990,420 289,154
año 8 5,990,420 218,201
año 9 5,990,420 146,365
año 10 5,990,420 73,635
3,904,198

$ 117,619,132.83 ESTO ES LO QUE PAGARIA EN 5 AÑOS

$ 247,040,364.40 ESTO ES LO QUE PAGARIA EN 10 AÑOS

TIR 1267.2%
WACC 155%
VPN 255,877,421.91
-0.0003047745
1.1175
1.120719

AÑO 9 AÑO 10
207,489,368 208,572,786

4,000,000 4,000,000
4,000,000 4,000,000
1,000,000 1,000,000
1,380,000 1,380,000
7,380,000 7,400,000
17,760,000 17,780,000
189,729,368 190,792,786

12,400,000 12,600,000
5,800,000 6,000,000
7,000,000 9,000,000
25,200,000 27,600,000
164,529,368 163,192,786

1,000,000 1,000,000

2,500,000 2,500,000

2,000,000 2,000,000
 2,000,000 2,000,000
6,500,000 6,500,000
159,029,368 157,692,786
63,611,747 63,077,115
95,417,621 94,615,672
9,541,762 9,461,567
5,000,000 5,000,000
2,000,000 2,000,000
5,696,928 5,696,928
88,572,786 87,851,032 709,643,613
56,000,000 56,000,000

148,642,848

ABONO A CAPITAL CAPITAL

5,293,492 50,706,508
5,359,370 45,347,138
5,426,068 39,921,069
5,493,597 34,427,473
5,561,965 28,865,508
5,631,185 23,234,323
5,701,265 17,533,058
5,772,218 11,760,839
5,844,055 5,916,785
5,916,785 -
56,000,000 TOTAL: 59,904,198

ES LO QUE PAGARIA EN 5 AÑOS

ES LO QUE PAGARIA EN 10 AÑOS
 FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(56,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - - - -
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 500,000 500,000 -
Utilidad antes impuestos - (4,644,000) (4,824,000) 24,000,000
Impuestos - - - 9,600,000
Utilidad neta despues de impuestos (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
Reserva legal - - - -
Deuda - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000

FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(56,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - - - -
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 500,000 500,000 -
Utilidad antes impuestos - (4,644,000) (4,824,000) 24,000,000
Impuestos - - - 9,600,000
Utilidad neta despues de impuestos (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
Reserva legal - - - -
Deuda - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (56,000,000) (4,644,000) (4,824,000) 14,400,000
año 4 año 5 TIR -10%
TIO 8%
24,000,000 24,000,000 VPN -30,203,509.52 €
- -
- -
- -
- -
- -
24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
24,000,000 24,000,000
9,600,000 9,600,000
14,400,000 14,400,000
- -
- -
- -
- -
14,400,000 14,400,000

año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10

24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000

 - - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000
14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
TIR 10%
TIO 8%
VPN $ 6,028,108.64
 FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(28,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
Utilidad bruta - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - 2,800,000 2,341,367 1,836,871
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 3,300,000 2,841,367 1,836,871
Utilidad antes impuestos - (7,444,000) (7,165,367) 22,163,129
Impuestos - - - 8,865,252
Utilidad neta despues de impuestos (28,000,000) (7,444,000) (7,165,367) 13,297,878
Reserva legal - - - -
Deuda - 4,586,329 5,044,962 5,549,459
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (28,000,000) (12,030,329) (12,210,329) 7,748,419
 CAPITAL 28,000,000
INTERES 10%
TIEMPO 5
CUOTA 7,386,329

año 4 año 5
TABLA DE AMORTIZACIO
24,000,000 24,000,000 CUOTA PAGO
- - año 1 7,386,329
- - año 2 7,386,329
- - año 3 7,386,329
- - año 4 7,386,329
- - año 5 7,386,329
24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000
- -
- - TIR -22.6%
- - TIO 8%
- - VPN -30,526,197.67 €
- -
- -
- -
1,281,925 671,484
- -
- -
- -
1,281,925 671,484
22,718,075 23,328,516
9,087,230 9,331,406
13,630,845 13,997,109
- -
6,104,405 6,714,845
- -
- -
7,526,441 7,282,264
TABLA DE AMORTIZACIONES
INTERES ABONO A CAPITAL CAPITAL
2,800,000 4,586,329 23,413,671
2,341,367 5,044,962 18,368,708
1,836,871 5,549,459 12,819,249
1,281,925 6,104,405 6,714,845
671,484 6,714,845 -
 FLUJO DE CAJA
año 0 año 1 año 2 año 3
(28,000,000) - -
Ingresos - - - 24,000,000
Salud - - - -
Pension - - - -
Aporte VOLUNTARIO - - - -
Transporte - 624,000 624,000 -
Comida - 520,000 600,000 -
TOTAL - 1,144,000 1,224,000 24,000,000
UTILIDAD BRUTA - (1,144,000) (1,224,000) 24,000,000
Arriendo - - - -
Servicios - - - -
Entretenimiento - 3,000,000 3,100,000 -
TOTAL GASTO OPERACIONAL - 3,000,000 3,100,000 -
Utilidad operacional - (4,144,000) (4,324,000) -
INGRESOS NO OPERACIONALES - - - -
Gastos no operacionales - 500,000 500,000 -
Interes - 2,800,000 2,341,367 1,836,871
Otros - - - -
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES - 3,300,000 2,841,367 1,836,871
Utilidad antes impuestos - (7,444,000) (7,165,367) 22,163,129
Impuestos - - - 8,865,252
Utilidad neta despues de impuestos (28,000,000) (7,444,000) (7,165,367) 13,297,878
Reserva legal - - - -
Deuda - 4,586,329 5,044,962 5,549,459
Depreciacion - - - -
Amortizacion - - - -
FLUJO DE CAJA (28,000,000) (12,030,329) (12,210,329) 7,748,419
 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10

24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000

- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
1,281,925 671,484 - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
1,281,925 671,484 - - - - -
22,718,075 23,328,516 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000 24,000,000
9,087,230 9,331,406 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000
13,630,845 13,997,109 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
- - - - - - -
6,104,405 6,714,845 - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
7,526,441 7,282,264 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000 14,400,000
CAPITAL 28,000,000
INTERES 10%
TIEMPO 5
CUOTA 7,386,329

TABLA DE AMORTIZACIONES
CUOTA PAGO INTERES ABONO A CAPITAL CAPITAL
año 1 7,386,329 2,800,000 4,586,329 23,413,671
año 2 7,386,329 2,341,367 5,044,962 18,368,708
año 3 7,386,329 1,836,871 5,549,459 12,819,249
año 4 7,386,329 1,281,925 6,104,405 6,714,845
año 5 7,386,329 671,484 6,714,845 -

TIR 10%
TIO 8%
VPN $ 5,705,420.49