INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

POLIACEROS S.A.S

ANDRADE GUERRERO IVAN MAURICIO

HOYOS RESTREPO SARHA YUNRANI
JIMENEZ CRUZ JOSE ALFREDO
SERRATO MENDIETA GERALDINE
VARGAS ROMERO GERALDINE

PRIMER BLOQUE-EVALUACION DE PROYECTOS

PRIMER CICLO – 2018

DORIS CAICEDO TORRES.

SEPTIEMBRE 15 DE 2018
GRANCOLOMBIANO
AS Y CONTABLES

URICIO
NRANI
DO
DINE
NE

ROYECTOS

.
 INTRODUCCIÓN

Con este proyecto pretendemos crear una empresa desde su punto mas basico, es decir, desd
hasta la la solucion de un problema, generando una idea de empresa que podemos llevar a l
de nomina, supuestos, estados financieros, tasa de descuentos y un resultado que nos enseñ
actuar un proyecto y de esta manera hacer mucho mas viable para nuestra vida cotidiana.

De esta manera surge POLIACEROS S.A.S una empresa que se dedica a la elaboracion de d
tales como laminas, canales, ganchos, barras, corrugadas tanto para contratistas y clientes, e
contamos con una tecnologia y maquinaria que nos permite operar con las mas altos niveles d

La creación de POLIACEROS S.A.S. es un proyecto que nace con la necesidad de reunir cara
admninistrador y creador de empresa como lo son en la rentabilidad, el estudio de posibilidade
pueden influir durante la creacion de esta. Es aqui, en la practica donde se desarrollaran todos
un proyecto de negocio como también lo son los temas financieros que hemos estudiado a lo
formación como profesionales en el ambito económico y social.

Una de las fuentes de enfoque que tuvimos en cuenta para realizacion de este proyecto fue C
de una de las empresas referentes al sector de la construccion y del acero. http://www.corpace
IÓN

s basico, es decir, desde la creacion de unos objetivos

que podemos llevar a la realidad mediante los ejercicios
ultado que nos enseñan como planear, hacer, verificar y
stra vida cotidiana.

a a la elaboracion de diferentes elementos en acero

ntratistas y clientes, esto haciendola posible ya que
as mas altos niveles de calidad.

cesidad de reunir caracteristicas esenciales del

estudio de posibilidades del éxito y las variables que
se desarrollaran todos los conceptos relevantes para
hemos estudiado a lo largo de nuestro proceso de

de este proyecto fue CORPO ACERO que hace parte

ero. http://www.corpacero.com/
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVO

O
B
J
Identificar los factores clave para la 1.Conocer la viabilidad financiera para el des
E creación de una empresa de acero con objetivos con el fin de aumentar ingresos, bu
T el fin de tener un analisis en el entorno
socioeconómico, aplicando
mejornado operaciones.
Realizar un analisis de sensibilidad, grado de
I herramientas para saber que
inversiones y movimientos financieros
rentabilidad de la empresa.
3. Definir la tasa de d
V son ideales para el avance de creación
y así integrar un control necesario
evaluación financiera.
4. Determinar los factores e
O para el desarrollo de la empresa.

S
 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

dad financiera para el desarrollo de la organización, estableciendo metas y

de aumentar ingresos, buscando una dirección solida, minimizando tiempos y
ones. 2.
s de sensibilidad, grado de impacto, distribución de capital para evaluar la
mpresa.
3. Definir la tasa de descuento y hacer un analisis sobre los indicadores de
ra.
Determinar los factores economicos que afectan el desarrollo del proyecto.
 PLANTE
Hoy en día los arquitectos realizan sus diseños contemplando el uso in
caprichosos y funcionales. Toman las bondades del metal como un reto
construir enormes rascacielos con el acero como material principal, en
enormes puentes requeridos para superar obstáculos naturales. El ace
usos a partir del desarrollo de productos con propiedades mejoradas, a

El tipo de empresa que se creo se llama POLIACEROS, presentando s

para la construcción, la empresa esta ubicada en la zona franca del ba
primer piso se encuentra la recepcion y el almacen, en la parte trasera
producto, en el segundo piso se encuentran ubicadas las oficinas del p
operativas, el coordinador de producción ,un administrador del almacen

La adquisicón de tecnología consolidara los planes de trabajos y optimi

la compañia buscando que el grupo empresarial conformado emita un c
netas de acuerdo a los costos, gastos y activos identificados presentan

Nos basamos tomando el ejemplo de diferentes empresas que se dese

Corpoacero y Proalco puesto que son empresas colombianas que son
de esta empresa investigamos el proceso para la instauración de produ
planteamos la idea para la elaboración de este proyecto. Se realiza un
para obtenerlo como lo es el material, la maquinaria, transporte y venta
tiempo estimado se tiene para realizarlo y de cuantos operarios son ne
La tecnología, planta y equipo que necesitamos en nuestra empresa POLIACEROS S.A.S para la elaboracion y producion de nue

Descripción de activos producción:

Activo Valor Unitario Cantidad Total
Dobladora $ 15,000,000 2 $ 30,000,000
Taladro $ 5,000,000 3 $ 15,000,000
Equipo de Soldadura $ 2,000,000 2 $ 4,000,000
Horno $ 20,500,000 1 $ 20,500,000
Maquina de perfilado $ 2,000,000 2 $ 4,000,000
Maquina de corte $ 13,000,000 1 $ 13,000,000
Inventario Inicial $ 40,000,000 1 $ 40,000,000

$ 126,500,000

Descripción de activos administración:

Activo Valor Unitario Cantidad Total
Computadores oficina $ 1,000,000 3 $ 3,000,000
Local $ 203,190,000 1 $ 203,190,000
Telefono Fax $ 200,000 1 $ 200,000
Muebles y enseres admón $ 370,000 3 $ 1,110,000

$ 207,500,000
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
s contemplando el uso intensivo del acero, tratando de crear nuevas formas y lograr volúmenes a la vez
s del metal como un reto para su imaginación. Si algunas veces llegan al límite de la creatividad al proyectar y
mo material principal, en otras ocasiones deben recurrir al acero por necesidad, como en la construcción de
táculos naturales. El acero es un material cotidiano, versátil y amigable, que cada día encuentra nuevos y variados
ropiedades mejoradas, acabados y formas diferentes, nuevas aleaciones y recubrimientos.

ACEROS, presentando su actividad principal hacia la fabricación de productos de acero que se pueden utilizar
en la zona franca del barrio Fontibon en la ciudad de Bogota D.C en una bodega pequeña de dos pisos, en el
acen, en la parte trasera se encuentra ubicada la bodega y maquinaria utilizada para la elaboración de los
bicadas las oficinas del personal administrativo. Esta empresa es un pyme por lo cual solo cuenta con 3 personas
dministrador del almacen, un vendedor, un contador y el gerente general quien es el dueño de la empresa.

anes de trabajos y optimización de los recursos, resaltando la importante inversión asociadas al funcionamiento de
al conformado emita un control adecuado en cuanto a las desiciones de la sociedad y claridad con valores, cifras
s identificados presentando una clara realidad con el resultado e intereses de Poliaceros en el área financiera.

s empresas que se desenvuelven en el sector de la construcción como lo son: Ferrasa, Colmena y Almasa,
as colombianas que son reconocidas por la venta y calidad de sus productos. Nosotros como base para la creación
a la instauración de productos como sus materiales, maquinaria, operarios, costos etc. Y de esta manera nos
e proyecto. Se realiza un investigación de como es el proceso para producir tales productos y que es lo necesario
inaria, transporte y venta, creando una nomina y un costo previo de la inversión para cada producto, de cuanto
uantos operarios son necesarios en la finalización del producto.
aboracion y producion de nuestras cinco lineas de productos son las siguientes:
 enes a la vez
ividad al proyectar y
a construcción de
uentra nuevos y variados
.

que se pueden utilizar

a de dos pisos, en el
boración de los
cuenta con 3 personas
o de la empresa.

das al funcionamiento de
dad con valores, cifras
n el área financiera.

olmena y Almasa,
mo base para la creación
e esta manera nos
s y que es lo necesario
producto, de cuanto
 LIQUIDACION DE NOMINA D
OPERATIVOS

DIAS AUX. AUX.ALIME

EMPLEADO SUELDO TRABAJADOS SUBTOTAL TRANSPORTE NTACION

Dueño 1,800,000 30 1,800,000 - -

Contador 1,300,000 30 1,300,000 - -
Administrador del almacen 1,000,000 30 1,000,000 83,140 -
Vendedor 781,242 30 781,242 83,140 -
Coordinador de produccion 1,000,000 30 1,000,000 83,140 -
Operario 781,242 30 781,242 83,140 -
Operario 781,242 30 781,242 83,140 -
Operario 781,242 30 781,242 83,140 -
Operario 781,242 30 781,242 83,140 -
Operario 781,242 30 781,242 83,140 -
9,787,452 9,787,452 665,120 -

12% 4%
TOTAL
ARL PENSION CCF AP.EMPLEADOR

Dueño 9,396 216,000 72,000 297,396

Contador - - - -
Administrador del almacen 5,220 120,000 40,000 165,220
Vendedor 4,078 93,749 31,250 129,077
Coordinador de produccion 5,220 120,000 40,000 165,220
Operario 53,906 93,749 31,250 178,904
Operario 53,906 93,749 31,250 178,904
Operario 53,906 93,749 31,250 178,904
Operario 53,906 93,749 31,250 178,904
Operario 53,906 93,749 31,250 178,904
293,443 1,018,494 339,498 1,651,435

TOTAL GASTOS EMPLEADOR

Dueño 2,490,329
Contador 1,300,000
Administrador del almacen 1,481,338
Vendedor 1,178,683
Coordinador de produccion 1,481,338
Operario 1,228,511
Operario 1,228,511
Operario 1,228,511
Operario 1,228,511
Operario 1,228,511
14,074,241
LIQUIDACION DE NOMINA DEL MES DE ENERO 2018

4% 4%
RETENCION
HORAS IBC DEVENGADO SALUD PENSION F S P EN LA ANTICIPOS
EXTRAS FUENTE
- 1,800,000 1,800,000 72,000 72,000 - - -
- - 1,300,000 - - - - -
- 1,000,000 1,083,140 40,000 40,000 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 1,000,000 1,083,140 40,000 40,000 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 781,242 864,382 31,250 31,250 - - -
- 8,487,452 10,452,572 339,498 339,498 - - -

8.33% 12.00% 8.33% 4.17%

INT.
TARIFA ARL CESANTIAS CESANTIAS PRIMA VACACIONES TOTAL

0.00522 149,940 17,993 149,940 75,060 392,933

0 - - - - -
0.00522 90,226 10,827 90,226 41,700 232,978
0.00522 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
0.00522 90,226 10,827 90,226 41,700 232,978
0.069 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
0.069 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
0.069 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
0.069 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
0.069 72,003 8,640 72,003 32,578 185,224
762,409 91,489 762,409 353,927 1,970,234
DEDUCCION NETO A
ES PAGAR

144,000 1,656,000
- 1,300,000
80,000 1,003,140
62,499 801,883
80,000 1,003,140
62,499 801,883
62,499 801,883
62,499 801,883
62,499 801,883
62,499 801,883
678,996 9,773,576

2,490,329
1,300,000
1,481,338
1,178,683
1,481,338
1,228,511
1,228,511
1,228,511
1,228,511
1,228,511

5,759,400.00
240,900.00
625,900.00
150,000.00
6,776,200.00
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 400,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 294,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo 100,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 6,000,000
TOTAL 400,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 400,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 200,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 200,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COST

Tiempo
PRODUCTOS (horas) Mano de Obra Directa

LAMINAS DE ACERO 2 14,648

CANALES 0.5 3,662
GANCHOS 3 21,972
BARRAS CORRUGADAS 8 58,593
BALAS 4 29,297

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 34,959,438
COSTOS FIJOS $ 4,888,889
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 563,889
Mantenimiento maquinaria y otros $ 4,325,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 20,070,549
Depreciación activos de administración $ 438,861
Salarios de Administración $ 7,931,688
Alquiler transporte $ 5,700,000
Servicios (agua, luz, internet, telefono) $ 6,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 10,000,000
Publicidad $ 4,000,000
Empaque $ 6,000,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

 Valor

Dobladora $30,000,000
Taladro $15,000,000
Equipo de Soldadura $4,000,000
Horno $20,500,000
Maquina de perfilado $4,000,000
Maquina de corte $13,000,000
Computadores oficina $3,000,000
Local $203,190,000
Telefono Fax $200,000
Muebles y enseres admón $1,110,000
TOTAL $294,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 2018 240

Númeo de unidades que produ

Laminas de Acero
Horno 4
Fundidora
maquina de corte
maquina perfiladora
maquina dobladora
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 960

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE
Producto 1
AÑO 1 80%
AÑO 2 84%
AÑO 3 88%
AÑO 4 93%
AÑO 5 97%
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 LAMINAS DE ACERO
Costos Variables por Unidad $ 973,381
% participación en las ventas de c/u 15.6%
Costos Fijos totales 419,513,258
Costos fijos totales por línea de productos 65,378,690
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 768
Costos fijos por unidad 85,129
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 1,058,509
% De utilidad Operacional Esperada por línea 5%
PRECIO 1,111,435
853,581,822

Incremento de
unidades vendidas
para los años
proyectados %

LAMINAS DE ACERO 5%
CANALES 5%
GANCHOS 5%
BARRAS CORRUGADAS 5%
BALAS 5%

Proyección IPC
IPC

LAMINAS DE ACERO

VENTAS AÑO 1 853,581,822

VENTAS AÑO 2 896,260,913
VENTAS AÑO 3 941,073,959
VENTAS AÑO 4 988,127,657
VENTAS AÑO 5 1,037,534,040

LAMINAS DE ACERO

COSTOS VENTAS AÑO 1 747,556,379

COSTOS VENTAS AÑO 2 784,934,198
COSTOS VENTAS AÑO 3 896,260,913
COSTOS VENTAS AÑO 4 941,073,959
COSTOS VENTAS AÑO 5 988,127,657
 Inventario $ 40,000,000
Caja y Bancos $ 60,000,000

Costo por vendedor Costo por operario

$ 1,171,863 $ 1,171,863 Sueldo con prestaciones
20 20 dias al mes (lun a vier)
50% $ 58,593 $ 58,593 Costo x día
50% $ 7,324 $ 7,324 Costo por hora

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable por
Materiales Directos CIF Variables Otros variables unidad

500,000 458,000 732 $ 973,381

120,000 405,000 183 $ 528,845
350,000 500,000 1,099 $ 873,071
800,000 352,000 2,930 $ 1,213,523
750,000 350,000 1,465 $ 1,130,761

Anual
$ 419,513,258
$ 58,666,667
$ 6,766,667
$ 51,900,000
$ 240,846,592
$ 5,266,333
$ 95,180,258
$ 68,400,000
$ 72,000,000
$ 120,000,000
$ 48,000,000
$ 72,000,000

294,000,000
 Años de depreciación Vr depreciación anual Vr depreciación mensual

30 $500,000 $41,667
15 $266,667 $22,222
15 $1,366,667 $113,889
8 $500,000 $41,667
2 $6,500,000 $541,667
5 $600,000 $50,000
45 $4,515,333 $376,278
5 $40,000 $3,333
10 $111,000 $9,250
$14,399,667 $1,199,972

ncordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Canales Ganchos Barras corrugadas Balas

16
3
1
2
3,840 640 240 480

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
80% 80% 80% 80%
84% 84% 84% 84%
88% 88% 88% 88%
93% 93% 93% 93%
97% 97% 97% 97%
 CANALES GANCHOS BARRAS CORRUGADAS BALAS
$ 528,845 $ 873,071 $ 1,213,523 $ 1,130,761
62.3% 10.4% 3.9% 7.8%
419,513,258 419,513,258 419,513,258 419,513,258
261,514,758 43,585,793 16,344,672 32,689,345
3,072 512 192 384
85,129 85,129 85,129 85,129
613,974 958,200 1,298,651 1,215,890
20% 23% 33% 19%
736,768 1,178,585 1,727,206 1,446,909
2,263,352,565 603,435,752 331,623,598 555,613,051

Número unidades /Año Número unidades / Número unidades / Número unidades / Año
2 Año 3 Año 4 5

806 847 889 934

3,226 3,387 3,556 3,734
538 564 593 622
202 212 222 233
403 423 445 467

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

BARRAS
CANALES GANCHOS BALAS
CORRUGADAS
2,263,352,565 603,435,752 331,623,598 555,613,051
2,376,520,193 633,607,539 348,204,778 583,393,704
2,495,346,203 665,287,916 365,615,017 612,563,389
2,620,113,513 698,552,312 383,895,768 643,191,559
2,751,119,189 733,479,928 403,090,557 675,351,137

BARRAS
CANALES GANCHOS BALAS
CORRUGADAS
1,624,612,379 447,012,379 232,996,379 434,212,379
1,705,842,998 469,362,998 244,646,198 347,558
1,791,135,148 492,831,148 256,878,508 478,719,148
1,880,691,905 517,472,705 269,722,433 502,655,105
1,974,726,501 543,346,341 283,208,555 527,787,861
 % de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/año cada producto
960 16%
3,840 62%
640 10%
240 4%
480 8%

6,160 100%
Dobladora , Maquina de corte, Maquina de perfilado , Horno, Maquina fundidora y taladro

Número de unidades que produce en un año

Laminas Canales Ganchos Barras corrugadas
960 0 0 0
0 3,840 0 0
0 0 640 0
0 0 0 240
0 0 0 0
960 3,840 640 240

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4
768 3,072 512 192
806 3,226 538 202
847 3,387 564 212
889 3,556 593 222
934 3,734 622 233
 4,607,606,788

Total ventaas Incremento con el

anules IPC
4,607,606,788
4,837,987,128 5,026,668,626
5,079,886,484 5,257,682,511
5,333,880,808 5,520,566,637
5,600,574,849 5,796,594,969

Total Costos Incremento con el

anules IPC
3,486,389,895
3,205,133,950 3,330,134,174
3,915,824,865 4,052,878,735
4,111,616,108 4,255,522,672
4,317,196,913 4,468,298,805
ño
Balas
0
0
0
0
480
480 6,160

OR AÑO
Producto 5
384 400%
403
423
445
467
 PRESTAMO $ 200,000,000
TASA 0.17%
PLAZO 60
CUOTA DEL MES $ 3,509,053
VALOR DEL CREDITO $ 210,543,175
INTERESES $ 10,543,175

N° PERIODOS CUOTA FIJA INTERESES AMORTIZACION SALDO

0 $ 200,000,000
1 $ 3,509,053 $ 340,000 $ 3,169,053 $ 196,830,947
2 $ 3,509,053 $ 334,613 $ 3,174,440 $ 193,656,507
3 $ 3,509,053 $ 329,216 $ 3,179,837 $ 190,476,670
4 $ 3,509,053 $ 323,810 $ 3,185,243 $ 187,291,427
5 $ 3,509,053 $ 318,395 $ 3,190,657 $ 184,100,770
6 $ 3,509,053 $ 312,971 $ 3,196,082 $ 180,904,688
7 $ 3,509,053 $ 307,538 $ 3,201,515 $ 177,703,173
8 $ 3,509,053 $ 302,095 $ 3,206,958 $ 174,496,216
9 $ 3,509,053 $ 296,644 $ 3,212,409 $ 171,283,806
10 $ 3,509,053 $ 291,182 $ 3,217,870 $ 168,065,936
11 $ 3,509,053 $ 285,712 $ 3,223,341 $ 164,842,595
12 $ 3,509,053 $ 280,232 $ 3,228,820 $ 161,613,775
13 $ 3,509,053 $ 274,743 $ 3,234,309 $ 158,379,465
14 $ 3,509,053 $ 269,245 $ 3,239,808 $ 155,139,657
15 $ 3,509,053 $ 263,737 $ 3,245,315 $ 151,894,342
16 $ 3,509,053 $ 258,220 $ 3,250,833 $ 148,643,509
17 $ 3,509,053 $ 252,694 $ 3,256,359 $ 145,387,150
18 $ 3,509,053 $ 247,158 $ 3,261,895 $ 142,125,256
19 $ 3,509,053 $ 241,613 $ 3,267,440 $ 138,857,816
20 $ 3,509,053 $ 236,058 $ 3,272,995 $ 135,584,821
21 $ 3,509,053 $ 230,494 $ 3,278,559 $ 132,306,262
22 $ 3,509,053 $ 224,921 $ 3,284,132 $ 129,022,130
23 $ 3,509,053 $ 219,338 $ 3,289,715 $ 125,732,415
24 $ 3,509,053 $ 213,745 $ 3,295,308 $ 122,437,107
25 $ 3,509,053 $ 208,143 $ 3,300,910 $ 119,136,197
26 $ 3,509,053 $ 202,532 $ 3,306,521 $ 115,829,676
27 $ 3,509,053 $ 196,910 $ 3,312,142 $ 112,517,533
28 $ 3,509,053 $ 191,280 $ 3,317,773 $ 109,199,760
29 $ 3,509,053 $ 185,640 $ 3,323,413 $ 105,876,347
30 $ 3,509,053 $ 179,990 $ 3,329,063 $ 102,547,284
31 $ 3,509,053 $ 174,330 $ 3,334,723 $ 99,212,561
32 $ 3,509,053 $ 168,661 $ 3,340,392 $ 95,872,170
33 $ 3,509,053 $ 162,983 $ 3,346,070 $ 92,526,099
34 $ 3,509,053 $ 157,294 $ 3,351,759 $ 89,174,341
35 $ 3,509,053 $ 151,596 $ 3,357,457 $ 85,816,884
36 $ 3,509,053 $ 145,889 $ 3,363,164 $ 82,453,720
37 $ 3,509,053 $ 140,171 $ 3,368,882 $ 79,084,839
38 $ 3,509,053 $ 134,444 $ 3,374,609 $ 75,710,230
39 $ 3,509,053 $ 128,707 $ 3,380,346 $ 72,329,884
40 $ 3,509,053 $ 122,961 $ 3,386,092 $ 68,943,792
41 $ 3,509,053 $ 117,204 $ 3,391,848 $ 65,551,944
42 $ 3,509,053 $ 111,438 $ 3,397,615 $ 62,154,329
43 $ 3,509,053 $ 105,662 $ 3,403,391 $ 58,750,939
44 $ 3,509,053 $ 99,877 $ 3,409,176 $ 55,341,762
45 $ 3,509,053 $ 94,081 $ 3,414,972 $ 51,926,790
46 $ 3,509,053 $ 88,276 $ 3,420,777 $ 48,506,013
47 $ 3,509,053 $ 82,460 $ 3,426,593 $ 45,079,420
48 $ 3,509,053 $ 76,635 $ 3,432,418 $ 41,647,002
49 $ 3,509,053 $ 70,800 $ 3,438,253 $ 38,208,749
50 $ 3,509,053 $ 64,955 $ 3,444,098 $ 34,764,651
51 $ 3,509,053 $ 59,100 $ 3,449,953 $ 31,314,698
52 $ 3,509,053 $ 53,235 $ 3,455,818 $ 27,858,881
53 $ 3,509,053 $ 47,360 $ 3,461,693 $ 24,397,188
54 $ 3,509,053 $ 41,475 $ 3,467,578 $ 20,929,610
55 $ 3,509,053 $ 35,580 $ 3,473,473 $ 17,456,137
56 $ 3,509,053 $ 29,675 $ 3,479,377 $ 13,976,760
57 $ 3,509,053 $ 23,760 $ 3,485,292 $ 10,491,468
58 $ 3,509,053 $ 17,835 $ 3,491,217 $ 7,000,250
59 $ 3,509,053 $ 11,900 $ 3,497,152 $ 3,503,098
60 $ 3,509,053 $ 5,955 $ 3,503,098 $0
 Año 1
$ 38,386,225 Amortización
$ 3,722,410 Intereses

Año 2
$ 39,176,668 Amortización
$ 2,931,967 Intereses

Año 3
$ 39,983,387 Amortización
$ 2,125,248 Intereses

Año 4
$ 40,806,718 Amortización
$ 1,301,917 Intereses

$ 41,647,002 Año 5
$ 461,632 Amortización
Intereses
 ESTADOS FINANCI
ESTADO DE RE

IPC

PERIODO 0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisión de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR M

PERIODO 0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS - 400,000,000
FLUJO DE CAJA LIBRE - 400,000,000
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL $ 200,000,000
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA - 200,000,000
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO - 200,000,000
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL $ 460,000,000

ESTADO DE SITUACIÓ

PERIODO 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 100,000,000
ACTIVO FIJO 294,000,000
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS 6,000,000
TOTAL ACTIVO 400,000,000
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 200,000,000
TOTAL PASIVO 200,000,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 200,000,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES ACUMULADAS
TOTAL PATRIMONIO 200,000,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 400,000,000

CHECK SUMAS -

ANÁLISIS DE SE

TASA DE DESCUENTO 9.96%

FLUJO DE CAJA LIBRE (400,000,000)

VALOR PRESENTE NETO 3,162,165,384

RBC 8.9
TIR 222.3%

PRI (0)
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

3.90% 3.50%

1 2 3
4,607,606,788 5,026,668,626 5,257,682,511
3,486,389,895 3,330,134,174 4,052,878,735
1,121,216,893 1,696,534,451 1,204,803,776
120,000,000 124,680,000 129,043,800
240,846,592 250,239,609 258,997,995
12,033,000 12,033,000 12,033,000
6,000,000 - -
754,337,302 1,309,581,843 804,728,981
3,722,410 2,931,967 2,125,248
750,614,892 1,306,649,876 802,603,733
255,209,063 444,260,958 272,885,269
495,405,829 862,388,918 529,718,464
49,540,583 86,238,892 52,971,846
445,865,246 776,150,026 476,746,617

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
754,337,302 1,309,581,843 804,728,981
256,474,683 445,257,827 273,607,854
497,862,619 864,324,016 531,121,128
12,033,000 12,033,000 12,033,000
- - -
- - -
- - -
766,370,302 1,321,614,843 816,761,981
3,722,410 2,931,967 2,125,248
38,386,225 39,176,668 39,983,387
 1,265,619 996,869 722,584
725,527,286 1,280,503,077 775,375,931
- - -
725,527,286 1,280,503,077 775,375,931
460,000,000 1,185,527,286 2,466,030,363
$ 1,185,527,286 $ 2,466,030,363 $ 3,241,406,293

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

1 2 3

825,527,286 2,106,030,363 2,881,406,293

281,967,000 269,934,000 257,901,000

6,000,000 6,000,000 6,000,000

1,113,494,286 2,381,964,363 3,145,307,293

171,744,257 138,555,441 99,572,303

171,744,257 138,555,441 99,572,303

200,000,000 200,000,000 200,000,000

49,540,583 135,779,475 188,751,321
445,865,246 1,222,015,272 1,698,761,889
- 445,865,246 1,667,880,518
695,405,829 2,003,659,992 3,755,393,728
867,150,086 2,142,215,433 3,854,966,031

- - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

766,370,302 1,321,614,843 816,761,981

3.50% 3.50%

4 5
5,520,566,637 5,796,594,969
4,255,522,672 4,468,298,805
1,265,043,965 1,328,296,163
133,560,333 138,234,945
268,062,925 277,445,127
12,033,000 12,033,000
- -
851,387,707 900,583,091
1,301,917 461,632
850,085,790 900,121,459
289,029,169 306,041,296
561,056,621 594,080,163
56,105,662 59,408,016
504,950,959 534,672,147

4 5
851,387,707 900,583,091
289,471,820 306,198,251
561,915,887 594,384,840
12,033,000 12,033,000
- -
- -
- -
863,420,707 912,616,091
1,301,917 461,632
40,806,718 41,647,002
 442,652 156,955
821,754,724 870,664,412
- -
821,754,724 870,664,412
3,241,406,293 4,063,161,018
$ 4,063,161,018 $ 4,933,825,429

4 5

3,703,161,018 4,573,825,429
245,868,000 233,835,000

6,000,000 6,000,000
3,955,029,018 4,813,660,429

53,783,232 -
53,783,232 -

200,000,000 200,000,000
244,856,983 304,264,999
2,203,712,849 2,738,384,995
3,366,642,407 5,570,355,256
6,015,212,239 8,813,005,251
6,068,995,471 8,813,005,251

- -

863,420,707 912,616,091
 Activo Pasivo

0.17%
200,000,000 Costo Promedio Ponderado de Capital
WACC 9.96%
400,000,000 Patrimonio

200,000,000 19.82%

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

Riesgo País 4.5%

RF 5.15% Fuente pagina web: Aswad Demodaran
RM 11.53% Promedio Aritmetico (1928 - 2017)
Beta 0.96 http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Beta Apalancado 1.594

b>1 Amplifica el Mercado

b=1 Se comporta igual al mercado
b<1 Amortiza el mercado

WACC
nderado de Capital
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

CONCLUSIONES FINALES
1-La elaboración de este proyecto deja como aprendizaje profundizar diferentes temas vistos a lo largo de
el modulo con el fin de dejarnos un amplio conocimiento a la hora de crear una empresa
2-El estudio realizado durante estas semanas nos permitió ver la viabilidad de dicho proyecto donde se
analizó los diferentes requerimientos para entrar en el mundo de la construcción y el acero.
3-A lo largo de la presente investigación sobre la construcción y el acero podemos evidenciar que
impacto tiene sobre la industria colombiana.
4-. Se cumplió una gran parte de los objetivos estipulados al comienzo del proyecto
5-. identificamos la viabilidad financiera para el desarrollo de esta organización.
6-. Aprendimos analizar la sostenibilidad que tenia la empresa en desarrollo para la supervivencia.
7-. Se logro identificar los gastos que tendría la empresa en la nómina dándonos un total de $14.074.241
8-. Pudimos realizar una proyección para el periodo 5 una suma de 150.963.743.147 que es el total de los
pasivos más el patrimonio de la compañía.
9-. Para el periodo quinto logramos obtener una utilidad operacional de $54.143.231.731
 RECOMENDACIONES

Modernizarse no solo implica adquirir tecnología, también es una forma de pensar y proyectar su empresa hacia el futuro. Por medio de la
2. capacitar cada dia mas al personal ya que el capital humano es el mas importante de una organización por esto es clave que
3-otra de las recomendaciones que se le da a la empresa POLIACEROS S.A es tener una buena administración de su capital de
 RESULTADOS

rganización por esto es clave que sus empleados se capaciten constantemente y adquieran nuevos conocimientos que le permita seguir de
a administración de su capital de trabajo garantiza la solvencia de su empresa, lo que le permite responder de forma oportuna con todas su
mientos que le permita seguir desarrollando habilidades para realizar eficaz y eficientemente las tareas trabajos que les corresponda a la
r de forma oportuna con todas sus obligaciones financieras y generar condiciones favorables para negociar, tanto al momento de vender, c
rabajos que les corresponda a la empresa
ar, tanto al momento de vender, como al momento de comprar. Todo margen ganado repercute en la productividad. Además, cuando una e
ductividad. Además, cuando una empresa es solvente, está en menor riesgo de tener que comprometer su operación por falta de los recurs
u operación por falta de los recursos apropiados.