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CODELCO - CHILE
(Rev. 3)
08 Abril de 2011
SIC-M-005 Manual de Post Evaluación - Rev 3.doc Copyrights © 2009 CODELCO-CHILE. Todos los Derechos Reservados
CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE Manual
GERENCIA CORPORATIVA DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES Doc. Nº : SIC-M-005
Y CONTROL DE PROYECTOS Rev. : 3
Fecha : 08/04/11
MANUAL DE POST EVALUACIÓN Página : 2 de 18
ÍNDICE
1. REFERENCIAS ................................................................................................................... 3
2. OBJETIVOS........................................................................................................................ 4
3. ALCANCE Y APLICACIÓN ................................................................................................... 6
4. DEFINICIONES ................................................................................................................... 8
5. RESPONSABILIDADES ....................................................................................................... 9
6. TIPOS DE POSTEVALUACIONES Y PROCESO GLOBAL DE POST EVALUACIÓN ...............10
Aspectos Generales del Proceso de Postevaluación ..............................................................14
7. APRENDIZAJE Y MEJORAMIENTO CONTINUO ..................................................................15
8. REVISIONES .....................................................................................................................16
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1. REFERENCIAS
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2. OBJETIVOS
El presente Manual tiene como objetivo describir los procesos y entregar lineamientos
para realizar postevaluaciones a las distintas etapas del ciclo de proyectos y tipologías
de proyectos que componen la cartera de inversiones de capital de Codelco. Su
finalidad es entregar un marco común con terminologías, organigramas, enfoques y
entregables consistentes.
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Que los resultados físicos de la operación y del negocio, resultante del proyecto,
sean consistentes y comparables con los indicadores claves resultantes del estudio
de factibilidad y sobre los cuales se tomó la decisión de invertir en el proyecto.
Que exista una cuantificación de las diferencias entre los resultados planificados y
reales
Que los resultados incluyan un análisis de las causas y los efectos de las diferencias.
Que los resultados económicos y financieros de la inversión, (VAN, TIR, etc.) sean
consistentes y comparables con los indicadores proyectados resultantes del estudio
de factibilidad.
Que una vez revisados y aprobados, los informes de Post Evaluación sean
conocidos por las instancias de toma de decisión y queden disponibles, ya sea
parcial o totalmente, en el sitio Web del SIC, consistente con el debido resguardo de
la confidencialidad.
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3. ALCANCE Y APLICACIÓN
Los principios del sistema de inversión de capital y del proceso de post evaluación que lo
respalda se aplicarán igualmente cuando Codelco participe en una inversión como
operador único, operador colectivo o no operador. Asimismo se deberá postevaluar las
transacciones para adquirir o vender un activo de Codelco o las decisiones de
contratación de servicios realizados en el marco del SIC.
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Al término de cada etapa del ciclo de inversión, se realizarán post evaluaciones para
determinar si los resultados reales fueron superiores o inferiores a los planificados
así como las causas de tales diferencias.
Las post evaluaciones a estudios, proyectos e inversiones constituyen un requisito
obligatorio para que la entidad de Codelco que aprobó o autorizó la decisión de
inversión conozca:
- Los resultados reales
- Las causas de las diferencias entre los resultados reales y los aprobados
- Las recomendaciones para mejorar las futuras decisiones de inversión
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4. DEFINICIONES
DEFINICIÓN DESCRIPCIÓN
Bases de Post Evaluación Documento en el que se establecen los compromisos del estudio o
proyecto en el ámbito de parámetros e indicadores clave de desempeño.
Bases de Post Evaluación Bases para realizar la Postevaluación Simplificada de estudios y proyectos
Simplificada (BPES) (deben entregarse junto a la propuesta)
Bases de Post Evaluación Compromisos, indicadores clave de desempeño operacionales y
Completa (BPEC) antecedentes con detalle de precio y cantidad de las partidas utilizadas en
la evaluación económica de negocio (deben entregarse junto a la propuesta
del Proyecto)
CCP Comité de Coordinación de Proyectos
CE Comité Ejecutivo
CPFI Comité de Proyectos y Financiamiento de Inversiones del Directorio
Cliente Area o unidad de la empresa encargada de administrar o utilizar los
resultados de los estudios o proyectos. Como sinónimo de área usuaria de
los activos
DECP Dirección de Evaluación y Control de Proyectos o su equivalente
GEI Gerencia Corporativa de Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos
GEPRO Gerencia de Proyectos o su equivalente
GGD Gerente General de División
ICD Indicador Clave de Desempeño: criterio, parámetro o indicador que da
cuenta del compromiso de desempeño a ser alcanzado por el estudio,
proyecto o inversión según sea el caso.
Informe de Cierre Documento mediante el cual el Jefe / Gerente de Estudio / Proyecto,
informa los resultados alcanzados por el estudio o proyecto.
Post Evaluación Proceso mediante el cual se revisa, analiza y concluye el nivel de
desempeño alcanzado por un estudio, proyecto o inversión y se determinan
las lecciones aprendidas para mejorar el proceso de toma de decisión y el
Sistema de Inversión de Capital (SIC)
PE Presidente Ejecutivo
PES Postevaluación Simplificada
PEC Postevaluación Completa
Revisión Independiente Revisión a ser realizada por expertos reconocidos en determinada área
técnica o administrativa.
SIC Sistema de Inversión de Capital
STC Steering Committee
VAF Vicepresidencia de Administración y Finanzas
VP Vicepresidencia de Proyectos
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5. RESPONSABILIDADES
Las responsabilidades que resume el cuadro siguiente son descripciones generales. Las
responsabilidades específicas y participación de las unidades se detallan en el
Procedimiento Operacional de Postevaluaciones (SIC-P-105).
RESPONSABILIDAD FUNCIÓN
CE y CPFI Conocer los resultados de las post evaluaciones a los proyectos mayores
en su alcance y sancionar mejoramientos al SIC de acuerdo a sus
atribuciones
CCP Conocer las post evaluaciones de todos los proyectos mayores y las
lecciones aprendidas
GGD Conocer las post evaluaciones de todos los estudios, proyectos e
inversiones de su División. Como miembro del CCP participa en el proceso
de recomendaciones de los estudios y proyectos que le corresponden.
VP Conocer como integrante del CCP, de los STC y del CE las post
evaluaciones de los estudios y proyectos mayores, e implementar las
mejoras en el ámbito de gestión de proyectos que estas definan.
Jefe / Gerente de Entregar toda la información asociada con el proyecto y su ejecución que
Estudio y Proyecto sea necesaria para efectuar el proceso de post evaluación. Es responsable
de la preparación y emisión de los Informes de Cierre de Estudios y
Proyectos y de entregar las Postevaluaciones Simplificadas cuando
corresponda.
GEI Administrar el proceso de Post Evaluación de manera integral, asegurando
que sus resultados sean informados a las instancias que corresponda.
Actuar de revisor de las Postevaluaciones Completas. Incorporar al SIC las
mejoras y modificaciones a los procesos de inversión de capital de acuerdo
a las conclusiones aportadas por el proceso de Postevaluación.
DECP Administrar el proceso de Postevaluación de estudios, proyectos e
inversiones al interior de las Divisiones y es el revisor independiente de las
post evaluaciones de los estudios y proyectos menores y divisionales.
CLIENTE Registrar, conservar y dejar disponible toda la información de operaciones
necesaria para efectuar las post evaluaciones de las inversiones. Es
responsable por ejecutar todas las post evaluaciones simplificadas de los
proyectos correspondientes a su Unidad de Negocios resultantes de la
aplicación de recursos
Responsable por los parámetros e indicadores claves de desempeño en
materia de operación a ser incorporados en las Bases de Post Evaluación
Simplificada.
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Cabe señalar que la Postevaluación del Proyecto se realiza junto con la Postevaluación
de la Inversión por cuanto los resultados de la ejecución influencian fuertemente los
resultados del negocio, medidos con respecto de lo autorizado al inicio del proyecto.
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los cuales se tomó la decisión de inversión en el proyecto, vale decir los resultados del
Estudio de Factibilidad. Mide por lo tanto los resultados de las inversiones en relación
con su impacto económico en la Corporación. Esta postevaluación se realiza una vez
que los activos se encuentren operando normalmente (12 a 24 meses después de la
primera producción comercial, adquisición o venta o las primeras actividades de la “joint
venture”), momento en el cual es factible verificar el desempeño comercial y operacional
de éstos y de esta manera poder evaluar el cumplimiento de los objetivos técnicos y
económicos comprometidos en su momento por el proyecto. Los resultados de las
inversiones deberán revisarse por separado del método de financiamiento empleado
para la inversión; es decir que las revisiones no deberán evaluar ninguna diferencia
respecto a la modalidad y fuente de financiamiento.
El alcance de las post evaluaciones de inversión cubre las siguientes áreas en lo que
respecta a la diferencia entre lo planificado y lo real:
Resultados de rentabilidad de operaciones posteriores a la puesta en
marcha
Costos reales de extracción, producción y mantenimiento
Resultados de ingresos
Resultados de inversión
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Desarrollo de
Proceso Proyecto Operaci ón
Estudio
BPES
Establece BPES
Proyecto e
Compromiso Estudio
Inversi ón
Informe de Cierre
Cierre Estudio, Informe de Cierre (incluye poblamiento Post
Proyecto o (incluye Post Evaluaci ón de ICD para Evaluaci ón
Inversi ón Simplificada) realizar la Postev . durante Simplificada
la operac íón)
Registra e
Informa DECP env ía
a GEI
Consolidaci ón
de Informaci ón
Post Evaluaci ón
Cartera
Lecciones
Informes Post Gesti ón Cartera
Aprendidas a
Evaluaci ón de (Presupuesto
Proceso de
Cartera Inversiones)
Mejoras SIC
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Proceso
Ejecución
Proyecto Operación
Operaci n
Proyecto
• BPEC
Estudio
Establece
Compromiso • PEP
Monitoreo y
Cierre de Informe de Generaci ón de
Proyecto o Cierre Informaci ón
Inversi ón
Postevaluación
Completa
Revisi ón
Independiente
Informa al
Registra e
Nivel
Informa
Facultado
Consolidaci ón de
Informaci ón
Post
Evaluaci ón Lecciones
Cartera Informes Post Gesti ón Cartera
Aprendidas a
Evaluaci ón de (Presupuesto
Proceso de
Cartera Inversiones)
Mejora SIC
De acuerdo a lo descrito, se realizarán las Post Evaluaciones para dar cuenta de las
potenciales diferencias que se puedan producir entre los resultados aprobados y los
resultados reales.
Independientemente de ello, es responsabilidad del gerente del proyecto junto con los
miembros del equipo del proyecto y el personal funcional de apoyo entregar un proyecto
conforme a los criterios y fundamentos establecidos en el estudio de factibilidad
aprobado.
Dado que el gerente del proyecto y su equipo conocen las diferencias y lo que es más
importante, sus causas, deben realizar las postevaluaciones de los estudios, las cuales
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Por esta razón, los resultados de las postevaluaciones deben ser parte de las
actividades al cierre de estudios de proyectos y de la evaluación permanente de las
operaciones. Los resultados recopilados serán consolidados por la GEI de acuerdo a un
calendario anual.
8. REVISIONES
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ANEXO
INDICADORES DE DESEMPEÑO
Indicador de Costo:
Indicador de Plazo:
IE = (VAN proyectado al final del Estudio ó Proyecto)/( VAN proyectado al inicio del
Estudio ó Proyecto)
VAN a moneda y precios constantes
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12 a 24 meses después de la
entrega a operaciones
FASE ESTUDIO
FASE EJECUCIÓN
PREINVERSIONAL FASE
DEL PROYECTO Y
(Perfil, Prefactibilidad, OPERACIÓN
PUESTA EN MARCHA
Factibilidad)
Nivel de
Inversión
[1] Benchmark: Por decisión de Ejecutor (VP/GPRO), o a solicitud de la GEI del VAF/PE/CE/STC/ CPFI.
[2] Post Evaluación Simplificada: Es reemplazada por las Post Evaluaciones Completas cuando corresponde.
[3] Post Evaluación Completa: Todos los proyectos autorizados por el Directorio, y para otros proyectos a solicitud del Cliente, CE/STC/CPFI
o autoridad externa
[4] Norma de Presentación Antecedentes Cochilco-Mideplan 2010: Todos los proyectos nuevos o reformulados deberán llenar la hoja de Post
Evaluación Simplificada con factores clave que aporten el 75% del VAN u objetivo cualitativo del proyecto. Indicando el valor esperado de cada
uno y cómo se medirá cuando entre en operación.
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