CASO 2

A continuación se presenta los saldos al 31.12 en Miles de Soles de la Empresa

Metalmecánica “Productividad SRL”
Rubro Periodo 2016 Periodo 2017
Nuevos soles Nuevos soles
Cuenta : BCP M. Extranjera 1,500 1,500
Facturas por Cobrar 11,400 13,250
Acero( 1,500 Planchas) 300 500
Accesorios ( 2,200 Unidades) 13,800 15,850
Prov. Desvalorizac Accesorios 2,000 1,100
Máquina de Corte 5,000 8,000
Letras por Pagar 10,100 13,500
Prestamos de Banco Scotiabank 1,800 1,970
IGV por Pagar 400 900
Vacaciones por pagar 2,200 3,800
Deudas por Leasing( Largo Plazo) 3,000 3,200
Capital Social 10,400 11,330
Reserva Legal 337 ¿?
Resultados Acumulados 763 ¿?

Ventas de Accesorios 35,000 45,000

Costo de Ventas de Accesorios 30,500 36,000
Sueldo del personal de Contabilidad y Tesorería. 1,600 3,000
Flete por accesorios vendidos 1,700 4,000
Intereses por depósitos bancarios 400 500
Comisiones bancarias y portes 600 1,000
Por otro lado se tiene la siguiente información:

INDICES DEL SECTOR DE ACUERDO AL CIIU

LIQUIDEZ 2016 2017

1) Liquidez Corriente Activo Cte. / Pasivo Cte. 1.90 1.95

2) Prueba Acida (Activo Cte. -Existencias)/ 0.80 0.75
Pasivo Cte.
3) Capital de Trabajo C x Cobrar Comerciales + 12’000 13’000
Operativo Existencias – C x Pagar
Comerciales
GESTION

1)Rotación de Costo Venta / Existencias 3.1 2.85

Existencias
2) Permanencia de 360/Rotación de 116 126
Existencias Existencias
3) Rotación de Ventas/ Cuentas x Cobrar 3.80 3.60
Cuentas por Cobrar
4) Permanencia de 360/ Rotación de Cuentas 94 100
Cuentas por Cobrar x Cobrar
5) Rotación de Compras/ Cuentas x 2.5 3.1
Cuentas por Pagar Pagar

6) Permanencia de 360/ Rotación de Cuentas 144 116

Cuentas por Pagar x Pagar

ENDEUDAMIENTO

1) Apalancamiento Deuda Total / Patrimonio 67% 82%

Financiero Total
2) Grado de Patrimonio Total / Activo 45% 55%
Propiedad Total
3) Grado de Pasivo Total / Activo 55% 45%
Endeudamiento Total Total
4) Costo Estimado de Gasto Financiero / 25% 35%
Deuda Deuda Financiera
RENTABILIDAD

1)ROE Utilidad Neta D/ 4.7% 4.6%

Impuesto Patrimonio

2) ROA Utilidad Neta 3.9% 2.9%

D/Impuestos Activo Total
3) Margen de Utilidad Operativa / 4% 5%
Operativo Ventas

Se solicita al Analista de Estados Financieros la siguiente información:

A) Elaboración de Estado de Resultados al cierre de los periodos 2017 y 2016

B) Elaboración de Estado de Situación Financiera al 31.12.2017 y 31.12.2016
C) Análisis de las Estados Financieros al 31.12.2017 y 31.12.2016 comparado con
el sector respectivo previo cálculo de los Indicadores Económicos – Financieros
de la Empresa Productividad SRL
D) Análisis horizontal comparativo del periodo 2017 y 2016.

E) Emitir las recomendaciones respectivas acorde a D)

Datos Adicionales en Miles de Soles

1) Datos Periodo 2016 :

 Depreciación : S/ 800 , Amortización : S/ 200
 Compras : 80% del Costo de Ventas
 Considerar: Participación de Utilidades (10%), Impto. a la renta (30%) , Reserva
legal (10%)
2) Datos del Periodo 2017 :
 Depreciación : S/ 900 , Amortización : S/ 300
 Compras : 80% del Costos de Ventas
 Considerar: Participación de Utilidades (10%), Impto. a la renta (30%) , Reserva
legal (10%)