GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA ELABORACIÓN DEL MODELO FINANCIERO PARA LOS PLANES DE

NEGOCIO PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

GUÍA DE USO DEL APLICATIVO PARA LA CONSTRUCCION DEL MODELO

FINANCIERO PARA LA EVALUACIÓN DE LOS PLANES DE NEGOCIO
PRESENTADOS AL FONDO EMPRENDER

INTRODUCCIÓN

Advertencias sobre Uso y Propiedad

FONADE con el fin de facilitar la presentación del Modelo Financiero y la

evaluación financiera de los Planes de Negocio puestos a consideración del Fondo
Emprender por parte de los emprendedores, diseñó una herramienta a través de
Microsoft Excel que realiza la mayoría de los cálculos necesarios.

FONADE ofrece esta herramienta de manera gratuita para uso exclusivo de los
emprendedores que desean someter a consideración del Fondo Emprender sus
planes de negocio.

Esta herramienta es un medio para que el emprendedor visualice y proyecte los

resultados económicos y financieros que su plan de negocio puede ofrecerle.

Pero, el emprendedor y sus asesores, deben tener absoluta claridad que los
resultados de la evaluación económica y Financiera dependen fundamentalmente
de la calidad y la justificación de la información base que se consigne en el Modelo
Financiero.

FONADE no asume ninguna responsabilidad sobre el uso que se le de a esta

herramienta ni sobre los resultados que se consigan al utilizar el Modelo
Financiero y advierte que su uso no condiciona para nada la decisión de Viabilidad
o No Viabilidad que como Evaluador tome sobre el Plan de Negocio presentado
por el emprendedor.

El Modelo Financiero es propiedad de FONADE. Solo esta permitido su uso por

parte del emprendedor que someta a consideración del Fondo Emprender una
solicitud de cofinanciación de un Plan de Negocio.

Guía de Uso

A continuación encontrará una Guía práctica para la utilización de la hoja de

cálculo. Es fundamental el cumplimiento del presente instructivo con el fin de
garantizar que los resultados obtenidos tengan un alto grado de confianza y facilite
el proceso de proyección del Balance General, P&G y Flujo de Caja.

Dado que el Modelo Financiero es genérico y exige información definitiva, es

fundamental que el Emprendedor efectúe todos los cálculos necesarios para la

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definición de la información que el Modelo Financiero exige, en un archivo

adicional, en hoja excel y, de ser necesario, en word con las explicaciones, el (los)
cual(es) deberá remitir como anexo(s) en su Plan de Negocio. Esa información
deberá incluir, por lo menos, los cálculos sobre:

- Cantidades a vender, producto por producto

- Precio de venta unitario de cada producto
- Costos directos e indirectos, insumo por insumo, de cada producto
- Gastos administrativos y de venta, que incluya la valoración de toda la
nomina y demás información relacionada

OBJETIVOS

• Facilitar el trabajo de los emprendedores en la elaboración y

presentación del Modelo Financiero de sus Planes de Negocio.
• Facilitar la revisión y el análisis de la información financiera de los
Planes de Negocio que se presentan a las convocatorias del Fondo
Emprender
• Facilitar los ajustes a los Modelos Financieros en los casos que se
requieran.
• Reutilizar la información presentada por los emprendedores evitando
actividades repetitivas de captura en el proceso de evaluación.
• Facilitar el control de la información que presentan los emprendedores al
consolidar toda la información, en una base de datos central.
• Proporcionar elementos para hacer seguimiento a la gestión de la
implementación de los Planes de Negocio para los casos en que son
aprobados.

COMO DILIGENCIAR EL APLICATIVO

• Se descarga desde el formato para presentación de Planes de Negocios del

Fondo Emprender.

• Al ejecutar este archivo Modelo Financiero, aparecerá un mensaje

preguntando si se desea abrir el archivo con macros, pulsar el botón
desahabilitar macros.

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• Los campos de llenado están señalados con color amarillo y el resto de la

hoja se encuentra protegida contra escritura, el emprendedor se debe
limitar a diligenciar los datos de los cuales se les suministra información.
Pulsando las celdas amarillas encontrará ayudas que le permitirán tener
claridad sobre la información que se está solicitando.

• Al entrar al archivo encontrará que el Modelo Financiero esta compuesto

por seis hojas electrónicas así:

1. PROYECCIONES

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Sobre las filas se encuentran las variables de análisis y sobre las columnas los
años para los cuales se va a realizar la proyección de cada uno de ellos,
empezando en el año 2005 hasta el 2010.

Las Variables son las siguientes:

1.1. Variables Macroeconómicas

El emprendedor puede consultar con el Banco de la República, o en el DNP, para

obtener información sobre los porcentajes de variación esperados en cada una de
las variables macroeconómicas, para cada uno de los años.

1.2. Ventas, Costos y Gastos

Los incrementos proyectados de año a año para estos rubros se deben sustentar
en un documento anexo denominado Justificación del Incremento de Ventas,
Costos Y Gastos.

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• Precio por producto

Se debe diligenciar por cada uno de los productos o servicios el precio promedio
de las unidades que se proyecte vender para cada año proyectado.

• Unidades Vendidas por Producto

Se debe especificar el número total de las unidades vendidas proyectadas por

cada producto en cada uno de los años.

• Total Ventas

De acuerdo con la información suministrada del precio del producto y del número
de unidades vendidas, el aplicativo realiza el cálculo del total de ingresos por
ventas automáticamente.

• Rebajas en Ventas

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El emprendedor debe ingresar el porcentaje de descuento por pronto pago del

total de las ventas brutas. El valor del descuento será calculado automáticamente
de acuerdo con la información suministrada.

• Costos Unitarios Materia prima

Se debe ingresar el costo promedio unitario de la Materia Prima de cada uno de

los productos o servicios que se planee producir. Este valor es la sumatoria del
costo unitario de cada una de las materias primas o insumos requeridas para la
producción de una unidad de bien o servicio.

El cálculo de este valor se bebe realizar en una hoja de cálculo diferente y se debe
colocar como uno de los anexos del proyecto como Costo de Materia Prima.

• Costo Promedio de la Mano de Obra

En este punto se debe digitar el valor del Costo Promedio Unitario de la mano de
obra por cada uno de los productos y para cada uno de los años proyectados.

• Costos Variables Unitarios

El cálculo de los Costos Variables Unitarios de la materia prima y de la mano de

obra y la sumatoria de los dos se calcula automáticamente de acuerdo con la
información suministrada por el emprendedor.

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• Otros Costos de Fabricación

El emprendedor debe calcular el valor total anual de los Otros Costos de

Fabricación diferentes a las materias primas y la manos de obra como por ejemplo
mantenimiento, supervisión, seguridad, etc. La justificación y su cálculo deben
igualmente ser incluidos en el anexo.

• Costos de Producción inventariables

El cálculo de esta variable se hace automáticamente de acuerdo con los valores

suministrados por el emprendedor.

• Gastos Operacionales

Los Gastos Operacionales son la sumatoria de los gastos de ventas y los gastos
de administración. Aquí se debe digitar el valor total anual de cada uno de
estos rubros y el aplicativo calcula el Total Gastos. Estos cálculos
necesariamente deben estar desagregados y justificados en el archivo
anexo que se pide.

1.3. Capital de Trabajo

• Cuentas por Cobrar

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- La Rotación Cartera Clientes se analizará a través del cálculo del período

promedio de cobro mediante la siguiente fórmula:

Cuentas por Cobrar promedio * 365 días

= Días Promedio de recuperación de cartera
Ventas a Crédito

- Para el calculo de la Cartera Clientes el emprendedor debe suministrar la

información de cartera inicial para el año 2005, para los otros años el cálculo se
dará automáticamente de acuerdo con la información suministrada de ventas y de
días de rotación de cartera.

- Por último la Provisión de Cuentas por Cobrar es un porcentaje de las cuentas

por cobrar que se presume serán de difícil recaudo o incobrables.

• Inventarios

Se debe suministrar información de los días de inventario de producto final-PF, en

Proceso y materia Prima:

Inventario Promedio PF* 365

= Días de inventario de producto final
Costo de ventas

Días de Inventario de Producto en proceso - PP:

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Inventario Promedio PP* 365

= Días de inventario de producto en proceso
Costo de producción

Días de Inventario de Materias Primas - MP:

Inventario Promedio MP* 365

= Días de inventario de Materias primas
Costo de la materia prima utilizada

Los cálculos del valor en pesos de los inventarios se calcula automáticamente de

acuerdo con la información suministrada, el emprendedor únicamente deberá
ingresar los valores iniciales para el año 2005.

• Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar

Se debe proyectar el valor total anual de los anticipos y de otras cuentas por
cobrar.

• Gastos Anticipados

El valor a ingresar equivale al total anual de los pagos que se hayan efectuado por
anticipado.

• Cuentas por Pagar

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En esta parte se debe proyectar los días promedio de pago a proveedores.

1.4. Inversiones (Inicio Período)

Se debe calcular y proyectar el valor total anual de la inversión al inicio de cada

año para los rubros de Terrenos, Construcciones y Edificaciones, Maquinaria y
Equipo, Muebles y Enseres, Equipo de Transporte, Equipos de Oficina,
Semovientes Pie de Cría y Cultivos Permanentes.

El valor total por año lo calcula el aplicativo automáticamente.

• Otros Activos

Se debe proporcionar información sobre el valor total para cada año proyectado de
los otros activos .

Los otros activos son aquellos no clasificados como activos corrientes ni como
activos fijos.

1.5. Impuestos

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• Renta

Se debe suministrar el porcentaje estimado de impuesto de renta, para cada uno

de los años proyectados para el patrimonio líquido.

1.6. Estructura de Capital

Es este apartado se debe registrar el valor de los aportes de los socios al inicio de
la ejecución del proyecto, del capital adicional hecho por los socios en los años
siguientes a proyectar, de la obligación adquirida con el Fondo Emprender y el
valor de las obligaciones financieras que se presume se adquirirán.

2. BASES

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En esta hoja se suministra información sobre el período de gracia, plazo y tasas

de interés de la Deuda que se considere necesaria para el desarrollo del proyecto.

Así mismo sobre los años de depreciación de todos y cada uno de los activos fijos
y los años de amortización de los gastos anticipados.

3. BALANCE GENERAL, P&G Y FLUJO DE CAJA

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Las hojas 3, 4 y 5 corresponden al Balance General, P&G y Flujo de Caja. y

respectivamente, los cuales son calculados y construidos de manera automática
por el aplicativo, de acuerdo con la información suministrada por el emprendedor
en las hojas de proyecciones y bases.

El Modelo efectúa los cálculos y realiza las operaciones necesarias para que
siempre el Balance General este cuadrado entre el Total de los Activos y el Total
de los Pasivos y el Patrimonio.

4. SALIDAS

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Corresponde a la hoja 6 del aplicativo y muestra todas las variables utilizadas para
la construcción del Modelo Financiero:

- Supuestos Macroeconómicos Utilizados

- Supuestos Operativos
- Indicadores Financieros Proyectados a partir de la información
suministrada por el emprendedor
- Flujo de caja y rentabilidad
- Criterios de decisión

La hoja realiza los cálculos de la mayoría de los rubros especificados, sin

embargo en la parte de Flujo de Caja y Rentabilidad, le solicita al emprendedor
información sobre la Tasa de Descuento Utilizada, la cual se debe digitar a partir
del año 2007.

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Así mismo el módulo de criterios de decisión solicita diligenciar los campos de

porcentaje de Tasa Mínima de Rendimiento a la que aspira el Emprendedor,
Duración de la Etapa de Improducción del Negocio, período en el cual se plantea
la primera expansión del negocio y período en el cual se plantea la segunda
expansión del negocio.

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