INVERSIONES $ 421,696.

24 100%

INVERSIÓN FIJA $ 226,900.00 54%

Terrenos y construcciones $ 135,500.00

Maquinaria $ 54,500.00
Otros activos $ 36,900.00

CAPITAL DE TRABAJO 2.0 meses $ 194,796.24 46%

Materia prima $ 1,010,995.20

Mano de obra directa $ 62,400.00
Carga Fabril sin depreciación $ 43,182.22
Gastos de ventas y administrativos $ 52,200.00
CAPITAL DE TRABAJO ANUAL $ 1,168,777.42

RESULTADOS APRECIADOS

VENTAS 1,565,568.00 100.0%

MENOS:
COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,190,039.64 76.0%
UTILIDADES BRUTAS 375,528.36
MENOS:
GASTOS DE VENTAS 13,200.00 0.8%
362,328.36
MENOS:
GASTOS ADMINISTRATIVOS 39,000.00 2.5%
323,328.36
MENOS:
GASTOS FINANCIEROS 114,673.08 7%
UTIL. ANTES IMP. 208,655.27
MENOS:
15% PARTIC. TRABAJ. 31,298.29 2%
UTIL. ANTES IMP. A LA RENTA 177,356.98
MENOS:
IMP. A LA RENTA 46,059.44 3%
UTILIDAD NETA 131,297.54 8%

DETALLE DE COSTOS O GASTOS

Materia Prima $ 1,010,995.20 77.86%

Mano de Obra Directa $ 62,400.00 4.81%
Carga fabril
Mano de obra indirecta $ 26,400.00 2.03%
Insumos:
Diesel $ 1,854.00 0.14%
Lubricantes $ 200.00 0.02%
Varios+Energia $ 3,878.22 0.30%
Depreciación $ 15,140.00 1.17%
Mantenimiento $ 10,715.00 0.83%
Gastos en Ventas y Administ $ 52,200.00 4.02%
Gastos financieros $ 114,673.08 8.83%
TOTAL $ 1,298,455.50 100.00%
100% Capital de Inversion 1,298,455.50
Prestamo 421,696.24
54%

46%
 TERRENOS Y CONSTRUCCIONES 135,500.00

Denominación Cantidad P.Unit P.Total

TERRENOS 300 m² 200.00 60,000.00

CONSTRUCCIONES 170.00 m² 75,500.00

Planta industrial 60 m² 800.00 48,000.00

Oficinas administrativas 5 m² 600.00 3,000.00
Cerramiento 80 ml 150.00 12,000.00
Area de almacenamiento 25 m² 500.00 12,500.00
170.00

EQUIPOS
Denominación 54,500.00
Canti dad P.Unit P.Total

EQUIPOS 54,500.00
POTENCIA Hp UNIDAD V.UNITARIO V.TOTAL
Secador 5 1 25,000.00 23,000.00
Tanque Lavado - Sacrificio 0 1 5,000.00 5,000.00
Tanque de Agua 0 1 1,500.00 1,500.00
Molino de Cuchillas 10.0 1 15,000.00 15,000.00
Tolva acoplada a Molino 0.0 1 2,000.00 2,000.00
Sedimentador 0 1 6,000.00 5,000.00
Bombas, tuberias y accesorios Global 3,000.00 3,000.00
 Total Hp 15.0 ToTal KW 11.15
EQUIPOS 0.00
Equipos varios 0.00 0.00 0.00
 OTROS ACTIVOS
Denominación Canti dad P.Unit

Camion 1 Unid 25,000.00

Grua Manual ( pallet jack ) 1 Unid 3,000.00
Computadoras 3 Unid 500.00
Equipos y muebles oficina 2 Gbl 750.00
Equipos de laboratorio 1 Gbl 2,900.00
Gastos de constitución 1 Gbl 3,000.00

MATERIA PRIMA
5,400 unid/a
Denominación Canti dad P.Unit
7
MATERIA PRIMA 218 Kg/día
78,336 Kg/a 12.91

15.00 kg al dia
5,400.00 kg al año

MATERIA PRIMA - PRODUCCIÓN PILOTO - ANUAL

4,896 unid/a
COSTO UNITARIO
Denominación Canti dad P.Unit

MATERIA PRIMA 2,448 Kg/m2 3.00

Agua 97,920 Kg/a 0.30
Materia orgánica 489,600.00 M2 0.02
Jornales 1080 10.00
Infraestructura 4,896.00 1.00
Alquiler tierra 4,896.00 0.2

0.5 Kg.
7.50 kg al dia
2,700.00 kg al año
20 LT AGUA X C/M2 LOM.
 $ 3 M2 DE INFRAESTRUC

3 OBREROS
$ 5 MATERIA ORGANICA
22304.83 Kw-hr/año COSTO X 100 LIBRA
0.25 alquiler tierra x m2
 36,900.00
P.Total MANO DE OBRA DIRECTA

25,000.00
3,000.00 Denominación Canti dad
1,500.00
1,500.00 Obrero 5 pers
2,900.00 supervisor 3 pers
3,000.00 TOTAL 8 pers

1,010,995.20
año TERRENOS Y CONSTRUCCIONES
1 TERRENOS 300.00 m² 200.00
CONSTRUCCIONES 170.00 m² 444.12
1,010,995.20

MATERIA PRIMA
lombriz 108.8 Kg/día
39168 Kg/a 12.9059
OTROS ACTIVOS

O - ANUAL
63,187.20
12.91
año

7,344.00
29,376.00
9,792.00
10,800.00
4,896.00
979.20

2,448.00 kg
13.60 M2
4,896.00 M2
97,920.00 M3
14,688.00 $

10,800.00 $
24,480.00 $
489,600.00
1,224.00

1080
 62,400 CARGA FABRIL

Mensual Anual
Mano de obra indirecta
$ 500.00 $ 30,000.00 Denominación
$ 900.00 $ 32,400.00 Chofer
$ 1,400.00 $ 62,400.00 Jefe de producción
Jefe de laboratorio

Insumos
135,500.00 Denominación
60,000.00 Diesel
75,500.00 Lubricantes
Agua
Energia
Empaques de 1 kg
Depreciación
Denominación

Planta industrial
Oficinas administrativas
Cerramiento
505,497.60
36,900.00 Equipos
Vehículos
Computadoras
Equipos y muebles de oficina
Equipos de laboratorio

Mantenimiento
Denominación

Planta industrial
Oficinas administrativas
Cerramiento

EQUIPOS
Vehículos
Computadoras
Equipos y muebles de oficina

Costos de producción

Materia prima $ 1,010,995.20

Mano Obr Dir $ 62,400.00
Carga Fabril $ 116,644.44
Total CP $ 1,190,039.64
 58,322.22 GASTOS DE VENTAS

Denominación
26,400.00
Canti dad Mensual Anual Promotor de ventas
1 Pers 500 6,000.00 Publicidad
1 pers 1,700 20,400.00
0 pers 0 0.00

6,067.22
Canti dad P.Unit P.Total
1,800 Gal 1.03 1,854.00
10 Gal 20.00 200.00
108,000 lt 0.0008 86.40 GASTOS ADMINISTRATIVOS
22304.83 kw 0.17 3,791.82
2,700.00 U 0.05 135.00 Denominación
15,140.00
Valor Años de vida P.Total Gerente
Secretaria contadora
48,000.00 20.00 2,400.00
3,000.00 20.00 150.00
12,000.00 20.00 600.00

54,500.00 10.00 5,450.00

28,000.00 5.00 5,600.00
1,500.00 3.00 500.00
1,500.00 10.00 150.00
2,900.00 10.00 290.00
Denominación
kg de lombriz
10,715.00 1 kg = 2000 tabletas
Valor % anual P.Total

48,000.00 8% 3,840.00
3,000.00 8% 240.00
12,000.00 8% 960.00

54,500.00 5% 2,725.00
28,000.00 10% 2,800.00
1,500.00 5% 75.00
1,500.00 5% 75.00
 13,200.00

Tasa 11.20%
Canti dad Mensual Anual Tiempo 5
Capital 421,696.24
1 pers 1,000.00 12,000.00
1.00 global 100.00 1,200.00

AÑOS SALDO INICIAL

0
1 421,696.24
2 354,253.13
3 279,256.40
4 195,860.03
5 103,123.28
ATIVOS 39,000.00

Canti dad Mensual Anual

1 pers 2500 30,000.00

1 pers 750 9,000.00

VENTAS

Canti dad P.Unit P.Total

5,400 $ 289.92 $ 1,565,568.00
10,800,000.00 $ 0.14 $ 1,565,568.00

10,800,000.00
 GASTOS FINANCIEROS

anual
años
dólares

PAGO ANUAL INTERESES CAPITAL SALDO FINAL

421,696.24
114,673.08 47,229.98 67,443.10 354,253.13
114,673.08 39,676.35 74,996.73 279,256.40
114,673.08 31,276.72 83,396.37 195,860.03
114,673.08 21,936.32 92,736.76 103,123.28
114,673.08 11,549.81 103,123.28 0.00
30,333.84
 CALCULO PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

RUBROS FIJOS VARIABLES TOTALES

COSTOS DE PRODUCCIÒN
Materia Prima 1,010,995.20 1,010,995.20
Mano de obra directa 62,400.00 62,400.00
Carga Fabril 41,540.00 16,782.22 58,322.22
Gastos administrativos 39,000.00 39,000.00
Gastos de venta 13,200.00 13,200.00
Gastos financieros 114,673.08 114,673.08
COSTOS TOTALES 208,413.08 1,090,177.42 1,298,590.50
Ventas 1,565,568.00

Cv/V 0.70 N de Unidades

1-(Cv/V) 0.30 2367
Cf / ( 1-Cv/V) 686,351.11
Cf / ( 1-Cv/V) * (1/V) 43.84%

PORCENTAJE C. FIJOS C. VARIABLES C. TOTALES VENTAS

0.00% 208,413.08 0.00 208,413.08 0.00
10.00% 208,413.08 109,017.74 317,430.82 156,556.80
20.00% 208,413.08 218,035.48 426,448.57 313,113.60
30.00% 208,413.08 327,053.23 535,466.31 469,670.40
40.00% 208,413.08 436,070.97 644,484.05 626,227.20
50.00% 208,413.08 545,088.71 753,501.79 782,784.00
P.E 43.84% 208,413.08 477,938.03 686,351.11 686,351.11
60.00% 208,413.08 654,106.45 862,519.54 939,340.80
70.00% 208,413.08 763,124.20 971,537.28 1,095,897.60
80.00% 208,413.08 872,141.94 1,080,555.02 1,252,454.40
90.00% 208,413.08 981,159.68 1,189,572.76 1,409,011.20
100.00% 208,413.08 1,090,177.42 1,298,590.50 1,565,568.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO

1,800,000.00

1,600,000.00

1,400,000.00

1,200,000.00

1,000,000.00

800,000.00

600,000.00

400,000.00

200,000.00

0.00
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 43.84% 60.00% 70.00% 80.00% 90.00% 100.00
%
VENTAS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES COSTOS TOTALES
 FLUJO DE CAJA PREVISTO PARA CINCO AÑOS
AÑOS
DETALLE
0 1 2 3 4
INGRESOS 421,696.24 1,565,568.00 1,565,568.00 1,565,568.00 1,565,568.00
Ventas 1,565,568.00 1,565,568.00 1,565,568.00 1,565,568.00
Capital propio
Credito 421,696.24
EGRESOS 421,696.24 1,356,912.73 1,356,912.73 1,356,912.73 1,356,912.73
Inversión Total 421,696.24
Costos de Producción 1,190,039.64 1,190,039.64 1,190,039.64 1,190,039.64
Gastos administrativos 39,000.00 39,000.00 39,000.00 39,000.00
Gastos de Ventas 13,200.00 13,200.00 13,200.00 13,200.00
Gastos Financieros 114,673.08 114,673.08 114,673.08 114,673.08
UTIL. ANTES IMP. 208,655.27 208,655.27 208,655.27 208,655.27
15% PARTIC. TRABAJ. 31,298.29 31,298.29 31,298.29 31,298.29
UTIL. ANTES IMP. A LA RENTA 177,356.98 177,356.98 177,356.98 177,356.98
IMP. A LA RENTA 46,059.44 46,059.44 46,059.44 46,059.44
"+DEPRECIACIÓN" 15,140.00 15,140.00 15,140.00 15,140.00
SALDO EN CAJA 0.00 146,437.54 292,875.08 439,312.62 585,750.16
VAN 914,883
 5
1,565,568.00
1,565,568.00

1,356,912.73

1,190,039.64
39,000.00
13,200.00
114,673.08
208,655.27
31,298.29
177,356.98
46,059.44
15,140.00
732,187.69
 VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑO 0 1 2 3 4
Inversion Inicial -421,696
Flujo de Cajas 146,438 292,875 439,313 585,750
Total -421,696 146,438 292,875 439,313 585,750
Factor de descuento al 15% 1.00 0.87 0.76 0.66 0.57
Flujo de Cajas descont -421696.237 127,337 221,456 288,855 334,905
Valor Actual Neto (VAN) 914,883

Datos de partida
Inversión Inicial -421696
Tasa de descuento 15%
Flujo de caja anuales 146,438 292,875 439,313 585,750

Tasa de descuento

Cte RA 11.20%
t 25%
Cte RP 4.53%
RA/(RA+RP) 25%
RP/(RA+RP) 75%
cppc 15%

Resumen de escenario Valores actuales:

TASA 16% TASA 15% TASA 10%
15% 16% 15% 10%
914,883 875,755 914,883 1,138,243

VALOR ACTUAL NETO

1,600,000
1,418,495
1,400,000

1,200,000 1,138,243

1,000,000 914,883 914,883

875,755
800,000

600,000

400,000

200,000

0
15% 16%
TASA 15%
DE DESCUENTO 10% 5%
1,200,000 1,138,243

1,000,000 914,883 914,883

875,755
800,000

600,000

400,000

200,000

0
15% 16%
TASA 15%
DE DESCUENTO 10% 5%
 5

732,188
732,188
0.50
364,027

732,188

TASA 5%
5%
1,418,495

418,495

5%
5%
 Tasa Interna de Retorno (TIR)

Año 0 1 2 3 4 5
Inversión -421696.24
FC 146,437.54 292,875.08 439,312.62 585,750.16 732,187.69
TOTAL -421696.24 146,437.54 292,875.08 439,312.62 585,750.16 732,187.69
TIR 67%

Relación Beneficio-Costo

Beneficios 1,840,191.73
Costos -421,696.24
B/C 4.36

Periodo de Retorno (Pay Back)

Año Inversion Flujo de Caja Flujo Caja Total AÑOS

0 -421,696
1 146,438 -275,259
2 292,875 17,616
3.78
3 439,313 456,929
4 585,750 1,042,679
5 732,187.69 1,774,867
 0
146,437.54
292,875.08
0
 %
IMPUESTO
FRACCIÓN EXCESO IMPUESTO
FRACCIÓN
BÁSICA HASTA FRACC
BÁSICA
EXCED
Tabla Año
En USD
2013
10180.00 0%
10180.00 12970.00 0.00 5%
12970.00 16220.00 140.00 10%
16220.00 19470.00 465.00 12% 177356.98
19470.00 38930.00 855.00 15% 103810.00
38930.00 58390.00 3774.00 20% 73546.98
58390.00 77870.00 7666.00 25%
77870.00 103810.00 12536.00 30%
EN
103810.00 20318.00 35%
ADELANTE
20318.00
25741.44
46059.44
Informe de compatibilidad para Analisis Financiero doctorado ULBIO
2016.xls
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 Versión

Excel 97-2003
 700,000
COSTO
MATERIA VAN GANANCIA PRD 600,000
variante PRIMA
10.00 629,411 88,712.01 2.05
11.00 416,414 66,090.90 2.78 500,000
original 12.91 10,456 22,977.00 3.78
13.00 -9,582 20,848.69 3.85 400,000
14.00 -222,579 -1,772.41 5.00

300,000
VAN ($)
200,000

100,000

0
10.00 10.20 10.40

-100,000

-200,000

-300,000

300,000

200,000

100,000

VAN ($)
0
12.00 12.20 12.40

-100,000

-200,000

-300,000
-300,000
00 10.20 10.40 10.60 10.80 11.00 11.20 11.40 11.60 11.80 12.00 12.20 12.40

Materia prima ($/Kg)

00 12.20 12.40 12.60 12.80 13.00 13.20 13.40 13.60 13.80 14.00
 Materia prima ($/Kg)

00 12.20 12.40 12.60 12.80 13.00 13.20 13.40 13.60 13.80 14.00
variante PRODUCIÓN VAN GANANCIA PRD 1,000,000.00
original 2,700 10,456.00 22,977.00 3.78
MITAD 1,350 -441,743.45 -31,182.16 6.00
DOBLE 5,400 914,882.81 131,297.54 1.05 800,000.00

600,000.00

400,000.00

VAN ($)
200,000.00

-
1,000 1,500

-200,000.00

-400,000.00

-600,000.00
 1,000,000.00

800,000.00

600,000.00

400,000.00

VAN ($)
200,000.00

-
1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500

-200,000.00 Producción (Kg/a)

-400,000.00

-600,000.00