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I. CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE INVERSIONES

Inversión: Es una cantidad limitada de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o
de un conjunto de acciones, con la finalidad de que se incremente con las ganancias que genere ese
proyecto empresarial.

Riesgo: Probabilidad de que el rendimiento sea menor al esperado.

Beneficio: Probabilidad de adquirir un ingreso con un rendimiento favorable o mayor al esperado.

Apreciación de capital: Cuando una entidad tiene un terreno o un edificio en el cual no se mantiene
ningún tipo de negocio y el objeto simplemente es generar apreciación en el valor del mismo durante el
paso del tiempo.

Costo: Es el valor que efectivamente se paga en una transacción.

Valor Razonable: Es el precio de mercado entre dos individuos que están perfectamente informados
en una fecha determinada.

Propiedad de inversión: Son terrenos o edificaciones que se tienen para obtener rentas o plusvalías.

Propiedades ocupadas por el dueño: son propiedades que se tienen (por parte del dueño o por parte
del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para su uso en la producción o
suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos.

Importe en libros: Es el importe en el que se reconoce un activo en el balance.

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II. TIPOS DE INVERSION

Aquella realizada por los entes gubernamentales a fin de conservar

PÙBLICA
y promover el bien publico.

PRIVADA Aquella realizada por particulares que quieren rendir sus capitales.

El lapso de tiempo de recuperaciòn de

INVERSIONES A
estas inversiones va de uno a varios
CORTO PLAZO
meses, sin pasar del año.

SEGÙN EL INVERSIONES A El plazo de estas inversiones tiene un

TIPOS DE INVERSIÒN

TIEMPO MEDIANO PLAZO plazo de 3 a 5 años.

Son las inversiones mas seguras, se

INVERSIONES A
espera obtener beneficios futuros
LARGO PLAZO
mayores a 5 años.

Son inversiones traducidas a forma de

INVERSIÒN POR
prestamo ya sea del gobierno o a otra
BONOS
entidad.

Estas inversiones convierten al

INVERSIÒN POR inversor en una especie de propietario
ACCIONES de una parte de la empresa, y son muy
riesgosas.

INVERSIONES POR Se coloca un capital y a largo plazo se

DEPOSITOS recibe una ganacia, o beneficio extra.
SEGÙN EL
MEDIO Se adquiere una propiedad y luego se
INVERSIONES POR
alquila o renta a otras personas;
PROPIEDADES O
siempre si valor de invertido ira
BIENES RAICES
aumentando.

Se realiza compra de materias primas

INVERSIONES POR
y se recupera lo invertido vendiendo
MATERIA PRIMAS
lo adquirido a terceros.

INVERSIONES POR Esta inversiòn es en conjunto, en

FONDOS donde una entidad especifica acumula
MUTUALISTAS las inversiones de varias personas.

Fuente: Elaboración propia con base

http://eds.a.ebscohost.com.loginbiblio.poligran.edu.co:2048/eds/pdfviewer/pdfviewer?vid=14&sid=a1a
71781-19e5-43a1-98bb-ac83b177cfa8%40sessionmgr4008

III. CLASES DE RENTABILIDAD EN INVERSION
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
Rentabilidad de los Activos Operativos
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Capital
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Los activos son los recursos que tiene la empresa
para operarla, y el resultado serán las utilidades,
la relación entre estos factores será la
rentabilidad, pero esta relación puede ser de
utilidades de operación con activos operativos y
de utilidades totales con activos totales, de aquí se
determinan los dos tipos de rentabilidad de los
activos.
Esta rentabilidad resulta de la relación de las
utilidades operativas o de operación y los activos
operativos.
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎𝑠
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
Las utilidades de operación proceden de las
actividades normales de la empresa, es decir, que
provienes de los trabajos directamente
identificados con su operación primordial y
excluye las utilidades que tienes origen a
actividades correspondiente a otro tipo de
inversiones que no tienen relación con las
operaciones normales o primarias.
Para calcular la rentabilidad de los activos totales
se tiene la siguiente razón financiera.
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
El activo total se toma del balance general, que
son todos los recursos que tiene a empresa, y se
relaciona con las utilidades netas del ejercicio, es
decir, la ultima partida del estado de resultados
que representa las utilidades obtenidas del uso de
la totalidad de los recursos que se tiene en la
compañía.
El capital que aportan los accionistas a la empresa
es para ellos una inversión y como tal le debe
producir beneficios. Para medir estos beneficios
se aplica la siguiente razón financiera
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑛𝑒𝑡𝑜
 5

El numerador es la utilidad neta del ejercicio que

se analiza, y el capital contable es el promedio que
se tuvo como inversión durante ese periodo.

Rentabilidad de los Accionistas Los recursos que los accionistas le dan a la

empresa se catalogan en dos tipos de
aportaciones. Unas son las aportaciones de capital
común y las otras son las de capital preferente.
El rendimiento de los accionistas comunes,
cuando existan accionistas preferentes, se
determina con la siguiente ecuación:

𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 − 𝑑𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 − 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛𝑡𝑒

Si no tienen accionistas preferentes entonces la

razón financiera quedaría:

𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜

Fuente de elaboración: libro Análisis de Estados Financieros, Análisis de la Rentabilidad, autor

Leopoldo Lopez, año 2011
https://www-ebooks7-24-com.loginbiblio.poligran.edu.co/onlinepdfjs/view.aspx
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IV. NORMA INTERNACIONAL

Prescribir el tratamiento contable de

OBJETIVO las propiedades de inversion y de
revelaciones de la informacion.

Beneficios economicos futuros que

esten asociados con propiedades de
inversion que fluyan hacia la entidad
RECONOCIMIENTO
El costo de las propiedades de
inversiòn que pueda ser medido de
forma fiable.

PROPIEDADES DE
INVERSION Se mediran inicialmente al costo y
los costos asociados a la transacciòn
se incluiran en la medicion inicial.
MEDICION INICIAL

Comprendera su precio de compra y

cualquiere desembolso directo.

Modelo de los costo.

MEDICION
POSTERIOR

Modelo de valor razonable.

Fuente: Elaboración propia con base Clases de rentabilidad en inversiones

c8afde526a42%40sessionmgr4010&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZQ%3d%3d#AN=8
7322748&db=ers
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V. BIBLIOGRAFÍA

Referencias de Biblioteca Virtual Politécnico

Revista Contabilidade & Finanças, Vol 26, Iss 68, Pp 154-166 (2015)
http://eds.a.ebscohost.com.loginbiblio.poligran.edu.co:2048/eds/pdfviewer/pdfviewer?vid=14&sid=a1a
71781-19e5-43a1-98bb-ac83b177cfa8%40sessionmgr4008

http://eds.a.ebscohost.com.loginbiblio.poligran.edu.co:2048/eds/detail/detail?vid=23&sid=a1a71781-
19e5-43a1-98bb-
ac83b177cfa8%40sessionmgr4008&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZQ%3d%3d#AN=e
dsbas.C425B3A4&db=edsbas

http://eds.a.ebscohost.com.loginbiblio.poligran.edu.co:2048/eds/detail/detail?vid=5&sid=c4db114e-
db54-4315-a612-
c8afde526a42%40sessionmgr4010&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZQ%3d%3d#AN=8
7322748&db=ers