VISIÓN ECOPETROL

MERCADO DE GAS NATURAL

Javier G. Gutiérrez P.
Presidente

Cartagena de Indias, abril 14 de 2011

Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Marco Estratégico 2011 - 2020
Mantener el liderazgo en el
mercado nacional de gas y
desarrollar el negocio en la
región

MEGA 2015
Ventas de 1.000 MPCD (*)

(*) Tasa interanual 2010 - 2015 de 7.8%

4
El Reto de Ecopetrol en Gas

OFERTA
Exploración
Desarrollo
Mantener el liderazgo en
el mercado nacional de
gas y desarrollar el
negocio en la región

DEMANDA
Mercado interno
Exportaciones
Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Ecopetrol y los socios, hemos desarrollado oferta
de gas de largo plazo
La capacidad de producción país en 2010 fue de 1.101 MPCD.
Total inversiones en Guajira: 337,1 $Mus Dic/10:
1.500 Cusiana LTOII
Jun/07: Abril/09:
1.400 Compresión en (Equion, ECP);
Línea Transferencia
1.300 Guajira Inversión 61.5 MUS$
Jul- Dic/06: Plataforma A-B
1.200
Perforación (Chevron, ECP) (Chevron, ECP)
1.100
pozos
1.000
adicionales
900 (Chevron, ECP)
800
GBTUD

Demanda
700
600
500 Jun/06:
400
Cusiana LTOI
300
(BP, Tepma, ECP)
Inversión. 97,6 $Mus
200
100
-
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Otros Campos Cusiana

La Creciente Guajira
Demanda Nacional Capacidad Máxima de Producción
Participación de productores en mercado 2010
Además de Ecopetrol, se cuenta con importantes productores como
Chevron, Pacific Rubiales, Equion, Tepma, Hocol, entre otros
Pacific
Rubiales, Otros, Hocol,
6,3% 0,6% 0,1%
* Equión , 6%
Tepma, 3%
ECP,
Regalías, 43,2%
16%

Chevron,
24%

Fuente: información Ecopetrol demanda 2010

Participación calculada sobre capacidad
Nota: *Equion: ( 51% Ecopetrol, 49% Talisman) estimada país de 1.101 GBTUD
Oferta de gas - capacidad adicional de producción
Desde enero de 2011, se cuenta con la oferta 70 MPCD de Cusiana LTOII
Se espera en abril/11, la entrada del Gasoducto para contar con los 36
MPCD de Gibraltar.
Sardinata entrará en 2do semestre de 2011 y Cupiagua se estima en el
1er trimestre de 2012
GUAJIRA
Capacidad
Capacidad
Producción
CAMPOS Producción
con
4T/10
Proyectos SARDINATA
(MPCD)
(MPCD)
GIBRALTAR


TOTAL PAIS 1.115 1.364
Cusiana LTOII 0 70
Gibraltar (*)
Cupiagua
0
0
36
140
 CUPIAGUA
CUSIANA

Sardinata 2 4,5

(*) La capacidad de producción esta disponible a la espera de la finalización del tubo

Evolución de las reservas de gas en Colombia
A 2009 las reservas totales de gas aumentaron en 16,3% respecto al
2008
De los 8,46 TPC de reservas de gas, el 56% (4,73 TPC) corresponde a
reservas probadas, el 34% (2,88 TPC) a reservas probables y el 10% (0,85
TPC) a reservas posibles

9,00 8,46
↑16,3%
8,00 7,53 7,35 7,28
7,08
7,00
6,00 4,73 (56%)
T
5,00
P 4,00
C 3,00
2,88 (34%)
2,00
1,00
0,85 (10%)
0,00

2005 2006 2007 2008 2009

Reservas probadas Reservas Probables Reservas Posibles Reservas Totales

Fuente: www.anh.gov.co/ANH en datos/ cifras y estadísticas

Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Ecopetrol desarrolla capacidad adicional de producción
Además de Gibraltar y Cupiagua, en el mediano plazo se contará con gas de
Oripaya y la fase II de Cupiagua
2011: Inicio LTOII, 70
MPCD, Inicio Gibraltar,
1.500 36 MPCD, BOMT por 2012: Inicio Cupiagua Fase I,, 2017 ó antes si se
1.400 141.8 MUS$ Inversión 164 MUS$, 210 MPCD requiere: Inicio
1.300 pero tpte disponible de 140 Cupiagua Fase II
1.200 MPCD
1.100
1.000
900
800
GBTUD

700
600
500
400
300
200
100
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Otros Campos Cusiana La Creciente

LTOII Gibraltar Cupiagua

Guajira Capacidad Máxima de Producción

Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Resultados de la exploración de Ecopetrol
Oripaya 1
Sardinata
Ubicación: 20 Km al norte de
la ciudad de Cúcuta (Norte de Oripaya-1

Santander) Cúcuta
En pruebas iniciales el pozo
produjo 6,6 MPCD
Plan de trabajo 2011: Toledo
Gibraltar
• Hacer sísmica 3D Barranca B/manga

• Definir perforación de un
segundo pozo
• Realización prueba
extensa
Fecha estimada entrada en
producción: 2013
Actividad Exploratoria (convencional)
Ecopetrol participa con 6.6 Millones de hectáreas de área exploratoria
gasífera en las cuencas Offshore Caribe y Piedemonte Llanero, de las 45
millones de Ha adjudicadas por la ANH en esas cuencas. RC-11
RC-9 RC-12
RC-5
OFFSHORE CARIBE
RC-4
Estimado recursos de la Cuenca: 11 - 35 TCF
•Bloques: Fuerte Norte
Socios :
Tayrona SIRIRÍ
Chevron Fuerte Sur
RC4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11 &12 Petrobras LLA-4
Guajira Equion
Fuerte Norte VIM
ONGC
Fuerte Sur Repsol
ODISEA

PIEDEMONTE
Recursos estimados: 2 - 5 TCF

•Socios : Talisman, Hocol, Lukoil, Repsol,

Total

ACTIVIDAD: sísmica y perforación de 3 pozos en 2011 (VIM y Guajira) y perforación de 4 pozos

en 2012 (Offshore).
Estimación de Recursos de gas No Convencional en
Colombia
HM - CARIBBEAN
GAC - GUAJIRA
GAS SHALES
1.5 – 7.0 Tcf 10 - 31 TCF
GAC -
CESAR 0.1 – 1.25
Tcf Gas asociado al Carbón
GAC - MONTERIA
1 – 7,5 TCF
0.5 – 4.5
GSh - Tcf Hidratos de Metano
0.005 – 0.05
Tcf
CATATUMBO Gas In situ >430 TCF
13 - 30 Tcf
0.05 – 0.5
HM - PACIFIC
GSh – Middle GAC - Tcf
CORDILLERA
Valley

GSh -
CORDILLERA
2 – 7.5 Tcf Estos recursos tienen:
 Bajo riesgo exploratorio
 Ubicación favorable para el
mercado
Fuente: ANH
Ecopetrol adelanta una iniciativa para el estudio y
posible desarrollo Hidrocarburos No Convencionales
(Shale gas)
2010 2011 2012 2015

Conformación
Identificación de
Equipo Análisis para definir pozo
Potenciales
Interdisciplinario

Comprobación de potencial
(2 pozos estratigráficos
Valle Medio del Magdalena)

Desarrollo de Piloto Explotación

Regulación Legal y Ambiental Contratos E&P para HNC

Otra fuente alterna de suministro es la importación
de Gas Natural Licuado - Regasificación
•Es una opción viable para atender las demandas pico del sector de
generación térmica a gas durante Fenómenos de El Niño, y para respaldar el
suministro del país equilibrando oferta y demanda a largo plazo
•Otros países cuentan con esta alternativa como parte de su política de
abastecimiento
•Ecopetrol ha evaluado técnica y económicamente la regasificación y
tendría interés en participar en estos proyectos

GAS CONSUMIDO POR GENERACIÓN TERMICA

350
300
250
200
GBTUD

150
100
50
0

Atención demanda térmicos - ECP

 La Revolución del gas de esquisto(*)
La explotación de yacimientos en EEUU, tiene el potencial de cambiar
profundamente el panorama del sector energético global
 Aporte al suministro de EEUU en
aumento: Precios del gas natural
US$/ MBTU
• menos del 1% en el año 2000
10
• ~25% en la actualidad
• ~ 50% en dos décadas. 8

 Recursos en Norteamérica para más de 6

100 años de su suministro. 4
 Su desarrollo ha generado caída de
2
precios del gas en Norteamérica, a menos
de la mitad de lo que costaba hace 3 años 0
2000 2005 2010
 Interés por el LNG se está cambiando al
gas de esquisto en países como China

(*) Tomado de Portafolio 9-10 de abril 2011, sección Wall Street Journal Americas, artículo de Daniel Yergin
otra alternativa para aumentar confiabilidad del
suministro - Almacenamiento

• El proyecto de Decreto del Ministerio de Minas y Energía plantea la

utilización de campos de hidrocarburos con fines de almacenamiento de
gas natural como alternativa para asegurar la confiabilidad del servicio
público

• MME y ANH evaluarán esta alternativa

• En el país se han realizado varios estudios que
plantean algunos campos que potencialmente
podrían servir para esta actividad.
• Ecopetrolestaría dispuesta a participar en la
evaluación técnica y económica del
almacenamiento de gas.
Interconexión con Venezuela – ofrece sinergias para
la complementación de mercados
Hoy ya se cuenta con la infraestructura de transporte entre los dos
países

Los gobiernos tienen voluntad para complementar sus mercados de

gas

Venezuela respaldaría el mercado colombiano a futuro mediante

contrato de importación ya firmado

En Venezuela recientemente se encontró un importante yacimiento,

en el occidente. Su desarrollo se estima tome un par de años

Mientras se desarrolla este potencial, Colombia tendría la posibilidad

de continuar exportando gas natural, teniendo en cuenta el faltante
que tiene el occidente venezolano.
Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Demanda histórica de Gas Natural
La demanda ha presentado un crecimiento de 8,7% interanual en el periodo
2003-2010
Crecimiento interanual
2003-2010: 1036 1061 1067
1.200
Industria= 4,7% 907
857 906 851

GNV= 24,7%
1.000 155
Domestico=7,1% 760
179 217 20%
760
147
800 659
721
300 170 16%
G 272
589 615 161 152
B 187 81 8%
T 600 189 66 75 75
179 70 15%
181 52 161
U 33 118 143 152
21 113 151
D 400 16 111
94 103
28%
299 300
260 291 264 268
200 194 210 227
12 1%
13 11 12 12 12 12 11 12
92 91 88 97 104 88 91 99 126 12%
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
% participación
estimada 2011
Ecopetrol Petroquímico Industrial Doméstico GNC Termoeléctrico Exportaciones
Fuente: Ecopetrol S.A., 2011 proyectado
Proyecciones demanda de Gas Natural
Según las proyecciones de demanda UPME, los sectores Industrial,
GNV y Refinerías serán los que mayor crecimiento presentan en el
futuro. El crecimiento promedio proyectado es de 4.0 %

Crecimiento
interanual 2010-2020:
Industria= 4,0%
GNV= 5,3%
Refinerías=8,45%

Escenario base
Balance oferta demanda escenario medio
Con base en los escenarios de oferta y demanda mencionados, el país se
abastecería completamente hasta el 2017

1.500
1.400
1.300
1.200
1.100
1.000 Demanda
900
800
GBTUD

700
600
500
400
300
200
100
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Otros Campos Cusiana La Creciente

LTOII Gibraltar Cupiagua

Guajira Demanda Nacional Capacidad Máxima de Producción

Fuente: Ecopetrol 25
Algunos mercados en crecimiento apalancan la
exploración de gas en Colombia:
Posibilidad de ampliar mercados en otros países que permiten incentivar la
exploración y construcción de nueva infraestructura de gas en Colombia.

Venezuela: Mercado complementario ya

interconectado que a futuro enviará gas a
Colombia. Hoy se exportan entre 180 y
220 MPCD

Panamá: Potencial inicial de consumo de

al menos 100 MPCD para generación
termoeléctrica.

Caribe y Centroamérica: Potencial

incluyendo Aruba, Jamaica y
Centroamérica de mas de 400 MPCD.
Agenda
1. El Gas en el marco estratégico de Ecopetrol

2. Oferta histórica

3. Oferta proyectada

4. Otras opciones de oferta

5. Demanda

6. Regulación, Contratación y Comercialización

Con regulación anterior, Ecopetrol comercializó el
gas de sus proyectos así:
Gibraltar:
30 MPCD en firme a Gas Natural por 20 años
Año de venta: 2007

LTOII, Ecopetrol mediante una subasta comercializó,

32 MPCD en firme por 5 años
Año de venta: 2009

Sardinata:
Promedio 4 MPCD a Gases del Oriente por 20 años.
Año de venta: 2010
Nueva Regulación permitirá desarrollo del
mercado – Proyecto de Decreto MinMinas 2011

POLITICA ENERGÉTICA. Ofrece marco normativo claro para la fijación de la política

de abastecimiento nacional de gas natural y define claramente los roles entre el
MME (rol de política) y la CREG (rol de regulación)

D ECLARACIONES DE PRODUCCION. Permite que el sector obtenga la información de

producción de largo plazo que necesita

C OMERCIALIZACIÓN TRANSITORIA. Permite destrabar la comercialización del gas y

así lograr que la dinámica del sector continúe.

A BASTECIMIENTO FUTURO. Incentiva el aumento en las actividades de exploración

y producción de gas natural tanto convencional como no convencional, que
garantizarán el abastecimiento nacional en el largo plazo.

R EGASIFICACIÓN Y ALMACENAMIENTO. Alternativas para la confiabilidad del

servicio a ser evaluadas y acceso abierto de los proyectos de regasificación
Nuevo Proyecto de Decreto MinMinas, contribuye
a la comercialización de Largo Plazo

Que hará Ecopetrol…

Ofrecer gas de nuevos proyectos: Cupiagua

Ofrecer gas disponible por vencimiento de contratos de

Distribuidores, Generadores Térmicos, Industriales

Cómo…
Mediante los mecanismos que se definirán en la regulación,
próxima a expedirse
Oferta de gas disponible de Ecopetrol por
vencimiento de contratos y entrada de Cupiagua
900
800
700
G 600 Cantidades de gas
B 500 disponible por vencimiento
T de contratos y nueva oferta
400
U
D 300
200
100
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Autoconsumos y compromisos ECP Potencial Producción ECP

Fuente: ¹ Declaración Ecopetrol 2010, Cantidades contratadas ECP, Potencial Producción ECP + Cupiagua
Nuestro reto!!
1,000,000 y 1,300,000
gas 170,000 y 220,000
barriles equivalente limpios
ACCIDENTES

INCIDENTES AMBIENTALES

NORMALIDAD LABORAL
ARMONÍA CON LOS GRUPOS DE INTERÉS

y Sostenible
TRES DIMENSIONES: ECONÓMICA,
AMBIENTAL Y SOCIAL