UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO SEDE SICUANI

Facultad de Ciencias Económicas Administrativas y Contables

SANCIONES QUE EMITEN EL SMV, SBS Y AFP

AREA:
FINANZAS CORPORATIVAS II
DOCENTE:
CPC. DORA E. ANCO MAQUERA
INTEGRANTE:
DEYSI MESCCO FUENTES

2019

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PRESENTACION
Estimada CPC. DORA ANCO MAQUERA me dirigo a
usted con el mas grato saludo dandole a conocer el
siguiente trabajo, que presento con el objetivo de contribuir
a nuestro conocimiento .

Con palabras finales quiero manifestarle mi

agradecimiento a quien en cada momento alento la
elaboracion del presente trabajo y tambien con sus criticas
impulsara la firme decision de superarme

ATENTAMENTE
SU ALUMNA

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SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES (SMV)

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), anteriormente CONASEV (Comisión

Nacional Supervisora de Empresas y Valores), es un organismo público descentralizado adscrito

al Ministerio de Economía y Finanzas del Perú. Tiene como finalidad promover el mercado de

valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.

Asimismo, tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.

A QUIENES AFECTA LAS SANCIONES

Las sanciones podrán ser impuestas a las personas naturales y jurídicas que realicen

actividades autorizadas por la SMV, así como cualquier otra persona natural o jurídica

que deba cumplir las normas bajo competencia de esta Superintendencia.

I. CRITERIOS APLICABLES AL PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO

SANCIONADOR DEL SMV

1. FINALIDAD

Establecer los parámetros de sanción que dentro del marco de la Ley del Procedimiento

Administrativo General, la Ley del Mercado de Valores y el Decreto Ley sobre Empresas

Administradoras de Fondos Colectivos permitan aplicar sanciones a los emisores con valores

inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, personas jurídicas inscritas en los

Registros a cargo de la SMV, y demás personas obligadas a presentar información periódica o

eventual por los incumplimientos en la remisión oportuna de dicha información que se encuentren

tipificados como infracción leve en los anexos del Reglamento de Sanciones, aprobado por

Resolución CONASEV Nº 055-2001-EF/94.10. Los criterios que a continuación se desarrollan

se aplican exclusivamente para los incumplimientos de las normas que regulan la remisión de

información periódica o eventual y no se aplican extensivamente a los demás casos investigados

por esta Superintendencia.

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2. PARAMETROS DE EVALUACIÓN

La gravedad del daño al interés público y/o bien jurídico protegido;

EI perjuicio causado y su repercusión en el mercado;

Antecedentes;

Repetición y/o continuidad en la comisión de la infracción;

Las circunstancias de la comisión de la infracción;

EI beneficio ilegalmente obtenido; y,

La existencia o no de intencionalidad en l

II. DETERMINACIÓN DE LA SANCIÓN

Son sujetos pasibles de sanción por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) las

personas comprendidas en el ámbito de aplicación de esta Ley que incurran en infracciones a las

disposiciones de la misma y a las disposiciones emitidas por la SMV. La facultad para determinar

la existencia de infracciones administrativas con respecto a las personas naturales y jurídicas bajo

su competencia, prescribe a los cuatro años.

3. SANCIONES

Las sanciones que CONASEV está facultada a imponer son las siguientes:

a) Amonestación;

b) Multa no menor de una (1) UIT ni mayor de setecientas (700) UIT; (*)

c) Suspensión de la autorización de funcionamiento por un plazo no mayor de cuarenta y cinco

(45) días;

d) Suspensión del representante de la sociedad agente de bolsa por un plazo no mayor de treinta

(30) días;

e) Suspensión de la colocación de la oferta pública, así como de la negociación de uno o más

valores;

f) Exclusión de un valor del Registro;

g) Cancelación de la inscripción en el Registro;

h) Revocación de la autorización de funcionamiento; e,

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i) Suspensión hasta por un plazo de treinta (30) días, destitución o inhabilitación de los

miembros del Comité de Inversiones, Comité de Vigilancia, Comité de Clasificación, y de los

directores, gerentes, representantes y auditores de las personas jurídicas sometidas a su control y

supervisión.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS) Y ADMINISTRADORA

DE FONDO DE PENSIONES (AFP)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la

regulación y supervisión del Sistema Financiero de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones

en el Perú, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo

A QUIENES AFECTA LAS SANCIONES

Teniendo en cuenta el grado de participación en la comisión de una infracción y los criterios

señalados en el artículo 9º del Reglamento, las sanciones se aplican a una o más de las siguientes

personas:

a) Las personas naturales o jurídicas supervisadas por la Superintendencia.

b) Los accionistas, directores, gerentes, trabajadores y demás representantes de las personas

señaladas en el inciso a) precedente. La responsabilidad en estos casos podrá ser adicional a la

que corresponda a la empresa supervisada.

c) Las personas naturales y jurídicas no incluidas en los incisos a) y b) que anteceden, siempre

que incurran en una infracción que deba ser sancionada por la Superintendencia.

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SANCIONES

La Superintendencia aplicará, según la gravedad de la infracción cometida, las siguientes

sanciones:

1. Amonestación.

2. Multa a la empresa de monto no menor a 10 UITs ni mayor a doscientas, a menos que la

presente ley señale de manera específica un importe diferente.

3. Multa al director o trabajador responsable no menor de punto 05 UITs ni mayor de cien.

4. Suspensión del director o trabajador responsable, por plazo no menor de tres días ni mayor

de quince, y remoción en caso de reincidencia.

5. Destitución.

6. Inhabilitación del director o trabajador en caso de ser responsable de la intervención o

liquidación de la institución a su cargo.

7. Prohibición de repartir dividendos.

8. Intervención.

9. Suspensión o cancelación de la autorización de funcionamiento.

10. Disolución y liquidación.

La aplicación de las sanciones antes mencionadas no exime a los infractores de la

responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar.

1. Por la comisión de infracciones leves se aplican las siguientes sanciones, según

corresponda:

a. Amonestación.

b. Multa

2. Por la comisión de infracciones graves se aplican las siguientes sanciones, según

corresponda:

a. Multa

b. Suspensión temporal de la inscripción en el Registro a cargo de la Superintendencia en el

que se encuentre inscrito el infractor, hasta por 6 meses.

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c. Suspensión del director, gerente o cualquier otro trabajador responsable por un periodo no

menor de tres (3) ni mayor de diez (10) días.

d. Suspensión de funciones de los médicos integrantes del COMAFP y/o su presidente, por un

periodo no menor de quince (15) ni mayor de sesenta (60) días.

3. Por la comisión de infracciones muy graves se aplican las siguientes sanciones,

según corresponda:

a. Multa

b. Suspensión de la autorización de funcionamiento.

c. Suspensión temporal de la inscripción en el Registro a cargo de la Superintendencia en el

que se encuentre inscrito el infractor, por un periodo mayor a 6 y hasta 12 meses.

d. Suspensión del director, gerente o cualquier otro trabajador responsable por un periodo no

menor de once (11) ni mayor de quince (15) días.

e. Cancelación de la autorización de funcionamiento.

f. Exclusión del Registro a cargo de la Superintendencia en el que se encuentre inscrito el

infractor, mediante la cancelación de su inscripción.

g. Destitución del director, gerente o cualquier otro trabajador responsable, quedando

impedido de volver a ocupar uno de esos cargos por un periodo de diez (10) años.

h. Inhabilitación del director, gerente o cualquier otro trabajador responsable por un periodo

no mayor de cinco (5) años.

i. Inhabilitación permanente del director, gerente o cualquier otro trabajador responsable.

j. Suspensión de funciones de los médicos integrantes del Comité Médico de las AFP -

COMAFP y/o su presidente, por un periodo no menor de noventa (90) ni mayor de ciento ochenta

(180) días.

k. Inhabilitación de los médicos integrantes del Comité Médico de las AFP - COMAFP, del

Comité Médico de la Superintendencia - COMEC y/o sus presidentes, según corresponda, por un

periodo no mayor a cinco (5) años.

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