Emisión de un bono

Características del bono a emitir

1. Bono corporativo: Progreso Marañón e Inmobiliaria SRL.

2. Emisor: La primera emisión del programa de bonos corporativos.

3. Tipo de instrumento: Bonos corporativos bullet.

4. Bullet: Una característica es que tienen cupones que solo se componen de

interés, pero amortizaran el capital en una sola fecha llamada vencimiento.

5. Nominativo: Bonos cuya propiedad se registra y es objeto de seguimiento por

un registrador.

6. Indivisibles: Cuando el cupón no puede cambiar de precio (fijo)

7. Libremente negociable: Con opción a transformación a un bono redimible

8. Clase: instrumento representativo de deuda, nominativos, indivisible,

libremente negociables y que estarán representados por anotaciones en cuenta.

9. Moneda: Dólares, porque emitiremos el bono en USA.

10. Monto de emisión: Hasta por $500,000.00.

11. Series: Se podrá emitir una o más series por un monto de $500,000.00.

12. Valor nominal: El valor nominal del bono será de $10,000.00.

13. Tipo de oferta: El presente bono será de oferta publica, el emisor se reserva el

derecho de suspender o dejar sin efecto en cualquier momento y sin necesidad

de expresar causa alguna la colocación de los bonos, según este término es

definido en la ley del mercado de valores y en el reglamento.

14. Fecha de colocación: la fecha de colocación será comunicada en el respectivo

aviso de oferta, siguiendo el mecanismo de colocación establecido en el presente

prospecto complementario

15. Precio de colocación: Los bonos de colocaran a la par.

16. Tasa de interés: los bonos devengaran intereses equivalentes a una tasa de

interés nominal anual fija. Dicha tasa será determina por el emisor en

coordinación con el agente colocador, con sujeción al mecanismo de colocación

detallado en el presente complemento de prospecto Marcon e informado antes

de la fecha de emisión.

17. Inversionistas: Los bonos están dirigidos al público en general.

18. Fecha de emisión: La fecha de cada emisión o serie será informada a la SMV y a

los inversionistas atreves del aviso de oferta respectivo 16/06/19-

19. Fecha de redención: Sera la fecha donde vence el plazo respectivo de la emisión

o serie. 16/06/29

20. Fecha de vencimiento: En la fecha de vencimiento se pagarán los intereses de

los bonos.16/06/2029.

21. Las fechas de vencimiento y de redención: Estas serán establecidas por el emisor

e informadas a la SMV y a los inversionistas a través del aviso de oferta.

22. Fecha de vencimiento y de redención por en un día no hábil: En dicho caso el

pago correspondiente será efectuado el primer día hábil siguiente y por el mismo

monto establecido para la fecha de vencimiento que corresponda o en la fecha

de redención según sea el caso, sin que los bonistas tengan derecho a percibir

intereses por dicho diferimiento.

23. Pago del principal: El pago principal se efectuará en la fecha de redención.

24. Pago del interés: Dicho pago del interés se efectuará en sus fechas respectivas

de vencimiento, contado desde la fecha de emisión hasta la fecha de redención.

25. Amortización: El pago del 100% el principal se llevará a cabo en la fecha de

redención

26. Cupón: será el monto de los interés pagaderos cada semestre vencido en las

fechas de vencimiento o redención. El cupón será equivalente a la tasa de interés

aplicada sobre el principal, calculando la siguiente forma:

CUPON=(PRINCIPAL)*(TASA DE INTERES)*(PERIODO /360), Donde :

Cupón: monto de interés pagaderos cada semestre vencido.

Principal: es el valor nominal de cada bono.

Tasa de interés: la tasa de interés determinada en el monto de la colocación.

Periodo: 180 días.

27. Plazo de emisión: los votos se emitirán por un plazo de 10 años contados a partir

de la fecha de emisión.

28. Garantía del bono: garantía genérica sobre el patrimonio del emisor. Los bonos

a emitirse bajo el programa no contaran con garantías específicas.

29. Opción de rescate: no existirá opción de rescate salvo en los casos establecidos

en los numerales 2 al 5 del Artículo 330° de la Ley N° 26887, Ley General de

Sociedades, y siempre que se cumpla lo previsto en el Artículo N° 89 de la Ley del

Mercado de Valores.

30. Mercado segundario: Los Bonos serán inscritos en el Registro de la Bolsa de

Valores de Lima, dentro de los quince (15) Días Hábiles siguientes a su Fecha de

Emisión. El trámite de inscripción en Rueda de Bolsa se realizará por cuenta y

costo del Emisor.

31. Entidad estructuradora: Credicorp Capital Servicios Financieros S.A.

32. Agente colocador: Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A.

33. Representante de las obligaciones: Scotiabank Perú S.A.A. o la entidad que lo

sustituya de acuerdo a lo establecido en el Contrato Marco.

34. Lugar de emisión: San Isidro, provincia y departamento de Lima, Perú.

35. Agente de pago: CAVALI S.A. ICLV, con domicilio en Av. Santo Toribio Nº 143,

oficina 501.

36. Interés moratorio: En caso de incumplimiento de cualquiera de las obligaciones

de pago establecidas en el Contrato Complementario por parte del Emisor, éste

incurrirá en mora en forma automática a partir del incumplimiento en el pago de

la obligación y mientras se mantenga el mismo, sin necesidad de requerimiento,

intimación previa, o formalidad alguna.

La tasa de interés moratorio será igual a dos por ciento (2%) nominal anual sobre

el importe total vencido y pendiente de pago.

37. Costo de la emisión: Todos los costos relacionados con la presente Emisión serán

asumidos por el Emisor

38. Clasificación de riesgo: De acuerdo con los requerimientos de clasificación de

riesgo del Programa, las empresas clasificadoras Apoyo y Asociados

Internacionales S.A.C en su comité de fecha 3 de marzo de 2016 y Pacific Credit

Rating S.A.C. en su comité de fecha 2 de marzo de 2016, acordaron clasificar el

Programa de la manera que se indica a continuación:

  La clasificación de riesgo asignada por Apoyo y Asociados

Internacionales S.A.C. (AAA) corresponde a la más alta capacidad de

pago oportuno de los obligaciones, reflejando el más bajo riesgo

crediticio. Esta capacidad no se vería afectada significativamente ante

eventos imprevistos.

 La clasificación de riesgo asignada por Pacific Credit Rating S.A.C. (AAA)

corresponde a emisiones con la más alta calidad de crédito. Los factores

de riesgo son prácticamente inexistentes.

LAS CLASIFICACIONES DE RIESGO OTORGADAS, NO CONSTITUYEN UNA

RECOMENDACIÓN DE COMPRA, RETENCIÓN O VENTA DE LOS VALORES

MENCIONADOS ANTERIORMENTE.

Para una mayor información relativa a las clasificaciones de riesgo otorgadas a

los valores, revisar el Prospecto Marco.

Las clasificaciones antes señaladas están sujetas a revisión permanente durante

la vigencia de los Bonos, de acuerdo con las Leyes Aplicables.

 La clasificación de riesgo asignada por Apoyo y Asociados Internacionales S.A.C.

(AAA) corresponde a la más alta capacidad de pago oportuno de los obligaciones,

reflejando el más bajo riesgo crediticio. Esta capacidad no se vería afectada

significativamente ante eventos imprevistos.

La clasificación de riesgo asignada por Pacific Credit Rating S.A.C. (AAA)

corresponde a emisiones con la más alta calidad de crédito. Los factores de

riesgo son prácticamente inexistentes.

39. Opción de transformación: calculamos que para el año ocho del bono emitido,

40. Mercado En El Que Circula Los Bonos: mercado principal

41. Destinatarios de la oferta: inversionistas en general

42. Legislación: Leyes de los Estados Unidos.

43. Asesoría Legal: estudio de abogados Sánchez.

44. Mecanismo de Subasta: Holandesa

45. Actividad Principal y Capital Social: mediante la resolución de la Intendencia de

la SMV se inscribió el primer programa de bonos corporativos Progreso Marañón

e Inmobiliaria SRL (el programa) en el registro público en el mercado de valores,

en el marco de un trámite anticipado.

46. Serie: A

47. Negociación: en la rueda de la bolsa de valores de Lima

En el año 9 de la duración del bono, se calculó que la empresa recupera toda la

inversión de nuestro bono, contando con la recuperación nuestro bono la

transformación seria a un bono redimible, a partir de le fecha 06/16/28 brindamos

las siguientes características como bono Redimible.

48.Recompra: la característica esencial es que el emisor puede recomprar el bono a

un precio prefijado antes del vencimiento establecido.

49. Precio: indica los precios a los cuales el emisor puede recomprar los bonos, en

este caso es de $10800.

50. Call: es una opción de compra que da a su comprador derecho – pero no la

obligación – a comprar un activo subyacente a un precio determinado en una fecha

concreta.

51. El Emisor: tienen el incentivo de amortizar anticipadamente sus bonos si los tipos

de interés bajan, ya que pueden obtener una financiación más barata emitiendo

nuevos bonos a las tasas de interés más reducidas.

52. Precio de Redención: por lo general incluye una prima que recompensa al

bonista por el riesgo que el emisor le recompre el bono antes del vencimiento

establecido.

53. Los precios redimidos son conocidos como especiales: dichas ventas pueden ser

forzadas por una autoridad regulatoria o por entidades de antitrust.

54. El Poseedor: es quien vende la opción de compra al vendedor del bono de forma

implícita (ya que esta considerador en el prospecto de emisión)

55. El Riesgo: el que posee el bono redimible corre el riesgo de que el emisor le

recompre el bono a precio de redención, cuando el precio en el mercado sea mayor.

56. Contrato Marco: es el presente contrato marco de emisión correspondiente al

primer programa de emisión de bonos corporativos PROGRESO MARAÑON SRL

57. Control: según este concepto se encuentra definido en la resolución CONACEV y

la Resolución SMV según corresponda; y sus normas modificatorias,

complementarias y sustitutorias.

58. Ley: es la ley de mercado de valores según texto único ordenado aprobado por

decreto supremo y sus normas modificatorias, complementarias y sustitutorias.

59. Ley de Bancos: es la Ley General del Sistema Financiero y Sistemas de Seguros y

Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.

60. Respaldo: esta respaldados por el poder fiscal del Gobierno de EEUU, estos

bonos son considerados la inversión más segura en el mercado.

61. Destino de Recursos: Ampliación de planta.

62. Pago de principal y de los intereses: el pago de servicio de deuda bonos se

realizara conforme se indique en los respectivos contratos complementarios y

prospectos complementarios.
 UNIVERSIDAD PRIVADA
ANTONIO GUILLERMO URRELO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

CURSO:

FIANANZAS INTERNACIONALES

DOCENTE:

LUIS MORALES HERNANDEZ

EQUIPO DE TRABAJO:

 CHACHA CORDOR, EDWIN

 CUZCO LEON, MARICARMEN
 CRUZADO JULCA, CARLOS
 VASQUEZ PORTILLA, JHEANPIER
 ZAMORA VASQUEZ, FERNANDO

CICLO:
IX