CICLO DE EFECTIVO

El ciclo de caja es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de
tiempo transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por
cobrar se convierte en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se presentan
salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores.
Formula:
CICLO DE EFECTIVO=ROT. CxCcom DIAS + ROT. INV. DIAS - ROT.CxPcom DIAS

Días de Inventario Días de CxCcom

Días de CxPcom

A l 31 de diciembre de los años 2014,2015,2016, 2017 y 2018 (Consolidado)

Expresado en días
31/12/2014 31/12/2015 Dif. Var % 31/12/2016 Dif. Var % 31/12/2017 Dif. Var % 31/12/2018 Dif. Var %
Rotación de inventarios 68 81 12 18.17% 86 5 6.19% 92 7 7.75% 93 0 0.49%
Rotación de cuentas por cobrar 36 34 -2 -6.50% 35 0 1.35% 35 1 2.17% 37 2 4.59%
Rotación de cuentas por pagar 39 52 13 33.56% 65 13 25.63% 71 6 9.68% 70 -1 -1.74%
Ciclo efectivo 66 63 -3 -4.45% 55 -8 -12.33% 56 1 2.00% 60 3 5.86%
Ciclo efectivo (sector) 21 22 1 4.76% 20 -2 -9.09% 13 -7 -35.00% -1 -14 -107.69%
 CIclo efectivo
Ciclo efectivo Ciclo efectivo (sector)

70

Ciclo efectivo em días

60
50
40
30
20
10
0
-10
2014 2015 2016 2017 2018
Ciclo efectivo 66 63 55 56 60
Ciclo efectivo
21 22 20 13 -1
(sector)
Años

INTERPRETACIÓN
Como podemos observar en la gráfica, en todos los años, el ciclo efectivo de Southern Perú está por encima del
promedio del sector, además de esto, se percibe que está bastante alejada, ya que el ciclo efectivo del sector
ronda los 15 días, incluso en un año es negativo.
Que se dé esto nos indica que la empresa se financia por sí misma en un promedio de 60 días.