DESARROLLO DE CASO PRACTICO

1. Un fondo de pensiones colocó un capital en un proyecto especial del que se espera una rentabilidad efectiva del 4.3% seme
la inversión generó un monto de S/. 699,534.79. ¿Cuánto fue el capital colocado? Rpta. S/. 650

TES 4.30% Calculo del Valor Actual

Tiempo 10 meses y 14 dias 314 dias VA=
Valor Futuro S/. 699,534.79 VA=

2. Un inversionista coloca $ 30,000 en un fondo de inversión del que se espera un rendimiento efectivo del 20% anual. Calcular
de 7 meses. Rpta.$ 33,366.67

Valor Presente S/. 30,000.00 Calculo del Valor Futuro

TEA 20% TEM 1.53% VF=
Tiempo Meses 7 VF=

3. Si se invierten $ 20,000 en un fondo mutuo que rinde 18% efectivo anual, ¿en cuánto tiempo se podría lograr un monto

Valor Presente $ 20,000.00 Calculo del Tiemp

TEA 18% n=
Valor Futuro $ 24,000.00 n=

4. Un inversionista colocó $ 45,000 en un fondo especial de modo que al cabo de 1 año y 3 meses capitalizó su inversión log
Determine la tasa de rendimiento anual que obtuvo. Rpta.7.16% TEA

Valor Presente $ 45,000.00 Calculo del Interes

Tiempo 1 año y 3 meses 15 i=
Valor Futuro $ 49,064.24 i=

5. Una persona deposita $ 3,000 en el Banco del Norte percibiendo una tasa efectiva mensual del 4%. En la misma fecha dep
percibiendo una tasa nominal anual del 48% con capitalización trimestral. Calcule la rentabilidad promedio mensual que log
ocho meses. Rpta. 3.91%

Banco Norte Calculo Rentabilidad Mensual Banco del Norte

Valor Presente $ 3,000.00
TEM 4% VF= $ 4,105.71
Tiempo 8 VF= $ 4,105.71

Banco Sur Calculo Rentabilidad Mensual Banco del Sur

Valor Presente $ 5,000.00
TNA 48% Capitalizacion trimestral VF= S/. 6,764.23
Conversion 12% VF= S/. 6,764.23
Tiempo 8
 Ambos Bancos Calculo Rentabilidad Promedio de ambos Banc
Valor Presente $ 8,000.00 i= 3.91%
Valor Futuro $ 10,869.93
Tiempo 8

6. Un inversionista dispone de $30,000 y tiene dos opciones de inversión: a) depositar en una cuenta a plazo fijo durante 180 d
anual; o b) cambiar su capital a soles con un tipo de cambio de S/2.68 por dólar para depositarlo en una cuenta que rinde 7.5%
días el tipo de cambio será de S/2.75 por dólar. ¿Cuál opción recomendaría? Rpta. 4.79% Rent. en PEN del

Depósito en Dolares
Capital $ 30,000.00
TEA 4.25% Rpta: Conviene depositar en Dolares porqu
Tiempo 180 Soles del deposito en Dolar
Valor Futuro $ 30,630.87 S/. 84,234.88
Tasa Descuento 2.61%
RPEN 6.97% Rendimiento en soles del depósito en USD

Depósito en Soles
Capital S/. 11,194.03
TEA 7.50%
Tiempo 180
Valor Futuro S/.11,606.22
Tasa Descuento 2.61%
RUSD 4.76% Rendimiento en USD del depósito en PEN

7. Fernando y David son dos amigos que ocasionalmente invierten en la BVL (Bolsa de Valores de Lima). Fernando compró
acciones de diferentes empresas por un total de S/.76,543, que posteriormente vendió el día 26 de septiembre por un importe
David, en la misma fecha 17 de agosto, también adquirió otro “paquete” de acciones con una inversión de S/. 54,321 capita
septiembre al venderlas por un total neto de S/. 56,789. ¿Quién, Fernando o David, obtuvo mayor rentabilidad por su inversió

Fernando
Compra S/. -76,543.00 17-Aug
Venta S/. 80,234.00 26-Sep
Rendimiento 53.69% 365 dias 40 Dias Rpta. David tuvo mayor Rentabilidad p
Rendimiento 52.78% 360 dias

David
Compra S/. -54,321.00 17-Aug
Venta S/. 56,789.00 21-Sep
Rendimiento 58.94% 365 dias 35 Dias
Rendimiento 57.93% 360 dias
 8. Un banco otorga un préstamo de S/.8,000 a una tasa efectiva anual del 23.80% a pagar en 18 cuotas fijas mensuales. Dete
S/.524.05

Principal S/. 8,000.00 Calculo Valor de la Cuota

TEA 23.80% R= S/. 524.05
TEM 1.80% R= S/. 524.05
Tiempo 18

Desarrollar:

Convertir 24% TEA a tasa mensual: 1.81%

Convertir las siguientes tasas:

TASA CONDICIÓN EQUIVALENCIA
26.80% TEA a TED 0.07%
3.35% TEM a TEA 48.50%
1.85% TEM a TEQ 0.92%
5.40% TEB a TET 8.21%
12.50% TEA a TES 6.07%
52.50% TEA a Tasa de 26 días 3.09%
15.25% Tasa de 27 días a TEA 563.56%

Efectúe las conversiones correspondientes

TASA CONDICIÓN EQUIVALENCIA
28% TEA a TED 0.07%
3% TEM a TEA 48.50%
11% TES a TEM 1.79%
2% TEM a TED 0.06%
6% TEC a TEA 18.43%
3% TEB a TEM 1.90%
46% TEA a Tasa de 34 días 3.61%

Suponga que desea invertir cierto capital durante un año y le ofrecen las siguientes alternativas, todas con el mismo nivel de ri
¿Cuál sería su opción?

Opción Rentabilidad
A 28% anual 28.00% Rpta.: Mi opcion seria la B porque me genera una Ren
B 1.15% TEQ 31.58% todas las demas opcio
C 13.80% TES 29.50%
D 7.45% TEC 24.06%
E 6.75% TET 29.86%
O PRACTICO
entabilidad efectiva del 4.3% semestral. Al cabo de 10 meses y 14 días
e el capital colocado? Rpta. S/. 650,000

Calculo del Valor Actual

S/. 650,000.00
S/. 650,000.00

nto efectivo del 20% anual. Calcular en monto que se producirá al cabo
6.67

Calculo del Valor Futuro

S/. 33,366.47
S/. 33,366.47

o tiempo se podría lograr un monto de $ 24,000? Rpta. 1a, 1m, 7d

Calculo del Tiempo

1.1015447261 1.21853671 6.55610139
1.1015447261 1.21853671 6.55610139

y 3 meses capitalizó su inversión logrando un monto de $ 49,064.24.

obtuvo. Rpta.7.16% TEA

Calculo del Interes

7.16%
7.16%

nsual del 4%. En la misma fecha deposita $ 5,000 en el Banco del Sur
abilidad promedio mensual que logró de ambos depósitos al cabo de
1%

ntabilidad Mensual Banco del Norte

entabilidad Mensual Banco del Sur

tabilidad Promedio de ambos Bancos
5.92% TEA

na cuenta a plazo fijo durante 180 días a una tasa de interés del 4.25%
tarlo en una cuenta que rinde 7.5% anual, estimando que dentro de 180
a? Rpta. 4.79% Rent. en PEN del depósito en USD

onviene depositar en Dolares porque el Rendimiento en

Soles del deposito en Dolares es 4.76%

alores de Lima). Fernando compró el día 17 de agosto un “paquete” de

día 26 de septiembre por un importe neto de S/.80,234. Mientras que
n una inversión de S/. 54,321 capitalizando su inversión el día 21 de
mayor rentabilidad por su inversión? ¿Por qué? Rpta. David 58.94%

a. David tuvo mayor Rentabilidad por su inversion un 58.94%

en 18 cuotas fijas mensuales. Determinar el valor de la cuota. Rpta.

vas, todas con el mismo nivel de riesgo.

ria la B porque me genera una Rentabilidad de 31.58% que es mayor a

todas las demas opciones
 DESARROLLO DE CASO PRACTICO

1.Una empresa dedicada a la fabricación de muebles y modulares para oficina dispone de una línea de crédito por S/.100,00
pequeña empresa o monto facturado anualmente) y por retrasos en las cobranzas de sus clientes se ve obligada, el día 15 de a
proveedores. Determine cuánto deberá abonar en su cuenta corriente, si la liquidación se realiza a fin de mes, siendo la
mantenimiento de la cuenta deudora es de S/.49. Rpta. S/.49,445.25

Liquidación al 30 de Abril
Línea de crédito S/. 100,000.00
Capital S/. 48,500.00 15-Apr Capital
15 días 30-Apr I compensatorio
TEA 55% C. manten.
TE 15 días 1.84%
Monto Utilizado S/. 48,500.00 ITF 0.005%
Fecha 15-Apr Liquidación

2. Una empresa tiene una línea de crédito de S/.200,000, con una tasa de 55% TEA. El día 22 de junio utiliza dicha línea por un
aplicará una tasa de 85% TEA (Exceso de línea). El costo de mantenimiento de la cuenta deudor

a) Efectúe la liquidación a fin de mes (incluyendo ITF 0.005%). Rpta. S/.227.361.80

Liquidación al 30 de Abril
Línea de crédito S/. 200,000.00
Capital S/. 200,000.00 Capital
8 días I compensatorio
TEA 55% Exceso
TE 8 días 0.9787% I exceso línea
Exceso S/. 25,000.00 C. manten.
Monto Utilizado S/. 225,000.00
Fecha 22-Jun ITF 0.005%
TEA 85% Liquidación
TE 8 días 1.3765%

b) Si la cuenta se cancelara el día 10 de julio, efectúe la liquidación si la tasa de interés moratorio es de 15.2

Capital S/. 200,000.00 Liquidación al 10 de Julio

TEA 55% Capital
Días 18.00 I compensatorio
TE 18 días 2.22% Exceso
Exceso S/. 25,000.00
TEA 85% I exceso línea
TE 18 días 3.12% I moratorio
Mora TEA 15.25% C. manten.
Días Moratorios 10.00
TE 10 días 0.395% ITF 0.005%
Liquidación

3. Para afrontar un incremento significativo de sus ventas, una empresa requiere S/.150,000 para capital de trabajo, suscribi
23.60% TEA. Los portes son S/.10 y la comisión por gastos administrativos es 0.75% (mínimo S/.50 y máximo S/.175 según i
Efectuar la liquidación correspondiente al vencimiento de la obligación. Rpta. 164,03

Liquidación
Capital S/. 150,000.00 Capital
TEA 23.60% I compensatorio
Días 150.00 C. Gastos Adm.
TE 150 días 9.23% Portes

ITF 0.005%
Liquidación

4. La empresa Lácteos Perú accede a un préstamo de capital de trabajo por S/.530,000, mediante un pagaré a plazo fijo sus
vencimiento a 180 días, con una tasa del 25% TEA. Los portes son S/.30.00 y la comisión por Gastos administrativos es de 0.7
Determine el monto que deberá cancelar Lácteos al vencimiento de la obligación. Además considerar ITF 0.0

Liquidación al 16 Setiembre
Capital S/. 530,000.00 Capital
TEA 25.00% I compensatorio
Días 180.00 C. Gastos Adm.
TE 180 días 11.80% Portes
Fecha 20-Mar 16-Sep
ITF 0.005%
Liquidación

5. Para un préstamo de US$50,000 financiado al 23.64% TEA, se establecen 18 cuotas fijas mensuales.

a) Determine el valor de la cuota si se paga adicionalmente US$30 de portes más seguros. Rpt

Capital $ 50,000.00 Calculo de Cuota

TEA 23.64%
TEM 1.78% Cuota= $ 3,272.13
Cuotas 18 Cuota= $ 3,272.13
Portes $ 30.00

b) Elabore el cronograma de pagos correspondiente.

N° de cuotas Interes Amortizacion Cuota Saldo Deudor Porte

 0 $ 50,000.00 $ -
1 $ 892.05 $ 2,380.08 $ 3,272.13 $ 47,619.92 $ 30.00
2 $ 849.58 $ 2,422.55 $ 3,272.13 $ 45,197.37 $ 30.00
3 $ 806.36 $ 2,465.77 $ 3,272.13 $ 42,731.61 $ 30.00
4 $ 762.37 $ 2,509.76 $ 3,272.13 $ 40,221.85 $ 30.00
5 $ 717.60 $ 2,554.53 $ 3,272.13 $ 37,667.32 $ 30.00
6 $ 672.02 $ 2,600.11 $ 3,272.13 $ 35,067.21 $ 30.00
7 $ 625.63 $ 2,646.50 $ 3,272.13 $ 32,420.71 $ 30.00
8 $ 578.42 $ 2,693.71 $ 3,272.13 $ 29,727.00 $ 30.00
9 $ 530.36 $ 2,741.77 $ 3,272.13 $ 26,985.22 $ 30.00
10 $ 481.44 $ 2,790.69 $ 3,272.13 $ 24,194.54 $ 30.00
11 $ 431.65 $ 2,840.48 $ 3,272.13 $ 21,354.06 $ 30.00
12 $ 380.98 $ 2,891.15 $ 3,272.13 $ 18,462.91 $ 30.00
13 $ 329.40 $ 2,942.73 $ 3,272.13 $ 15,520.17 $ 30.00
14 $ 276.89 $ 2,995.24 $ 3,272.13 $ 12,524.94 $ 30.00
15 $ 223.46 $ 3,048.67 $ 3,272.13 $ 9,476.26 $ 30.00
16 $ 169.07 $ 3,103.06 $ 3,272.13 $ 6,373.20 $ 30.00
17 $ 113.70 $ 3,158.43 $ 3,272.13 $ 3,214.77 $ 30.00
18 $ 57.35 $ 3,214.77 $ 3,272.13 $ 0.00 $ 30.00

6. Un préstamo de US$5,000 desembolsado el 13 de junio del 2011 y financiado al 23.64% TEA, se establecen 18 cuotas fijas
Portes más seguros US$12.50

a) Determine el valor de la cuota. Rpta. US$331.39

Capital $ 5,000.00
TEA 23.64%
TEM 1.78% Calculo de Cuota
Cuotas 18
Portes $ 12.50 FRC= 0.0662786711
F. Desembolso 6/13/2011 Cuota= $ 331.39
F. Vencimiento 30 cada mes

b) Elabore el cronograma de pagos correspondiente.

N° de cuotas Fecha Vcto. N° días Intereses Amortización Cuota

0 6/13/2011
1 7/30/2011 47 $ 140.46 $ 190.93 $ 331.39
2 8/30/2011 31 $ 88.68 $ 242.71 $ 331.39
3 9/30/2011 31 $ 84.21 $ 247.18 $ 331.39
4 10/30/2011 30 $ 77.06 $ 254.34 $ 331.39
5 11/30/2011 31 $ 74.96 $ 256.43 $ 331.39
6 12/30/2011 30 $ 67.95 $ 263.45 $ 331.39
7 1/30/2012 31 $ 65.37 $ 266.02 $ 331.39
8 2/29/2012 30 $ 58.50 $ 272.89 $ 331.39
 9 3/30/2012 30 $ 53.63 $ 277.76 $ 331.39
10 4/30/2012 31 $ 50.31 $ 281.08 $ 331.39
11 5/30/2012 30 $ 43.66 $ 287.73 $ 331.39
12 6/30/2012 31 $ 39.82 $ 291.57 $ 331.39
13 7/30/2012 30 $ 33.32 $ 298.07 $ 331.39
14 8/30/2012 31 $ 28.95 $ 302.44 $ 331.39
15 9/30/2012 31 $ 23.37 $ 308.02 $ 331.39
16 10/30/2012 30 $ 17.12 $ 314.28 $ 331.39
17 11/30/2012 31 $ 11.90 $ 319.50 $ 331.39
18 12/30/2012 30 $ 5.81 $ 325.58 $ 331.39

7. Para la compra de un inmueble valorizado en US$26,800, se deberá cancelar una cuota inicial equivalente al 20% y el saldo
que vencen los días 3 de cada mes. Si la cuota inicial se cancela el 21 de junio del 2007, de

a. El valor de la cuota Rpta. US$512.51

$ 26,800.00
Capital $ 21,440.00 Calculo de Cuota
TEA 15.80%
TEM 1.23% FRC= 0.023904267
Cuotas 60 Cuota= $ 512.51
F. Desembolso 6/21/2007
F. Vencimiento 3 cada mes

b. Elabore el cronograma de pagos.

N° de cuotas Fecha Vcto. N° días Intereses Amortización Cuota

0 6/21/2007
1 8/3/2007 43 $ 378.98 $ 133.53 $ 512.51
2 9/3/2007 31 $ 270.85 $ 241.66 $ 512.51
3 10/3/2007 30 $ 259.09 $ 253.42 $ 512.51
4 11/3/2007 31 $ 264.56 $ 247.95 $ 512.51
5 12/3/2007 30 $ 252.92 $ 259.59 $ 512.51
6 1/3/2008 31 $ 258.11 $ 254.40 $ 512.51
7 2/3/2008 31 $ 254.87 $ 257.64 $ 512.51
8 3/3/2008 29 $ 235.27 $ 277.24 $ 512.51
9 4/3/2008 31 $ 248.07 $ 264.44 $ 512.51
10 5/3/2008 30 $ 236.77 $ 275.74 $ 512.51
11 6/3/2008 31 $ 241.21 $ 271.30 $ 512.51
12 7/3/2008 30 $ 230.04 $ 282.47 $ 512.51
13 8/3/2008 31 $ 234.17 $ 278.34 $ 512.51
14 9/3/2008 31 $ 230.63 $ 281.88 $ 512.51
15 10/3/2008 30 $ 219.68 $ 292.83 $ 512.51
16 11/3/2008 31 $ 223.32 $ 289.19 $ 512.51
17 12/3/2008 30 $ 212.52 $ 299.99 $ 512.51
18 1/3/2009 31 $ 215.83 $ 296.68 $ 512.51
19 2/3/2009 31 $ 212.06 $ 300.45 $ 512.51
20 3/3/2009 28 $ 187.97 $ 324.53 $ 512.51
21 4/3/2009 31 $ 204.12 $ 308.39 $ 512.51
22 5/3/2009 30 $ 193.70 $ 318.81 $ 512.51
23 6/3/2009 31 $ 196.14 $ 316.36 $ 512.51
24 7/3/2009 30 $ 185.89 $ 326.62 $ 512.51
25 8/3/2009 31 $ 187.97 $ 324.54 $ 512.51
26 9/3/2009 31 $ 183.84 $ 328.66 $ 512.51
27 10/3/2009 30 $ 173.83 $ 338.67 $ 512.51
28 11/3/2009 31 $ 175.36 $ 337.15 $ 512.51
29 12/3/2009 30 $ 165.52 $ 346.99 $ 512.51
30 1/3/2010 31 $ 166.66 $ 345.84 $ 512.51
31 2/3/2010 31 $ 162.27 $ 350.24 $ 512.51
32 3/3/2010 28 $ 142.45 $ 370.05 $ 512.51
33 4/3/2010 31 $ 153.11 $ 359.40 $ 512.51
34 5/3/2010 30 $ 143.72 $ 368.79 $ 512.51
35 6/3/2010 31 $ 143.85 $ 368.65 $ 512.51
36 7/3/2010 30 $ 134.65 $ 377.86 $ 512.51
37 8/3/2010 31 $ 134.36 $ 378.14 $ 512.51
38 9/3/2010 31 $ 129.56 $ 382.95 $ 512.51
39 10/3/2010 30 $ 120.64 $ 391.87 $ 512.51
40 11/3/2010 31 $ 119.71 $ 392.80 $ 512.51
41 12/3/2010 30 $ 110.99 $ 401.52 $ 512.51
42 1/3/2011 31 $ 109.61 $ 402.90 $ 512.51
43 2/3/2011 31 $ 104.49 $ 408.02 $ 512.51
44 3/3/2011 28 $ 89.64 $ 422.87 $ 512.51
45 4/3/2011 31 $ 93.93 $ 418.58 $ 512.51
46 5/3/2011 30 $ 85.73 $ 426.78 $ 512.51
47 6/3/2011 31 $ 83.18 $ 429.33 $ 512.51
48 7/3/2011 30 $ 75.20 $ 437.31 $ 512.51
49 8/3/2011 31 $ 72.16 $ 440.35 $ 512.51
50 9/3/2011 31 $ 66.56 $ 445.94 $ 512.51
51 10/3/2011 30 $ 58.92 $ 453.59 $ 512.51
52 11/3/2011 31 $ 55.13 $ 457.38 $ 512.51
53 12/3/2011 30 $ 47.71 $ 464.79 $ 512.51
54 1/3/2012 31 $ 43.41 $ 469.10 $ 512.51
55 2/3/2012 31 $ 37.44 $ 475.06 $ 512.51
56 3/3/2012 29 $ 29.37 $ 483.14 $ 512.51
57 4/3/2012 31 $ 25.26 $ 487.24 $ 512.51
58 5/3/2012 30 $ 18.45 $ 494.06 $ 512.51
59 6/3/2012 31 $ 12.79 $ 499.72 $ 512.51
60 7/3/2012 30 $ 6.23 $ 506.28 $ 512.51
 SO PRACTICO

una línea de crédito por S/.100,000. La empresa tiene 25 trabajadores (para

entes se ve obligada, el día 15 de abril, a utilizar S/.48,500 para cumplir con sus
n se realiza a fin de mes, siendo la tasa aplicada del 55% TEA y el costo de
de S/.49. Rpta. S/.49,445.25

al 30 de Abril

S/. 48,500.00
S/. 893.78
S/. 49.00
S/. 49,442.78
S/. 2.47
S/.49,445.25

2 de junio utiliza dicha línea por un monto de S/.225,000, por lo que el banco le
antenimiento de la cuenta deudora es de S/.49.

o ITF 0.005%). Rpta. S/.227.361.80

al 30 de Abril

S/. 200,000.00
S/. 1,957.32
S/. 25,000.00
S/. 344.12
S/. 49.00
S/. 227,350.43 59.62% TCEA 59.62%
S/. 11.37
S/. 227,361.80

sa de interés moratorio es de 15.25% TEA. Rpta. 231,170.53

al 10 de Julio
S/. 200,000.00
S/. 4,430.92
S/. 25,000.00

S/. 780.93
S/. 898.12
S/. 49.00 71.62% TCEA 71.79%
 S/. 231,158.97
S/. 11.56
S/. 231,170.53

00 para capital de trabajo, suscribiendo un pagaré a 150 días, con una tasa del
mo S/.50 y máximo S/.175 según indecopi). Considerar además ITF 0.005%.
nto de la obligación. Rpta. 164,037.86

S/. 150,000.00
S/. 13,844.66
S/. 175.00
S/. 10.00
S/. 164,029.66
S/. 8.20
S/. 164,037.86

mediante un pagaré a plazo fijo suscrito y aceptado con fecha 20 de marzo con
or Gastos administrativos es de 0.75% (mínimo S/.50.00; máximo S/.175.00).
igación. Además considerar ITF 0.005%. Rpta. S/.592,792.65

al 16 Setiembre
S/. 530,000.00
S/. 62,558.01
S/. 175.00
S/. 30.00
S/. 592,763.01
S/. 29.64
S/. 592,792.65

s mensuales.

S$30 de portes más seguros. Rpta.US$3,272.13

os correspondiente.

Cuota mensual
 $ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13
$ 3,302.13

TEA, se establecen 18 cuotas fijas que se cancelarán los días 30 de cada mes.
S$12.50

a. Rpta. US$331.39

os correspondiente.

Saldo Portes+Seguro Pago Mens. Fecha Vcto. FEN Dias Acumulados

$ 5,000.00 6/13/2011 $ 5,000.00 0
$ 4,809.07 $ 12.50 $ 343.89 7/30/2011 -$ 343.89 47
$ 4,566.36 $ 12.50 $ 343.89 8/30/2011 -$ 343.89 78
$ 4,319.17 $ 12.50 $ 343.89 9/30/2011 -$ 343.89 109
$ 4,064.84 $ 12.50 $ 343.89 10/30/2011 -$ 343.89 139
$ 3,808.40 $ 12.50 $ 343.89 11/30/2011 -$ 343.89 170
$ 3,544.96 $ 12.50 $ 343.89 12/30/2011 -$ 343.89 200
$ 3,278.93 $ 12.50 $ 343.89 1/30/2012 -$ 343.89 231
$ 3,006.04 $ 12.50 $ 343.89 2/29/2012 -$ 343.89 261
 $ 2,728.28 $ 12.50 $ 343.89 3/30/2012 -$ 343.89 291
$ 2,447.20 $ 12.50 $ 343.89 4/30/2012 -$ 343.89 322
$ 2,159.46 $ 12.50 $ 343.89 5/30/2012 -$ 343.89 352
$ 1,867.89 $ 12.50 $ 343.89 6/30/2012 -$ 343.89 383
$ 1,569.82 $ 12.50 $ 343.89 7/30/2012 -$ 343.89 413
$ 1,267.38 $ 12.50 $ 343.89 8/30/2012 -$ 343.89 444
$ 959.36 $ 12.50 $ 343.89 9/30/2012 -$ 343.89 475
$ 645.08 $ 12.50 $ 343.89 10/30/2012 -$ 343.89 505
$ 325.58 $ 12.50 $ 343.89 11/30/2012 -$ 343.89 536
$ - $ 12.50 $ 343.89 12/30/2012 -$ 343.89 566
TIR.NO.PER 0.2991100013

cial equivalente al 20% y el saldo se financiará al 15.8% TEA con 60 cuotas fijas
cancela el 21 de junio del 2007, determinar:

a. US$512.51

a de pagos.

Saldo Fecha Vcto. FEN Dias Acumulados Factor

$ 21,440.00 6/21/2007 $ 21,440.00 0
$ 21,306.47 7/3/2007 -$ 512.51 43 0.982630786
$ 21,064.81 8/3/2007 -$ 512.51 74 0.9702962472
$ 20,811.39 9/3/2007 -$ 512.51 104 0.9585070357
$ 20,563.44 10/3/2007 -$ 512.51 135 0.946475312
$ 20,303.86 11/3/2007 -$ 512.51 165 0.9349755276
$ 20,049.46 12/3/2007 -$ 512.51 196 0.9232391846
$ 19,791.82 1/3/2008 -$ 512.51 227 0.911650163
$ 19,514.58 2/3/2008 -$ 512.51 256 0.9009405526
$ 19,250.15 3/3/2008 -$ 512.51 287 0.889631436
$ 18,974.41 4/3/2008 -$ 512.51 317 0.8788223112
$ 18,703.10 5/3/2008 -$ 512.51 348 0.8677908353
$ 18,420.64 6/3/2008 -$ 512.51 378 0.8572470764
$ 18,142.29 7/3/2008 -$ 512.51 409 0.8464864251
$ 17,860.41 8/3/2008 -$ 512.51 440 0.8358608475
$ 17,567.58 9/3/2008 -$ 512.51 470 0.8257050416
$ 17,278.40 10/3/2008 -$ 512.51 501 0.8153403238
$ 16,978.41 11/3/2008 -$ 512.51 531 0.8054338447
$ 16,681.73 12/3/2008 -$ 512.51 562 0.7953235824
$ 16,381.28 1/3/2009 -$ 512.51 593 0.7853402299
$ 16,056.75 2/3/2009 -$ 512.51 621 0.7764307644
$ 15,748.36 3/3/2009 -$ 512.51 652 0.7666845653
$ 15,429.55 4/3/2009 -$ 512.51 682 0.7573692592
$ 15,113.18 5/3/2009 -$ 512.51 713 0.7478623309
$ 14,786.56 6/3/2009 -$ 512.51 743 0.7387757171
$ 14,462.02 7/3/2009 -$ 512.51 774 0.7295021855
$ 14,133.36 8/3/2009 -$ 512.51 805 0.7203450604
$ 13,794.68 9/3/2009 -$ 512.51 835 0.7115927847
$ 13,457.54 10/3/2009 -$ 512.51 866 0.7026604686
$ 13,110.55 11/3/2009 -$ 512.51 896 0.6941230628
$ 12,764.71 12/3/2009 -$ 512.51 927 0.6854100365
$ 12,414.47 1/3/2010 -$ 512.51 958 0.6768063812
$ 12,044.41 2/3/2010 -$ 512.51 986 0.6691282019
$ 11,685.02 3/3/2010 -$ 512.51 1017 0.6607289253
$ 11,316.23 4/3/2010 -$ 512.51 1047 0.6527009925
$ 10,947.57 5/3/2010 -$ 512.51 1078 0.6445079196
$ 10,569.72 6/3/2010 -$ 512.51 1108 0.6366770739
$ 10,191.57 7/3/2010 -$ 512.51 1139 0.6286851423
$ 9,808.62 8/3/2010 -$ 512.51 1170 0.62079353
$ 9,416.76 9/3/2010 -$ 512.51 1200 0.6132508169
$ 9,023.96 10/3/2010 -$ 512.51 1231 0.6055529449
$ 8,622.44 11/3/2010 -$ 512.51 1261 0.5981954067
$ 8,219.54 12/3/2010 -$ 512.51 1292 0.5906865188
$ 7,811.52 1/3/2011 -$ 512.51 1323 0.5832718867
$ 7,388.65 2/3/2011 -$ 512.51 1351 0.5766548301
$ 6,970.07 3/3/2011 -$ 512.51 1382 0.5694163317
$ 6,543.29 4/3/2011 -$ 512.51 1412 0.5624978575
$ 6,113.96 5/3/2011 -$ 512.51 1443 0.5554370655
$ 5,676.65 6/3/2011 -$ 512.51 1473 0.548688441
$ 5,236.31 7/3/2011 -$ 512.51 1504 0.5418009926
$ 4,790.37 8/3/2011 -$ 512.51 1535 0.5349999993
$ 4,336.78 9/3/2011 -$ 512.51 1565 0.5284996875
$ 3,879.40 10/3/2011 -$ 512.51 1596 0.5218656598
$ 3,414.61 11/3/2011 -$ 512.51 1626 0.5155249317
$ 2,945.51 12/3/2011 -$ 512.51 1657 0.5090537705
$ 2,470.44 1/3/2012 -$ 512.51 1688 0.502663839
$ 1,987.30 2/3/2012 -$ 512.51 1717 0.4967587955
$ 1,500.06 3/3/2012 -$ 512.51 1748 0.4905231974
$ 1,006.00 4/3/2012 -$ 512.51 1778 0.4845632839
$ 506.28 5/3/2012 -$ 512.51 1809 0.4784807708
$ 0.00 6/3/2012 -$ 512.51 1839 0.4726671742
TIR.NO.PER 0.16697889 41.8335353667 FAS
0.023904267 FRC
$ 512.51 FRC*P
 Factor

0.97267585
0.95506343
0.93776993
0.92133249
0.90464976
0.88879286
0.87269933
0.85740246
0.84237372
0.82712071
0.81262276
0.79790846
0.78392254
0.76972792
0.75579032
0.74254266
0.72909731
0.71631753
15.08781 FAS
0.06627867 FRC
331.393356 FRC*P
 CASO DULCES Y POSTRES SAC

Consideraciones
Ventas 40000 Enero
Insumos 50% Ventas 25% Contado, 75% a 30 dias GASTO VARIABLE
Servicios mano de obra 10% Ventas 25% Contado GASTO VARIABLE
Enero a Junio 3 dependientes 1000 X Cada Uno 75% 30 dias GASTO FIJO
Julio - Diciembre 2 dependientes 750 X Cada Uno GASTO FIJO
Gastos Administrativos 10000 Mes GASTO FIJO
Gastos de Ventas 1000 X Mes en publicidad GASTO FIJO
Gastos de Inversion compra de equipo 50000 En Octubre
Caja Minima 5 Dias Ventas
Gastos Financieros 3% Intereses del Mes GASTO FIJO

Tasa de Crecimiento de las Ventas

Enero Julio 20%
Febrero -5% Agosto -15%
Marzo 3% Septiembre 1%
Abril 3% Octubre 1%
Mayo 10% Noviembre 5%
Junio 15% Diciembre 20%

Pronostico de Insumo
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Insumos 20000 19000 19570 20157 22173 25499 30598 26009 26269 26531 27858 33430
Contado 5000 4750 4893 5039 5543 6375 7650 6502 6567 6633 6965 8357
30 dias 15000 14250 14678 15118 16630 19124 22949 19507 19702 19899 20894
Insumos Efectivos 5000 19750 19143 19717 20661 23004 26774 29451 26074 26334 26863 29251 272022

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Tasa de Crecimiento -5% 3% 3% 10% 15% 20% -15% 1% 1% 5% 20%
Ventas 40000 38000 39140 40314 44346 50997 61197 52017 52538 53063 55716 66859 594188

Estado de Situacion Financiera al 31 del 201X

Caja 5000 Deuda 42000
Inventarios 10000
Activos Fijos 90000
Patrimonio 63000

FLUJO DE CAJA O DE TESORERIA Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ingresos en efectivos totales 40000 38000 39140 40314 44346 50997 61197 52017 52538 53063 55716 66859
Ingresos Operativos 40000 38000 39140 40314 44346 50997 61197 52017 52538 53063 55716 66859
Contado 40000 38000 39140 40314 44346 50997 61197 52017 52538 53063 55716 66859
Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Egresos en Efectivo Totales 24260 38810 38317 39043 40874 44681 51744 52402 49139 99390 50503 55342
Egresos Operativos 23000 37550 37057 37783 39614 43421 50484 51142 47879 48130 49243 54082
Insumos 5000 19750 19143 19717 20661 23004 26774 29451 26074 26334 26863 29251
Mano de Obra 3000 3000 3000 3000 3000 3000 4500 4500 4500 4500 4500 4500
Servicios 4000 3800 3914 4031 4435 5100 6120 5202 5254 5306 5572 6686
 Gastos Administrativos 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
Gastos de Ventas 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
impuestos 35 518 1317 2091 989 1052 990 1308 2645
Egresos Financieros 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260
Intereses 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260
Principal
Inversiones
Adquisicion Activo Fijo 50000
Capital de Trabajo
Saldo de Caja del Periodo 15740 -810 824 1271 3472 6317 9453 -384 3399 -46327 5213 11517
Caja Acumulada Mes anterior 5000 20740 19930 20754 22025 25496 31813 41266 40882 44280 -2047 3166
Saldo de Caja Acumulao mes - (Efectivo) 20740 19930 20754 22025 25496 31813 41266 40882 44280 -2047 3166 14684
(-) Caja minima (5 dias Venta) 6667 6333 6523 6719 7391 8500 10199 8670 8756 8844 9286 11143
nanciamiento requerido o excedente (Deuda Superavitaria) 14073 13597 14230 15306 18105 23314 31067 32212 35524 -10891 -6120 3540

ESTADO DE RESULTADOS
% VENTAS COSTOS F/V
VENTAS 594188 594188
COSTOS DE VENTAS 445641 411763
UTILIDAD BRUTA 148547 182425
G.ADM 71303 120000
G.VTAS 29709 12000
UTILIDAD OPERATIVA 47535 50425
G.FINANCIEROS 29709 15120
UTILIDAD ANTES DE IMP. 17826 35305
IMPUESTO RENTA 5348 10944
UTILIDAD NETA 12478 24362 11884

PROYECCION MENSUAL Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre TOTAL
VENTAS 40000 38000 39140 40314 44346 50997 61197 52017 52538 53063 55716 66859 594188
COSTOS DE VENTAS 27750 26550 27234 27939 30357 34348 41968 36460 36773 37504 39096 45782 411763
INSUMOS 20000 19000 19570 20157 22173 25499 30598 26009 26269 26531 27858 33430 297094
SERVICIOS 4000 3800 3914 4031 4435 5100 6120 5202 5254 5306 5572 6686 59419
MANO DE OBRA 3000 3000 3000 3000 3000 3000 4500 4500 4500 4500 4500 4500 45000
DEPRECIACION 750 750 750 750 750 750 750 750 750 1167 1167 1167 10250
UTILIDAD BRUTA 12250 11450 11906 12376 13988 16649 19229 15557 15765 15559 16620 21077 182425
GASTOS ADM 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 120000
GASTOS VENTAS 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000
UTILIDAD OPERATIVA 1250 450 906 1376 2988 5649 8229 4557 4765 4559 5620 10077 50425
GASTOS FINANCERIOS 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 1260 15120
UTILIDAD ANTES DE IMPUES -10 -810 -354 116 1728 4389 6969 3297 3505 3299 4360 8817 35305
IMPUESTO 0 0 0 -35 -518 -1317 -2091 -989 -1052 -990 -1308 -2645 -10944
UTILIDAD NETA -10 -810 -354 81 1210 3072 4878 2308 2454 2309 3052 6172 24361
PRONOSTICO FINANCIERO

CASO: MANUFACTURAS INDUSTRIALES SA-MISA

PROYECCIÓN DE VENTAS
ESCENARIOS ENERO FEBREO MARZO ABRIL
OPTIMISTA 520 600 540 700
MODERADO 510 580 520 650
PESIMISTA 420 560 500 590

ENERO FEBREO MARZO ABRIL

COMPRAS MP S/. 12,900.00 S/. 27,000.00 S/. 25,800.00 S/. 20,000.00

VALOR VENTA ENE-ABRIL S/. 43.00

VALOR VENTA MAY-JUNIO S/. 44.00

VENTAS
ESCENARIOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
OPTIMISTA S/. 22,360.00 S/. 25,800.00 S/. 23,220.00 S/. 30,100.00
MODERADO S/. 21,930.00 S/. 24,940.00 S/. 22,360.00 S/. 27,950.00
PESIMISTA S/. 18,060.00 S/. 24,080.00 S/. 21,500.00 S/. 25,370.00

COBRANZAS
MODERADO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
60% AL CONTADO S/. 13,158.00 S/. 14,964.00 S/. 13,416.00 S/. 16,770.00
40% A 30 DIAS S/. 8,772.00 S/. 9,976.00 S/. 8,944.00
TOTAL S/. 13,158.00 S/. 23,736.00 S/. 23,392.00 S/. 25,714.00

COBRANZAS
OPTIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
60% AL CONTADO S/. 13,416.00 S/. 15,480.00 S/. 13,932.00 S/. 18,060.00
40% A 30 DIAS S/. 8,944.00 S/. 10,320.00 S/. 9,288.00
TOTAL S/. 13,416.00 S/. 24,424.00 S/. 24,252.00 S/. 27,348.00

COBRANZAS
PESIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
60% AL CONTADO S/. 10,836.00 S/. 14,448.00 S/. 12,900.00 S/. 15,222.00
40% A 30 DIAS S/. 7,224.00 S/. 9,632.00 S/. 8,600.00
TOTAL S/. 10,836.00 S/. 21,672.00 S/. 22,532.00 S/. 23,822.00

MATERIAS PRIMAS
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
45% AL CONTADO S/. 5,805.00 S/. 12,150.00 S/. 11,610.00 S/. 9,000.00
55% A 30 DIAS S/. 7,095.00 S/. 14,850.00 S/. 14,190.00
S/. 5,805.00 S/. 19,245.00 S/. 26,460.00 S/. 23,190.00
 MODERADO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
IGV VENTAS S/. 3,947.40 S/. 4,489.20 S/. 4,024.80 S/. 5,031.00
IGV COMPRAS S/. 2,322.00 S/. 4,860.00 S/. 4,644.00 S/. 3,600.00
CREDITO FISCAL S/. 1,625.40 S/. -370.80 S/. -619.20 S/. 1,431.00

OPTIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

IGV VENTAS S/. 4,024.80 S/. 4,644.00 S/. 4,179.60 S/. 5,418.00
IGV COMPRAS S/. 2,322.00 S/. 4,860.00 S/. 4,644.00 S/. 3,600.00
CREDITO FISCAL S/. 1,702.80 S/. -216.00 S/. -464.40 S/. 1,818.00

PESIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

IGV VENTAS S/. 3,250.80 S/. 4,334.40 S/. 3,870.00 S/. 4,566.60
IGV COMPRAS S/. 2,322.00 S/. 4,860.00 S/. 4,644.00 S/. 3,600.00
CREDITO FISCAL S/. 928.80 S/. -525.60 S/. -774.00 S/. 966.60

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO MODERADO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS TOTAL DE EFECTIVO S/. 13,158.00 S/. 14,964.00 S/. 13,416.00 S/. 16,770.00
VENTAS S/. 13,158.00 S/. 14,964.00 S/. 13,416.00 S/. 16,770.00
EGRESOS TOTALES DE EFECTIVO S/. 7,179.60 S/. 15,042.36 S/. 14,290.08 S/. 13,699.32
COMPRA DE MATERIA PRIMA S/. 5,805.00 S/. 12,150.00 S/. 11,610.00 S/. 9,000.00
REMUNERACIONES S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
IMPUESTO 0 S/. 263.16 S/. 299.28 S/. 268.32
CREDITO FISCAL S/. 1,625.40 S/. -370.80 S/. -619.20 S/. 1,431.00
SALDO DE CAJA S/. 5,978.40 S/. -78.36 S/. -874.08 S/. 3,070.68
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 5,978.40 S/. 5,900.04 S/. 5,025.96
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 5,978.40 S/. 5,900.04 S/. 5,025.96 S/. 8,096.64
CAJA MINIMA S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 4,978.40 S/. 4,900.04 S/. 4,025.96 S/. 7,096.64
GENERA UN TEA DE 6% S/. 24.23 S/. 23.85 S/. 19.60 S/. 34.54
FINANCIAMIENTO S/. - S/. - S/. - S/. -
INTERESES S/. - S/. - S/. - S/. -
CAPITAL S/. - S/. - S/. - S/. -
SALDO DE CAJA FINAL S/. 5,002.63 S/. 4,923.89 S/. 4,045.56 S/. 7,131.18

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO OPTIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS TOTAL DE EFECTIVO S/. 13,416.00 S/. 15,480.00 S/. 13,932.00 S/. 18,060.00
VENTAS S/. 13,416.00 S/. 15,480.00 S/. 13,932.00 S/. 18,060.00
EGRESOS TOTALES DE EFECTIVO S/. 10,507.80 S/. 15,202.32 S/. 14,455.20 S/. 14,096.64
COMPRA DE MATERIA PRIMA S/. 5,805.00 S/. 12,150.00 S/. 11,610.00 S/. 9,000.00
REMUNERACIONES S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
IMPUESTO 0 S/. 268.32 S/. 309.60 S/. 278.64
CREDITO FISCAL S/. 1,702.80 S/. -216.00 S/. -464.40 S/. 1,818.00
 SALDO DE CAJA S/. 2,908.20 S/. 277.68 S/. -523.20 S/. 3,963.36
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 2,908.20 S/. 3,185.88 S/. 2,662.68
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 2,908.20 S/. 3,185.88 S/. 2,662.68 S/. 6,626.04
CAJA MINIMA S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 1,908.20 S/. 2,185.88 S/. 1,662.68 S/. 5,626.04
GENERA UN TEA DE 6% S/. 9.29 S/. 10.64 S/. 8.09 S/. 27.39
FINANCIAMIENTO S/. - S/. - S/. - S/. -
INTERESES S/. - S/. - S/. - S/. -
CAPITAL S/. - S/. - S/. - S/. -
SALDO DE CAJA FINAL S/. 1,917.49 S/. 2,196.52 S/. 1,670.77 S/. 5,653.43

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO PESIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS TOTAL DE EFECTIVO S/. 10,836.00 S/. 14,448.00 S/. 12,900.00 S/. 15,222.00
VENTAS S/. 10,836.00 S/. 14,448.00 S/. 12,900.00 S/. 15,222.00
EGRESOS TOTALES DE EFECTIVO S/. 9,733.80 S/. 14,841.12 S/. 14,124.96 S/. 13,224.60
COMPRA DE MATERIA PRIMA S/. 5,805.00 S/. 12,150.00 S/. 11,610.00 S/. 9,000.00
REMUNERACIONES S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
IMPUESTO 0 S/. 216.72 S/. 288.96 S/. 258.00
CREDITO FISCAL S/. 928.80 S/. -525.60 S/. -774.00 S/. 966.60
SALDO DE CAJA S/. 1,102.20 S/. -393.12 S/. -1,224.96 S/. 1,997.40
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 1,102.20 S/. 709.08 S/. -515.88
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 1,102.20 S/. 709.08 S/. -515.88 S/. 1,481.52
CAJA MINIMA S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 102.20 S/. -290.92 S/. -1,515.88 S/. 481.52
GENERA UN TEA DE 6% S/. 0.50 S/. - S/. - S/. 2.34
FINANCIAMIENTO S/. - S/. 1,276.75 S/. 2,488.26 S/. -
INTERESES S/. - S/. 14.17 S/. 27.62 S/. -
CAPITAL S/. - S/. 1,290.92 S/. 2,515.88 S/. -
SALDO DE CAJA FINAL S/. 102.70 S/. 985.83 S/. 972.38 S/. 483.86
 VENTAS POR ESCENAR
VENTAS S/.35,000.00
MAYO JUNIO
490 380 S/.30,000.00
450 350 S/.25,000.00
410 250
S/.20,000.00

S/.15,000.00
MAYO JUNIO
S/. 15,000.00 S/. 7,400.00 S/.10,000.00

S/.5,000.00

S/.-
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
OPTIMISTA MODERADO PESIMIS

MAYO JUNIO
S/. 21,560.00 S/. 16,720.00
S/. 19,800.00 S/. 15,400.00 VENTAS EN ESCENARIO MODERADO
S/. 18,040.00 S/. 11,000.00
S/.18,000.00
S/.16,000.00
AS
S/.14,000.00
MAYO JUNIO
S/.12,000.00
S/. 11,880.00 S/. 9,240.00 60%
S/.10,000.00
S/. 11,180.00 S/. 7,920.00 40% S/.8,000.00
S/. 23,060.00 S/. 17,160.00
S/.6,000.00
S/.4,000.00
AS S/.2,000.00
MAYO JUNIO S/.-
S/. 12,936.00 S/. 10,032.00 60% ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
S/. 12,040.00 S/. 8,624.00 40% 60% AL CONTADO 40% A 30 DIAS
S/. 24,976.00 S/. 18,656.00

AS
VENTAS EN ESCENARIO OPTIMISTA
MAYO JUNIO
S/. 10,824.00 S/. 6,600.00 60% S/.20,000.00
S/. 10,148.00 S/. 7,216.00 40% S/.15,000.00
S/. 20,972.00 S/. 13,816.00
S/.10,000.00

MAS S/.5,000.00
MAYO JUNIO
S/.-
S/. 6,750.00 S/. 3,330.00 45% ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
S/. 11,000.00 S/. 8,250.00 55% 60% AL CONTADO 40% A 30 DIAS
S/. 17,750.00 S/. 11,580.00
S/.
MAYO
3,564.00 S/.
JUNIO
2,772.00
VENTAS EN ESCENARIO PESIMISTA
18%
S/. 2,700.00 S/. 1,332.00 18% S/.16,000.00
S/. 864.00 S/. 1,440.00 S/.14,000.00
S/.12,000.00
MAYO JUNIO S/.10,000.00
S/. 3,880.80 S/. 3,009.60 18% S/.8,000.00
S/. 2,700.00 S/. 1,332.00 18% S/.6,000.00
S/. 1,180.80 S/. 1,677.60
S/.4,000.00
S/.2,000.00
MAYO JUNIO
S/.-
S/. 3,247.20 S/. 1,980.00 18% ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
S/. 2,700.00 S/. 1,332.00 18% 60% AL CONTADO 40% A 30 DIAS
S/. 547.20 S/. 648.00

MAYO JUNIO
S/. 11,880.00 S/. 9,240.00
S/. 11,880.00 S/. 9,240.00
S/. 10,949.40 S/. 8,007.60 TEA TEM
S/. 6,750.00 S/. 3,330.00 14% 1.10%
S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 TEA TEM
S/. 335.40 S/. 237.60 6% 0.49%
S/. 864.00 S/. 1,440.00
S/. 930.60 S/. 1,232.40 1000 SALDO MINIMO QUE SE ESTIMA
S/. 8,096.64 S/. 9,027.24
S/. 9,027.24 S/. 10,259.64
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. 8,027.24 S/. 9,259.64
S/. 39.07 S/. 45.07
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. 8,066.31 S/. 9,304.71

MAYO JUNIO
S/. 12,936.00 S/. 10,032.00
S/. 12,936.00 S/. 10,032.00
S/. 11,292.00 S/. 8,266.32
S/. 6,750.00 S/. 3,330.00
S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
S/. 361.20 S/. 258.72
S/. 1,180.80 S/. 1,677.60
S/. 1,644.00 S/. 1,765.68
S/. 6,626.04 S/. 8,270.04
S/. 8,270.04 S/. 10,035.72
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. 7,270.04 S/. 9,035.72
S/. 35.39 S/. 43.98
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. 7,305.43 S/. 9,079.70

MAYO JUNIO
S/. 10,824.00 S/. 6,600.00
S/. 10,824.00 S/. 6,600.00
S/. 10,601.64 S/. 7,194.48
S/. 6,750.00 S/. 3,330.00
S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
S/. 304.44 S/. 216.48
S/. 547.20 S/. 648.00
S/. 222.36 S/. -594.48
S/. 1,481.52 S/. 1,703.88
S/. 1,703.88 S/. 1,109.40
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. 703.88 S/. 109.40
S/. 3.43 S/. 0.53
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. 707.31 S/. 109.93
AS POR ESCENARIO

MARZO ABRIL MAYO JUNIO

STA MODERADO PESIMISTA

O MODERADO

ABRIL MAYO JUNIO

40% A 30 DIAS

O OPTIMISTA

ABRIL MAYO JUNIO

40% A 30 DIAS
O PESIMISTA

ABRIL MAYO JUNIO

40% A 30 DIAS
 CONSIDERACIONES
Remuneraciones 3000
Impuesto 2% venta mes anterior
caja mínima 1000 mensual
excedente de caja 6% TEA 0.49%
déficits de caja 14% TEA 1.10%

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO MODERADO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. 13,158.00 S/. 23,736.00 S/. 23,392.00 S/. 25,714.00
Ingresos operativos S/. 13,158.00 S/. 23,736.00 S/. 23,392.00 S/. 25,714.00
VENTAS S/. 13,158.00 S/. 23,736.00 S/. 23,392.00 S/. 25,714.00
Contado S/. 13,158.00 S/. 14,964.00 S/. 13,416.00 S/. 16,770.00
Crédito a 30 días S/. - S/. 8,772.00 S/. 9,976.00 S/. 8,944.00
Otros Ingresos S/. - S/. - S/. - S/. -
EGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. -10,430.40 S/. -22,137.36 S/. -29,315.52 S/. -28,088.84
MATERIA PRIMA S/. -5,805.00 S/. -19,245.00 S/. -26,460.00 S/. -23,190.00
REMUNERACIONES S/. -3,000.00 S/. -3,000.00 S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
IMPUESTO 0 S/. -263.16 S/. -474.72 S/. -467.84
CREDITO FISCAL S/. 1,625.40 S/. -370.80 S/. -619.20 S/. 1,431.00
SALDO DE CAJA S/. 2,727.60 S/. 1,598.64 S/. -5,923.52 S/. -2,374.84
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 2,727.60 S/. 4,326.24 S/. -1,597.28
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 2,727.60 S/. 4,326.24 S/. -1,597.28 S/. -3,972.12
CAJA MINIMA S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 1,727.60 S/. 3,326.24 S/. -2,597.28 S/. -4,972.12
GENERA UN TEA DE 6% S/. 8.41 S/. 16.19
FINANCIAMIENTO S/. - S/. - S/. 3,636.77 S/. 6,037.69
INTERESES S/. - S/. - S/. 39.49 S/. 65.57
CAPITAL S/. - S/. 3,597.28 S/. 5,972.12
SALDO DE CAJA FINAL S/. 1,736.01 S/. 3,342.43 S/. 1,039.49 S/. 1,065.57

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO OPTIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. 13,416.00 S/. 24,424.00 S/. 24,252.00 S/. 27,348.00
Ingresos operativos S/. 13,416.00S/. 24,424.00 S/. 24,252.00 S/. 27,348.00
VENTAS S/. 13,416.00S/. 24,424.00 S/. 24,252.00 S/. 27,348.00
Contado S/. 13,416.00S/. 15,480.00 S/. 13,932.00 S/. 18,060.00
Crédito a 30 días S/. - S/. 8,944.00 S/. 10,320.00 S/. 9,288.00
Otros Ingresos S/. - S/. - S/. - S/. -
EGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. -10,507.80S/. -22,297.32 S/. -29,484.08 S/. -28,493.04
MATERIA PRIMA S/. -5,805.00S/. -19,245.00 S/. -26,460.00 S/. -23,190.00
REMUNERACIONES S/. -3,000.00S/. -3,000.00 S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
IMPUESTO 0
S/. -268.32 S/. -488.48 S/. -485.04
CREDITO FISCAL S/. 1,702.80S/. -216.00 S/. -464.40 S/. 1,818.00
SALDO DE CAJA S/. 2,908.20S/. 2,126.68 S/. -5,232.08 S/. -1,145.04
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 2,908.20 S/. 5,034.88 S/. -197.20
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 2,908.20S/. 5,034.88 S/. -197.20 S/. -1,342.24
CAJA MINIMA S/. 1,000.00S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 1,908.20S/. 4,034.88 S/. -1,197.20 S/. -2,342.24
GENERA UN TEA DE 6% S/. 9.29S/. 19.64
FINANCIAMIENTO S/. - S/. - S/. 2,221.32 S/. 3,378.93
INTERESES S/. - S/. - S/. 24.12 S/. 36.69
CAPITAL S/. - S/. 2,197.20 S/. 3,342.24
SALDO DE CAJA FINAL S/. 1,917.49 S/. 4,054.52 S/. 1,024.12 S/. 1,036.69

PRESUPUESTO DE CAJA
ESCENARIO PESIMISTA ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
INGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. 10,836.00 S/. 21,672.00 S/. 22,532.00 S/. 23,822.00
Ingresos operativos S/. 10,836.00 S/. 21,672.00 S/. 22,532.00 S/. 23,822.00
VENTAS S/. 10,836.00 S/. 21,672.00 S/. 22,532.00 S/. 23,822.00
Contado S/. 10,836.00 S/. 14,448.00 S/. 12,900.00 S/. 15,222.00
Crédito a 30 días S/. - S/. 7,224.00 S/. 9,632.00 S/. 8,600.00
Otros Ingresos S/. - S/. - S/. - S/. -
EGRESOS EN EFECTIVOS TOTALES S/. -9,733.80 S/. -21,936.12 S/. -29,119.44 S/. -27,607.24
MATERIA PRIMA S/. -5,805.00 S/. -19,245.00 S/. -26,460.00 S/. -23,190.00
REMUNERACIONES S/. -3,000.00 S/. -3,000.00 S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
IMPUESTO 0 S/. -216.72 S/. -433.44 S/. -450.64
CREDITO FISCAL S/. 928.80 S/. -525.60 S/. -774.00 S/. 966.60
SALDO DE CAJA S/. 1,102.20 S/. -264.12 S/. -6,587.44 S/. -3,785.24
SALDO DE CAJA DEL MES ANTERIOR S/. - S/. 1,102.20 S/. 838.08 S/. -5,749.36
SALDO ACUMULADO DE CAJA S/. 1,102.20 S/. 838.08 S/. -5,749.36 S/. -9,534.60
CAJA MINIMA S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
EXCEDENTE DE CAJA S/. 102.20 S/. -161.92 S/. -6,749.36 S/. -10,534.60
GENERA UN TEA DE 6% S/. 0.50
FINANCIAMIENTO S/. - S/. 1,174.68 S/. 7,834.44 S/. 11,661.24
INTERESES S/. - S/. 12.76 S/. 85.08 S/. 126.64
CAPITAL S/. 1,161.92 S/. 7,749.36 S/. 11,534.60
SALDO DE CAJA FINAL S/. 102.70 S/. 1,012.76 S/. 1,085.08 S/. 1,126.64
 MAYO JUNIO
S/. 23,060.00 S/. 17,160.00
S/. 23,060.00 S/. 17,160.00
S/. 23,060.00 S/. 17,160.00
S/. 11,880.00 S/. 9,240.00
S/. 11,180.00 S/. 7,920.00
S/. - S/. -
S/. -22,128.28 S/. -16,481.20
S/. -17,750.00 S/. -11,580.00
S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
S/. -514.28 S/. -461.20
S/. 864.00 S/. 1,440.00
S/. 931.72 S/. 678.80
S/. -3,972.12 S/. -3,040.40
S/. -3,040.40 S/. -2,361.60
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. -4,040.40 S/. -3,361.60
S/. -19.67 S/. -16.36
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. -4,060.07 S/. -3,377.96

MAYO JUNIO
S/. 24,976.00 S/. 18,656.00
S/. 24,976.00 S/. 18,656.00
S/. 24,976.00 S/. 18,656.00
S/. 12,936.00 S/. 10,032.00
S/. 12,040.00 S/. 8,624.00
S/. - S/. -
S/. -22,477.76 S/. -16,757.12
S/. -17,750.00 S/. -11,580.00
S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
S/. -546.96 S/. -499.52
S/. 1,180.80 S/. 1,677.60
S/. 2,498.24 S/. 1,898.88
S/. -1,342.24 S/. 1,156.00
S/. 1,156.00 S/. 3,054.88
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. 156.00 S/. 2,054.88
S/. 0.76 S/. 10.00
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. - S/. -
S/. 156.76 S/. 2,064.88

MAYO JUNIO
S/. 20,972.00 S/. 13,816.00
S/. 20,972.00 S/. 13,816.00
S/. 20,972.00 S/. 13,816.00
S/. 10,824.00 S/. 6,600.00
S/. 10,148.00 S/. 7,216.00
S/. - S/. -
S/. -21,773.64 S/. -15,647.44
S/. -17,750.00 S/. -11,580.00
S/. -3,000.00 S/. -3,000.00
S/. -476.44 S/. -419.44
S/. 547.20 S/. 648.00
S/. -801.64 S/. -1,831.44
S/. -9,534.60 S/. -10,336.24
S/. -10,336.24 S/. -12,167.68
S/. 1,000.00 S/. 1,000.00
S/. -11,336.24 S/. -13,167.68

S/. 12,471.68 S/. 14,323.22

S/. 135.44 S/. 155.54
S/. 12,336.24 S/. 14,167.68
S/. 1,135.44 S/. 1,155.54